ML20070N636: Difference between revisions

From kanterella
Jump to navigation Jump to search
(StriderTol Bot change)
(StriderTol Bot change)
 
(One intermediate revision by the same user not shown)
Line 17: Line 17:


=Text=
=Text=
{{#Wiki_filter:_ __
{{#Wiki_filter:}}
                                                      ._--m.                    _ . _ _ _ . _ . _ - _ _    .                          __              _ _-                        _ - -      _ _
GRU:                                                The l'ublic Advantage                                                                                                                                    s      e    ^' 9,
    \ \ '                ,
                                                                                                                                                                                                                                          \
        \g              m _,                  e-                                                                  -
                                                                                                                                                                                                    .g
  \\
s
                                                                                        \
          \'                                            .
    , ~ np 4        '
s                                                                                                                                                            C
                            \                                                                                                                \ .
(
g ']                                                                    \                            \                                  \                                                                          s
            "                    \                                                                                                                                                      '
                                                    \                              \                          \
                            \                                                                                                                                          /                                  \
        , g      \'\
                                \ \ \ \                                                                                          .
                                                                                                                                                                                                              \
    %\ \\\'\\'\ \ \                                                                                                                        \'                              sN\\\
  \            4                                s
                                                      '\              -
                                                                                      \3                                                  #                        \          \        s
                                                                                                                ~
g x\                      \
                                                                              \            '
                                                                                                        \                                                                  \
              \\ \k\                                                                                                .g-                    "[                                      \                  ' '%
Y\)# ,y s
                                                                                                            'x \                    .
                                                                                                                                                                                  \                %                            -
                                                                                                                                                                                                * %t .          j e
ecognized as one of the best                                          The citizens of Cainesville are com-places to live in America, Gaines-                        mitted to maintaining a beautiful city.
Rville,                            Florida leads the region in commerce, education, culture They are also dedicated to promoting appropriate economic development that and the wise management of resources.                                      will offer increased economic opportuni-The local economy is sound in its diver-                                    ties to all members of the community.
,                                                                                        sity, including technology, medicine, ser-                                  With that in mind, they have chosen to j                                                                                        vices, trade, banking, insurance, agdculture,                              own and operate four major utility ser-j                                                                                        govemment, and higher education.                                            vices under the umbrella of Gainesville
!                                                                                                    One of the leading research institu-                          Regional Utilities.
tions in the nation, the University of                                                GRU is dedicated to providing elec-Florida is the largest and most influential                                tric, natural gas, water and wastewater school in the state. The university's                                      services to the people of the Gainesville 36,000 students and 18,000 member staff                                    area, offering the highest quality service combine with the 11,000 students of                                        at the lowest possible price, while return-Santa Fe Community College to make                                          ing a reasonable profit to the city govern-Gainesville one of the most prominent                                      ment of its owners, the citizens of I                                                                                        educational centers in the southeastem                                      Gainesville.That profit, in tum, is used to United States.                                                              provide municipal services to the people.
!                                                                                                    The medical community in Gaines.                              GRU is part of the community commit-
;                                                                                        ville is also one of the largest in the south-                              ment to enhance the quality of life in cast, with four major hospitals supported                                  Gainesville, j                            .. offering                                                by numerous clinics, specialized medical
!                                                                                      practices, and medical businesses.
j                          the highest The visual and performing arts                                  Large Photo: Plaer, ring [er li e titure GRU has <stal-
{                          quality                                                      fl urish in Gainesville, as the city offers                                  Inh <J a rhe'eveliax rei<a te h<le raur cruirmert at 1                                                                                        professional theatre, music and dance                                        'h' fl""k Fn""' G"""I              C'""'. The rea<a wdl I <
service at                                                  companies, a major center for performing                                    I"',':'';','{#"'";"('l,j/'' "'""d'"i#""" " """'"" d
,                                                                                      arts, an active visual arts community, and
  ;                        the lowest                                                                                                                                Sm3H Photo: l'a <'"'A Sa'* d'< draddi* fo'Ivd' notable museums of art and natural possible                                                    history.                                                                    ",",'',,"",''',",d""",",",'""'"",''",,"',,l'".,^!"ir""",'
g                              y  ,3                  g,g l                                                                                                                                                                                                                        ,
(                              .                                                                                                                                    in<J ts detta venidarten sotem Jua leales ur vnudenna!
!                          pnce.                                                                                                                                    aruau,e+
9405090050 940429 PDR            ADOCK 05000302
,                                                              I                                              PDR i                      _                  . _ -            __          _ _
 
        'GR05                                                              The Public Advantage                                                    ,'  >
s
                                                                                                                                                                                                                    . ',y y<                                                                                .
for Fiscal;
                                  't 992
* Ygn m,
                                                                                                                                                                                / ,, r - <
    ,                                                                                          , ;; Y, '
{"'I'''3 j'i                                        ,
                                                                                                                          ,      1                                  ,
                                                                                                                                                        ) D+' y'
                                                                                                                        ,M+
g 4
3-3                                                                                                                                                                                              ,
4
                                                ,a ( ' ~
                                                  ,:                                                                                                                                            :                            y y.;                                      ..
                        ')                                                                                                                    '      <
                                                                                                                                                                                                ;"M                          L.
I i
l Percent Finatacial.-
Net revenues after rate stabilization transfer.                                                                              .              .      S 66,026,882                $ 64,460,046                2.4"h Aggregate debt service .                                                                                                                  .            27.,510,976                  26.131,184              5.3%
;        Aggregate bond debt service ratio .                                                                                                                            2.40                            2.47        (2.8"4.)
Total debt service ratio..                                                                                          . .                                        1.96                            1.90          3.2%
j        1.ong. term debt.                                                                                                                                    457,302,896                  484,235,828              (3.6%)
Net utility plant..                                            .                                    .                        .                    459,010,830                  443,227,572                3.6%
Cash and investment:
j            Rate stabilization fund and revenue fund..                                                                                                        32,495,649                    33,211,451              (2.2"n)
Custorners (12 onontlos average):
Residential electric..                                                                                                                                      57,492                      55,692              3.2%
;        Non-residential electric .                                                        ..                                .            ,        .                6,891                          6,835            0.8 %
l            Total electric.                                                                .                                                  .                    64,383                      62,527              3.0 %
!        Water..                                                                                                                                                      45,101                      43,714              3. 2 "4, Wastewater..                                                                                                                                                40,602                      39,470              2.9%
Natural gas .                                          .                                                                .                                  22,201                      21,133              5.1%
1 i
i      Sales ofenergy (gigawatt hours):
Residential..                                                                                      .                                                          627.8                          618.2            1.6%
1        General service /large power..                                                                                                                                646.3                          624.1            3.6"6 i
1.ighting .                                                                                                                                                    16.4                            16.3          0.6"6 Sales for resale .                                                                                                                                            94.2                            91.7          2.7 %
i Sub total .                                                                                                                                            1,384.7                      1,350.3              2.5"h l        Interchange .                                                                                      .                                                          347.0                          486.4      _(28.7%L Total..                                                                                                                                                1,731.7                      1,836.7            (5.7%)
Sales of water (rnillion gallons):                                                              .                                                            6,700.0                      6,426.3              4.3".h l      Wastewater billett (rnillion gallons):                                                                                                                        4,070.2                      4,044.5              0.6 %
Naturalgas (rnillion therrns):                                                                                                      .          .                  29.2                            30.6        (4.6"h)
 
n-
                                    -el            ,,,t          3 3; :W}
                                                                    .p.              m        1
                                                                                                                                +
I                                            '
yn,                                                                                                                                                                                                                  q                                                              4 c y', :x'fx*-
5 s
w Major                                                                                                                                                                                  l s -
Facilities of                                      '
W,
            ?                                  Cornbined                                                                                                                                                                                                                          ~.
Systerros W.s.$.
                                                                                                                                                                                                                                                                                      ;y          ,
L, s5    2,    1
                                                                                                                                                                                                                                                                                                    'i_    9 M(p'.
                                                                    .a
                                                                                                                                                                                                                                                                                                $h -3 ilegend
                                                                                                                                                                                                  <s Elutri:GeneratingStatiore                                                                    + %tewater Treatrnent Hant e lhctricSuhtsivu                                                                              A ElutricDistributionIntertic
                                                                                                                                                                                                -n* Elktri:Systern Transmissier                                                                  a Elutric Transnaisskn Intertit
: c.                              3-                                                                                                                                                                                                                                    .,
            )                                                                        4                    .
                                                      #g o                                                                                  ,7 e 7                          g              ,
s,;
                  .            ,                                                    1&'                                              j 'L O $g                                                e Water TreatrnentI'lant m
d+
                                    % 'pg                                                        ,Jw , u -                      Q'f D                'c Mg'(it o                                                                                                                                                                                                          }l' I l,Q ki                                                                'M,.                                  ajf                              h%Q                          JPQ t.1 Y '. :;( Q ' .M,                                          'N(t.L.3 W,7.,                                LO5 NaIw & 5 &Wfff                                                                                                                            ?T@iQf?%y(.&
                            ~
            .;                                                                                                                                                                                                                                                        % j*                                  e **M t,
: m. _,v p w'                                                                                                                                                                                                                                                                                                        'w yv w              0 w                      %,-
f          p
                            ' w . N J_                                                            9-                          n        ,m;Q;y                                  ,      mg%,,
nk ,~..,. w' wd, m;p;;&j9.                .;$  ,
pp                  y            s & p?
u
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          .ms "Q g &,
wv >
a, pw ,C                                        ,  <          q&[                    .g;              z,              &93
:3 p> g, A                              rec                                                                                i
                                                                                                                                                                                                                                                              .                m                          t t
se
                                                                                                      .w a .,                            i                    y wu
                                                                                                                                                                          &ppaq gL,w;,4z
                                                                                                                                                                              ,n              j.
9 . ; y@M            r
                                                                                                                                                                                                                                                          . .% ,. w.g, eg, m.
ph;t: p n m y: 4 jflr
                                                                                                                                                                                                                                                                                                          ~3            ,                *E~9                        f%
y . p / %~i r j r,t~9 H                                              -
p 7;;                                                            .uQ, w xqq g ,,m
                                                                                              ' u .<: g,_ig,                        thy,n    p,A          my;y%n,y                                  g      g                                                              g y
Gi                I u            ,            N              M                                      g                                MQiththsp                                                                        qw%                                                4                    nvn g3; s,a  w                                                                                          y ,p : I                                                                                                    pQ                                                  T                                                                N'N                            M
      ~po                                w' n ?a% pWA)QA:        :
w ww ysgg w%g/ Q ,.'gaeg                                          NM.m                                            ff %ij          m $y                m///d        fQ hhQy.                                              d e yk,x'l.Q dh ,v .'          n u
p p. ,
n mgw'op:p
                                                                                                                                                          ;49kjQjfy                                              4 . w ^g gw& yp                                                                                                                                                  :
9g9.yn'Q
                                                                }                                                                                                                                      N f,s                  ,
wx>my.,                                          ay xm.                Gs g : g Q                      'y
,. u~s 4
                                          ~
                                                                    ,u l
sL . J . w- 4,
                                                                                                  . q v ' .,4. >
pq s."    , .O Q      a
                                                                                                                                                                                                                              #p;qq%e 4 [.
Q .
2              }        g        g m A. w,;574. ;.                      ..              ,
m_
: v. i 3h mlq.                                      g5                                                                                                      t
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              -lpl
                  \              *                                                                                                              '
                                                                                      ) !u
                                                                                                          \
                                                                                                                                                        ,j'                                                                          l;                                                        g                          (N            l                                    '
                                                                    ~                                                      y m-                      ( <+ al, A y,
                                                                                                                                                                                                                                    ,.., n . o ,, s.. me '
r                                                                                                                        ,
[,.
t  .e
                                                                                                                                      ?      ,4 i
u            _
s,.g                                                      a j4        s
                                                                                                                        .I,.'s                                  e*O>
                                                                                                                                                                                    ,N    4
                                                                                                                                                                                                  ' Y, e G,p r ,j . * '~ 4q)5"r ~'<f1 #
e      !
j
                                                                                                                                                      .j      ,
3 I  ,
7            ~ 'Mi,$
_g
                                                    .a.
g
                                                                                                                    .y;.*        t>'4%ot.                  ,gntd.      . e              - s. . 3 aq,g .. ;f .. t , /,.
r    -,                                                                                    .
e
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              % are h+
is f,,
{.
                                                                                                                ; q . n t e e " .,                                  - ./
p 3 4 . M. j; 3
                                                                                                                                                                                                                  ,tt
                                                                                                                                                                                                                                                                        'p % ,
                                                                                                                                                                                                                                                                                    ,    . -              4                e                        s
(-
y, .g,-.
g,.-        /Dj;                                                                                4,(~. ,iw4.g a i                                                                                                                                                                                                                                                                                        _+                  ,                        ,          ,
f[,.j S p ' k *
                                                                                                                                                                                                                                                                                                          ,?. - -        ,
qt u .f.A                                                  #^      b      o
                                                                                                                                    .m 4,..
                                                                                                                                                                        '%              O v.
i'                      4. ;gg                                                                        p              ,.
L,                                                                                                                                                                                        6                                  .
4
                                                                                                                                                                                                                                                                                                        ' \,                                    1.      i
                                                                                                                                                                                                                ',A                                        4 g] f..:p[f ,[4 k i                                                                                                                                              ,Ld-pl s
p %gcv 4 x n : ;<y' 7./)
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            ,n , , 'jQ.,,j{
                                                                                                                                                                                                                                                      ;                                                                        .            1 B .,.
t      :                a,                              /                      +
n:.e '''
                                                                                                                                                                                                                                    ' ' [' n                6          mww                      m
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  ,u m:h.
                                                                                                                                                                                                                        ,.                          e n                            +
                                                                                  ,,p f j;',4 " /M,/. /' ' ,%' ;;;
                                                                                                                                                                    - 7q. "s
                                                                                                                                                                                                    , ,d'          43        ,9            C y&jQi                    QQtg4%f                          y4 ym Af;lltdw wX
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                . ag p sp %w t 'e
                                                                ;                      s                                            -          ,
n 4  7,'-            p) g y, t
a:                                                                                                  >,
a y(uy                ,, gd.                                                                                                                                      4;,
c,
                                                                        .,                                                                        .1 r      %{ l ,
                                                                                                                                                                              $'is9s agm N,o ni                                    ,Agt4 ymqy % n ev#ma, e                                                                4 e
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          -n
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          .i .
s        W                                                          .i                  pf                                            i s,                                                                                                4
                                                                                                                                                                                                                                                                -y} S%php%y            wag s jjh>gs                                    o 4
                                                                                                                                                                                    *        , 6:ny$g 33-            ' 4 ..Mo ' .. . r.g                  .
s 4,          *
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              ,u j
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      +        '
i o. n.                      %                                                                                  w 4
  \; ., <
m' tj,3' f 3.          ., -
g.t A,0%sg,91                                                    A y n.4                    ppy ; +g                                  :    a
                                                .                                                    .s.                    ...
                                                                                                                          . y                                  3 ta +*
i Ii                            ,j 4[
Q 3
r, m
I c M'F * ' . .                                                                                                                    '
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          ;;h~
                                                                                                                                                                                                  ' cwh                                                      .                                              '3,P
                                                                                                      ,a
                                                                                                                        ,l Y h
                                                                                                                                                                                                                                          ~
  .') "p
                ,                                                                                                                                          +
                                                                                                                                                                                                                                ;                  ), * \ ''                                            >'
                                        ..%.                          h,\                          m                          . ..                            iy t_
k
                                                                                                                                                                                                                                            *Ays                                                  #.o                                ',i g. '%' ',        ~,
i                                                                                                                      %.4 ? '+ it W W y                  ,94W                                                          -                                                                                                                M 3l@) l; ~
* M,.db
 
GRU:                                            UThe PElief hdsstage                    "        '-
M I''                                      -
N em we                                  ..
                                                                                                                  .  ?_* *
* _    .__  _    %_} " * %
khh3                                                            -
Mk; sp                                        ;                              .
l '.            ,          M
                                                                                                                                                                              -w        M b
ge._
6                          1                                                                                                      9          9 y y p, ? GhO h..A;'
              ~
                                .      w                                                                                                                  .
                                                                                                                                                        . . . . ,            1,qQ ~        -
MQW Owners an                                                                                                                                          . ?M ff{
            ^
            ~ Custainers ''
QL
&v dmTMFWWW h y %,4 mg jgy$p %F                    i i              #
}fgg;    W4spggf& mfd                                                    %W          9      *n%f  M MfQ$&g      JW pg f g n% jff V M
  .4d??y ;7 7: Mggig MQ[NQg yg                                                    :
                                $$$$ h$
                                                                        @l 'W f'                                                                                  &
ifs ;sn m,1 ,f '~m< ' . . $m                        ga% % q                      ,
                                                  *'c    '
g,k W'h W %y },
y          7
                                                                                                                                                                      ,gj%' f _ %gl'f
                                                                                                                                                                        ^
s
                                                                                                                                                                                      !n pry W                                                                                                                                                      ,y                        f? _
i In " Electric Services" you will learn dynamic family of four utility              about the public advantage GRU enjoys Gainesville Regional Utilities is a services with a common her-                in owning its own generation facilities, itage and commitment, work-                about the financial advantage of coopera-ing together to provide the public                        tive natural gas purchasing, and about advantage for the citizens of our commu-                  GRU's plans to expand generation to nity. GRU is founded on financial stabili-                meet future needs. You will learn why ty,      reliability,    customer    service,          GRU is providing for the extension of a employees who are innovative and                          rail spur in order to expand transport receptive, and competitive rates.                        options, keeping down the cost of low-For the seventh consecutive year,                  sulfur coal. You will read about GRU's GRU has maintained among the highest                      new Springhills Service Center, providing bond ratings achievable by municipal                      faster, cost-effective service to our west-utilities. In all four utilities GRU achieves            ern service area, and how a " storm of the among the highest reliability ratings                    century" proved the worth of our new found anywhere in the nation. Every year                  Automated Trouble Call System. Read our staff develops new and advanced                      on and discover how undergrounding programs, technology, facilities and ser-                electric facilities downtown and offering vices to meet the changing needs of our                  multiple tree programs have improved
                          .. founded                                    growing community. All four of our ser-                  the beauty of our community. You will on financial                                        vices maintain rates well below average                  learn about new technologies, including for the state of Florida.                                an experimental solar program, that are stability                                                    We eagerly invite you to read the fol-            daily adding to Gainesville's public lowing sections detailing our accomplish-                advantage.
reliabikty, ments in providing electric, natural gas,                      In " Water and Wastewater Services" customer                                            w ter and wastewater services to one of                  you will learn about Alachua County's the most proggssive communities in                      great treasure, the Floridan Aquifer, and service,                                            America: Gainesville, Florida.                            how GRU works to utilize it safely. You In "GRU: The Public Advantage" you                will see how the public advantage is aid-and                                                will discover the philosophy behind our                  ing firefighters in the protection of our competitive                                          services, and the history that led to its                community. You will read about techno-development.                                              logical and physical upgrades that are a rates.                                                                                                      continuing tradition in GRU's award-
 
cu
                    .;y t r, .
                                                        'i ;,
n_l_j-a
{' {
      >w W                  ,                                                            . : .            -
                                                                                    . '                      ,,a                          ys            f                                =
Qh [ W              l-rQ
                                        .c.,'.-              .
                                                                                                                                                    .: . :                                      f pg.
                                                  ,.                                                                                                  :: . ;:.                  >H>            "i .
h l[                  [,
                                                                                        ^
[^ ~              -
                              ''..'.._-                                                                            ' l ' . ' .$$                                                        m _-@
* ig; yk,:    b ?j M .f p;._            . . _ ..
  '- l                              .;.          n                                        -                      -
                                                                                                                                                    & dys,3              ; 3
                                                                                                                                                                                                            $(fy[fj J
3 g p W;. , -,!L
                                                            ';A' 4                                                          1
                                                                                                                                                                                                                    . hb y-
              . j.
                                                                                        /^
V_      f"                                                                          ,        .i
(( $
a        i 2        g.c .. .            -
gc ,
s b                                                                          ''
U-
                                                                                                                                                                                                                                        .(r      ,
my MF                                                                                                                                                                                                                      \
                                                                                ~
                                                                                                                          ,                                  4
                                                                                                                                                            $1 r
4 .-N,                  .
                                                                                                                                      .                                                                                                      ' c O
m4 g
        . gy, s
                                    *r
                                        -Q
                                              . .pe
                                                                .yf
                                                                                                                                                                                                                                \
                                                                                                                                                                                                                                    )    *
  %(h - wl.
y .g                          g.                .?                                      -
5, LL % L-s . .                      f e.' J.                                                                                                                                                                                        G.,      a m b
j winning water system. This section will                                                        support services GRU provides to make                                              I.arge Photo: GRUi General .ueug<r .Wluel L j also demonstrate why GRU is the only                                                          life easier for our customers, and to make                                        Kun: (rglui and ca-,unuawrJim />ainter m f,eni j utilityin the state allowed to pump drink-                                                    the system run smoothly. You will read                                            ol'h' GRU Ad**'''""o'' 8"ill*d GRU "'h do''IV iing water quality effluent back into the                                                        about improvements in technology, such                                            ""''''" '" ".#'"""""'"  '" rmd "nualunwa /or
] aquifer. You will learn about upgrades at                                                      as customer billing systems, financial l both wastewater treatment plants and                                                          management programs, and increased                                                Small photo: Cemrwer Aul<J D<sien (CAD) rre 4 wastewater collection improvements in                                                          overall computer support and training.                                            cums lule GRU < nan <<rs Je im <"tne mums w"h vital areas of the city. You will discover                                                    You will learn about how the public                                                xuaur <tli""m that GRU has developed a " third" water                                                      advantage provides help to the disadvan-l utility to provide reclaimed water for                                                        taged, both in tenns of individual cus-
! reuse projects, such as water gardens, golf                                                    tomers and small businesses. You will l course irrigation, and the irrigation of a                                                    discover the many conservation pro-
! new veteran's memorial park.                                                                  grams provided by GRU, including publi-i            In " Natural Gas Services" you will                                                cations,                      videos,                      workshops,      and j learn more about the beautiful and ener-                                                      conservation analysts who provide free q gy-efficient Springhills Service Center,                                                      surveys for local homes and businesses.
: and the benefits of cooperative fuel pur-                                                      You will see that this year GRU spon-I chasing. You will read about the public                                                        sored a children's conservation play for
; advantage of cooperation between elec-                                                          the local school system, an educational
! tric and gas systems, and about a new                                                          effort so successful it will soon enjoy a j focused program to develop natural gas                                                          state-wide tour of 34 counties, truly a i services in low-income neighborhoods.                                                          public advantage.
l You will read about the system expan-                                                                  Finally, in " Financial Summary," and i sion achieved as GRU becomes the .sup-                                                          in the auditor's report that follows, you j plier of natural gas to the University of                                                      will see the solid financial standing that j Florida's planned co-generation plant.                                                          results from dedication to the public j You will discover that, with the public                                                        advantage.
; advantage in mind, GRU recommends                                                                      Enjoy reading GRU's Anuual Report j natural gas to customers over electricity                                                        for Fiscal Year 1993. We are proud of our i in all cases in which it is to their benefit.                                                    family of utilities, and the service we pro-l            In " Customer and Administrative                                                    vide in this community.
j Services" you will learn about the many
 
(U3 The Public Advantage
__.i, .,      -          vs 3 ;
                          ,3.. . n?                      y
                    ..!              1 II      ,
                ~
iThePublic Advantage LU , '                                                                                                                                                                                                                                  ,
      .u                                                                                                                                                                                                                                              p
                                                                                                                                                                                                                                                    ,IY'
                                                                                                                                                                                                                                    .. . f
                                                                                                    ^                                                                                '
    =
f                                                                                                  i 4
                                                                                                                                            . .e                    9 O
v+3pu , ,
i                                                                                                          ~"?A
                                                                                                                                              , .. p, , ,4'      m  . -#Q :an                                    -                -
                                                                                            ,,.7          a      ,  4 *j;l        i ''          ~ '
: p.                y          ,          , ,
e                  ,        ->                                                ~                                  ;.
3,i                          4..                ,,
cig < ~ s c+>                                                        >      1 gg,                        ,
                                                                                                                                                                                                                                        ,    gj,
                                                                                              ,      f'    . k% ?l                  , f-'t[: yf j[c
                                                                                                                                                                  \r
                                                                                                                                                                                  ,  .y        1 7
                                                                                                                                                                                                                                                '''t
_                                                                                      2h Idbb? [$                d$rN'<AAM .? ., l                !. i -h W '-' c.e          a 0;M. ?cid  .C,m ' .. v.s t-    .<..G  -  hn C a ;
roviding the public advantage to                                      The level of dedication CRU has the citizens of Gainesville is one of                        toward customer service can only be Pthe primary goals of GRU. The people of Gainesville have chosen maintained by a public utility, as the growth and the financial stability of GRU to own and operate four of their most                                  are designed to meet the needs of the important utilities, and by doing so have                              community, rather than investor profits.
I                                                                                                gained the following advantages:                                        A secure and expanding financial struc-GRU's rates for electric, natural gas,                          ture is part of that dedication, as GRU's water and wastewater services are lower                                continued " double A" bond ratings also than those of most private companies.                                  help keep rates down.
Increasing this financial advantage, prof-                                        Gainesville citizens are able to deter-its from GRU remain in the community,                                  mine the destiny of these four utilities helping to keep down taxes by support-                                  through their elected representatives.
ing vital services such as police and fire                              Throughout the history of the communi-
                              . proms protection, and many other local govern-                                ty the people have made it clear that they from GRU                                                            mental nceds.                                                          enjoy the public advantage, and wish to keep it.
remain in the cornmunity, supporting vital sorvices such as police and fire protection.
 
                                                            ~
4 p      .
y } J }l& g -litf k
                                                                                                                                          .e.
L ~G          t.
        ,                  t b :n 0
3-                            dhp $w chh 34;pn#,%,,,,,y
                                        ~                                .ww .
bYbah
                            -            $w- Yh$              N    YEb        , $
n 1
As early as 1891 the city of Gaines-        Natural gas had been provided to      Large photo: A memicr of Cainesville's fvhce force ville began providing pure drinking water    Gainesville by private firms by franchise  revid<s rrmen the our childun A rertion c/ GRL''s to its people from the now historic Boul-    since 1887. However, in 1990, the city    rr#s are raurnc/10 teu citv5 general li,nd for ilu ware Springs. In 1905 this abundant sup-      welcomed gas service as part of its family 5"rren c/ivlia. / ire an./ orlur <"<nn~al genr">"<ntal ply attracted the University of Florida to    of public utilities.                      "'""*
locate in Gainesville.                            There is pride in this community for  Small photos, left to right: CRU's rhatxeltaic In 1912 the city added electric power  its public utilities, and in the knowledge roi<ct " a J< menu anen kr othe Palines that atua4 to the public advantage after a private      that they play an important part in main-  haw ed"'r"u"t for canarim8DC m:0 Ac rower.
company shut off the street lights over a    taining a superior quality of life.        py yy g,,cfaj,,ys ,,,,,,, j,,jg.u,, fu,f ,qf,,y,s, js bill dispute oE $7.30.
                                                                                              ,,,,eurnativ e dGRtrs newest tvre ef censervati:n. The In 1929 concemed citizens voted                                                    reuse gred.nmed waur is in essence a thirJ' waur iail-tWo to one to establish a policy perma-                                                  ny itJuang l':th the a nJunt g water taken frcm the nently binding electric and water services                                              secund and the amount c(waur retw uJ to it.
to public ownership.
Shortly thereafter, in 1930, a publicly owned wastewater treatment facility was constructed at the southem edge of town.
l l
l l
l
()
l                                                          s
 
hhh The1ublic 5 A$antage1                                f                                                      1 o y'q mypw ci M .              Yn ?
MI                                                        ibn              t.M j
                                                                          ~
3
( %: ;              :                                          x        gz    x            .q                                          f.>,
                                                                                        .Qi
                                                                                                                                                                      ~;
(        .
                                                                                                                ^
                          . Q,y ;                  .
                                                                                                    .;j      c q ; .:
ff ~.Y p
i                  S
                                                                              . . . >, r                                            E. .Eg, U.. Ao
                                                                                                /o../*
ma
[*
                                                                                                                    .'..~                                          l 3
I              ustomer satisfaction is at the                  Another computer program designed                        sometimes it is keeping up with "high          l
}              heart of the public advantage.            to improve customer service is the Inte-                      tech" and sometimes it comes from con-        !
j              GRU's Customer and Adminis-                grated Financial and Materials Manage-                        cern for the welfare of individuals. GRU
!              trative Services exists to make            ment System (IFAMM). The IFAMM                                is entering its tenth year supporting Pro-    '
{ certain our customers enjoy the benefits                project has replaced non-integrated soft-                      ject SHARE, a program designed to pay j of being part of a family of services, as                ware systems and has improved financial                        the utility bills of Gainesville's elderly,    ,
l well as receive individual attention for                data input, inquiry requirements and                          handicapped, and those in need due to their needs. This diversified area provides            reporting capabilities. IFAMM allows for                      medical hardship. GRU provides the
; direct customer service, as well as finan-              easy retrieval and flexible reporting of                      means for customers to donate through
{ cial, conservation, information,          meter          financial and materials infonaation.                          their monthly bills to help their neighbors j reading, billing, purchasing, real estate,                    Increasing computer use to provide                        in times of hardship. The program is
! and materials services for both customers                better service places demands on the                          administered by United Way and the Sal-l and internal support.                                    computer network system. During FY 93                          vation Army.                                  '
;        Meeting the needs of customers is                GRU increased computer processing                                    Florida Fix is another program in j the purpose of GRU's new Customer                        capacity and disk storage by 400%. This                        which GRU shows its concem for the            ;
! Billing and Information System (CBIS).                  expansion allows GRU to keep pace with                        disadvantaged. Employees donate their i This system consolidates customer bills                  our commitment to provide the highest                        time each year to help a designated cus-
! for all four GRU services as well as other                quality public advantage possible.                            tomer save on utility bills through            '
i city services. This allows customers to                        Keeping up with expanding comput-                        improving the energy efficiency of the 1 apply for, and pay bills for, all of these                er technology requires training. In FY 93                    home. Volunteers install insulation and        ,
j services at once, rather than having to                  GRU's Information Systems User Sup-                          weatherstripping, and perform other j i deal with multiple bills. It also keeps                  port Division began offering a wide vari-                    energy saving repairs.
i costs down by eliminating duplication in                  ety of computer training courses to                                GRU's concem also extends to the j mailing, meter reading and processing.                    employees of both GRU and the city's                          support of local small businesses. GRU
] During FY 93 a special GRU task force                    general govemment. Response has been                          has identified certain areas in which j was assembled to make CBIS even more                      so great the program will be expanded in                      small, disadvantaged local businesses can i    efficient. Their project has been success-            the coming year. Keeping all employees                        successfully compete for vendor con-ful in ugroving CBIS functions, includ-                up to date is part of the public advantage.                    tracts. GRU works with these suppliers to
!    ing the installation of a larger capacity                  Commitment to community cus-                            educate them in GRU's procurement j    computer that upgraded the processing of              tomer service comes in many forms,                            process and to develop them as effective j    mtormat on.                                                                                                          suppliers of goods and services for the utility. Additionally, GRU continues to i
i
 
                                          &,    7 Ac            m3mm f3                >
ip      ; q;                ,
                                                                                                              ,og g 3 %E                        %<          i  n      8 y      ; , yig gym
                                                            .          v
            ,                                                &                                                            n i
a T&g g
                                                                    , ff  ,
4 e
c' t          4
[
                                                                              ,.                    Ii L
U g          ,                .
                                                                                            . + i (S
support the Council for Economic              customer newsletter, "GRU Bulletin," is                      GRU's Budget, Finance and Account-Outreach's efforts to attract new business    delivered each month as a bill insert.                ing department is also in Customer and to our community by contributing              It's conservation and utility information              Administrative Services, and its success-5100,000 per year. In conjunction, GRU        has been surveyed at a high level of                  fut activities are defined in the section representatives meet with interested          readership. GRU's information efforts                  entitled Financial Summary.
businesses to inform them about avail-        received three " Image Awards" from the able utility services.                        Florida Public Relations Association in FY Educating the public in energy and      93, adding to a long list of awards over water conservation is an important part        the years.                                            Large photo: GRU stvr ssr<J anJginded the J<s eler.
of the pubhc advantage. GRU not only                Conservation education in the school              """' #I" #"#"" N"""'""#" rlan Taue^ > 1 r a provides m. formation, but also offers free                                                            tour of all AlaAna ccunty elementary uhxis. Th< riar system is one of our most important                    g      ,g ,3, u p,,, ,, ,,,,, ,,,j ,,,,, y,,,,,my,,,
residential and commercial conservation        efforts. GRU publishes the " Conservation              . 3g, ,,y,,,,,,,,,,,, ,3,,., ,,,3 j,, a ,,ng f - ,,,,,,w,,.
surveys to our customers, as well as gas        Chronicle" quarterly for distribution in se,vano,,. savvy ,,,,ay,7u,,jaf encrus mas s, ,
appliance rebates. A commercial lighting        Alachua County schools, hoping to help                cessp it won a starew,Je graneto reur s<nuls ,,, y program is also available. Informational        create a new generation of conservation                wunn<< n< rlar was wr"ren and J<ulered unda the programs include a Speakers Bureau for          conscious customers. A very special pro-              sur<rvnion c/ GRU Iv the narienal/r r<<cxnied Ihriv-local organizations, in which GRU              ject was developed for the schools this                Jo"r< St."< M<atu. Iaaudin Gauu vale.
experts explain GRU services, facilities        year, as GRU sponsored and guided the                  Smali photos,left to right: GRUrrdu,<> ce,,wrva.
and policies. New in FY 93 was the Trade        development of a conservation play for                ,,,,, a,,J ,,,,ry,,cy puny y,v,c, a,,,,cu,,c,,,y,yg, nqc.
Alliance Program (TAP), a series of work-      the Alachua County elementary schools.                vn,gn and ,adre so,,,,cf, hey award m ,y,n,,g ugmyus shops for local contractors and home-          "EcoHeroes" taught energy and water                    advise ih< ruHu cn a hat sur< to ralu demx < nag and builders, providing information needed to      conservation in a very entertaining                    wara <megn in camd ly wrnn and c:he Jiwies construct an energy-efficient building.        manner. Children team best when they                  d o rre"r,'< w"s< m uien reactu<* J< v ud to <n+ v GRU provides brochures, an annual Cus-          are amused, and "Zelnar," the friendly                <""A a"d w "" an"N'J"r k i"to 'h< ha"u-tomer Guide to services, an annual              space alien, teaches conservation in a                cge a,.J sna,as ne,rital have pi>,d t g<iher  e    rs cr, au
    " Drinking Water Week" tabloid, regular        very humorous manner. The play was so                  a Omd< #v erna lxe amura greaur Game,vate.
video public service announcements for          successful it has been chosen for a 34                7he txr wdlallow CRU ta rra"sma highered data re local television, and a video library on        cc,unty state-wide tour. This is the third            unhrv taahn<> rirreyhora rhe unice aua shand wdl conservation available in schools and          chddren's conservation play produced                  "u " u rran mu mdica!Jau local libraries. Also new this year is          by GRU.
    " Conservation Comer," a weekly column l in the local newspaper offering conser-l vation tips and information. GRU's F
 
Y hK.GROhhb        7          c
                                  . iih mg T$ Public Adyantagei          SN                                                                    I
              '\&,
0 Electric -
Services I
l i
m lectricity is an essential compo-        Generation Facilities
                                                      !    nent of modern life in America.          The people of Gainesville enjoy an        J j    GRU's electric system contributes  enormous public advantage in owning            <
Mto the public advantage by pro-          their own generating plants, rather than viding reliable and low cost energy.        having to pay higher prices by purchasing Costs are kept low by the careful pur- power from outside sources. GRU has            ;
chase of fuel and choice of fuel sources,  two generating stations.
as well as by selling excess power to            The John R. Kelly Generating Sta-          ;
l other utilities through firm agreements    tion, located near downtown Gainesville,        !
and interchange sales. GRU's first com. has been in operation since 1912. The          !
mitment is to native load, our local cus-  Kelly Plant currently operates two natur-      )
tomers. Therefore we plan far into the      al gas / oil-fired steam units and three nat-future to make certain we are always pre-  ural gas / oil-fired combustion turbines pared to meet local demand on the          with a combined capacity of 103 hottest day of summer or the coldest        megawatts (MW1 night of winter.                                The Deerhaven Generating Plant,
!                                                        Quality of service is kept high by    located at the northern edge of l                                                  keeping up with the latest in technology,  Gainesville, currently operates one coal.
i                                                  and through the proud dedication of our    fired steam unit, one natural gas / oil-fired l
R ; iab!e.
employees. GRU has developed innova.        steam unit and two natural gas / oil-fired l                          speedy                  tive tree trimming and tree trading pro-    combustion turbines with a net generat-l                                                  grams to improve reliability while          ing capacity of 334 MW. GRU also owns service                  supporting our commitment to " Tree        a 1.4% share of Florida Power Corpora-l                                                  City, USA." By constructing underground    tion's Crystal River generating unit, pro-comb.ned fac 1 ties in new developments, by con-    viding an additional 11 MW for a VMha                    mting older neighborhoods to under-        system-wide net generating capacity of ground where possible, and by installing    448 MW.                                        i concern for              sturdy overhead "acrial cable" in older neighborhoods. GRU adds to the reliabil-tne beauty              icy of our public advantage service.
of our                                                                                                              i community. .
 
                                    ,                                                                                                                          ~
* 1 4    'C      1 > 4    RWl?,                      n    ,
                                                                                              't        4 "g
wn
                                                                                                          ;)  :
                                                                                                  .m in addition, GRU's Trade-A-Tree                Attention to the future needs and program reptemshes the canopy by offer-        concems of our community led GRU t                Electric System Number of -
ing free native hardwoods to customers                                                            Ret establish a photovoltaic (solar) project at    4, ail who have large problem trees removed            the Electric System Control Center in FY                MCustomers hrM' -  -
from their property. GRU has added an          93. The project includes the installation            j annual " Tree Giveaway" to that program,                                                                                                                  ,7 of a 10 kW solar powered system to help          ,"
f'      -
providing thousands of beautiful trouble-      run equipment at the facility. Funding                      , , , ,                      , ,,,
free trees to customers. Each customer          will be obtained through public contribu-          a, may receive up to four trees, along with        tions as a means to measure the commu-                      i i 4 i i i i>
advice and information on how to plant          nity's commitment to future solar
* them in beneficiallocations.                    projects. Additional funding will be pro-          91 In the age of information, speed is a      vided through federa! grants.                        i><>>                              >>>ii valuable public advantage. In FY 93, GRU                                                          '"
Ongoing projects to improve over-and Shands Hospital began a joint project to construct a 30-mile fiber optic loop head facilities, increase the capacity of substations, and replace outdated street i
nMM      - -                      - > ><              >
around greater Gainesville. This loop will      lighting with attractive and efficient fix-      a commmw a inaum,muum provide GRU with the ability to transmit        tures are among the countless ways              a neemmum high speed data to utility facilities all over  GRU's electric system strives to maintain                                                                              I the service area. Shands will use the loop      the public advantage.                                          c for the rapid transmission of medical h'jn. System      jf            Energy Sales j j-                    j    ,e f 7
data. Nine miles of the loop are in place, with completion expected in February of                                                                ,7p                        /
4
                                                                                                                                              'p W,  ''
1994                                                                                            ,a                          .+
Another project designed to speed                                                            a, N information is an improved Automated                                                                                                          i, Mapping / Facilities Management /Geo-                                                            " u pi              '2          "
graphical Information System (AM/FM/
GIS). When completed this system will 9:
                                                                                                            > i h%      i e >            **
provide complete computerized mapping                                                            "    '
of electric, water and wastewater facili-                                                        u          ' '                , , , ,,
t.; y 7 gg ties, allowing engineers and repair crews quick access to vital information about                                                          L>              +                -            -
a in<msanx. oc.o>
specific facilities in need of attention.                                                        " 0"T;"7'y g"''' * " N '
 
3-                                            ,
                                                                                                                                                                                                                                          ,'          W[
                                      ' ;            . w 1; r-.                                          .
9
      ~
s w
                                            ~~                                                                        '
        \"          s          >
s
                                                  >          x      %
(' .  -
s
                                                                  %-                -- s                , .                            .    .
s.
h g~
e.w., _
                                                                                                                *ww..
3                    -
                                                                                                  '' s
_  }}                  f'y            '\        .,            .
                                                                                                                                          .        3,
                                                                                                                                                              'i; J ' . ,._ ~ . g '                                        .
e..a.a
                                                                                                                                                                                                              .g
                                                                                                                                                                                .        . . . . . _ . , c.. A y,                      Y_.                      . _.        ^ '.            ,.
                                                                                                                                                                                                                                        ~- -
W
                                                                                                                                                                                                                                    %N
  ' ' h&sl        n                -lp_.
: y.      ,.
                                                                                                                                                                                                                  .      ci ., . . . e
  ]' ; . _
                                                                                                            %,,f.i.g af                                                                                                      f I.
yL .,
  . ,2 .a.
                                                                                                                                  ,,        ,. .^{,  ' [, "
                            .m                        . . .
: y.            -
                                                                                                                                                                                                                                    .,}-    -  ..
i
:k ..a; b.c              Q.,'
3 i
S 7.g  p + .-    ny      -      2 l
l The storm provided the first true test                                                          Aesthetics were also enhanced as FY                                        Large photo: GRl' tra,rsmmn hun la' h the after-93 marked the seventh and final year of                                            "Je" ""' Ihe Joh ">."' cf GRt 's h"< <rews h " !<d to l for GRU's new Automated Trouble Call customer transfers under a 15 year terri-                                          <""I
* h" '<"i" "hal"/"r 'at" /c""d a"v" 6"' "'
l System (ATCS). The computerized sys-                                                                                                                                                      *""'"'r tem can handle 15 calls at one time, and                                                        torial agreement between GRU and Clay during the storm it averaged three calls                                                        Electric Cooperative. GRU received                                                Srnait photos, left to right: IIntn. sorno ml'aa.
approximately 4,000 new customers                                                  um .uc med . ,egs.n< r;< vhas cf rou e Iew              l per minute. Once a customer's phone number has been registered with ATCS,                                                            from Clay over the seven years in a mutu-                                          6 what CRL's s<nu ,rea a em!nr.mer ef wara-the program verifies the street address                                                          ally beneficial agreement that climinated                                          "<" and "ochborhud va#c'mu <"+< rhar a~
the unsightly and costly duplication of                                            ' ' " " " > na"7 *< o r ^ ' vehe />r '~d<>"tal and l and prompts for outage information.                                                                                                                                                        ' " """"al " "
;        Once the customer hangs up, a " trouble                                                          facilities in overlapping service areas.
ticket' is printed, aiding dispatchers in                                                                Sersice reliability as well as aesthetics                                  oce,6as e y , Una 2 ri,< tr. eu ,,, n < yu,,, i.ur,,, inen l directing repair crews. The ATCSare                                                                      greatly the goals of GRU's Tree Management                                          gnalav lew- J/," walic rrehme ww w<ane<"vsr.
speeds response time, a valuable public                                                          program. As " Tree City,                                          USA "            Caulo!rorA.w w f 6 r!<""/2dlueleraa h<le her Gainesville            has        the  densest    tree canopy            of    ra'<' d' " a"d "at< vf
* a r <m-"r ant >l and I advantage.
any city its size in the country. In order to                                      "o""c""" <"al4< '6< """ "'ar o n a<d all "a"d "d-Undergrounding electric facilities not only provides storm protection it con-                                                          reduce tree-related outages, and yet                                              A amruur saar Fear 6 mFeben GRU s ar tr,"v,r<,n j tributes to the aesthetics of the communi-                                                              maintain the beauty of the tree canopy,                                            ic ocencuch s tuc4r <a,ye!<y funny.:aam 3ay>                '
ty as well. " Downtown Underground"                                                              GRU has adopted National Arborist                                                  Icw owroso".d 'mn.raveha-r!- fa meli <n i was initiated by GRU in 1986, and has                                                                  Association guidelines for a directional                                            m dw < rnhe r ctuc"% ct cmnaere r. nm -                    ,
na" In, a:<      <mrleve a < N"" able is h 'r h<r I already greatly beautified the central city                                                            trimming program that helps guide tree growth away from wires. There has been                                            " F ( \"'
* a """ < d < * "" o r "'"'
l district of Gainesville by replacing over-a 35% decrease in tree-related outages                                            chou,,page a a ,,uy u na asr<aals,<rs a-l head wires with underground cables, and i        by installing decorative and energy-effi-                                                        due to this program.                                                              n,re truc ter a GRE pu, wr r., a (,.w c4. g., <<, a,,
cient street lights. In FY 93 work was cen-                                                                                                                                        a uam et Asa le sblI<> m ho.6..J. we. alc ecahy e l tered around City Ilall, and soon will be                                                                                                                                                  yaw n!/ e, unens roy smace/r Ih< rousio cf /N r Rt ' and vIla ,onn,'m bene 4/ ~ "unlam mi. lethe (:
l focused in the southwest section of the                                                                                                                                                        w ler ~ .a wamm
! district.
l l
l l
t
 
                                                                                                                = ~~$d        6 mK
                                                                                                      ~~
r'      se                        om      #
n        q                        $3      sy        1
                                                                                                    ,                  qy ^ t ag
[b              Ux's                4%  e N          --
0    ,
1 During FY 93, GRU's generating sys-        Florida Gas Utility (FGU), a coopera-    Transportation and Distribution tem achieved an all-time high peak        tive purchasing organization co-founded      Facilities and Services demand of 339 MW. With a capacity of      by GRU, continued providing savings and            Reliable, speedy service combined 448 MW, the electric system is presently  environmentally-friendly natural gas to      with a concem foc the beauty of our com-more than capable of meeting current      both our electric and natural gas opera-      munity are the public advantage in dernand while maintaining a 20% reserve    tions in FY 93. Further discussion of this    GRU's electric transmission and distribu-margin.                                    now independent company can be found          tion projects.
GRU will begin construction of a 71    in the section on natural gas services.            GRU's new Springhills Service Cen-MW natural gas / fuel oil-fired combustion      Access to low-cost, environmentally-    ter was occupied in the fall of 1993. This turbine at Deerhaven in October 1994,      safe fuels is a necessity for GRU. In that  facility will provide faster and more cost-with commercial operation scheduled for    freight charges represent 42% of the cost    effective service to Gainesville's growing June 1995. Special low NOX fuel bumers      of coal delivered to Deerhaven, GRU has      west side. As a satellite center for the will be installed for additional environ-  decided to extend 21.7 miles of new rail    electric system and the primary center for mental protection. The unit is being con-  track in order to allow for altemative      natural gas operations, it will greatly structed both to serve local customers      transportation options for low-sulfur coal  reduce travel time for both systems' and firm sales commianents under peak      from more than one railroad company.        crews. Located vext to 1-75, crews will be demand situations, and to take advantage  Under existing contracts, freight charges    able to reach work sites much faster, and of the high efficiency and cost savings of will be reduced 34%. As a result, the rail    field transportation costs will be reduced modem unit designs.                        spur is expected to pay for itself in less    by 30%.
Protection of the environment is      than five years. The route of the track            Rapid response is vital in an electric always a high priority at GRU. During FY  was selected for the lowest possible envi-    system, especial!y in emergencies such as 94, Continuous Emissions Monitoring        ronmental, social and archeological          the " storm of the century" that struck Systems will be installed on all units at  impact. Less than four acres of wetlands      Gainesville on March 13,1993 with high Deerhaven and most units at Kelly,        will be impacted, and the route was          winds and scattered tornados. Gaining These state-of-the-art environmental sys-  changed to avoid an archeological site.      assistance from other Florida utilities tems will exceed the monitoring require-  Modem safety features will be installed      through mutual aid agreements, GRU ments of the federal clean air laws for    at all crossings. Construction is scheduled  crews worked around the clock to restore years to come.                            to begin in the second quarter of 1994,      service. Extensive damage throughout the with completion in mid 1995 before our        system required days of diligent effort, but current transportation contract expires.      the public advantage found in the dedica-This rail spur has been planned and will      tion of GRU crews resulted in quick ser-be constructed with the public advantage      vice restoration for most customers.
in mind.
 
        ,m                                            j        .- ~ v                                                            4' '' m.
m&,s' nNy
  ,                                                                                          =.                                                                        .
{ GRU:                                    EThs PubliFAdvantqU                '
                                                                                            @ # %n                                      ;,        -
:.o -        #
                                                      .o,,    .
n
[            .
3._y                                                        s~..                                            -
y                    ,
                                                                                                                                                                          }
A_ " ._          .s MO
                                ;g g'  .. f
                                                                              - % $' .%g.,+g,~
y'.- 3 O
N Wastewater '                                                "
y Services                                                              *-        .
t-
                                                                                                                                      ^
Awh n              'h
      , M M%                                                        .
p
                                                ,( ~                        *.
  %.,f. y %    ~u.'\ge w          . ' ' ' ->s-t qm A;um.,
e
                                                . . + '              ,
* kr t .g g.y 4; WT-y:
* g, a :~~  *
                    .g~ ~. -3, , , . . m -. :,
                                                  )"
_mcw A    I  Q      V    W oC      %    p. .l , %,(
            *L          .  ,
                                        *f        9g.gyg
                                      -                            2y
: f.                          s-p$sY$Q vs yv4 ao                              .,
we w .w
                                                        ,. e pw
            .                                    n
            ? fp                            - 9                  s.    ...
U          $                    L;                RQ wm W
l Water Services our most precious resource.            GRU draws water from the aquifer
(
Water,          Providing  necessary fresh drinking water is Gainesville's oldest to all life, is through 11 deep wells for processing at the Murphree Water Treatment Plant.
                        .                                            public advantage. GRU's water and                There the water is time-softened, disin-wastewater services include pumping,              fccted, fluoridated and filtered prior to            ,
l                                                                                                                      distribution. The 11 wells have a com-treating and delivering water, as well as collecting, treating, and the safe disposing      bined capacity of 50.5 million gallons per i                                                                    of wastewater.                                    day (MGD), and the plant has a treat-
}                                                                          Due to the geologic structure of our      ment capacity of 34 MGD. The plant l                                                                    area, almost all surface water is recharged      has an on-site ground storage capacity of            i l                                                                    into the Floridan Aquifer, a great under-        16 million gallons, plus two elevated l ground reservoir flowing through porous          tanks with a combined capacity of 1.5 ;
rock into the Gulf of Mexico. The i d'-          million gallons. This is more than enough
                            .. system                                wellfield is protected from surface conta-        to meet the needs of Gainesville's
!                          recognizes                                mination by thick, impermeable layers of          growing population, even under drought clay. This aquifer is one of our area's          conditions.                                          I j                          and                                      greatest treasures, and GRU treats it with care. Further downstream, where                                                                        ,
responds to                                                                                                                                      '
f                                                                    reclaimed water is pumped back into the critical                                    quifer, GRU is careful to return only i
,                                                                    water that meets drinking water stan-
,                          changes,                                  dards. As a further measure of conserva-tion and protection, GRU has developed speeding                                  a reclaimed water reuse program that operator                                  saves water at both ends of the cycle.
l l                          decisions l
and saving l
thousands l
of dollars.
I l
 
( lGRU:
4
        .gy
                >y      3 ErhS Pd $ d A dvInta M 4 d 5iU '        "
M' 4
                                                                                                ^
                                                                                                  ;;N Nh c        q^
j a                        -
(
t i
Natural Gas Services y QQ{ff y
[
u uc j              a                              -aiMu                                fgidWh[&
I s  1          I g      yatural gas service has been part      facilities needed to operate FGU. In July F        i of GRU's family of public utili-    1993, FGU made the transition to a fully g% l ties since 1990.The gas                system independent organization. Cooperative
                                    .~      N serves approximately 22,000          purchasing through FGU has lowered the customers in greater Gainesville, and            cost of gas to members, and has allowed about 200 customers in the city of              them to maximize the use of gas through Alachua.                                        access to the FCU gas pool.                  I By adding this energy source, GRU is              GRU's natural gas service area covers offering its customers the cleanest source      94 square miles including metropolitan of energy available to the mass market. It      Gainesville and the University of Florida, is highly efficient, and provides a low cost    GRU's largest natural gas customer.
energy source for heating, cooking and                  As the operator, Florida Power Cor-water heating. GRU recommends natural            poration has signed a 20-year agreement      '
gas to customers in all cases in which it is    with GRU to provide natural gas for its beneficial.                                      planned co-generation unit at the Univer-
            .. highly                    CRU's gas system consists of 450          sity of Florida. The 40 megawatt unit will miles of underground distribution and            provide both electricity and steam heat to efficient,              service lines. The gas is delivered to the      the university, replacing their existing system through four points from Florida          heating plant. This project will triple the and Gas Transmission Company (FGT). GRU              volume of gas now being provided to the provides a              eni YS " Pen access" through FGT,                university from CRU, from 10 million enabling us to buy competitively priced          therms to 30 million themis, and increase low cost                gas on the open market at considerable          CRU's total gas volume from 30 million savings to our customers.                        therms to 50 million therms (approxi-energy In 1989, GRU joined with four other        mately). Gas transportation to the univer-source for              municipal utilities to form Florida Gas          sig will then represent approximately Utility (FGU) in order to best take advan-      60% # the system's total gas flow.
heating.                tage of purchasing natural gas through the open access available via the FGT cooking and pipeline. Since then, the organization has water                  gmwn t 14 members with two full ser-vice customers. Initially, GRU and the heating.                city of Homestead provided the staff and                                                      i
 
                                                                                                  '                                                '                          ^'
                                              ,_          ,            t      $ 5-0                                                                        4        is
                                    ~
A i, y ' 7
                                                                      ~*'
: e.      *%        a-          _    y                                                        j
                                                            '-                      ~'
q;g>                                                            ;
c
(
Nevertheless, GRU wishes to                          Construction continued on compre-Water System Number of; encourage conservation, and has there-                hensive water distribution projects                  Customers.
fore adopted a residential " inverted                  specifically designed to provide increased                                          '
block" rate, which charges more for                    support for local firefighters. These pro-            (Annual
                                                                                                                - m - Average)f
                                                                                                                                                  ^ o : 7-              -
water use above 9,000 gallons during irri              iects are adding new pipelines and hydrants, increasing flow rates, and pro-
                                                                                                              'y'                                          '/ -i gation seasons.                                                                                            ,"
In FY 93 a new software program                vidiig better access to life-saving water,                    ,        ,            ,
was developed to help control costs asso-              both in newly developed neighborhoods                p ciated with running the wells. This pro-              and older ones with systems constructed              ,
e ii          $    i*-
gram aids the operatorin determining the              under earlier standards. GRU is proud to                      ,_, ,                  , ,
system's demands for the day, and in                  help firefighters as part of the public              >, i selecting which combination of wells will              advantage.                                                    i  $-+          . -i .,
most economically provide the flow. The                    The entire water system is always                            ,                  , ,,
program was developed as a cooperative                striving for excellence in providing the              es l'
effort between GRU and the University                  public advantage, as evidenced by the of Florida.                                            Murphree Plant's selection by the Florida During FY 93 construction began on              Department of Environmental Regula-a third 15 MGD reactor / clarifier. This              tion as the 'Best Operated Plant" for 10 of                          -        -        -
project will ultimately increase the treat-            the past 13 years.
Water' System Sales                                'p
                                                                                                            .gjfffgff,g                                            -
ment capacity of the Murphree Plant to                                                                            .cc        <>                -j~          .
45 MGD, providing for the needs of the                                                                          J.                              9pj/
community for years to come.                                                                                            ~ - /~                  '"f'''' [ .
e                                .
aQQ r
                                                                                                            .,if M,.$
                                                                                                            '92
                                                                                                                ,,m            i i , r
 
                                                                                }M/                                                        ,
AlQ s
i 0;
j                                  i.
nng d i;k.WC ' 0 Wastewater Services                                    In the past fiscal year the Main Street Large photo: The>e W'ato Ca Jets were c:,ruructed hv CRU at Ka,uraha B unie.t! Cardens t: Jemenst<.ne GRU carefully monitors the effluent    Plant operations have been optimized from our two modem wastewater facili-              by the development of an anoxic (low        d" f'""a      ""2 'd/" #f '"Id""'d          "~d2'-  R ul "'"'d
                                                                                                      " ""'                                                      d '>
ties, as treated water from both plants            oxygen) process that has signifi-                  "''"'# '# "'"' #' " h " d " "" ' "" "d",'#* "." l
                                                                                                      '""*"''"'""""*"'""##"d'""*""'''"'#
; eventually retums to the aquifer. The              .
cantly reduced the level of nitrates                      -
add t: the vrl:vmen of sisa:<s and a e a t shae o the f
Kanapaha W,ater Reclamation Facth.ey,              leavin8 the P l ant.                        futu e :f a au, rew j located in the rapidly expanding westem                    The Kanapaha facility also achieved
; portion of our service area, is the only                an upgrade in the past fiscal year,        Small photos, left to right: Suu ef-the art laF:ra-j plant in the state of Florida permitted to              installing a process control automation    ''" d'' an uunnal ra t er CRU s waar and wane-l discharge directly into the lower zones of            system. This computerized program          " "*' #r"""#"' A ''" "d #"('"""'" 'l'" ""'"i ""2 "# ""#'"A l the aquifer through recharge we'.ls. This              system recognizes and responds to criti-N ' #"d " "" ""' *""                        ' ' "'""' a rr!v permit has been secured because the                cal changes in treatment process func-                                                                      l l hourly monitored effluent                  from this    tions, speeding operator decisions and      le igane r usm ru!.""ul u au, kurs t.' a zu vu Kana.
1 state-of the art plant meets drinking                  saving thousands of dollars per year in    ra'u R'aur Ca>A"4 f'uh a"J r!<"nN rua ch,r I water quality standards. The Main Street                operating costs.                            ""2"dr5 l<dd ""'" '3 redaM gd"F 5 "'"" d"v
                                                                                                      'd ' '' " " "d ' "l# "," '" '"J ""'" '"I ""'"d-Wastewater Treatment Plant is also on l -he cutting edge of technobgy, having                                                              a rcht/v ra"ruJ ru rs >>umum r esiu e thr:ag'uta i recently been upgraded v.                        exceed                                            GRU s w.uv <vsum Ituni edi :f nutes f u aur m. uni advanced secondary treatment undards.                                                        a?e re+"eJ u tun 8r 't sur m:n r<exus recura a cur The high-quality effluent from this plant                                                      cu e"e '5
        %wa into Sweetwater Branch, through                                                          A GRU vnelnu r era a u ,nurt a n'w.,e,aua c,
              ..jnes Prairie, and eventually recharges                                              s icu y 3 y,u a u a cewau,,.a,,,. pu u;f.cena,,,ea na,,
! the aquifer.                                                                                        una tran,,nas ruu es of are msw waits :( the rirew a:!:wur; mire ws a ufelv shuk c:ndauns and u I:c.ne
{
j                                                                                                    p:u.itulre M ons i
i                                                                                                    Photo, page 17: Sunr!e un has su.h as i:m a e uul j                                                                                                      te m:>ta:e reu.Lai shv.u:als vi ruidonial u are supriut Svuemau: wxer samplm; has sh:u n Camesnile s l
3 aatu surviv u be safe and clws t
k i
 
wx w- x                s  x,                      y,        ,' s              ;m"n]vi4 v"" m,sy@34 M: qan
_,      m.      a            ,-          ,
                                                ,,          w mh ,                < g                                                                                      ,.
x a.,
9 .s c,            "
l The Kanapaha facility has a rated                Water reuse not only reduces the                                                                                            I capacity of 10 MCD, and the Main                    amount of water that must be pumped                                        Wastewater System .                                  i Street facility is rated at 7.5 MCD, for a          from the ground, it also reduces the                                      Number of Customers system annual average rated capacity of            amount of treated water that must be                                      IA"""d'AV''dF)I f . . ff    /
17.5 MGD.
* f f/        ["7f'y                  //j/.
pumped back into the ground. This inno-                                        l:
Significant wastewater collection            vative program is designed for the long                                              -
ff*(j'/ff'/g$              &  M      j i
projects in FY 93 included the replace-            term benefit of the water and wastewater                                                                i~
ment and rehabilitation of gravity mains            customers of GRU, a place where creative                                ',es t i i  *
                                                                                                                                                  , ,' ' ]f and service lines in a major residential            thinking is aimed at increasing the public                                            p ,,          ,                          I area, the installation of larger force mains        advantage.                                                              '90                                I at Gainesville Regional Airport, and the                                                                                                        t    t !      t rehabilitation of a creekbed interceptor designed to protect a surface creek from                                                                                    'n      '
i potential wastewater spills.                                                                                                ,
                                                                                                                            ~,,
i e t  '      > !
Perhaps the most exciting develop-                                                                                                  ,,
                                                                                                                                                      ,t  ,          .
ment in GRU's wastewater system is the realization of projects designed to reuse reclaimed water. The most high profile of these projects is the Kanapaha Water                                                                                          Wastewater System Billings Gardens constructed by GRU at the                                                                                              pli/Ilon Callons)                  ,
g Kanapaha Botanical Gardens. This beau-tiful structure consists of streams, water-fLf Yrr            /h          '          .
                                                                                                                                                                              /'
falls and ponds, all supplied by drinking                                                                                  '88 water quality effluent from the Kanapaha Water Reclamation Facility. The purpose M
i ef ie project is to demonstrate the beau-                                                                                    '90
{
ty and safety of reclaimed water to the                                                                                    ,,,
pubhc, and thereby to encourage future projects. Other significant reuse projects                                                                                  '92 MM.j; already in place include irrigation systems for private golf courses, and irrigation for
                                                                                                                            ,,,      4gg.              pg                          l I
the newly opened veteran's memorial.
{
 
WW: Wi                                                                n&Qg                  WQff&                              &F m
g-                                              ,
u-
                                                                                                                                                              <4
                                                                                                                                                                        , 3 <
yc y.y-l
                                                                                                                                                                                                        ,e*                    7    A
:w. p gWw            {y      yhnf      - y;Qgp,p3
                                                                                                                                                                                                                                                                                . g. q~qg g eg p
                                                                                                                                                                                                                        'sgv4                    -      ' W;:
                                                                                                                                                ~
                                                                                                                                                                                                                                                                    . gN y)py.yd<
                                                                                                                                                                                                                                                                    ,c.
ga 4
                                                                                                                                                                                                                                                                    '~
Gh p; ,g@gg L gj 2
: ?                            -
y'..,.
    ;              ; . >v ! c i % y_ _ .,. ' .g.                        .- < ' . ' .                          .
E
      . . , -;, ; , if 9, k~: # : ' s ~ n1                                                                                                                                                                                                                                          gg q..                                                                                      '- ' wi +9,, y ,',
3R W! MOM M' W . C q.1 wfa 5?                                                                      c.y .:W2 i 4 '.          74 "dQ    y%P        M lEiiiijit~              p:
                                    ,( *,  .
ll -      M : alf il I
:                  A.igwomag,4,4,,,    "
M} & Yl I  ,g    ,;                                    I J
i  a      '
                                                                                                                                                                                                                                                                    'YE      h'$
NMP            l.
  .;            7 } ( ;.                                          .
s.
                                                                                                                                                              .y 1
t        ,
I
                                                                                                                                                                                      . .. o , "'
                'n
                                                                    }]l              ,g                  ll                              ,
                                                                                                                                                                ~
i-
                                                                                                                                  /\,                              ,
                                                                                                                                                                                                                                          ,i                  .
                                                                                                                            .          .i                                          .r..          . , . .                                l.
YOJ.$
                                                                                                                                                                                      ~' '                                            '
                                                                                                                                                            ~                                                              -
4                                                                                                                              " M'                          },F A6 Mud GRU's new Springhills Service Cen-                                                                                                                                                                            Large pheto: The reev!      /  cro uixiser"ylvil+ Sei,<
atwal Gas .                                                                                              e.d c,yy, f,,,ys ,, cyp., ,,7jjfy y,,,j,,, ,,,y,,, y,vj, ter was occupied in the fall of 1993. It
                                                  . .                                      Number of Customers <                                                                                                              ana is new ilu rrmJrlure anens aner kr cur n.nural
. now setves as the PnnciPal oPcrations (Annualhverage) .
, center for the gas system, and will also                                                                                                                -
A" *su"' I' al'e sm" as a '"<ll"< ercratiens unur            j
                                                                                                                                          / l l -, 4, %%
f y' ,
pr elcanc snunt ficIJ acws. and luall uarurs for l'a i serve as the field crew center for electric
                                                                                                    -%                                                                                                                          nianacensent cycrancu<. Thi, new anur wdl redua fclJ ll crews operating in our rapidly expandm.g                    -
                                                                                                            -(.                            .
                                                                                          'en          !r                                                              ,                                                      tenrer:anen ic>ts m this area lv L' a and unh:es mn>
! western service area. This new center                                                                          ,,,ii,,,                                                                                                      vaine anunauen rea nas.
; will reduce field transportation costs for                                            's9          ,
a l both electric and gas operations by 30%                                                                        t          !-i            ,ir              , 3 i                                                            small photos, left to right: Th< nnener efa natur.d
                                                                                          "            i"              '            '          '
A                                                A" "uur J"is"<d 'e "8"la" lle* a"J "um"" ""-
1 The new facility incorporates innovative i energy and wner efficient concepts as a                                                  ,i          !-
                                                                                                                  ' '              ''l                ' ' ' hl                        '
                                                                                                                                                                                                                                ""r e n e c.muu ad umm e nuurs 10
                                                                                                                                                                                                                                '"'" " """ '"" ""#'"# d"#"S'"
i l conservation model for the community.                                                                          i < i i i r i i- t i                GRU began construction in Novem-
                                                                                          '"            W                                                              ' '' '
Cenaant agdana and "wniterma cf the n.nural pu
                                                                                                                                            ! ' ' ' .d ' ' q
! ber 1993 on the extension of gas facilities                                              93          t                                                                                                                      trar"~"oien svsu"r a4suro sakiv arrJ ettisiencv This into low income neighborhoods in which                                                                    * * -                            + - - - - * *                                                                ""all hital "uur " e"< e/ "'a"r i"J"*mrcotic un
                                                                                                                                                                                                                                """s residents could not afford to pay for l      equipment conversion costs themselves.                                                                                                                                                                                  o,,.su, g,arheig r"<urs are und to "onner traturaf go Funding for the project comes from HUD                                                                                                                                                                                  pew raus. rren.img hard Jeannentanen Of it u spunis atural Gas '
block-grant funds and GRU designated                                                                                                                                                                                    er<rauen, around ih< Jed (Million Therms) .
expansion funds. Th.is wd. l be a s.igmfi-
                                                                                                                                                    ,        y                      7
' cant public advantage for low income                                                                ,,/'
l      customers who will now be able to make
                                                                                                        ' I Ih ,, i , ['f~ '4 , ,f,,[ '                          -
use of a low cost, highly efficient fuel                                                                                    ,
SourCc.                                                                            '89 The Florida Public Service Commis-                                        ,o i i ,,.
sion recognizes GRU's gas system as                                                                        '                '''
being excellent in both safety and reliabil-                                        ,i-ity. For certain energy needs of the com-                                                                  t                < i i-munity, natural gas is the best choice.                                                                    , , ,,
. GRU is proud to offer and promote this                                              93 j service as a public advantage.                                                                      4
                                                                                                          - * .- i;6
 
GRUi                                                      The Public Advantae
                                                ; m ', , ,                                                                                    r;                  y, m
                                                                                    ,g.u g y ywwg,m9y{y,m j9 c
f j~          _
4 . NT w / ,( e, g{u f v ;o [s 4k'W( #~
Financial                                                    f pl;$$y1                                                                                w ,yY' %,9 SuntniaW '                                                                  * * * 'W                                    ^95%' kMW' $s% ' v - , /*~,h%d                                *n
                                                                                                                                                                                                                                \A QM          Nt t y&
c oa,errea s,ars seau !                                                -c 9 ,mmmyL y~ y}                'Wsum            m            j gf #                  mow'        : /g                  u mm y
e
                                                                                  'l x                    ifA[.hkG; ny t                ' ) -v " g MA          y                1 h ;aO SJ      v
                                                                                                                                                                                                      --14 s
                                                                                                                                                                                                              '      '
* c4%  J  x, p    =                    -
                                                                                                                                          -            ms                      ,            &
                                                                                "3        ~
y                  a l'              /                          %                                                    (
                                                                                                    ;                      w                                    w,a p'
e          34 3, s                .
                                                                                                                                                                              %                                  i w          r
                                                                                /                f                                            /                                                                                          t f./,qy
                                                                                                                                                                                              .s j
                                                                ,                                                      4      .
u  ~ >Y              fg                                                                  Q          }A j -s){      l/                          ,
4
                                                                                    */-                e        :
                                                                                                                              %        W[    m a[g'                .
s  .A 3,,
A)
N hp 4                                                                                    s,,,,,s a, o                        l\NQ&" y4h .&f%R                                    N $3h? (
                                                                                                                                                                                ~'}.'                g 5*5WA Vf            g,&,d Q                                                                  %                                        A g,
                                                -Revenue Earned Fiscal Year 1993*                                                l    -
f                                                                            "
y Electric System Revenues        ,. 1ti8,174,098              . . ,7$.4 % -
                                                                                                                                    ~
                                                                                                                                                ,'g                                                  ,
Water System Revenues .                .      10,048,071        .. &4%                                    -
Wastewater System Revenues..                  14,155,221-
                                                                                                                    .9.0% ;y % '
Natural Gas Ravenues                          14,436,606'          92%          %
                                                                                                                                                          ^
i 5156,833,996 ~          100.0 %1
                                                ; % accordann with Bond Resoluth>a l
w n a continuing and stable tradition,                                                  GRU continues to benefit from its                              firm sales to the City of Starke, Florida, I
              , GRU achieved another year of sound                                        excess power capacity through continued                                  and is now entering the final year of ser- l financial performance.                                                    electric wholesale and interchange sales                                  vice provision to both the Reedy Creek                                  ,
A The combined uti!ities rptem pro-                                            to other utilities in Florida. Wholesale ser-                            Improvement District (serving Disney duced Net Revenues in the amount of                                            vice is provided to two customers, the                                    World) and Seminole Electric Cooper-                                    i
            $66,026,882 which is a 2.4% increase                                          City of Alachua and Seminole Electric                                    ative (SEC). GRU completed a seven-over the prior fiscal year. These Net Rev-                                    Cooperative, Inc. (SEC). GRU initiated                                  year service agreement with the enues result in Aggregate Bond Service                                        exclusive service to SEC's Famsworth                                      Florida Municipal Power Agency in Coverage (Net Revenues divided by                                              Substation in 1975 and provides service                                  FY 93, and is in negotiations to resume Aggregate Debt Service) and Total Debt                                        under an indefinite-term agreement that                                  service in FY 94. In FY 93, $10,618,057 of i            Service Coverage (Net Revenues divided                                        is terminable upon six months written                                    gross revenue was attributable to
;            by Total Debt Service) ratios of 2.40 and                                      notice. GRU initiated exclusive service to                                interchange energy sales, producing 1.96 respectively, well above that                                            the City of Alachua in 1987. The initial                                  $4,169,347 of net revenues.
.            required under the Utilities System Bond                                      service agreement was amended in Sep-                                            The balance in the Rate Stabilization Resolution and Subordinated Resolution.                                        tember 1992 to include an initial term of                                Fund (RSF), less accrued interest and The total number of retail customers for                                        15 years followed with automatic one-                                    including year-end receivables, at the end i            the electric, gas, water, and waste-                                          year extensions unless terminated by                                      of the year was $25,532,000. Combined water systems increased by b.0%,5.1%,                                          either party. Wholesale energy sales                                      transfers from the electric, gas, water and i            3.2%, and 2.9%, over the previous                                              increased by 2.7% over FY 92, contribut-                                  wastewater systems for the year were year, respectively,                                                            ing $5,015,862 of gross revenues.                                        $2,187,050.
,                                                                                                    Interchange (firm and non-firm) sales                                                                                                    l l                                                                                          are an important source of revenue, and j                                                                                            GRU has continued to stabilize them by contracting the majority of salable excess I
capacity in firm energy sales agreements.
1                                                                                            During the past year, GRU continued t
 
                                                                                                                                                                                                      <1*****
                        ' ?%,, , -%
                                                    .)
j4 "Operatwa k Mainten4nce (o&MJ Eupenses                , f[  \,
                                                                                            /        *
                                                                                                                ,{i.
                                                                                                                          \,                                        Q m.r M'
                                                                                                                                                                            ;y kg'T A 3                                                                                                            ,
  }          }        h
                                            } > ~'"" y              } \,                        f,              L y        ,
l                :le )y Rf            &                                                      %&M                                            L 1,1 y%ps.,      ud Mer n,A Egem
                                      , [k rnwaamge 1
                                                          .Wewe      N.m,rM $hd onRbnnm , . hn,ue '
y ''M"              %) h, tty Trawq 1,
{        .
                                                                                                                                                                                            %. A)
    ' pkrac w% Mat <
    } $Y es      Y                Y to                    t ? - $N Y *] Y 06: ,
                                                                                    .- y ' (V . -
u\        Jg dj
                                                                                                                                    ?.
g g
                                                                                                                                                              *iir,    ,
Tpp '
h                      '' h' I
k, w f,
                                                      ~'
7
              ,[                '.        f                      _
                                                                                                    /                q f                              ,,
                                                                                              #                                    * ? ~fi, f
h Revenue Allocated FiscalYear 1993*
F-
                                                                          'i'^                Operation 8c Maintenance (O8(M) Expenses                    .. $ 90,807,114. . 57.9% ,
fg
                                                      ,            , c-                      Debt Service                                                      16,415,247          . 10.5 % ..
c//p L((' l,l                          j              J                    .,              UtUity Plant Irnprovement fund (UPIF) Transfer .                19,164,431. . 12.2 %
s            -      / .. .                                            General Fund Transfer                                      ,      18,427,264. . 11.7%
Miscellaneous Transfers                                          12,019,940,            7.7%
                                                                                                                                                              $ t 56.833,996          100.0 %
                                                                                                *ta accordance with Bond Resolution                                                e GRU operates under a formula which                                  GRU's senior lien bonds continue to                                      Capital improvement funding for the detemiines the amount of funds to be                            be rated among the highest of all munici-                                  fiscal year eunounted to $35,163,000. Net transferred to the City of Gainesville's                        pal utilities in the nation: "Aa" from                                      utility Mant increased $ 15,783,258 during General Govemment operations. Based                              Moody's Investor Services and "AA"                                          the year to a balance of $459,010,830 at on this formula, GRU transferred                                from Standard and Poor's. During the                                        the year's end.
      $18 427,264 in fiscal year 1993, repre-                          year, GRU completed two refunding                                                In FY 93, GRU extended the public senting a 1.5% increase over the previous                        bond issues that refunded and legally                                      advantage by offering local buyers first year's formula-based transfer.                                  defeased previously-outstanding higher                                      priority in purchasing bonds through i          In October 1992, GRU's successful                          interest rate bonds. These refundings                                      local brokers.
; Series B tax exempt commercial paper                                saved ratepayers a total of approximately                                        GRU is recognized as one of the best (TECP) program expired and was                                  $38,300,000 over the life of the defeased                                  municipal utilities in the nation and our replaced by a Series C program. The                              bonds with a present value savings to our                                  continued excellence in financial perfor-
, Series C program is supported by a Cred-                            customers of approximately $25,300,000.                                    mance is one of the primary reasons for it Agreement dated as of October 1,1992                          Additionally, GRU used other funds on                                      this status.
with Bank of America National Trust and                          hand to defease other previously.
Savings Association and Sun Bank,                                outstanding high interest late bonds National Association and Bank of Ameri-                          that provided even more savings for ca National Trust and Savings Associa-                            our customers.
tion, as agent. The TECP program, which carries Pl/A1+ ratings from Moody's Investor Services and Standard and Poor's Corporation, continues to provide con-siderable savings for our customers. The average rate on outstanding paper was 2.43% for the year.
 
mm,cn>9 GRU: {ig , ,, f $ The Public Advantage                                                                              //-
I;        %gM
                        ;p                                              ;,<'y rc                            www ~ c 7                    e  s v . y-i i                    m m.1:
gh Nk,_ 6                  . [N my
                                                          .~e.            +.
                                                                              ,. y. .-    . , s-,y;Ae W4                            ^
                                                                                                  ~
                    . Rates Scitedule                                      ~
J                                                                                      w;
                                                                                                                                              ~
N        dx                                                                                        q
                                          , ,,    b 'N/ M
* 1 l
                                      ,4 $N w                    ~
N                      _y k
                                  ' sp%            ~
                                                                                                                                      +                7 ,-
[li .              -
                                                                                                              )4~E,
                                                                                                                  .              l                7'-
2 .
                                                                                                                            .I 4
                                                                                                                                    ;;r                          w harges for services in effect at Residential Electric                                            Large Power i        the close of the fiscal year    Customer Charge.,                            .54.85              (Estabhshed dernand of 1,000 kW or greater)
September 30, 1993, for major    Energy charge per                                                Customer Charge.                          ..$60.84 customer classes:                kilowatt hour (kWh)                                              Energy Charge .                . 50.0473/kWh First 750 kWh .              ..$0.0683/kWh                    Demand Charge..                      ..$4.26/kW      ,
Electric and Gas Rates                        Over 750 kWh.                . 50.0725/kWh l
The following monthly rate sched-                                                                      Residential Gas ules are " base rates" and include an elec- General Service Non Demand                                      Customer Charge.                            ..$6.00 ,
tric fuels charge of 25 mills per kilowatt  (A demand of 50 kilowatts (kW) or greater has not Non-fuel Energy Charge.              .50.25043 l hour. The additional variable monthly      been established) fuel adjustment charge is not included. Customer Charge.                            ..$9.13 Gas rates shown do not include the pur-    Energy Charge .                . 50.0764/kWh                    General Service Gas (Firm) chased gas adjustment per therm factor                                                                      Customer Charge.                          . 515.00 which varies monthly as well. The mini-    General Service Demand                                          Non-fuel Energy Charge.              .50.11739 mum bill is the Customer Charge plus        (Established demand of 50 kW, per therm any applicable demand charge,              but ins than W kW)
Customer Charge..                          ..$ 15.82 Energy Charge .                  . 50.0540/kW Demand Charge..                      . 5 4.87/kW I
1 l
                                                                                                                                                                      )
l
 
b
                                  .) W    Q t  \-                  ,,
                                                                                                                                                                                                                                                                                    ')      -s a~                      '#4 n NQ
                  ~~
w:              p., ~.g.                          .>                                                                                                                                                                                      .v  f r                  $gp7~          ,                        ,
y                          ll.
en p
                            ' Q'            (
                                                                  - ?
t
                                                                                                                  ,i                        Q.                                                                                                                                . ]-
                                          /3 A$  ;k y
                              ?p 7
                                        ^M  ~
                                                                                \n        -
dk    %,*%
                      . .m        -
                                                                                                                                            ,3 '
gA@m, .
7?
W  y_ ,. J, ,
                        . ,gm n;~j :
                              ,;xe Ja              ,
; Water                                                              Fiscal Year 1993 Residential Rate Comparisons
](The nunimum bdlis the Customer Charge )                              ggg g,g.g g                                        ,g,
! Residential l Customer Charge.                                      .52.90                *,                          *,              'j                                                              _,                              ..
j,                                ,              ,
j Water Rate (Nov-Mar) .                          . 50.98/Kgal j Water Rate (Apr-Oct)                                                                                y,,ggg                                                              '
                                                                                                                                                                                                    ~ ' 4 1            0-9 kgal..                            ..$0.98/Kgal                      -
y-                        '- - p _7- - l                                                              . .y
!            Over 9 Kgal..                        . 51.27/Kgal                      .
                                                                                                  -l_ _.. -                -'
                                                                                                                                                                            ..--1                            9 . F - .. T 0 ' $                              '
1'            -
1J!7
! Nonresidential                                                                f_    e.Av euSTalcC00                                                                                                            .e.V-                                .
                                                                                                                                                                                                                                                                ' stos-- f
} Customer Charge.                                      .52.90                    -
                                                                                                                                    ; . .      /'                                                                          J                        -              -              '
Water Rate.                            . 50.99/Kgal                              g ,,g , y g g ,                                                                                                                                g}
lWastewater                                                                                                . ..                                  . ..                        .
j(The minimum bill W the Customer Charge )                                    -
                                                                                    . ELOluDA POWER k UQif , .                                                      ..
7979 , -
l Customer Charge.                                      ..$ 2.11                                                                                                                                                                                                      Ty?fty pfi:fd
; Wastewater Charge..
i
                                                  ..$2 A3/Kgal
                                                                      .        ( [ y.f }[.ff hhh... . .
IACRsoNvinE ELECTRIC AVnIORITY 70.92
                                                                                                      ........._....i._
                                                                                                                                                                                            ,12' s
i ;- W ' ' -. .- , :
                                                                                                                                                                                                                                                                                                  ,?
                                                                                                                                                                                                                                                    ~l Addmonal rate u-hedulet avadaNe upon request. indude                                CITk OF I AKkLAND                                                                                                      ~ 71.03-                      -
                                                                                                                                                                                                                                                                                    '.-          A.-  ......,
                                                                                                                                                                                                                              '' ~
jTime Ot Use rate for eintra custemen. wastewater rates j for residential customen rot connectnl to the system but                ',
                                                                                  -..,-..,.-....-..----t-                      .
;subi ect to rates and charget wastewater raus for                                                                                                                                            '4 84 OlU.ANDO l'IlllIll:5 ( O Stl%% ION.
j residential (ustomers obtaining w ater trom unm<tcred pn-                                                                                                                                                            .
vate welh and disharpng mm the spum, and j tnterrupt He g.n ratet                                                                                                                                                                                            ,' '
                                                                                , . - . _. -. g. .. x.                        . - . . . .      .. . . . .
                                                                                                                  . . . .        .....g--.                        .......-n.                      . . - - . . - . . . . . . - - - . . . . . . . .
                                                                      '                                                                                                                                                  ~
TAMPA ELECTRIC COMPANY                                                                                  '.                                                        83 v''                i
                                                                                                                                                                                                                                  .'-s 1                                                                                                    . . .                                                                                                                                      . . . . -
3                                                                                                                                                  - . , . --
                                                                                                                                                                                                          . . . ,,s-s .- . .                    -
I 4
}
 
('                                        '
                                                                      ^
en                      gfu , g f*;'yhjg;g byg;6@g5 M S* gf9 p %
g*;l x
s-    y .. ,                                                                                                DEQ
                                                                                                          ',>                        ,    y m  gQfgSy*
nypq ,.r %@#0 Ovecisis              VW go.,gq, g;g;
                                                                                                                                                                                  ?%::@Qyy 4    e    .n D >-@
                                                                                                                                                                                                ~ya            .fQ t'cWNg:.
                                                                                                                                                                                                                        ;Tp 3:Qw s              .
y h                                                                                                        ~
                                                                                                                                                                              ~.
e u_M d hMh M _ F h~4 gu. m (h.
.~
J
                    ~NNw%%mphlh?
a n ms n .. > ;,
hY
[h4jfh Md%a  ehe M
_ ;th jf ' ]N -
I I'.
                                                                                                            # @#          Y
%pr i Mbg5 l{g^M_196-!! . -ggg-g C@N, *7yn  ,          Mw@$W y                            "
                                                                          *3 yg e
@#gS                                                        t
%        M&Mmaw @g.gdlp.;Qq;k,jg;,yn,y 3
x a                                                                                          '
ij , EM                            j kih                                                                          +
p U.
,;        a WsE@;wwwdd ym                                                  T%
c 1;
t ?Qf LOf~Lb!M$iY'"*                                                                                                                                                                                          '
q[:$
i.d                $
          ! - ^                      yDMMA                    f4;,                                      #*
hA @;%[@$fDMMQk; p-                      o pags manjg s4R ; f m a                                  4 s              ,
g,.,$$s$h3h$?                                            [
:g h
((w :.y.nQ T M @gg                                                  .y g cg ,f ;
+
      .~ "    s
                      .m
                    ":, t iQ$my gg 3 fA,Aeg g qAnM
                                                    .i yk . ?,;6 v
e a' :
:. s-f,                                                                                      hi e              ''kfffhf,',g&g$;p a
m; N~ m n.w:W g w w %e                          ts, a 2
                                                                                                                ,,Ve:
                                                                                                                .,pp-m, A                >
3 m                                                                    s km            e'                  [ijdN;p/Nfy^1.jMInf                            pjg 3[w?                                                                                                  :                                        .
Mi                                                                                                          '
-                                    9hff  ---mm $f fff                                  snml                              X              wg                                                                              {9 f
12 5 M/M N W $ygg@ }gM S n i
M d p M T 11                      - ?.        ;        .
B Wv                        c &w,y nn'M_ M L M-@ ,&&y                                                  M n.ed d ,lW Mt_Ap                                                                          9 kn% w 4
ye
: zmemamewsswww..,n
                                                                    .~a
                                                                                      ' i
                                                                                                . sanvanna
:n,,x mnmesw        u    w    w      n      j  unom;ammuwww p                en n
samm
                                                                                                                                                                                    ,nst.nyty%g%W McMwnen fAQ$ii7G JM% eegg;if gm.
                                                                                                                                                                                                                            /gwl9.
a- p'ip    ;;@7ypy?pfo 'eXE:QNM.$WS7                                                "p#
                                                                                                                                                                  ?
                                                                                                    +          ,                                  +n                        n n,                e g;
                                                                                                                              +          ,g' &
e 4 , n      gy q.;
j.ay py; p                          jg wgja  , a y,
                                                                                                                                                    ;,            ~  .  ' ' - p;p t; o                <        og es v i c ,' <;&
L
* h d
                                                                                                                                                                                                . li!.                              ,)
                                                                                                                                                                                  ..                        m          +            _m
 
                                                                          .35:
? cusvunucioimanums            .
s  .
R The Combined Utility Fun'ds of the City of Gainesville, Florida
                    ~
Report on Audit of Financial Staternents and Supplementary Data
  ^ September 30,1993 and 1992 i'
Independent Auditors' Report -
(                                              The Honorable Mayor and Members                                                          <
i                                                  of the City Commission
,'                                              City of Gainesville:
l                                          ,
                                        ,    n We have audited the acco'mpanying balance sheet of Gainesville Regional Utilities (the '                      '
Combined Utility Funds of the City of Gainesville, Florida) as of September 30,1993,-
and the related statement's of revenue and expense and retained eamings, and cash flows for the year then ended. These financial statements are the responsibility.of the' City's
                                                                                                                                                          ~
l-L<                                            . management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements ,
: l.                                              based on~our audit. The financial statements of Gainesville Regional Utilities as of
                                                                                                                  ~
                                              ' September 30,1992 were auditad by other auditors whose report thereon, dated Decem,
                                            ~ ber 3,1992, expressed an unqualified opinion on those statements.                    <
l                                    4                          ..                          .
1 l                                              .We conducted our audit in accordance with' generally accepted auditing standards. These          .
standards require that'we plan ~and perform the audit to obtain reasonable assurance ;                        -
about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in .
                                            ~ the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principle ~s and                      ,
significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial l
statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our -
1 opinion.                                >
In our opinion, the 1.993 financial statements referred to above present fairly', in all matericti respects, the financial position of Gainesville Regional Utilities.as of September
;                                              30,1993, and the results of their operations and their cash flows for the year then' ended i                                            'in conformity with generally accepted accounting principles.
;                                              Our audit was made for the purpose of forming an opinion on the basic ftnancial statements of Gainesville Regional Utilities taken as a whole.The supplementary information included in the accompanying schedules is presented for purposes of.
                                            - additional analysis and is not a required part of the basic financial statements. Such j                                              information has been subjected to the auditing procedures applied in the audit of the basic financial statements and, in our opinion, is fairly stated in all material respects in i                                              relation to the basic financial statements taken as a whole. The supplementary information included in the accompanying schedules as of September 30,1992,1991, 1990 and 1989 has been subjected to'the auditing procedures applied by other audit' ors        ~
whose report thereon, dated December 3,1992, expressed an unqualified opinion on that supplementary information in relation to the basic financial statements taken j                                              as a whole.                                                            ,                                      ;
?                                                                                                                                .
N& f5 KPMG Peat Marwick                                    i
;:-                                                                                                      - St. Petersburg Florida                              ,
A Davisi Monk & Company .                          ,
L                                                                                                        . Gainesville,F19 tida:
M                                                                                                                      ,
                                                                                                      ,    December 3,1993 .
                                                                        ,                          +                                                    >
[            ,        ,                                            .
ue                .              ,      , .      _
 
26 l
l GMNEsVILLE BEGIONAL tmLTilES Balance Sheets September 30,1993 and 19n
. ASSETS                                                                                              1993            1992 1
Utility plant:
Utility plant in service..              ,                                              $ 631,297,096 - $ 621,995,096 Construction in progress .                                                                  36,122,038      15,813,695 667,419,134    637,808,791  I Less accumulated depreciation and amortization..                                    .    (208,408,304)  (194,581,219)-
Net utility plant..                                                                        . 459,010,830    443,227,572 Current assets:
Cash and short-term investments..                .                        .                  8,574,903      9,515,564 Decommissioning reserve - Cash and investments.. ,      ,                      ,            1,615,876        294,913 Water pollution emergency reserve - Cash and investments .                                      50,000        50,000 Accounts receivable, net of allowance for uncollectible accounts of $832,800 in 1993 and $978,400 in 1992.                                              21,309,236    21,394,068 Prepaid expenses.,                                                                              28,906        336,647 Inventories:
Fuel . . ..                                                                      .      5,427,102      7,956,860 Materials and supplies .                              ,.                                5,243,989      5,065,068 Totalcurrent assets..                                                      ,        ,          42,250,012    44,613,120' R:stricted assets - Cash and investments:
Utility deposits.                    .                                                    3,771,766      3,299,712 Debt service fund,. ,                                          , ,                        58,218,667    141,593,298 Rate stabilization fund..                                                      .          23,920,746    23,695,887 Construction fund..                                                    .  ,            101,865,680    72,650,929 Utility plant improvement fund..                                        .                  121,619      6,781,853 Tctalrestricted assets..                                                                      187,898,478    248,021,679 Deferred charges..                                                                              69,375,310    41,035,084 Totalassets ,                    ,              ,                      ,                $ 758,534,630  $ 776,897,455 t  sa mmranong noen tu finaui.J surements.
l l
 
27
= GAINESVILLE RFL10NAL fJTILmES Balance Sheets September 30, t993 and 1992 LIABILITIES AND FUND EQUITY                                                                1993                                  1992 Long-term debt and fund equity:
Long-term debt:
Utilities system revenue bonds.                .                    .        $ 396,850,000                        $ 423,956,361 Utilities system commercial paper notes..                            .  . _ 67,761,000                            69,661,000 464,611,000                          493,617,361 Less unamortized bond discount..                          .                    .      (7,308,104)                          (9.381,533)
Totallong-term debt..        ,              .                        .                457,302.896                          484,235,828 Fund equity:
Contributions in aid of construction..                                            77,396,382                        - 76,494,131
      ' Retained eamings.,                                                                180,691,699                          176,838,863 Totalfund equity.                                                          .            258,088,081.                          253,332,994 Totallong term debt andtimd equity.              ..      .            .              715,390,977                          737,568,822 Current liabilities:
Fuel payable..                                                                          3,190,202                            3,051,915 Accounts payable and accrued liabilities..                                      .      2,731,690                            3,293,243 Due to other funds..                              .                                    1,420,873                              218,110 Totalcurrent liabilities..                                        .                      7,342.765                            6,563,268 Payable from restricted assets:
Utility deposits .                                                .                    3,925,474                    -
3,319,194 Long-temi debt payable-current..                                                        3,985,000                            3,705,000  l Accrued interest payable .                                                            11,000,803                          17,751,420 Construction fund:
Accounts payable and accrued liabilities..              .._.,                      7,072,769                            1,111,834  l Due to other funds.                                                    .
1,312,936 Utility plant improvement fund:
Accounta payable and accrued liabilities..                                                  -                            1,399,645 Due to other funds.                                                        .
221,741 Totalpayable fom restricted fhnds .                                                      25,984,046-                          28,821,770 Other liabilities and deferred credits.                  .                                9,816,842                            3,943,595, Tctalliabilities and fimd equity.                                                    S 758 534,630                        $ 776,897,455 See aacmpanying notes to finanaalstauments.
 
ew
_.                                                                      .,                                                  . .,                          n,..n.                                , . .
                                                                                                                                                                                                                                                                                                        ~.,-'~              ,, - - - -                                                                                _.
    ~              .                              .                        .                                                      . - ..                                                                                                                    .                                                                                                    ~ . . . . ,
: s.                                                                                        , .                                                                                                                                                    ~.%, ~                                                                                                                                      i..$
                                                                                                                                                                              , ,28                  's                                                                                                  *
            .      . , - . ,                  g        .                                                                                                                                                                                .
: b. '. -
                                                                                                                                                                                                                                                                                          '                                                                                                                          t l
                                                                                                                                                                                                                                                                                                            ' '          - i'                                                                  5.                    '.
                                                                )-                                          j.                      ,
s                                                  .
t.
i: 'CAINESVU1E REGIONAL LTHUUES -                                                        , ,,                    .,                                                                                                                                                                  '
Statements of Revenue and Expense and Retained Earnings 4,                                                                                          .
y foqt!st years ended September 30,1993 and 1992                                                                                          ,                                                                                                                                                    .                                                      _                  ,
                                                                                                                      -                                                                                                        ,                                                                              _o,
                                                                                                                                                                                                                                                                                                              -                    ,                                                                                        i
                                    .- k ,
1993 1992-                      +
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    ,o 1
                                                                                                                                                                                                                    .+                                                                                                                      .,                                                                        ,
' ~ . Op: rating revenue: .                                                                                                                              ~
                                                                                                                                                                                                                                                            , .              s.                                                    t                      g M.                                                      >1 Sales and service charges'. . . . . . ~ . .    .                                                        ..-..              . . . . .                                . . . . .          .                . . . . . . .                ^ $ ' 150,200,896;                                                _
: $c144,938,502, Other operating revenue .                                            .    .......c...                                    .= . . . .                                    ..                  ... . . .                                                      11,540,761;                                                            -                <1,'495,129 0 ;
a-                                                                                                                                                                          .            ,
e                                                              ')
                                                                                                                                                                                                    ~
                                                                                                                                                                                                                  *~
p            Totalkre; rating revenue..                                                                                                                            . ;.....r .              ..              . .. . . . . . . . .                                0151,741,657!.                                                              v
                                                                                                                                                      ,                                                                                                      .s                                                                                                  c146,433.631 : .                                          ,
7                                                                                                                                                              ,                                          ,            . ,
1 t  - .                                                                                                                                                  s .
            .Operitind expenses:                                              '
                                                                                                                                                                                                                            ,                                                                                                                                                                                    e
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            ' ' .i 73,624,412?
f Op'eratioriand maintenance.. . . ..                                                        ...                                      . .. ...                                            . . . .. . .                ..i . .                          y3,570,7011                  .                            ,3
          , ' ( Administrative and' general'.                                                    .            .              .            . . . . .          .          . . . . . . .                            . .                                                  (17,236,413:                                                                                f16,876,57.6) 0
                  ' Depreciation and amoitization.. .. .                                                                  . ..                                          .        ...../......                                    ..              .                        220,340.707: -                                                                    ' 219,396,854 J '
j
                                                                                                                                                                                                                                                                    ,. .                                    , . ,                                                                                        6 1                                                                                                                                                                                                                                          --                                                                                                        .
Totalorerating expenses...                              . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . .. .                                                                              .. . . .. . .
                                                                                                                                                                                                                                                        .                111,147,821 '                                                                          - 109,897,842i'.,
4
            . Operating income ' .                                                                    . . - . .                  ..                                        .....            ..l..............                                                        140,59 ,836-                                                  .g                g          ,-S6,535,789; c                                  . .
                                                                                                                                                                                                                              .'c      '
o>                        -i
:~ Non-operating revenue (expense):.                                                                                                                                                    ~
', --Interest revenue =                                                                        . . . . . . . .                            .. -. . . .                  . . . . . . .                      ....e........                                                  - 14,021,9527 +
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      ;13,629,527                                        ;
                            ~
                "; Interest expense...                    . . .
                                                                                    . .      u ..                    .                                        .    . : ..-                                    . . . . . .                                      ~ ''(34,558,242);                                                                                '(34,220,706)                                        ,
          ,, .                                              ..                        .                                                                                                                                                                                                                                                                14 Totalnon-operating revenue (expense).:                                                                                                                                                                                                      i          '(20,535.290)?                                                                                1(20,591,179).[ ;;
                                                      +-                                                                                                                                                                                                                                  < <
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    .,.                    .                                                ~
    '. Income before operating transfers.. . ,, . .                                                                                  . .. ...                    .. . . . , . . .                                                        . . . .            ,          l20,d57,546                                      .
: 15,94{610i o o Operating transfer to City of Cainesville general fund.. . ...                                                                                                        . . . . .                , . ... . . . , ,                                          :(18,427,264)                                            ,
J ('18,147,s29) - (
                                                ,                                                                                                                                                                                                                                      .              gr              i J Net income (loss) .                          . . . . . . . .                            . . c. .            .          . . . . . - . . , .                          . . .              .  .. ;.
1,630,282      .
m : .(2,203,019)j ,  .                                  ..
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    . . . <1 1 Retained camings, beginning of year..                                                                                      .                                                    ..                                                ..                    L176,838,863 l                                                                                    176,719,969: ;      .
JAmortization of contributions in aid of construction..                                                                                        ..          . . . . . . .                        .4.,      . . .                        .                                  2,222,554:                                                                          '2,321,913' Retained camings, end of year.. .                                                  . . . .                                    . .              . . . . .            . . . .                . .. .                        . .                    ~ $ :180,691,699 -.                                                                      .S.176,838.863- 3 F
                                                                                                                                                                                                            )                                                                                                                                                                                                          '
        +
l
        ^Sec tu'corrrrarrying netes to jirs.sridalssetterriersts.
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        .i t                                                                                                                                                                            l s                                  s 4
s i
                                                                                                                                                                                              'h                                                                                                                                                                                              L
                't                                                                              g                                                                                                                                                                                                                                                                                    I x
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            , ,. .~
-. . L . __: , .                                  '...                                                        .                          - , , , ' .
                                                                                                                                                                              , *                                ,                        .,                    *I,,  .                                                                                                                                          a
 
L                                                                                                          E29 l
                  ^ '
GAINESVIU.E IGGIONAl.UMmES '
Statem:nts of Cash Flow:
  - for the years ended September.% 1993 and I992 r
1993                                      '11992:
Cash flows from operating activities:                                                                                                                                                                              '
                                                                                                                                                                    $ 150,892,009''                          $ l43,868,745
: Cash received from customers..                      .
ECash payments to suppliers for goods and services..                                                                      ...                    . . .            .(82,286,702)                                (69,250,857);                  ,
Cash payments to e'mployees for services..                    . - . - . .              . , ..                                                . . -            -(21,480,475)                              '(22,330,172):
      ' Cash payments for operating transactions -
l              with other funds                                                      -
                                                                                                  . . . . . . . .                                  .                      7(4,888,198)'                              .(3,158,862);
! ; Other operatmg receipts-                                                                                                                                                    1,540,761 ~                                1,495,129 Net cash provided by operating ' activities..      . . . . , . .                        ...                .. . . . . . . .                      .,                  43,777,395 '                              : 50,64983 <                  ,
: l. Cash flows from noncapi.tal financing activities:                                                                                                                                  .          .
Transfers to other fun'ds . ..    . .        . . . . . . , . . .              . . . . . .                          ..                . .                      .(18,427,264);                              (18,147,629) :,
l Net cash usedin non&tritalfnancing activities.'.                      . . . . . .          .. . , . . ..                                                .            .(18,427,264)                                (18,147,629).
t l Cash flows from capitkl and related financing activities:
                                                  ~
!          Principal repayments on long-term debt..                        .. . . . .                          .                                      ...          1(187,782,761)                  ,                (64,833,900)?
l l Proceeds from sale of equipment..                            . . . . . . . . . . . . . ...                                        . . . . .                  .                  656,967                                  852,737-l          Interest paid on long-term debt . ..      .      .. . .. . . . . , .                      , . . .                                                  .        -(59,235,430)                            .(30,158,940);
:          Capital grants..        .. .      .      . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                                                      '478,719                                  1,298,592 ~ .]
        . Acquisition and construction of fixed assets...                      _.                ..                  .            . . .                        .      : (35,162,600)f                          ' (29,098,919) !
l          Proceeds from issuance of long. term debt..                          ..            .          ..                .                ..              . . .      : 236,485,000 -                          : 132,660,956                          i E : Cash received for connection charges ..                            ..          - . .a. . .                            ... . . ..                                        ' 2,646,0881                              - 2,728,009 j Net cash provided by (used in) capital and related financing actiyities .                              . . . . . . ,                . . . . . , , .                  .(21,914,017)                                  13,448,535 -l q
' . Cash flows from investing activities:
s Interest..        ..    . . ..      .                                                                    ..                . . . .                    .            8,231,525                          . 7,306,299                        ;
Purchase of investments.      .                                  .          . . .                            .            . . . . .          . . .      -(541,996,971) J                              (551,916,250)
Proceeds from investment maturities..            .        _ . . .                          . ,                    '.-        .            ...,...    > .527,715,863 -                                  496,348,306-Net cash provided by (used in) inuesting activities . .              . .,                            ... . . . . . .                                    ..                (6,049,583)                              (48,261,645)?
  - Net increase (decrease) in cash and cash equivalents ... .                                                .                      ..'            .,,                      (2,613,469)                              '(2,336,756)' ,
Cash and cash equivalents, beginning of year                                                  ...              . . . . . .              .. . . .                          9'728,800-
                                                                                                                                                                                    ,                                      12,'065,556, Cash and cash equivalents, end of year...                                        .      . . . . .            . . .          . .              . . . .            $ 7,115,331                            .$            9,728,800 i
l _ See aaompanying rwtes to f.inancialstatements. '
                                                                                                                                                                                                                                                  'i tI s
            }
                                                                                            )
M      *
                                                                                                                                  *                                                        .-                  ~ .,-          *r-    -
 
                                                                                                                            . 30 s
catsvun ncioNAi.imtmts St:tements of Cash Flow -                                                                                                  ,                          .
.        - for the years ended September 30,1993 and 1992 1993                  '
1992 i Rrconciliation of operating income to net cash providtd by operating activitiesi                                                                                                                                                                      .,
Operrting income.. .                      .  ... . .. . .. . ... . ....                    .      .    .                        . ...                ..        $ 40,593,836 '                    $ 36,535,789
        ; Adjustments to reconcile operating income to net cash provided by operating activities:                                                                                                                                          ,
Depreciation and amortization'..              . .                            .              . . . . . . . . . . .        . . . . . . . . . .            ,20,340,707'                      19,396,854
                        . Receivables .. .. . . . . .. . .....          . . .                                    .. . .... . . . . . . . . . . . . . . . .                                  84,832                      (1,068,783) J Prepaid expenses.          .. .          . . .. .. . . .. .. . .                        . . .            . . . . . . . . . . . . . . . . .                    307,741                        . (17,228)-
                        ' Inventories ..                                                            . .. ,              . . . . . . .                                ..                2,350,837                      '1,410,180 Due from other funds...                          ....              .              __
2,293,475          .,
Deferred charges .      .          . .              .        .. . . .. .. . . ..                                                      . . .          '(30,186,195)                      - (3,994,099) . -
Accounts payable and accrued liabilities..' .                        .                          . ..        . . . . . . . . . . . . . .                    4,138,024 -                          (8_7,639) , "
                        ' Due to other funds... . .. . , .                        . . .. , . . .                  . . . . . . . .              ..        . . . . .                  .(331,914)                      (3,558,043)
L. Utility deposits. . .                                                                                                                                          '606,280
                                                              ..-... . . . . . . ..        .. . . . .                              . . _ . . . . . .          . . .                                                            - (973) <        .
Other liabilities and deferred credits . , . .                  .. ... .
                                                                                                          ~
                                                                                                                            . ..                  .. . . . . . .                        5,873,247                  ,
                                                                                                                                                                                                                          -(285,550)
        ? Net cash provided by operating activities.'...                                        .. ... . . ... . . ...                                  ,. . . .              ' $ 43,777,395                      $ 50,623,983 i
          - Noncash, Investing, Capital and Financing Activities:
          'In August 1993, investments of $77,428,800 par value, ($75,029,999 book value) were used in combination with cash and new debt to defease $149,590,000 of 1983 series long-term debt.
                                                            ~
        ~ Carh and Cash Equivalents:
          . In accor' dance with the provisions of Paragraph 11, GASB Statement 9, the utility has elected to treat allinvestments, other'than repurchase agreements, as noncash equivalents.
i a
Act accompanprig tratt< to firnanc&d statemerrts.
l l
f
                                                                                                                                                                                                                                              -. i
_._m_ _ _ _ _ . _ _ . .  -
                                    .__._m_  __.                                          -                                                      ,                    ._,.e        ,,      y y  e.    ,
 
  .                                                                      ' 31 CAINESYILLE IUIlONAt imLmES Nstes to Financial Statements S&temba 303993 ail 1992
, (1) Summary of Significant Accounting Policies                                        includes a provision for decommissioning costs related to
        '(a) Organization                                                                the jointly-owned nuclear power plant (see note 4).
Gainesville Regional Utilities (GRU) is a combined                                    .                    .'                              !
municipal utility system operating elettric, gas, water            (p) Amortization of Nuclear Fuel                                          I
    ^
and wastewater utilities.                                                  The cost of nuclear fuel, including estimated disposal            ;
cost, is amortized to fuel expense based on the quantity l        l (b) Basis of Accounting              .      .  .
of heat produced for the generatipn of electric energy in ~ <    '
GRU consists of the combined Utility Funds of the City                ' relation to the quantity of heat expected to be produced -
of Gainesville, Florida (City). The financial statements                  over the life of the riuclear fuelcore.These costs are -
are presented on the accrual basis of accounting. Under ~                charged to customers through the fuel adjustment clause.
this basis, revenues are recognized in the period earned                      .
and expenses are recognized in the period incurred. In          . (h) Revenue Recognition accordance with the Bond Resolution, rates are designed                  Revenue is recorded as camed. GRU accrues for services -
to cover debt service and other revenue requirements,                    tendered but unbilled which amounted to approximately            '
which exclude depreciation expense and other noncash                      $8,057,000 and $7,154,000 for 1993 and 1992, respective-expense items. This method of rate setting results in                    ly. Fueladjustment tevenue is recognized based on the costs being included in the detennination of rates in                    actual fuel costs. Amounts charged to customers are different periods than when these costs are recognized                    based on estimated costs, which are adjusted monthly for financial statement purposes.The effect of these                      for any differences between the actual and estimated -
              . differences are recognized in the determination of net                  costs once actual costs are known.
income in the period that they occur in accordance with            .
1 GRU's accounting policies. GRU has adopted the                  . (i) ~ Interfund Transactions uniform system of accounts prescribed by the Federal                      Interfund transactions and ' contributions are generally        -l Energy Regulatory Commission. Rates are approved                          made as required. Interfund transactions between the annually by the City Commission <                                      l funds and fund balances of electric, gas, water and                j wastewater are offset for the Combined Utility Funds.
(c) Investments                                                                interfund loans do not bear interest. Additionally, there .      1 Investments are stated at amortized cost. Premium or                      are inteifund transactions between GRU and general-              l discount is amortized over the investment's maturity                      govemment operations of the City.    '
based on the straight.line method which approximates                  .
the effective interest method.                                    (j), Funds in Accordance With Bond Resolutions Certain restricted funds of CRU are administered in              j (d) Inventories                                                                accordance with bond resolutions. These funds are as            i Inventories are stated at cost using the weighted average                follows:
unit cost method for materials, and the last in, first out                      Debt Service Fund (LIFO) method for fuel. Obsolete and unusable items are                        ' Subordinated Indebtedness Fund reduced to estimated salvage values.The cost of fuel                            Rate Stabilization Fund used for electric generation is charged to expense as                            Construction Fund consumed.                                                                        Utility Plant improvement Fund .
The Debt Service F'md accounts for funds accumulated (c) Utility Plant                                                              to provide payment of principal and Interest on or Property and equipment are recorded at cost.                          ' redeem outstanding debt.
Maintenance and repairs are charged to operating The Subordinated indebtedness Fund, grouped in the expense as incurred. The average cost of depreciable Debt Service Fund for financial reporting purposes, plant retired is eliminated from the plant accounts, and acc unts for funds accumulated to pay principal and        -
such costs, plus removal costs less salvage, are charged to accumulated depreciation.                                                  Interest n subordinated indebtedness.
The Rate Stabilization Fund accounts for ftmds
(/) Depreciation and Nuclear                                                    accumulated to stabilize rates over future periods Generating Plant Deconunissioning                                        through the transfer of funds to and from Revenue' Funds
              ; Depreciation of utdity plant is computed using the as necessary.
straight line method over estimated service lives ranging from 6 to 50 years. Depreciation was equivalent to                        The Construction Fund accounts for funds accumulated .
3.07% and 2.91% of average depreciable property for                        for the Cost of Acquisition and Construction of the 1993 and 1992, respectively. Depreciation expense                        system;                      ,
 
y              _.~-....                      . .          ., , _ . . _ - .                    . ..            .          .                      . __          . ._. .                            .            , _, .              . .,
y                                                                                                    ;
* v ,; u -
gg. ,
t          ,
I    t                                                                                                                                                          I                    p V ..                    .        .                                                                      b                                                .                  ,
!CMNEsVHM REGIONM.UTHmES                                ~
                                                                                                                            '                                                                                                          ~
Netts to Financial Statements "                                                                                                                                    '
4                                                ,
j September 30,1993 and 1992                                                                                                                                                                                          ',
                                                                                    .                        .v    .
l',              . The Utility Plant Improvement Fund ac. counts for funds -                                                                  (1) Deferred Charges :                                                        ,
2:
D                .~used to pay for certain capital projects or debt service,                                                                      iDeferred charges represe.nt costs incurred that ars to b'el the purchase of ridemption'of bondsj or otherwise'                                                                                  recovered from future revenue thiough the rate-making ,1                                                                                        >
                . provide for the payment of bonds."                                                                    c                              process over a period usually ranging from severi to                    '
                                                                                                            *                                                                                                                                      ~
thirty years.:                                                                                      's                      ,
                                                                                                                                                          ^ '
(k) Allowance for Funds Used During Construction 1 An allcwance for interest on borrowed funds used during ; ,                                                                - (m) Contritiutions in' Aid of Construction i                                                                                              :                '
                - construction of.$964,040 in 1993 and $880,000 in 1992 is                                                                              Utility plant in ' service for^the water and w6steivater :                                                                          ,
9 d
$                  included in construction in progress and as a reduction of .                                                                        funds includes assets received frem contributions in aid'
!              (interest expense.;These amounts are computed by apply .' :                                                                              of construction. Contributions in aid of construction are
                  .ing the effective interest rate on the funds borrowed to                                                                          .' amortized on a straight-line method over the life of the s .c
                ' fmance the projicts to thd monthly balance of projects;                                                                          <
related asset.The amount of amortization expinse ! _ .
under construction. The effective interest, rates were ;                                                                            -included in the statement of revenue and expense and 2 approyniately 6.3% and 7.0% for 1993 and 1992;                                                                                    . retained eamings relatirig to the contrib'uted assets is '
respectively. :                                                                      ,',
                                                                                                                                                  .. credited to retained earnings to reflect the transfer of this i ; 7
                                                                                                                                                  - amount to the related contributions accounth                                                                                      f 4 w                              ,                                          .
                                                                                                                                                                                                                                                                                            - - :      1
                                                                                                                                                              ,                    - .. ,                  . . .                                                            o
                                                                                                  ;                                          L(n) . Cash and Cash Equivalents ,                                                                                        : Y L,                                                                                                                                  .                                                                                                              .
(                          ,                                              ,
                                                                                                                                        ,s        : For purposes of reporting cash flows, cash and cash ,                                                                                      ,
p                                                                    -
esguiyalents include cash on hand, bank demand?                                                                                            ,
1 l                    ,                                ,                                                                                            :
accounts land'ovemight repurchase agreementsJ g
  +
                                                                                                                                                                                      .                  y.            1,                                        s                        -      c
                '                                                  >                                                                                                                              4 l                                                                                                                                                                                    <
                                                                                                                                                                                                                        .                                            ,                                    4 v,
j                                                                                                                                    ,
v Q'
t It n
4 6
i      }
I g                                                                                                        S L
l                                                                                                                                                                                                                                                                                                          \
i.'                                                                                                                                                                                                                                                                                                    :i
: l.                                                                                                                                                                                                                                                                                                      'l
[                                                                                                                                                                                                                                                                                                        u p                                                                                ,
l i                                                                                                                                                                                                                                                              .
s
    --:                                                                                                                                                                          g I
                                                                                                                              }                b
: i.                                                                                                                                                                                                                                                                                                        1 r,                                                                                          -
                                                                                                                                                                                                          >                                            m                                                '
;<
* 3 s                      '
{;                                    . . . .                                  . r  ,
                                                                                                    \
s                                              , ,
                                                                                                                                                                                            '                                                                                              s
 
:33
    . GAINESVILLE MCloNAL UnLTRES Net:s to Financial Statements
    ; September 30,1993 and 1992 (2) Long-Term Debt                                          _
Long-term debt outstanding at September 30,1993 and 1992 consisted of the foUowing-1993              1992~        j Utilities System Revenue Bonds:
Series 1983 (1983 Bonds)-interest payable' semi-annuaHy to October 1,2014 at                                                                                                                      i various rates between 6.0% and 10.25%.                                ..                    ,.                  $ - 18,860,000  $171,020,000 l
            ' 1987 Series A (1987 Bonds) - interest payable semi-annually to October 1,2002 at                                                                                                                  'l various rates between 6.2% and 6.8%.                              ..          . -,                                  6.585,000      17,650,000 1
1992 Series A (1992 A Bonds)-interest payable semi-annually to October 1,2022 at various rates between 5.0% and 6.51.
73,000,000 73,000,000, j t
1992 Series B (1992 B Bonds) - interest payable semi-annuaUy to October 1,2017 at
              . various rates between 6.0% and 7.51.        , .
61,920,000
                                                                                .                                  . .                                61,920,000        l 1
1993 Series A (1993 A Bonds)-interest payable semi annually to October 1,2006at                                                                                                                        .
various rates between 4.25% and 5.30%.                      ,            .
                                                                                                                      .....          35,180,000                    - l 1993 Series B (1993 B Bonds) interest payable semi-annually to October 1,2013 at various rates between 4.0% and 5.51.,    .            .      .        .              .                          128,795,000                    -
          - 1993 Series C (1993 C Bonds)- interest payable semi-annually to' October 1,1996 at various rates between 4.0% and 5.0%..                                .. .                  .          .              20,935,000                          <
  . Subordinated Utilities System Revenue Bonds:
Series 1989A (1989 Subordinated Bonds)..                        .
                                                                                                                                                    ' 100,366,361 ~
1993 Series (1993 Subordinated Bonds)- interest payable semi-annually to April 1,1997 at various rates between 3.75% and 5.25% ..                  .
51,575,000                    -
Utilitirs System Commercial Paper Notes, Series C (C Notes) -interest at various market rates ..      ..
                                                                                                            . . . .                67,761,000        69,661,000 464,611,000 Less unamortized bond discount.. .                                                                                                493,617,361
                                                                                              .        ..                            (7,308,104)      '(9,381,533)
Totallong-term debt .      .
                                                                                      ..          . .              .            - $457,302,896    $484.235,828 '
l
 
34 cAlstsvuH MCIONAL UDlmES Notes to Financial Statements Septemin 3C,1993 am.' 1992 (2) Long-T. , m Debt (cenunued)                                        Period  Utilities system Subordinated        Total net ending        revenue    utilities system  debt service GRU is required to make monthly deposits into separate accounts        October 1        bonds      revenue bonds    requirements for an amount equal to the required share of principal and interest      1994    $ 26,176,377      $ 13,057,738    $ 39,234,115 becoming payable for the revenue bonds on the payment dates of          1995        26,131,343      '16,898,503    43,029,846 April 1 and October l'                                                  1996'        28,991,735        17,591,131    46,582,866 1997      ' 26,212,745          8,861,669    35,074,414 In March,1993, GRU issued $163,975,000 Utilities Systern                1998        26,212,940                  --  26,212,940 Revenues Bonds, Series A and B. The entire Series B Bonds in the        1999        26,207,360                  -  26,207,360 amount of $128,795,000 were used to pay principal, interest and          2000        25,755,160                  -    25,755,160 redemption premium on $9,650,000 of the then-outstanding 1987            2001        26,068,833                  -    26,068,833 Bonds and al! $100,366,361 of the themoutstanding 1989 Series            2002        26,062,173                  -  26,062,173 Subordinated Bonds; This refunding constituted a legal                  2003          26,069,187                  -
26,069,187 defeasance of that amount of 1987 Bonds and 1989 Subordinated            2004        25,495,837                  -    25,495,837' Bonds and resulted in debt service savings of $6.5 million over the      2005        24,337,776                  -    24,337,776 life of the Bonds and Subordinated Bonds and a present value sav-      2006          24,329,841                  -    24,329,841 ings of approximately $5,9 million. A loss on defeasance of            2007          28,522,645                  -    28,522,645 approximately $15.1 million was deferred and is being amortized        2008          30,936,400    ,
                                                                                                                      -    30,936,400 over the life of the 1987 Bonds and 1989 Subordinated Bonds,            2009          30,941,550                  -    30,941,550 2010          30,934,000                  -    30,934,000 -
In August,1993, GRU issued $20,935,000 Utilities System .              2011        '30,935,025                .-    30,935,025 Revenue Bonds Series 1993 C and $51,575,000 Subordinated Util~          2012          30,930,525                  -    30,930,525 ities System Revenue Bonds Series 1993. The proceeds of these          2013          30,941,725                  -    30,941,725 series and amounts on hand in the Debt Service Fund were used          2014          32,218,225                  -    32,218,225 to legally defease $149,590,000 of the then-outstanding 1983            2015          12,227,125                  -    12,227,125 Series Bonds. This defeasance resulted in debt service savings of      2016          12,225,350                  -    12,225,350
) approximately $31.8 million over the life of the defeased Bonds          2017          12,229,450                  -    12,229,450 L with a present value savings of $19.4 million. A loss on        .        2018            5,781,950                -    5,781,950
' defeasance of approximately $12.3 million was deferred and is            2019            5,782,650-                -    5,782,650 l  being amortized over the life of the 1983 Bonds.                        2020            5,780,475                -    5,780,475 2021            5,784,4.50                -    5,784,450 The following table lists the Debt Service requirements on the          2022            5,782,950                -    5,782,950 -
l Long Term Bonds and Subordinated Bonds outstandmg at                              $650,005,802      $ _ 56,409,041_  $706,414.843 .'
September 30,1993:
l
 
  . cmEsVHH kEGloNAMTULMEs
  ~ Notes to Financial Statements -
September 30, NWand Im (2) Long Term Debt (continued)'                                          fund redemption price and interest thereon, in accordance with                            -l their terms and the provisions of the Subordinated Resolution, by )
Under the terms of the Bond Resolution relating to the sale of the        the Subordinated Indebtedness Fund, the Subordinated Debt.
Utilities System Revenue Bonds, payment of the principal and              Service Reserve Account and the Subordinated Bond Payment interest is secured by an irrevocable lien on GRU's net revenues          Account which are included in the Debt Service Fund. The 1993
    - (exclusive of any ftmds which may be established pursuant to the          Subordinated Bonds are subordinated in all respects to bonds -
    ' Bond Resolution for decommissioning and certain other specified '        Hsued as first lien bonds (" Senior Lien Bonds') under the Utilities purposes), including the investments and income, if any, thereof.        System Revenue Bonds Resolution.                                                    ,    ;
The Bond Resolution contains certain restrictions and .                  During October,1992, GRU issued Utilities System Commercial                              j
    . commitments, including CRU's covenant to establish and                ' Paper Notes, Series C (Series C Notes) to refinance its outstanding maintain rates and_other charges to produce revenues sufficient to        Series B Notes as they matursd. Series C Notes in a principal                          .l pay operation and maintenance expenses, amounts required for            - amount not to exceed $68,000,000 may continue to be issued to                              4 deposit to the rate stabilization funds, amounts required for          ' refinance _ maturing Series C Notes. Liquidity support for the -                            l
    - deposit,in the debt service funds, and amounts required for -            . Series C Notes is provided under a long-term credit agreement t                          y depositinto the utility plant improvement fund.                          dated as of October 1,1992 with Bank of America National Trust : l and Savings Association (Bank of America) and SunBank, Nation 2                            :
The 1983 Bonds mature on October 1,2014. Those Bonds are                  al Association with Bank of America as Agent. Each bank's                                  l subject to redemption at the option of the City on and after            obligation is for $34,000,000 and is a several but not joint                              .j October 1,1993, as a whole at any time or in part on any interest        obligation:The obligation.of a bank may be substituted by ancith J payment date, at a redemption price of 100% plus accrued                er bank which meets certain credit standards and which is                                  l interest to the date of redemption.-                                    - approved by GRU and the Agent. Under the terms of the -
Agreement, GRU may borrow up to $68,000,000 with same day -
The 1987 Bonds and the 1993 C Bonds are not subject to redemp-          availability ending on the Termination Date. Series C Notes 'of tion at the option of the City.                                          1,900,000 were redeemed during 1993.
4 The 1992 A Bonds mature on various dates from 1996 to 2022.
Those Bonds maturing on or after October 1,2003, amounting to            (3) . Deposits and Investments
      $63,730,000, are subject to redemption at the option of the City                                                                                                    l on and after October 1,2002, as a whole at any time or in part on        Deposits are held in an institution insuted by the Federal                        .
1 any interest payment date, at a redemption price of 102% in              Depository Insurance Corporation and as required by the Utility's 2002,101% in 2003 and 100% thereafter.                                    Bond Resolution in a bank, savings and loan association or trust 1
company of the United States or a national banking association                        ~!
having capital stock, surplus and undivided eamings segregated at !
1 The 1992 B Bonds mature at various dates from 2001 to 2017.
j Those Bonds maturing on or after October 1,2003 through Octo-              least $10,000,000, t ber 1,2007, amounting to $14,310,000, are subject to redemption                                                                                                      1 "at the option of the City on and after October 1,2002, as a whole'        In accordance with state laws and the Utility's Bond Resolution, at any time or in part on any interest payment date, at a                GRU is authorized to invest in obligations which are unconditioni                          !
rede'mption price of 102% in 2002,101% in 2004 and 100%                  a!!y guaranteed by the United States of America or its agencies or                        l thereafter. The 1992 B Bonds maturing on October 1,'2017,                instrumentalities, repurchase agreement obligations unconditional-amounting to $22,335,000, are subject to redemption at the                ly guaranteed by the United States of America or its agencies,
    . option of the City on and after October 1,2002, as a whole at ~          -  corporate indebtedness, direct and general obligations of any state any tinte or in part on any interest payment date, at a redemption . of the United States of America (provided such obligations are ,
price of 100%.                                                            rated by a nationally recognized bond rating agency in'either of its two highest rating categories), public housing bonds, and certain :
The 1993 A and B Bondi mature at various dates from 1997 to              certificates of deposit. Investments in corporate.mdebtedness must
: 2013cThose, Bonds maturing on or after October 1,2004,                      be rated in the highest rating category of a natioaally recognized amounting to $113,925,000, are subject to redemption at the                rating agency and in one of the two highest utmg categories of at option of the City on and after October 1,2003las a whole at              least one other nationally recognized rating agency.
: any time or in part on any interest payment date, at a redemption -              _
price of 102% in 2003,101% in 2004 and 100% thereafter.                  Investments are categorized in the following table in accordance with Govemmental Accountisg Standards Board Statement No. 3.
The 1993 Subordinated Bonds are not subject to redemption at              Category 1 includes investments that are insured or registered at
    ; the option of the City.They are direct ' and special obligations of .      held by the Utility or its agent in GRU's naue. Catworv 2 the City secured as to the payment of the principal or sinking            includes investments that are uninsured and unreg            A with
                              ,                                                                                                <  3
 
                  .. . . ~    .        -
c l36                      ,
                                                                                                                                                  +
casvtum6cNAINUyDES '
* Not:s to Financial Statements September 30,JI993 and I9n (3)f Deposits and Investments (continued)                                                    Corporation has informed GRU that'an updated' study pvill be completed in 1994 and it is anticipated that the study will sho'w a                            ~
securities held by the counter party's trust department or agent in                          significant increase in decommissioning costs. Any increase in GRU.'s name.                                                                                  nuclear decommissioning costs will be recovered through future
    . .              .            Carrying -        . Market .                              rates.
September 30,1993                    value '              value            Category
                                                                                                                                    ~
U. S. Govemment securities $107,847,785 : $112,282,961                          1.          As part of the 1992 National Energy Policy Act, Title'XI,' assess.                                                          .
U. S. Govemment bonds -            20,594,237      24,975,423-                1            ments were made against nuclear facilities.co set up a decommis:
Corporate commercialpaper , 62,581,904              59,502,093                '1          . sioning and decontamination fund for assessment of Energyi                                                            o Repurchase agreements          .
5,665,004 -          5,665,004              2            Uranium enrichment facilities. GRU's estimated liability for its
' Total .                      ' 5196,688,930 o $202,425,481                                i share of this assessment as of September 30,1993 is $285,000.                                                                ,
k
; September 30,1992'                  v                    value            Catcaory          (5) 'Contiibutions in Aid of Constructioni                                                                    .
'U.S.Govemment securities J $160,098,469 $166,302,718                              1                          .
! U.S. Govemme'nt bonds            '20,595,434        23,307,247 ;                1 Conm.buu. .ons m aid ,of construction are as follows:                                                ,
Corporate commercial paper ' 67,459,453              67,459,453                  1,                                                                          1993                      4 1992-'
LRepurchase agreements.
9,308,780            9,308,780            '2            Contributions in aid of construction:                                      '
: Total L                          $257,462,136' $266,378,198                                  . Utility)lant, protserty and equipment                                                                                        -
                                                                                                ! contributsd by municipality                      ,      $ 3,982,276:                    . $ 3,982,274!
* J Cash and investments are contained in the following balance                                    Federal and state grants in' aid of.
sheet accounts:                                                                                    constructionL '                                          22,602,227 ' , 22,123,508'                                  s 1993                      '1992            Contribtitions from customers .
. Restricted assets:                                                                          .and developers: . ...
                                                ~
iUtilitydeposits                              S -3,771',766            $ 3,299,712            ; Plant contributed by developers -
136,532,946                        ; 56,196,845 ,                .
                                                                                              = Connectioncharges '                                          40,789,592                            38,479,609i Debt service fund                              58,218,667 3            141,593,298 Rate stabilization fund                        23,920,746                23,695,887                                                                  . 103,907,041                            100,782,236 i
Construction fund                            101,865,680                72,650,929          Accumulated amortization                                  J6,510,659) - . (24,288,105)
Centributions in aido[construalon                        .$ 77,396,382                        $ 76,494,131 l Utility plantimprovemert fund                      121,619                6,781,853 Current assets:                                                                            '(6) Retained Earnings Cash and short term investments                  By4,90$                    9,515,'554
! Decommissioning reserve                          1,615,876                  294,913        Retained camings reserved'for debt servic'e and unapprop'riated l Water pollution emergency reserve                    50,000 '                  50,000        are as follows:'
l Total cash and investments                    198,139,257-              257,882,156 i Less cash                                        1,450,327                  420,020                                                                        1993                                    1992-
: Tctalineestments                            $196,688,930            $257,462136              Reserved for debt service -                            .$ 43,232,864 7 $120,136,878
                                                                                            - Unappropriated                                                137,458,8351                            56,701,985 l(4) Jointly Owned Electric Plant                                                              Totalraainedearnings                                      .$180,691,699                      $176,838,86g .
                                                                                                                                                                                                                .p
[
, GRU-owned resources for supplying electric power and energy.-                                Retained eamings balances at Septembet 30,1993 and 1992 i requirements include its 1.4079% undivided ownership interest .                            <
reserved in debt service fund accounts are as follows:-                                                      # '
in the Crystal River Unit 3 (CR3) nuclear power plant operated by -
Florida Power Corporation. CR3 operation and maintenance                                                                                                    1993                                    -1992
' costs, which represent GRU's part of expenses attributable to                                Reserve    account                                    _    $ 38,158,694                '  : $    43,349,614      -
operation of CR3, are recorde'd in accordance with the                                      Debt    service    account                                    19,664,937                            27,415,582 instructions as set forth in the Uniform System of Accounts .                                Subordinated bond p,ayment account                                                  -
15,550,305 l Payments are made io Florida Power Corporation in accordance .                              -  Subordinated        indebtedness        fund  account            358,000'                  ,          431,165' I
with the CR3 participation agreement..                                                      Bond    amortization      account    -                                        -    z      '  64,815,799; Commercial paper note payment' account .                              37,036 ,                            30,833:
, GRU, as a part of this participation agreement, is responsible for                                                                                        - 58,218,667                7 141,593,298 l its share of certain future decommissioning costs. Decommission-                                                                                                                ''
                                                                                            ' Less amounts appropriated for current ing costs are funded and expensed annually and are recovered                                interest and principal payable                                14,985,803                            21,456,420 through rates charged to customers. The most recent decom-                                                                                          ' $ 43,232,864 ' $120,136,878 missioningcost estimates provided by Florida Power Corporation                                                                                                  .          P in September 1991, estimated GRU's chare of total future decom.                                The Reserve account is funded by the. initial dq! posit from bond .
Imissioning costs to be $41 million in'1991 dollars. Florida Power .                            Proceeds.                                                              ,
L                                                                                            ,
1                                                                    ,
is          -
                                    -    _                      .2  ,                    4                  ..--        >~ '
* 4                                          .-                    +
 
37 4
GAINEsvlLLE RfCloNAL tmLMES Notes to Financial Statements September 30,1993 and 1992 (7) Retirement Plans                                                      The remaining balance in deferred charges is comprised of bond issuance costs of approximately $39,500,000, environntental costs The City sponsors and administers one retirement plan and one              of $5,075,000 (see Note 10), and other miscellaneous items, all of
  ' deferred compensation plan that includes GRU and other City              which are being amortized over periods from 7 to 30 years.
employees.
(10) Environmental Liabilities The General Employees Pension Plan (Employees Plan), a defined benefit, primary contributory pension plan, covers all employees          The System is subject to numerous Federal and state air, water of GRU, except certain personnel who elect to participate only in        and ground environmental regulations. Under the the Deferred Compensation Plan.                                          Comprehensive Environmental Response Compensation and Lia-bihty Act, commonly known as "Superfund,' the System has The City accounts for and funds the costs of the Employees Plan          been named as a potentially responsible party at two hazardous as they accrue. Such costs are based on contribution rates                waste sites. In addition, in January 1990, the System purchased determined by the most recent actuarial valuation. The total              the natural gas distribution assets of a company and pursuant to contributions by CRU, including amortization of prior service            the related purchase agreement, assumed responsibility for the costs, for the years ended September 30,1993 and 1992 were                investigation and remediation,if necessary, of environmental
    $1,132,928 and $1,139,194, respectively.                                  impacts related to the operation of the former manufactured gas I plant. Based upon the System's analysis of the cost to clean-up    i in the opinion of the City of Gainesville, GRU has no obligation          these sites, the System has accrued a liability of $5,075,000 at for any unfunded past service or other cost of the pension fund in        September 30,1993. Because the System anticipates recovering excess of required annual contributions.                                  the costs of environmental clean-up through future customer rates, a related asset of equal amount has been reflected as a Certain employees are eligible to participate in a defined                deferred charge in the accompanying balance sheet. Although contribution deferred compensation plan managed by the                    uncertainties associated with environmental assessment and Intemational City Management Association as fiscal agent for the          remediation activities remain, GRU believes that additional costs, ,
City. Under this plan, the City contributes 6% of an employee's          if any, will not have a materialadverse effect on the System's annual salary and employees may contribute either a specified            financial position.
percentage or dollar amount. Total deferred compensation cost for GRU for the years ended September 30,1993 and 1992 was
    $226,066 and $216,418, respectively.
(8) Transfers to General Fund GRU makes transfers to the City's general govemment based on a formula that ties the transfer directly to the profitability of the system. The transfer to the general fund may be made only to the f extent such monies are not necessary to pay debt service on the outstanding bonds and subordinated debt or to make other neces-sary transfers under the Resolution. The formula-based fund transfer to the general fund for the years ended September 30, 1993 and 1992 was $18,427,264 and $18,147,629, respectively.
(9) Deferred Charges
  ! ncluded I        in deferred charges is the unamortized balance of
      $17,903,366, remaining of the original payment of $27,375,000, in full settlement in connection with the City's cancellation of a contract for supply of coal to Deerhaven 11 generating plant. The settlement payment is being recovered through future utility fuel adjustment revenue through the year 2003.
 
                                                    - 38 s
                                                    ~
l l
l 1
1
                                                                        -I 1
I
                                                                        .,]
                                                                          . \
w l
4 i
l 1
I i
I                                                                            i k
i                                                                          l e
h e
i J
a i
?
f
* a I
l 4'
e a
l I
i
                                                                        . l
'z_______________________  _.____ _ .__ _ . _ _ _      - __. - .
 
                                                                                                                %                    : 39, I CAlmSWH PiCIONAL UTU.mf$                                                                                                      .
                                                                                                                                                                                                ,                                                                  ;l D Schidules of Combined Net Revenues in Accordance with Bond Resolution-
    'for the years ended September 30,1993 and 1992, t9% 1990 and 1939 '
1993                    1992-                        1991                          1990                              1989 i Revenues:                                                                                                                                                                                                                                                          -
l            Electric fund:                                                                                      -
l                - Sales of Electricityc. . . . . .. . .. . . .. . ..                                            $114,512,609 $111,038,685 $114,589,417 ' $110,024,263 $ 99,922,883 l                  Other electric revenues . . .... ....... . . .. .....                                                    86,768            2,207,003 '                ,(107,510)                        (527,726)                    ~ 1,647,656 : ,
l-              ' Interest income .. .......... ... . ... ... . . .. . . . . .                                        3,574.721                4.144,601-              -4,419,127                  4,815.098                                4,995,756_ ;
I ~ Total electric fund revenues .., .... .....-. . ......                                              . .        118,174,098            117,390,289                118,901.034              114,311.635                              106,566,295                  ,
Gas fund:                                                                                                                                  .                                .
Gas sales...          . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                14,001,918              13,699,974 t              11,987,296                  8,632,123 '                                            .-
,,                  Other gas revenues..-.. . .. . . .                                  .. . .. . . . .                    322,367              (772,722).                    809,338            (1,611,307)-                                              -
Interest income . .-. .. . :                      .. . . . .        .. .. . . . .                      132,321                216,390                    < 335,312              1,324,210 .                                            '- j
' ' Totalgas fund revenues .                        . . . . . . . . . . . . . ...                                  14,456,606              13,143,642                13,131.946                  8.345,026                            -
J Water fund:_                                                                                                                  . -            _
Sales of water.. . . ... .. .. .. . . . ..                                        . .            9,614,673 -              8,760,162                  7,943,974                7,989,118                                7,492,051            '1
:                    Other water revenues . . . . .. . .                                  . . . .                        . (82,058) ^          1,136,877                  1,236,783                1,471,167y                          '1,589,085.,:
L                    Interest income.. .                  . . . . . . . . . . .                        . ..                515,456                631,586                ' 942,243'
                                                                                                                                                                                                          - 528,693                          1,153,248 i L j Total water fund revenues'.,.
~
                                                            . . . . . . . . . . .. . . . ...                        10,048,071              10,528,625                10,123,000                  -9,988,978'                          10,234,384 Wastewater fund:                                                                                      ..                            .            .
1 Wastewater billings.... .                        . . . . . . . .. . .                          12,071,696,              11,391,098                ;10,542,730.                10,306,888-                            .9,489,697:
                - Other wastewater revenues                                                    .          .          1,336,617'              1,064,213                '1,637,868                    i 588,674 ,                              . -(9,744)
!                ' Interest income...                    ..            ..    . .                                        ' 746,908-          > 1,029,095 '                1.620.348-                1,336,251                              '1,900,6_26 L 4 Total wastewater funIl revenues . .... . . ... . 14,155,221                        .. . .
                                                                                                                      ..                    13,484,406                  13,800,946                12,231,813 -                          11,380,579 '"
Total revennes..            ..          . . . . . . . . . . . . . .                                      156,833,996            154,546,962                155,956,926              144,877,452                            _128,181,258
' ' Operrtha and maintenance and expenses:
Electric fund:                                                                                                                    .                .
;                    Fuel expense . . . .. . . . . . . . . . . . . ,                                        ,        39,538,397              39,243,116                - 41,119,401:                39,049,188 -                          36,208,675 l,                  Operation and maintenance . . .                                                . .. .        :16,985,123                17,969,1801                17,420,206              ; 16,336,485 ~                          f12,691,3321 c              . Administrative and general.,                                    ... . ... .                    _11,661,891                10,805,109-                10,869,786                  11,339,379                            13,244=443 L . ' Total electric fund expense . .                          .. . .                  . . . .                      68,185,4 t 1            6810_17,405-              69,409,393                  66,725,052'                          62,144,450;
            ' Gas fund:.
Fuel expense .... .                . . . . . . . . .. . .. . . . . . . .                        '8,661,062                7,537,660              >7,202,885 '                5 ) 33,828 ~                                              -
Operation and maintenance .                                  .. . . . .                            ' 997,135                  940,888                      880,649                      555,631-                                    ,
                    - Administrative and general... .                                  . . . .. .                      1,647,212                1,676,115              ' 2,097,519-                -1.305,900 -                                              -
! Totalgasfhndexrense.. . . . .                                            . .    ... .. . ..                      11,305,409              10,154,663                10.181,053                  :7,295,359                                                -
Water fund:
Operation and maintenance.                                          .            .                3,159,941.            .3,365,799                    3,067,570                3,156,677                                2,755,419 .
Administrative and general., ..                                  . .. . . . .                      1,703,141              :1,903,304                    1,677,080 -              -1,847.371                            -2,047,026 i ; Total water fund expense.. . .. . . . . ..                                                    . . . ...            4,863,082-              5.269,103                '4,744,650'                5,004,048                                4,802,445 l Wastewater fund:
                ; Operation and maintenance . . ..                                            . ......                4,229,044'              4,567,768-                4,354,509'                4,035,949                                3,255,397;.
Administrative and g'eneral., .                                    . .. . ..                        2,224,168                2,492,048,                2,379.496                  2,407,654                              2,841,943
! - Totalwastewaterfund exrense.. . .                                        .        . . . .,                        6.453,212 ~              7,059,816 ~            < 6,734,005                  6,443,603-                              6,097,340 .
    - Totaloperation and maintenance expenses.. .. . . .                                                            90,807.114              90,500,987                91,069,101                  85,468,062                            73.044,235' l                                                                                          .
Net rev:nues in accordance with bond t      resoluthn: -
Electric . . . .          . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                      49,988,687;              49,372,884              : 49A91,641                  47,586,583: : 44,421,845 -
l            Gas.. ..              ...              . . - .      . ... . . . .. ... ..                                3,151,197                2,988,979 -                2,950,893                11,049,667                                      .
l            Wa ter a .. .... . .. .. .                    .        .          .. .                  . .              .5,184,989'              5,259,522                  5,378,350                .4,984,930                                5,131,939 :
Wastewater . ..... .. .                          . . . ... . .. .. .                                      7,702,009            '6,424,590-                  7,066,941                  5,788,210                              5,2 8,239
            . Net revenues before interest income ~                                                                          .
from sinking fund . .. .. .. ._... . ... . .... .                                                66,026,882            . 64,045,975                64,887,825              '59,409,390; f 55,137,023_
Interest income from sinking fund., ... .. ... .                                                                        -            414,071-                    833,956 '                      870,608 ~                      ' 703,214 J
< 17'oralnet revenues in accordance with bond resolution                                                        $ 66,026,882 . $ 64,460,046 $ 65,721,781- $ 60 279,998
_                                                x                  ' $ 55,840,237
; ' Aggregate bond debt service.. .                                                . . . ... . . . .            $ 27,510,97.6 - $ 26,131,184 $ 26,756,070 $ 19,664.790 ; $_17,939,790 :
; ; Aggregate debt service coverage ratio. . . . .. .                                                                            2.40 '              2.47                          2.46-                          - 3.07 f                          3.11
: Total debt service .. .. ... - .- . .                                                    ... . ..          $ 33,679,868. $ 33,8652 283 $ 35,641,221. $: 26,556,817, = $ 24,439,236 a Total debt service coverage ratio.. . . . . . . . . .                                                                      1.96                  1.90                          1.84~                        , 2.27 -                            2,.28
              -          ,            -                      -t                                            g                                                                        e    5            4                        -4s                  --.%.
 
                                                                                                                                                                                                                                - - ^.                            .
                                                                                                                                  , 49;-                                                ,
I cAINESVIU1 REC!ONAL tmUTES                                                                                  .
Sch:dules of Net Revenues in Accordance With Bond Resolution -
El:ctric Utility Fund. '
l for the years ended September 30,1993 and 1992                                                                                                                                                                                                            ,
                                                                                                                                                                                                                                                              ~ ~
1993                                        1992 Revenum i' Sales of electricity:
Re sid e n tial sale s . . . . . ... . . . .... . . .. . .. .'.. . . . ... .. . . . .. .. . . . . . . . . . . . . . . .. . . .. . . . .. . . . . . . . . . . . .. .          $ 47,859,388.-                          $ 44,544,359'                  ,
            . General service and large power.... . .... -.... .... . .. .. .                                            .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .          44,833,703 L                          - 42,769,822 l                                                                                                                                                                                                                            ,
,            : Fuel adjustment ........... .. .. ....                      .. . . . . .. . . . . . . . . . . ..... .. .... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                      .1,755,192                                  (276,206)-          ,
Street and traffic lighting .. . . ... .....- . ... . ... .... .. ..... . . . . .... . . .                                                    . . . . . . . . . . . . .              2,146,754                            -2,055,284' Utility surcharge . ..;.l...              ..    ..                        ... .                      . . . . . . . . . .          . . . . . . . . . . . . . . . . . .              2,283,653 '                              2,508,034-            ,'
Sales for resale ....            . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . .                . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                            . 5,015,862                              24,884,965 Interchange sa!c:: .              . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. .. . . .                      .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .            210,618,057,                                14,552,427
                                                                                                                                                                                                                                      ~
114,512,609-                          ' 111,d38,685 -
[ Total sales ofelectricity .' . ..... .... .... ... . . ......... .......                              .... . . . . . - . . . . . . . . . , . . . . .
l Other revenue:
              ; Transfers from (to) rate stabilization.. . . ..                                        . .. ... . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                '-(1,332,746).                                    814,841 i ' ' Service charges.. ' . ..          .            ...            . . ... . . . .. . . . ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                                      1,119,934                                    896,035 l            . Pole rentals..... .                  . . . . . . . . . .              ... . . . .. . .. . . . ..... . . . . . . . . . . . . . . .                                                        134,700                                132,990.
l            ; Miscellaneous .. . .                . . . . . . . . .. . .- .                                                          . . . . . . . . . . . . . . . . . .                          - 164,880 t                              -363,137,
: i. <
[
! Total other revenue .                .. .. .. .            . . . . . . . . . ... . . . . . ..
                                                                                                                                  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .      .                  86,768-                        '2,207,003-Interest income...-..                ...        .                . . . ..                . ... .
                                                                                                                                  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                      3,574,721                                4,144,601 L Totalrevenue.. .                ..    . . . . . . . . . . . ..      .. ... ... . . . . . . . . . . . .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . .                                                118,174,098                              117,390,289
[ Oper1 tion and maintenance expense:                                                                                                                                                                                                    .
Operation and maintenance:                                                                                                                                                                                4 l-          ' Fuelexpense:                                                                                                                                                                                    ,                                  .
                  , Retail and purchased power..... .                                  . .. .. . .              . . .. . .. ..                    .. . . . . . . . . . . . .                  33,089,587'                            . 31,328,804-Interchange... . . . . . . . . . . . . .                      .. ... .. . ..              . ... . . . . . . . . . . . . . . . . .                    . . . . . . .              6,448,710                                7,914,312
' Total @elexpense-                                      . . . . . . . . . .. . .. . . .. . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                                39,538,397            <                39,243,116 Power production..                      . . . . . . . . . . .. ..... . .. . . . ... . . . . . .                                              .. . . . . . . . . . . .                11,907,526                                12,467,368 L Transmission . .                . . . . . .            .. .. . . . . . . . . .. . . ... . . .. . . . . . . . . . . . . . .                                                                    606,516                                563,912 .
Distribution . . .                . . . . . . .        . .. ..                . .. . .. . . . . . .                                . . . . . . . . . . . . . .                        '4,471,081                                _4,937,900                '
[ Totaloperation and maintenance.. . ... , .                                        . . . . . . . . . . . . ..          . . . . .. .                      . . . . .                    .      ~ 56,523,520                              57,212,296 1
          , Administrative and general.                                                                                                                                                                _
                                                                                                                                                                                                                                                                    .i
: Customer accounts.. . - . ...                          .              .. ... . . . . .. .. . . . . .                                            . . . . . . . .                  2,665,702                                .2,433,487c                j Administrative and general . ... .. . . .                                . . . . . . ... ..                    . . . . , , . . . . . . . .                                        8,996,189_                                8,371,622            _;
i
  . Totaladministrative andgeneral;...                            . . .                . . . ..              .. . .. .. ..                            . . . . . . . . . . . . -                  11,661,891                                10,805,109
: Total operation and maintenance expense..                                    ... .            .. . .. . . ..                          . . . . . . .                  . . . . .              68,185,'411-                            68,017,405 ~
Net revenue in accordance with bond resolution:
Retail... . . . . . . . . . . . .                          . . ..... . ... .. ... .. .. . ... . . . . .                                . . . . .                        ..      -45,819,340                                42,734,769                    I Interchange.. . .              ..          . . . . . . . . . .            .. . .                      . ... . . . . . . . . .                      . . . . . . . . . .                4,169,347                                6,638,115 -
l Net revenue before interest income from sinking fund. . .. . . .. .                                                              .. . . . . . . . . . . , .
I 49,988,687                              . 49,372,884 Interest income from sinking ftmd....                                      . . . . . .                              .          .. .              . . . . . . . . . .                                          -.                            363,766
  ; Total tret revenue in accordance with bond resolution.. . .. .                                                    . .. ...          . . . . . .                  ... .              $ 49,988,687                            $ 49,736,650                    -l ISee ,,cte e,t psge 43.
7 .c              .                                                                                                          *        -                        -  n w    -
4  =
: l.                                                                                                                                          ,41 l                                                                                                                                , .
li                                              -
g t
l .- GAINESVILLE REClONA! UTILmES
" Schedules of Net Revenues in' Accordance With Bond Resolution 1 Gas Utility Fund
  ~
  . for the years ended September 30, t993 and 1992 1993-                                          1992'                  .,
l ' Revenue:                                                                                                                                                                                                                                                                                  -
[                                                                                                                                                                                                                                                                                    '.
L            Sales o. f gas:                                                                                                                                                                                        '                                                                              l
: Res iden tial ...... . ........ ... ..... ......... ..... . ..... ....                . . . . . . . . . . ... . .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .      ' $ - 6,213,120'                                  $ 5,693,762 In te rru ptible/ comme rcial ... ..... . ... ...-.,. . .. .. . . . . . ... .. . ........... .. .. . .. ... ..... ... . ...                                                                    . 7,724,666..                                  17,860,157-                        l Other sales . . .....    ... .. . . . . . - . . . . . . . . . .. . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . - . . . . . . . . . .                                                    64,1321                                    146,055_
l~
l Total sales ofgas .. .. ... ... .... . .. . .. "..
                                                                                                  . . . . . . . . . . . . ... ... .... . . . . . . . . . . . . . . .. ... ....                                    14,001,918                        -
13,699,974                      ,
1 Other revenue:
Transfers from (to) rate stabilization . ... . , ...              .                                                          :......................                                        ,
273,659                                    -(855,531),
L              l Net income - jobbing . ... .. . .. . ... .. ... ... ...                                                  .. . . . . . ... . . . . . .. . ... . .. ... ..                                                  43,544'            -
73,329-i                . Service charge ...... .. .. ..... .                      . .. . . ...... . . . . . . . . . . .. . .. ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                                          '5,164 '                    '
9,480-I j .'. Total other revenue .. . .. ......                      . . . . . .. ..... ...... .. . . . . . ..                                                          . . . . . . . . . . . .                              :322,367-                                    - (772,722) ~
p                                                                                                                                                                                        _
I t
Interest income.. .. ..                                                      .. .. .. ..... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                                      132,321                                      216,3901 l Totalsevenue..                              . . . . .              . . ... . ...... . . . , .. . .
                                                                                                                            ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . _                      14,456,606 L                                  13,143,642
,                                                                                                                                                                                                                                                                                      , ia l : Operatlin and maintenance expense:
l'          - Operation and. maintenance:
                ~ Fuel expense .... . ... . .... . ....... . .. ... . .. .                                  . ..                          . . . . . . . . . . .... . ... . . . . . . . . ..                    ' 8,661,062'                                      '7,537,660 Operation and maintenance .. . . . . ... .. . . ... . . . . . . . . . . . . . .... . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                                                                997,135                                      940,888 Totalopration andmaintenance .                                . . .. .. . ... . . . . . .. . . . . ... .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                                          9,658,197:            ,                    -8,478,548 l.
L Administrative and generah'
(                  Customer accounts.... ...... . . . . . . . .. .                                                        ...............................                                                            .-719,528                                        639,094 2                ,
                ; Administrative and general. . . . .. ... .. .                                  .. .. .. . . ....... .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                                        927,684 ~                                  1,037,021              .
Totaladministrative andgeneral... .. . .... .... .. ... ...                                      ......... .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                            1,647,212                                      1,676,115                      ,
1
: Totalopration and maintenance expnse.... . .......... ......                                                      .. . . . . . .... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                  11,305,409                                    10,154,663- ,
                                                                                                                                                                                                                                                                                                .4 1
Total net revenue in accordance with bond resolution.....                                            .. . .... . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                        $ - 3,151,197                                  $ - 2 988,979 i;                                                                                                                                                                                                                                                                                        '
l
}._    .
                                                                                                                                                                                                                                                                                                '\
( See note sm ruge 4L -
1 i
l
..                                                                                                                                                                                        1 b
t                                                                                                                                                                                                                                                                                  .
I l=
i                                                                            .                                                                                                                                                                                                      i f-                                                                                                                                                                                                                                                          g                                      b g                      1%
(                                                                      /                  W
{*                                                                                                                                                                                i                                    -                        ,
(                                                                                                                                                                                5      i                                  #                          ' '
                                                          ' p q      .          ,-+  .,                ar- ,-.m.,    r,    +  w.                                                -. -            se v  -~      er    . .                      a+    .          *-                ,--4 s-                            .      n,-**.-'-    '
 
42 casvun ucsew.ttrumts                                                                                                                                                        ..
fcheduiss of Net Revenues in Accordance With Bond Resolution -
Wcter Utility Fund                                                                                                                                                                    -
for the years ended September 30, I993 and 1992 1993                                            1992 Revenue:
Sales of waten =
              - General customers .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                  $ .7,444,147-                              . $ . 6,637,031            ;
            . Unive rsity o f Flo rida ...... ..... . . .... ... .... . . .......... .. .. ...... . . ...... .. .. . ... . . ..... .. .. ...;.....                                                          592,302 -                                '
610,684 Fire p ro tectio n . . .. . . . . . . .. . . . . . .. . . .. ... . . . .. .. .. .. . .... .. .. .. . . . ... . . .. . .. . .. .. . . .. .. .... .. ... ... ..                                844,915_-                                        759,599 .
              . G e n era ting s ta tio ns . . . .. . . .. .. . . . . . .. .. . . .. .. .. . . . . . . .. . . . .. . ... .. . . . ... .. ... ... .. . .. . .. . .. . . .. . .. . . .. . . . .                : 61,312                                      .; 81,461-        ,
Utility surcharge ...... .. .. ... . . . ...... ..... . . . .. . . ... . ....... . . ..                                                        ...................                          671,997                                          671,387-9,614,673 '                                -8,760,162-
- Total sales of water.. . .. ...... . . . . . .. ...... . ..... . . . ... . ..
i
      ' Other revenue:
              ' Transfers from (to) rate stabilization .... . . .. .. . . . .. .. ... .. . . . ... . . ..... . .............                                                                              (1,'074,067)                                      -312,477
                                                                                                                                                                                                                                      ^
Connection charges..... .                        . . . . . . . . . . . . . . .                                            . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..                953,984-                                        761,544 Miscellaneous .'... ...... ..                      . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                      . . . . . . . . .                                    . . .                  38,025'                                        62,8561      ,
j Totalother revenue..                    . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
(82,058).      .
1,136,877-Interest income.. .. ....... ..... . .                          . .. . . . . . .                        ........................................                                                    515,456                                        :631,586 Total revenue.. ... ..              .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
10,048,071                                  10,528,625              ;
LOperttizn and maintenance expense:
Operation and maintenancei                                                                                                                                                                                                                            ,    .
Source of supply .. ...... . .. . . . . . . . . .                                  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                    3,572                                          2,856.
        ' Pum p ing .. .                . . .. . . . .. . . .. . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . .. . . . . . . .. .                                            . . . . . . . . . . . . .              '882,623                                          835,174.
Water treatment . ..... . . .. . ..... . . .......... .... .... .                                                                    . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .              1,394,664                                    '1,515,649 Transmission and distribution ..... . ..                                      . . . . . . . . . . . . . . . . .        ................................                                    879,082                                    1,012,120 Totaloperatton and maintenance... .                                  . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                        3,159,941;                                    3,365,799 ddministrative and generah                                                                                                                                                                                      .
Customer accounts..... .. . .. .. . . ..                                      . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                      .476,651                                          539,005-
  "                                                                                                                                                                                                        1,226,490                                      1,364,299_'
Administrative and general ... . ... . .... . .. . ... . ... ..... .. .. . . ... . ... .. . ., ... ..... ... ...
LTotaladministrative andgeneral... ...                                              . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                    -1,703,141                                      1,903,304 4,863,082                                  I 5,269,103
    . Total operation and maintenance expense... .. .. . ..... . .... ....                                                        . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
; Net revenue before interest income from sinking fimd ...... ... ... .. .... .. . . .. . .. ... .                                                                                  . . . . . .            5,184,989..                                    5,259,522 1-L Interest income from sinking fund..... . .. ... . .. .. ........ . . . .. .. .. .. . . . .. ...... .. . . . . ...                                                                                                          --                                -25,283-
    .. Total net revenue in accordance with bond reschstion..... .. . ..                                                        . . . . . . . . . . . . . . . . . . . , . . . . . . . . . .            $ 5,184,989                                SY 5,284,805
    ; See note on page 41                                                                                                                                                                                                                            .
e
!4
        . .          . .                        . - _ - - . .                ,          ~              -            .                  - , - . - .          -
                                                                                                                                                                                        .-              _r.        . . - - _ . . . .    .. _
 
                                                                                                                              '43 t
GA!NESVILt.E REGIONAL LTRLWES Schedules of Net Revenues in Accordance With Bond Resolution -
: Wastewater Utility Fund -
. for the years ended Septernber 30,1993 an d 1992
                                                                    ,                                                                                                                            1993                        1992
' Revenus:
        . Wastewater billings:
Billings.......................................................................................                                                                          $ 11,213,944                $ 10,458,284      ,
            . U tility su rcharge . ... . .... .... . . .. . . . . . . ..... ..... .. ... . . . . ... ... . . .. ... ....... . . .. . . . . . ..                    . .                      857,752                      932,814 Total wastewater hillings . .... .. ... ...... .. . . . . .. . . . . . . . .. .. . . . .. . ...... .... . . . ..... .. ..... . . .. .                                                12,071,696                  11,391,098 Other revenue:
Transfers from (to) rate stabilization.. .. .. .. .. .......... . ..                                        . . .        . . . . . . . . . . . . . . . . .                        (53,896)_                  35,922 Connection charges.. .. . . . . . . . . . . . . . . . .                                .        .          .. ..              .................                          1,355,999                    1,022,407' Miscellaneous . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                                  34,514'                    '5,884    .
Total other revenue ..              . . . . . .      . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                        . . . .                1,336,617;                  1,064,213 Interest income.. . . . .                . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                            746,908;                  1,029,095 Total revenue... .        . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                          14,155,221-                  13,484,406; Open. tion and maintenance expense:
Operation and maintenance:
Collection.. .... .. ... . . . .              . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . , . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                  893,351                    ' 994,896[
Treatment and pumping .... .                          . - . . . . . . . . . . .              . ... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                3,335,693-                  3,572,872    .
. Totaloperation arulniaintenance.. .. .... . .                                ,. . . .            . . . . , . . . . . . . . . . . . . . . . . . .          .. .                      4,229,044 :                  4,567,768 Administrative and general:                                                                                                                                                          .
Customer accounts... . ... .                . . . . . .      ..      .        ..          . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                . . .                  328,716                  ;455,786 c          Administrative and general..                            . . . . . . . ..                      . . . . . . . . . . . . . . . . .      . . . . . . . . . . .                  1,895,452                    2,036,262
  .Totaladministrative andgeneral...... .. . . .                                    . . . . . .            . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                  2.224,168                    2,492,048 Total operation and maintenance expense... .. .. . .. . .. ... .. .. ... .. .. . . ....                                                      . . . . . . . . . . .                    6,453,212                    7,059,816 P
Net revenue before interest income from sinking fund. .                                        . . . . . . . . . . . . .      . . . . . . . . . . . . . . . . .                        7,702,009                    6,424,590 LInterest income from sinking fund.. .                                    . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                        . . . . . . . .
25,022 '
Total net revenue in accordance witis bond resolution....                                  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                          $ 7,702,009                  $ 6,449,612 See note behw.
Notes l ." Net revenues in accordance with bond resolution" differs from
* Operation and maintenance expenses do not include
    ' Net income" which is determined in accordance with generally                                                                      depreciation, amortizauon, or mterest expense, accepted        accounting principles. Following are the' more significant -
z i differences:
* Other water and wastewater revenues include fees fo.r
: l.                                                                                                                                      connecuon, installation, front footage, and backflow '                                    ..
l ) Interest income does not include interest camed on construction                                                                      prevention.
      < funds and on certain debt service accounts which can only be
* Transfers to the general fund are excluded.
used for certain restricted purposes.
l_,
* Other revenues include transfers (to) from the rate; j                                                                                                                                        stabilization fund.-
4 n                                                                                            '
1            , .
                                                                                                          .h.        .                                  _                                            4  1
 
.                                                                                                            t s
GAINESVILLE REGIOblAl.UTI!JUES
    -Schedules of Combining Balance Sheet -
September 30,1993                                                          .
  ,; ASSETS Electric                s Gas                  Water .              Wastewater : Combined _
    ._ Utility planti-
        . Utility plant in service .. . . .. ..... .. . . .. . ...                          $408,946,197 . $ 22,490,371
                                                                                                                                            $ 80,870,557 ~ '$118,989,971                          $631,297,096..
Construction in progress.. .. . ......... .. ...                                    22,628,101:              1,031,718            '6,102,236                    6,359,983            '36,122,038i 431,574,298.              23,522,089 '          86,972,793.              125,349,954.              667,419,134
        -I.ess accumulated depreciation .                                        -
(9,340,145)- (26,238,592)                      ,(34,192,334)- '(208,408,304)
I and amortizat%n........ . . .. . .. ....... .....                        .(138,637,233) 4
    . Net utnity r/ ant.. . .. . .... . .... . . ... ...          ... . . . . . ..            292,937,065                14,181,944          -60,734,201-                  91,157,620              459,010,830
                                                                                                  .c
    ' Current assets Cash and short-term investments ....                                  . . .                146,237,            > 558,362.          ;3,282,020;                .4,588,284:              ;8,574,903 .
Decormnissioning reserve ~ -                                                                          .
: f.            .
Cash and investments . .. . . . . . . . .                                      .1,615,876 '                          -'                        .-..                      -.          ;1,615,876" Water pollution emergency reserve.-                                                                                                                .
Cash and investments .. . . . . . . . . . . .                                              ..-L                .
s
                                                                                                                                        -      ' 150,000'                    s
                                                                                                                                                                                                        > ,50,000
                                                                                                                                                                        "                          : 21,309,236 - -
        ' Accounts receivable, net.~. . . . . . . . . . . ' . .                                18,707,704              .1,290,699'                630,947 .                    679,886-Prepaid expenses . ... ~                      . . . . . . .                                  L7,168            ' 21l738                    .
                                                                                                                                                                  -                        -                  28,906i Inventorks:
Fuel ..... .. ..  .      . . . . . . . . . . . . . . . . . .                      5,'427,102.                          .
5,427,102
              ' Materials and supplies..                . . . . . . . . . . . . . . .            4,099,898                209,354                934,737                              .-        '5,243,989
      " Total current assets .. .. . . . . . . .. . . . . . . . . .                              30,003,985                2,080,153 L              4,897,704_              -5,268,170                42,250.012 Restricted assets:
Utility deposits -
Cash and investments . ... . .. .                      . . . . . . .              3,771,766                          -        <                ~
:-            3,771,766:
Debt service fund -
Cash and investments . .. . . . . . . ... .                                    41,845,368                3,239,757.              6,130,832 ~                7,002,710 -            58,218,667 Rate stabilization fund -
Cash and investments . ... . ....... .. . .                                        7,610,997              2,222,945                3,762,797                10,324,007                23,920,746L Construction fund -                                                                                                                            .                    .                                        .
Cash and investments .                  . . . . . . . . . . . . . . .          76,538,482                1,774,135-        -12,867,581                110,685,482              101,865,680
        - Utility plant improvement fund -
Cash and investments . . .. .. . . . . .. ., .                                          97,513                  4,160                    10,034-                      9,912'              121,619 Tota / restrictedassets ..        . . . . . . . . . . . . . . . . .                    129,864,126.                7,240,997. + 22,771,244                          28,022,111-            187,898,'478 Deferrad charges ~.. . ...... .. .... .                    . .. . . . . .                53,059,565'            T6,982,735                4,326,105:                  5,006,905 -            69,375,310-
    . . Total assets... . ... . . .    . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                $505,864,741 ' $ ' 30,485,829 $ 92,729,254 $129,454 8_06                                  2      $758,534,630 >
1 i
E l
l'
 
                                                                                                                                                              --      -,--------------e
                                .2.    -                      a              .M        e                  a                                          -      ,              ,
l                                                                                                - 45 GAINESVillE PJGION UntIDES '
LSchidules of Combining Balance Sheet
: Scytember30, t993 LIABILITIES AND FUND EQUITY                                                                                                  ,
Electric                Gas          Water        Wastewater              Combined l Long t:rtu debt and fund equity: <
l          Long tenn debt:
L            Utilities system revenue bonds . . .. .. . . .                        $280,547,342 $ 22,317,556 $ 42,184,392. $ 51,800,710 $396,850,000 -
L            Utilities syste'm commercial
!                paper notes.. . ... . . .... . , . .. ..                            51,513,287                      -    . 5,660,439        10,537,274              67,"61,000
: j.          I.ess unamortized bond discount.. . . . .                              .(4,751,263)              (463.g          (962,541).      (1,111,145); _ (7,308,104)                  .
Totallong-term debt... ... . . .              .          .. . . . .            327,309,366--        21.834,401      '46,882.290'        61,276,'8 39-        457,302,896' Fund equity:                    .
Contributionin aid of
: j.          co'nstruction'. .. .. .. . .                    . .. . . . . . .
                                                                                                -                    -    26,582,610        '50,813,772-            77,396,382 l          Retained eamings.. . ..              .. . . .. . . .                    160,157,055                282,110    11,406,855            8,845,679          180,691,699 Totalfund equity . ...                  . ... .... .. . . ..                  160,15j',055                282,110    37,989,465          59,659,451            258,088,081 Totallong-term debt and
        ;fimd equity. .                ..........          .        .      .      487,466,421-          22,116,511      84,871,755      'S20,9'36,290 4 715,390,977 ~
Curtznt liabilities:                . .
L Fuels payable . .
                                      . .. .. ...                        ..          2,636,199              554,003                  -                :-                3,190',202; Accounts payable and accrued liabilities...          .        .          . . . , .            1,817,985              199,597      . 388,374              325,734                2 731,690 Due to (from) other funds.....                    .          ...            (9,947,891)        -1,313,787        4,563.598'        5,491,379                      1.420,873 i'
l Totalcurrentliabilities..              .. . ... . . .                  . .          (5,493,707)          2,067,38f        4,951,972          5,817,113 ' _ 7,342,765
( Pay:.blifrom restricted assets:                                                                                                                '
: Utility deposits.... . . . .. . . .
3,910,353                15,121 3,925,474 l        Long-term debt payable, current... .... . . ..                                2,637,981              355,872        371,297              619,850                3,985,000-
,        Accrued interest payable..                . .. .. . . .                      7,182,019              723,519 ,    1.388,451          1,706,814            11,000,803 L Construction fund -
,            Accounts payable and
: i.                accrued liabilities .. .. . . . ..... . ..                  .        6,243,235              101,241        299,114          -429,179            .-7,072,769        .
l        Utility plant improvement fund:
j-          Accounts payable and .
L              ' accrued liabilities .. . . . ... .                  . .
Due to (from) other funds . . .. .. ..                      . . .            866,753              (831,394)      '507,941        - (543,300)-                            -
Totalrayable from restrictedassets . . .                    . .          .      20,840,341            ' 364,359 -      2,566,803          2,212,543-          25,984,046-l ". .                                              .
! Othtr liabilities and deferred credits a                                . .          3,051,686          5,937,572 .        338,724              488,860-                9,816,842 i.
l Totalliabilities and fund equity . .                ... .. . . . . . ..        $505,864,741        $ 30,485,829 S 92,729,254 ^ $129,454,806 ' $758,534,630:
{                        f"
  ,.u_~_._                                                -_                                  ,,                          ,        -~                                ,. _ . .
 
46 CALNESVILLE RICIONAL[fRLrnES Schedules of Combining Statement of Revenue and Expense and Retained Earnings for the year ended Ser>tember 30, t 993 Electric          Gas        - Water        Wastewater        Combined ~
Oper: ting revenue:                                                                                                                              .
Sales and service charges .. .. .. .. ..... ... ... ..                            $114,512,609 - $ 14,001,918 $ 9,614,673 $ 12,071,696 $150,200,896 Other operating revenue......... .... .... ..........                                  1,419,514        48,708          38,025            34,514'    1,540,761 Total o;>erating revenue... .. . .. ......... ..                              ......      115,932,123      14,050,626. 9,652,698        12,106,210      151,741,657 1
        ' Operiting expenses:
Operatiom and maintenance...... .......... . ...                                  56,523,519      . 9,658,197    3,159,941          4,229,044 -    73,570,701 Administrative and general.... ........ ... . .. .                                -11,661,892        1,647,212      1,703,141        2,224,168      17,236,413 Depreciation and amortization..... . ..... . ....                                  14,360,276          883,289    1,928,321          3,168,821      20,340,707
                                                                                                                              ~
Tot.iloperating exfynses.-. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .              82,545,687'    12,188,698      6,791,403          9,622,033    111,147,821 Oper: ting Income....                      . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
33,386,436'      1,861,928 '  2,861,295          2,484,177.      40,593,836
        - N:n-operating revenue (expense):                                                                                        .
Interest revenue..            . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .          10,664,335          237,267-    1,599,225;      . 1,521,125      .14,021,952 Inte rest expense . .a.... ... ..... ... .. . .. .. ...                          (25,374,001)      (1,591,237)  (3,423,266)      -(4,169,738)    (34,558,2J2) ~
Totalnon-opvrating reunne                                                                                        _
(exp>ense) .  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .    (14,709,666J      (1,353,970)  (1,824,041)      ~ (2,648,613)    (20,536,290)
Income (loss) before operating transfers..... ..... .. .... . ... . . .                          . 18,676,770'        507,958      1,037,254        '(164,436)      20,057,546
        - Operating transfers to City of Gainesville                                                                              .            .
ge n e ral fu nd .. . ... . . . ... . . . . . . . . ... . .. . ... . .            12,812,547          869,000      1,989,674        2,756,043      18,427,264 Net (loss) income . ... ... ... . .. . . ...... ... .... ..                                5,864,223 -      (361,042)      (952,420) ~    (2,920,479)      1,630,282 4          Retained camings, beginning of year... .. .. . ..                                        155,443,063          584,027    11,330,407;      -9,481,366      176,838,863 Residel equity transfers.. . .                            . . . . . . . . . . . . .      (1,150,231)        59,125      '298,419            792,687              -
4 Amortization of contributions in aid of construction . ... .. ..... . ... .. . . . . .. .. . . . .                                -              -        730,449-        1,492,105      2,222,554
        . ' Retained camings, ending of year... ... . . ....                                      $160j57,055 $        282,1g $ 11,406 855 $ 8,845 679 $180,691,699
 
l                                                                                                            47>
l
! ' cMntsym uctorw.tmttms '
Schedule of Utility Piant Properties                                                                                                                                              l Combined Utility Fund Serternber 30,1993 l,                                                                                              _
Utility Plant Properties Balance                                '
Balance l                                                                                                    September 30,                                  Sales and . September 30, 1992                Additions            retirements          1993 l Plantin Service i
i ElIctric utility fund:
l Production plant.. .. ........ ... . .... . ...... ....                        . . . . . .          $244,884,796        $ 1,841,794            $    596,712      $246,129,878 Nuclear fuel . .... . ... .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                                4,769,548              .53,555                      -        4,823,103 i Transmission and distribution plant .. . .. .... . ...                                      .        127,946,740            5,323,147              2,289,748      130,980,139 - I
' ' General and common plant...... ...,                        .. . . . . . . . . . . . . .            25,084,014            2,051,530                122,466        27,013_.078 l
Totalelectric utility fiend..        . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .            402 685,098            9,270,026              3,008,926      408,946,198 l Gas utility fund:                                                                                                                                                                    y l Distribution plant....-.. .. .                .. . . . . .. . . . . . . . .                            16,319,191              687,574                .27,059        16,979,706 .l l '. General plant.. . . . . .                  .  . . . .. . . . . . . . . .                              970,369              115,332                  80,701        1,005,000. I C Plant acquisition adjustment .                      . . . . . . .              . . .                    4,505,664                      -                    -.        4,505,664      '
Totalgas utility [und.. .        . . . . . . . . . . , . ... .. . . . .                            21,795,224              802,906                107,760-      '22,490,370 i
Water utility fund:                                                                                                                                                                I Supply, pumping and treatment plant...                                  . . . . . . . .            12,765,211              498,512                  51,865        13,211,858- 1 l Transmission and distribution plant.                              .              . ..                  62,791,194            2,895,562                979,575        64,707,181 '-l
' . General plant.... .. . . . . . . . . . . . .. .                                      . . .            2,910,522              114,184                  73,188        2,951,518      '
1 1
Total water utility fund.. ........ . .. . .              . . . . . . . . . . ..                  78,466,927            3,5'08,258            1,104,628        80,870,557
: Wastewater utility fund:
Pumping and treatment plant..                        ..          . .... ..                        54,237,450              408,240              1,577,328        53,068,362      l l Collection plant.. ....          . . .          . ...... . .. . . .                                  60,745,574            1,165,164 -              147,332        61,763,406      l l General plant.....          . .. . , . . .. . . . . . . . . . . . . .                                  4,064,823              135,562                  42,182        4,158,203      l l
l Total wastewater utility /imd. . . ... .. .. . ..                      . . . . . . .                119,047,847            1,708,966              1,766,842      118,989,971.
i                                                                                                                  .
l
' Totalriantin service..            . . . . . . . . . . . . . . . .. .                                $621,995 096 0        $ 15,290,156            $' 5 9_88j56 t            $631,297,096 Construction in Progress Electric utility fund . .. .. .. ..... .. .. . . . .. . . . . . .                                $ 8,647,851        S 23,482,356            $ 9,502,107 !      $ 22,628,100 Gas utility fund.... . . . . . . . . . . . . . . . .. .. . . . . .                                  4,383,852          '4,563,095            ~ 2,844,710        6,102,237:
: Water utility fund.. .. ..            .          . . . . . . .              . . . . . .            2,515,293            5,553,657'            1,708,967          6,359,983 l Wastewater utility fimd.... .. . ,,                            .. .... .          . . . . .              266,699            1,564,344                799,325 '        1,031,718 Toialconstruction in rrogress.... . ... ..              . . . . . . . . . . . . . . . .        $ 15,813,695        $ 35,163,452            $J4 2855,109 -    $ 36122 2    1038 L
 
(
                                                                                                              ~48                                                                                          <
      ' CAINESVILLE PIGIONAL LTHLTUES                                                                                                  '
Sch dule of Accumulated Depreciation and Amortization Combined Utility Fund _                                  ,
Styttmber30,1993 ' '                                          .
Balance .                                                                      Raimce
                                                                                                  . September 30, --                                      Sales and -              September 30, 1992            Additions                    retirements                      1993-
' ' El::ctric utility fund:                                                                              .
Production plant . . . .            . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .      - $ 87,712,072      $ 7,110,244                  $          596,711          $ 94,225,605 Nuclear plant.......      . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . ..            .3,701,853-                366,145 _              .
                                                                                                                                                                            --            4,067,998-Transmission and distribution plant.... . . ...... . ...                                    30,393,306 l            4,392,325                12,526,491                    32,259,140 General and common plant ....... . . . . .. ..... .......                                      6,905,253            1,291,703                          112,466'              8,084,490                  o TotaleI<ctric utilityfinut. . .          . . . . . . . . . . . . . .          . .              128,712,484 .        13l160,417                      3,235,668              1138,637,233' Gas utility fund: _                                                                                        .
Operating fund . _..-... . . . ..              . . . . . .          .. ..                  .7,736,181-              ~ 614,289 c                  '104,180                  8,246,290-
                  ~
Plant a'cquisition adjustment..                  . . . . . . . . . . . .... .                    793,481              300,374                                a            11,093,855 a ;
      , Tota / gas utility fumi.. . . -. .. .. . . .        .. . .          . . . . . . . ..              8,529,662            '914,663                          104,180                9,340,145 )
p Water utility fund: .                                                                                              .                          .
Supply, pumping and treatment plant.. .. .. .                                . . .          . 4,543,202              . 359,424 .                        .51,866            a 4,850,760 Transmission and distribution plant.. .. ... .                              . . . .        17,965,738          .1,406,693.                            316,027.              19,056,404 Gene ral plan t .. . .. . .. . .. . / . .. . .. . .. ... . . . ... ... . . .                    2,151,413-            '253.204                          73,189L            42,331,428' Total water utility fined... ...., .. .            ... .. . . . . . .                          24,660,353              2,019,321                        '441,082'              26,238,592 Wa:tewater utility fund:.                                                                                .
Pumping and treatment plant -                                                                13,402,388              1,704,281                _ 1,577,328                  .13,529,341 A Collection plant . . ... .. . ... . . . . ... ... .. .... .                                  16,141,408          '1,207,817.                            147,333 -            17,201,892 General plant ... ... . .. .. ...... . . .. .              .. . ..            .                3,134,924.              368,359-                          42,182              3,461,101' Total wastewater utility fism/..            .... . . . . . . . . . . . . . . . . .            32,678,720              3,280,457                    1,766,843'              ' 34,192,334 Total..............,................................                                        $194,581,219 .    ~ $ 19,374,858                $ L 5,547,773                $508,408,304 I
l 1
i u
1 l
I:
s
                                                                                                +                                                                          .l~r-    L_ N L _ _ _ _ . ~ _ - - - _ _ -
 
INVESTOR INFORMATION Certified Public Accountants Rf AK, D:at Marwu-k and Davis, Monk t e Company Revenue Bonds TmstcNReps:r.tr:P tyma knt Morgan Guaranty T rust Company New York, New York Tax Exempt Commercial Paper Dc.tler Goldman. Sachs and Cornpany New York. New York Tax Exempt Commercial Paper Payii; Acent Bankers Trust New York. New York 1
l 1993 C Subordinated Bonds                                          l Registw.Pasina Ag*:t Bank America National Trust Company New York, New Ymk Editor: Dan]mc Dengn & Art Ducction:
l
[                                                                                                                    GJ:l SJUG', Graj'$ tic DC.st_in N
[                                                                                                                    Alan Suvtmas Grat>Iri: Des:pt Assiatcs 1ypography: ProCreattats. b::
I                                                                                                                    Partv Siteptu J i
fhotography:
l                                                                                                                    A!!ct Cl cse;<:nt E Aw                  i ,
Yuntmg Ai!OJ Poim:g in.
Color Separatinnr Pl. rid.1 Cela G:ri.in l                                                                                                                    Map Imapr;: Ccun:w c,i nc Sua annte Rn u Tatar ,U nugimo:t (kt i.t .tnJ ruessed ustn -
LRDAT 5:l:a are.
Spe:tal tlwd:s is : le.! vie Capaati:st Ur % *;.{ $!' l?. lit! CalKiwYI? P;55:(
r D{f';tFr!**47tl [!!! $ {ff sf': ''' ' ' l $hhl:fY, 6:l,! !!
vun GRU eo ci:t to w!o (Liinated the hvel:; -
nrn t dtluls pu                1 :rr t
n
:.i : *fi y            4 Q'    Q
 
anv .                            . . . . .          .. , ., v ;
                                                                                                      .,          , m, c ,. ,.                                  ;,+ e ~                                      .. a          v..                .g            . ,. :                            .
    ,            d            -
t            .fhi;-h4f                                ,.hjN.isg                                            f                  Sh                                                    N.,                            .#,                                          '
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  ,f
                                                                                                                                                                                                                                                                      . A .                    , - .                        ; -          .
                                                                                                                                      -;:-, &.. &:x :g.: :%4:e 4pf ,[.w.4eulen; y.. .p: . . ,                        .
                                                                                                                                                                          ....,.I-                    ,
                                                                                                                                                                                                                      ' -' " ^' ' ' ' , . , . ,                                      ,J                        ,,c          p.        g'','                      ' . . '. . .[ : .
                                                                                  -~.                [ ' 3 . - . . . ' . g. _ . . [;                                                                                                                                          ',?                                                                    '
[_.:-[.~
                        . -                          . ..              ;                                                                                                                                                      .-    ~_'.                                                                                                                        ;[*;}'}./.;.
                                                                                                                                                                                                                                                                                                    .[..
                                                                      .,m:
                                                                                                                                            . . , ' ,.i_ :;,;.,,; .:.- .(.(y;-
                                                                                                                                              ..v..
                                                                                                                                                                                              ^ '-
                                                                                                                                                                                        -; , y; m ';              ...
:t              . ..'_
4y-
: y j,,',.*.,.. s. ;.. +'N;.
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          ?i- .
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            ,,C' .'
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  ,. '. 't , '::
L p, _: + . .
                                        * . ' ' . . :' f ' _. -
                                                                                                                                                                                                                      ;                                                                                                          :. , 4                                    ..
r
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  ;:'?;-
                                                                                                                    '[.  ,                          ' ;
R: _ , _                            , . .,.                  ,, s                              _,\,                            ;.__s_ . S( ,t                      ;;..            f,..                          i
                                                                                                                                                              , , j ' .,}.s                          ; ,:
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                              's
                                                                          .g , .
                                                                                                                                                                                                                    . s . 4,, ,
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        &-        '7, d .
                                                                                                                    - r c , f                                                                                                                                                                    7,>..-
t
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            ',f '.^y l' - -:
_y.' -                                                                                        g . ..                                                                                                                                                    '
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                ;                            3.                                ; ,.              ,
                                    '' k      ,
                                                                                                                                                                                                                                                          -b                      . . l-                                                                          E l.-                                                                                                                                                                                                      ,
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          ^
y
        ?f$$f Y                                                            Y ?YS                                  f
                                                                                                                    .k                                                                                            kY ?                                                                                l                        ?
f k.!f                        '%.
* q 3                                i 6%#Mk"h
                                                                                      ,[
a i:'[a          R J "x'                                  "                  d.'                                                                  ?                                                                    .
n' M t%%#g we                                                    .m                                                                                                                                                                                                                                                    I                  ' ~
4 n
n      n                              j                                                                                                t
  ;<fy@;WbsQg$
N                                    7              .-                                                        -[' .[; '                                      '
y j                                                                                                                          .[
y                                                                                                                                                                          , ,                                                                            ,
c,,      , w na mp                                                                                                                                                                    -
                                                                                                                                                                                                            +r                                                                                                            i                              si M MjRQi? ?p %p                                                                  +$2
                                                                                  $0 .          .l? '                                                                                                  a            '.                  .                                                  #            in fI                                                                                                                              -
: k.            I                                                                                        h+                      6                                                                                            4
( ' '!
Mh @ d M k S h A                                                            'f fnj,..:- $f d') '' 1i +
Wm ngg$                                    i ,Myff %        6                                                                                  j
* r.                                                                                                                                            &        3
^+
Qi            s M d (4.f                                                                                              '
3
* g M~'                  I
                          $ N f 5?h.'?.S                              ' ' ~ y2 f4s-.y "g ' '
SQO. r            fj@f s-4 M[p q ( dj:: Qi .; 7; I                  c
(,        ;
J' g
                                                                                                                                                                                                ~
3
                                                                                                                                                                                                                                                                                            =
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                ,!                    g- '                          '
g a,
e,- eph                                                      .
e J N$ ?$$ $ ,m                                                                                                                                                      3,                                1                                              L
                                $tg]e%g@h
:                                                                                      7 v  '
n pg8 #2ghgs?W    n                          yn                                                      m
                                                                                                                                                                                                                          . ,a
  . ?!?'                            '
a fhh                                                            .
j                                p ea,umnegenasunu '                                                                                                                                        -,_yL & ; / * '                                                                        '
                                                                                                                                                                                                                                                                                                .n                            A:.g Ny*>                                    '
6 Post Office Box 147117 Gainesvele, FL 32614J11T
            -(904) #34-3400 .'
8-                            . _ - .                                            = -                                        _                      _ _ _ _ _ _ _ _ - - . _ _ _ .                                    _        _          a_                                                                                                                                                .o
 
!                                                        i i
l 1                                                        1
}
l                                                        I i
I
!              A
                  ,  of BUS i                  -
:                                                        l 1            k                                          '
l          Q 1
                                                +r;    \
l j
g l.
PT :
3 l
O                    , L ~~[f'; .
                                                ', ll g n    ,
Ar i
O D        l i                    #o DIE Q j!          CITY OF BUSHNELL, FLORIDA i
i              ANNUAL FINANCIAL REPORT
!                  AND AUDITOR'S REPORT l
;                        September 30,1993 1
l l
 
CITY OF llUSIINELL, FLORIDA GENERAL PURPOSE FINANCIAL STATEMENTS FOR TIIE FISCAL YEAR ENDED SEPTEMIlER 30,1993
 
CITY OF BUSHNELL, FLORIDA CITY COUNCIL AND OFFICIAL 8 BEPTEMBER 30, 1993 Mayor-Councilman    . . . . . . . . . . . Joseph P. Strickland, Jr.
Vice-Mayor  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .      Emory Guess Councilman  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .        Dale Swain 1
Councilman  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .      Billy Williams Councilman  . . . . . . . . . . . . . . . . . . .      Margaret Thies City Manager  . . . . . . . . . . . . . . . . . .      . Vicente Ruano City Clerk  . . . . . . . . . . . . . . . . . .      Judith C. Muller City Attorney .  . . . . . . . . . . . . . . .      James E. Wade, III i
 
I CITY OF BUSHNELL, FLORIDA t                            GENERAL PURPOSE FINANCIAL STATEMENTS j                                                                                SEPTEMBER 30, 1993 TABLE OF CONTENTS l                                                                                                                                                Paae Number i
.                                                                            INTRODUCTORY SECTION                                                                                                      i City Council and Officials                                                                                                                                              i                l l                                                                                                                                                                                                    l j            Table of Contents                                                                                                                                        li-iv 1
  ,                                                                                  FINANCIAL SECTION                                                                                                  l i
j            Independent Auditor's Report                                                                                                                                  1-2                        l i                                                                                                                                                                                                    l l            General Purpose Financial Statements:
l l              Combined Balance Sheet--All Fund Types and i                  Account Groups                                                                                                                                          3-4
  ,              Combined Statement of Revenues, Expenditures, j                  and Changes in Fund Balances--All Governmental l                  Fund Types                                                                                                                                                      5 i
)                Combined Statement of Revenues, Expenditures, and changes in Fund Balances--Budget and i
Actual--General and Special Revenue Funds                                                                                                                        6
  !              Combined Statement of Revenues, Expenses, and 2
Changes in Retained Earnings--All Proprietary l                  Fund Types                                                                                                                                                      7
)                Combined Statement of Cash Flows-- All j                  Proprietary Fund Types                                                                                                                                          8 Notes to Financial Statements                                                                                                                          9-23 i
4
  ,          Combining and Individual Fund Financial Statements:
i i            General Fund
;                Comparative Balance Sheets                                                                                                                                    24 Comparative Statement of Revenues, Expenditures and Changes in Fund Balance                                                                                                                                    25 l
I 1
j                                                                                            11 i
4
                            . . , - - , , - - - . - , , , , . , , . . - , _ , - . . -            -.-.-,n., .--,_w. . . . - , , , -ww-  .. . , - , - -                  ..--,,,-,,,,,,,v-,,n        ,
 
I i
TABLE OF CONTENTS (Continued)                                                                                                              Pace Number Comparative Statement of Revenues, Expenditures, and Changes in Fund Balances--Budget and Actual                                                                                26-27 Statement of Revenues--Budget and Actual                                                                                                28-29 Statement of Expenditures--Budget and Actual                                                                                              30-34 Special Revenue Funds:
Combining Balance Sheet                                                                                                                                    35 t
Combining Statement of Revenues, Expenditures and Changes in Fund Balance                                                                                                                            36 Community DeveloDment Block Grant Fund Comparative Balance Sheet                                                                                                                                  37 Statement of Revenues, Expenditures and Changes in Fund Balance                                                                                                                                    38 Statement of Revenues, Expenditures, and Changes in Fund Balance - Budget and Actual                                                                                                        39 Everareen Cemeterv Fund                                                                                                                                                        l i
Comparative Balance Sheet                                                                                                                                  40 Comparative Statement of Revenues, Expenditures,                                                                                                                    l and Changes in Fund Balances                                                                                                                        41      l Statement of Revenues, Expenditures, and Changes in Fund Balance - Budget and Actual                                                                                                      42 I
Enterorise Funds l
Combining Balance Sheet                                                                                                                  43-45                      l Combining Statement of Revenues, Expenses and Changes in Retained Earnings (Deficit)                                                                                                        46 Combining Statement of Cash Flows                                                                                                        47-48 Acency Fund Combining Balance Sheet                                                                                                                                    49 111 g,-m,    ,4 y , . , , , , - , . . yr, , . .,,ri  -7v,..~,y      , , ew--,.r..,,.g.*~,,,,,,    ....w.,    ,y,.,=,-,.#e        ,-y- .-..w.e,,--+          --w.,,..m.,--              mi.--,..__--__-_-.--a
 
TABLE OF CONTENTS (Continued)                      Eace Number SUPPLEMENTARY INFORMATION Independent Auditor's Report on Supplementary Information - Schedule of Governmental Financial Assistance                                    50 Schedule of Governmental Financial Assistance          51 AUDITOR'S COMPLIANCE REPORTB Independent Auditor's Report on Compliance with General Requirements Applicable to Federal Financial Assistance                                    52 Schedule of Findings and Questioned Costs                  53 Independent Auditor's Report on Compliance with                !
Specific Requirements Applicable to Major                    i Federal Financial Assistance Program                    54 Schedule of Findings and Questioned Costs                  55 Independent Auditor's Report on Compliance Based on an Audit of General Purpose Financial Statements Performed in Accordance with Government Auditing Standards                                              56 AUDITOR'S INTERNAL CONTROL REPORTB Independent Auditor's Report on Internal Control Structure in Accordance with OMB Circular A-128      57-58 l
Independent Auditor's Report on Internal Control                l Structure in Accordance with Government Auditing Standards                                            59-60 Auditor's Letter to Management                          61-62 iv
 
en This page intentionally blank.
l l
l l
l l
r
  ,,- - - - - . .  -    ,  - , ..- . - . ,.    . ~ . , - - .
 
L .
t l
[
l i
r FINANCIAL SECTION i
I i
l l
l 1
1 I
1 l
l 1
l l
l 1
I 1
l
                    ..,    - c. . .._ . . _
 
3425 Lako Contor Dr. Ste.1 David Logan, CPA PA                                                            Mount Dora, FL 32757 Cortified Public Accountant                                                          0 0 3      .M INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT                                                  !
i Honorabic Mayor and Niembers of the City Council City of Bushnell Bushnell, Florida I have audited the accompanying general purpose financial statements of the City of Bushnell, Florida, as of and for the year ended September 30,1993, as listed in the Table of Contents. These financial statements are the responsibility of the City of Bushnell's management. My responsibility is to express an opinion on these financial statements based                I on my audit.
Except as discussed in the following paragraph, I conducted my audit in accordance with generally accepted auditing standards. Those standards require that I plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. I believe that my audit provides a reasonable basis for my opinion.
I was unable to examine sufficient evidential matter to determine if property, plant and equipment and the provisions for depreciation recorded in the Enterprisc Funds and the fixed assets recorded in the general fixed assets account group are fairly presented at cost or estimated historical cost, due to insufficient detail within the City's property records.
In my ophion, except for the effects of such adjustments, if any, as might have been detennined to be necessary had I been able to determine the propriety of amounts recorded as property, plant and equipment and the provisions for depreciation in the Enterprise Funds and the propriety of amounts recorded as fixed assets in the general fixed assets account group, the general purpose financial statements referred to above present fairly in all material respects. the financial position of the City of Bushncil, Florida, as of September 30, 1993, and the results of its operations and the changes in financial position of its proprietary fund types for the year then ended, in conformity with generally accepted accounting principles.
I
 
IIonorable Mayor and Members of the City Council Page 2 My audit was made for the purpose of forming an opinion on the general purpose financial statements taken as a whole. The combining, individual fund, and individual account group financial statements and schedules listed in the Table of Contents are presented for purposes of additional analysis and are not a required part of the general purpose financial statements of the City of Bushnell, Florida. Such information has been subjected to the auditing procedures applied in the audit of the general purpose financial statements and, in my opinion, is fairly stated in all material respects in relation to the general purpose financial Statements taken as a whole.
je PA PA David Logan, CPA PA Mount Dora, Florida February 16,1994 l
l l
l 2
1
 
1 I
1 l
l l
l l
l GENERAL PURPOSE FINANCIAL STATEMENTS
 
u..      . .          ..          . , . . . . . . .    , , . . . . .
Exhibit 1 CITY OF BUSENELL, FLORIDA                                                            ( Page 1 of 2)
COMBINED BALANCE SHEET--ALL FUND TYPES AND ACCOUNT GROUPS SEPTEMBER 30, 1993 (WITH COMPARATIVE TOTALS FOR SEPTEMBER 30, 1992)
GOVERNMENTAL          PROPRIETARY FIDUCIARY            ACCOUNT GROUPS FUND TYPES          FUND TYPE    FUND TYPE      GENERAL      GENERAL                                TOTALS SPECIAL                    AGENCY          FIXED      LONG TERM                  (MEMORANDUM ONLY)
GENERAL        REVENUE    ENTERPRISE        FUND        ASSETS        DEBT                      1993                  1992 ASSETS AND OTHER DEBITS Assets:
Cash                                $ 386,010 $        20,973 S      297,657    $ 2,419    $            - S          - S              707,059 S              687,320 Receivables:
Taxes                                40,813                -                          -                -            -
40,813                33,336 Accounts (Net of allowance for uncollectibles - $2,000)                  -            -
241,735            -                -          -
241,735                  202,751 Intergovernmental                    51,548                -                          -                -            -
51,548                17,053 Due From Other Funds                          538            -
14,521            -                -          -
15,059                          -
Inventories, at Cost                          495            -
67,720          -                -            -
68,215                75,648 Restricted Assets:
Cash and Investments                          -
282,052        470,664            -
752,716 699,591 Property and Equipment, at Cost (Net, where applicable, of accumulated depreciation)                      -            -
2,497,643                  1,394,046 w
3,891,689                  3,507,029 other Assets                                    -            -
12,219          -                -            -
12,219                12,892 Other Debits:                                                                                                                                                                              l 1
Amount to be Provided for Retirement of General Long-Term Debt                                      -            -              -
236,871 236,871                266,424 Total Assets and Other Debits  S 479,404 S 303,025 $ 3,602,159              S 2,419    $ 1,394,046 S 236,871 $ 6,017,924 $ 5,502,044
 
Enhibit 1 CITY OF BUSHNELL, FLORIDA                                                          (Page 2 of 2)
COMBINED BALANCE SHEET--ALL FUND TYPES AND ACCOUNT GROUPS SEPTEMBER 30, 1993 (WITH COMPARATIVE TOTALS FOR SEPTEMBER 30, 1992)
GOVERNMENTAL          PROPRIETARY FIDUCIARY              ACCOUNT GROUPS FUND TYPES            FUND TYPE      FUND TYPE    GENERAL        GENERAL                        TOTALS SPECIAL                      AGENCY        FIXED      LONG TERM            (MEMORANDUM CNLY)
GENERAL      REVENUE      ENTERPRISE        FUND        ASSETS          DEBT                1993              1992 LIABILITIES, EQUITY
)                                      AND OTHER CREGITS t
Liabilities:
Accounts Payable                                      S  84,158 $      18,073 $      147,113    $        -
S            - S            - S    249,344 S              182,196 Accrued Liabilities                                      11,298                -        8,156              -
19,454 24,105 Compensated Absences Payable                                        *          -
21,802              -
37,733                59,535 59,040 Due to Other funds                                                -            -
15,059            -                -              -
15,059                  -
Deferred Revenue                                          2,272                -              -            -              -              -
2,272            2,686 Deposits                                                    980          1,725                -
2,419                  -              -
5,124            5,161 Payable From Restricted Assets:
Customer Deposits                                              -            -
61,121            -              -              -
61,121              54,563 Accrued Interest Payable                                        -            -
8,578            -              -              -
8,578          10,767 Revenue Bonds Fayable                                          -            -
30,000            -              -              -
30,000              50,000 Long Term Revenue Bonds Payable -
Series 1976 (Net)                                                -            -
199,856            -
199,856
  ^                                                                                                                                -              -
229,831 Notes Payable                                                    -            -      576,028            -                -
199,138          775,166                  795,479 Total Liabilities            98,708        19,798    1,067,713        2,419                      236,871        1,425,509 l
1,412,828 l    Equity and Other Credits:
Contributed Capital                                            -            -
1,130,112              -              -              -
1,130,112              1,089,568 Investment in General Fixed Assets                              -            -              -            -    1,394 ^46                -
1,394,046              1,260,384 Retained Earnings:
Reserved                                                      -            -
370,965            -              -              -
370,965                320,167 Unreserved                                                    -            -
1,033,369              -              -              -
1,033,369                891,480 l      Fund Balances:
Reserved                                              93,429      282,052                -          -                -            -
375,481                344,667
,        Unreserved                                            297,267          1,175              -          -                -              -
268,442                182,950 Total Equity and Other Credits    380,696      283,227      2,534,446                    1,394,046 4,592,415              4,089,216 Total Liabilities, Equity and Other Credits        S 479,404 S 303,025 $ 3,602.159            S 2,419 S 1,394,046 $ 236,871 ,S .-
6,017,92C S 5,502,044 See Accompanying Notes to Financial Statements
  ~
 
CITY OF BUSHNELL, FLORIDA                                                  Enhibit 2 COMBINED STATEMENT OF REVENUES, EXPENDITURES, AND                                                      I CHANGES IN FUND BALANCES--ALL GOVERNMENTAL FUND TYPES                                                      l YEARS ENDED SEPTEMBER 30, 1993                                                                -
(WITH COMPARATIVE TOTALS FOR THE FISCAL YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1992)
TOTALS SPECIAL                      (MEMORANDUM ONLY)
GENERAL      REVENUE                      1993                          1992 Revenues:
Taxes                                S    407,466  $                    -
                                                                                  $    407,466    $              293,004 Licenses & Permits                          21,039                        -
21,039                        14,987 Intergovernmental                          372,417    285,623                    658,040                    406,743 l  Charges for Services                          1,632                        -
1,632                        2,250 Fines & Forfeits                            53,826                      -
53,826                        50,271 Miscellaneous Revenue                        45,126      26,715                      71,841                        55,683 Total Revenues                            901,506    312,338                1,213,844                      822,938 J
Expenditurest General Government                          20P,491                      -
208,491                    209,553    i Public Safety                              417,381                      -
417,381                    507,286 Physical Environment                          9,964      18,785                      28,749                        22,261 Transportation                              132,729                      -
132,729                    114,909 Economic Environment                        11,000    322,512                    333,512                        59,408 Culture & Recreation                        173,512                      -
173,512                        95,070 Total Expenditures                      953,077      341,297                1,294,374                1,008,487 Excess (Deficiency) of Revenues Over (Under)
Expenditures                                (51,571)    (28,959)                    (80,530)                (185,549)
Other Financing Sources:
Operating Transfers In                      217,000                      -
217,000                  207,000 Loan Proceeds                                      -                      -                -
122,257 Total other Financing Sources            217,000                      -
217,000                  329,257      ,
Excess (Deficiency) of Revenues and Other Financing Sources Over Other Expenditures                          165,429      (28,959)                    136,470                  143,708 Fund Balances October 1                      215,431      312,186                    527,617                  384,255      ,
Increase (Decrease) in Inventory Reserves                              (164)                    -
(164)                        (346)
Fund Balances September 30              $    380,696  $  283,227              $      663,923    $              527,617 See Accompanying Notes to Financial Statements 5
 
CITY OF BUSHNELL, FLORIDA                                                      Exhibit 3 COMBINED STATEMENT OF REVENUES, EXPENDITURES, AND CHANGES IN FUND BALANCES--BUDGET AND ACTUAL -
GENERAL AND SPECIAL REVENUE FUNDS YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1993 OENERAL FUND                                  SPECIAL REVENUE FUNDS VARI 7NCE                                        VARIANCE FAVORABLE                                        FAVORABLE BUDOETED          ACTUAL    ( UN F AVOR AB LE)          BUDOETED    ACTUAL ( UN FAVOR AB LE)
Revenues:
Taxes                            $    380,252 $      407,466 $        27,214            $        - $        - $                    -
Licenses and Permits                      16,207      21,039          4,832                      -          -                      -
Intergovernmental                      316,918        372,417          55,499              303,987    285,623      (18,364)
Charges for Services                        1,700        1,632            (68)
Fines and Forfeits                        19,000      53,826          34,826                      -          -                      -
Miscellaneous Revenue                      47,000      45,126          (1,874)              27,600      26,715          (885)
Total Revenues                      781,077        901,506          120,429              331,587    312,338      (19,249)
Expenditurest                                                                                                                              j General Government                    214,613        208,491            6,122                      -          -                      -
Public Safety                          418,336      417,381              955                      -          -                      -
Physical Environment                      11,600        9,964          1,636                15,000      18,785        (3,785)
Transportation                          148,251        132,729          15,522                      -          -                      -
l Economic Environment                      11,000      11,000                    -
259,024    322,512      (63,488)          l Culture and Recreation                  174,335      173,512              823                      -          -                      -
Total Expenditures                  978,135        953,077          25,058              274,024    341,297      (67,273)
Excess ( Deficiency) of Revenues over ( Under) Expenditures            (197,058)        (51,571)        145,487                57,563    (28,959)      (86,522) other Financing ovo. ...
Operating Transfers In                217,000        217,000                      -                -          -                      -
Excess (Deficiency) of Revenues and Other Financing Sources Over Expenditures                          19,942    165,429          145,487                57,563    (28,959)      (86,522)
Fund Balances October 1                  215,431        215,431                      -
312,186    312,186                      -
Increase ( Decrea se) in Reserves                -
(164)          (164)                    -          -                      -
Fund Balances September 30          $    235,373 $      380,696 $        145,323            $ 369,749 $ 283,227 $ (86,522)
See Accompanying Notes to Financial Statements 6
 
CITY OF BUSHNELL, FLORIDA                                                                      Exhibit 4 COMBINED STATEMENT OF REVENUES, EXPENSES, AND CHANGES IN RETAINED EARNINGS--ALL PROPRIETARY FUND TYPES YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1993 (WITH COMPARATIVE TOTALS FOR THE FISCAL YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1992) 1993          1992 Operating Revenues:
Charges for Services                                                                                        S 1,842,713  S 1,668,326 Operating Expenses:
Purchased Power                                                                                                  813,797      806,453 Salaries                                                                                                        184,808      175,327 Employee Benefits                                                                                                80,769        85,111 Professional Services                                                                                            41,372        62,653  J Operating Supplies                                                                                                53,637        21,924 Other Current Charges                                                                                            64,271        75,941 Depreciation                                                                                                    112,490      106,238 Landfill                                                                                                          62,846        56,377 I
Total Operating Expenses                                                                                    1,413,990    1,390,024 operating Income                                                                                                  428,723      278,302 l
Non-Operating Revenue (Expense):                                                                                                          l Interest Earned                                                                                                  22,188        30,072 Interest Expense and Fiscal Charges                                                                              (41,224)      (48,388)  -
(
Total Non-Operating Revenues (Expense)                                                                        (19,036)      (18,316) )
Income Before Transfers                                                                                            409,687      259,986 Operating Transfers (Out)                                                                                        (217,000)    (207,000)
Net Income                                                                                                        192,687        52,986 Retained Earnings, October 1                                                                                    1,211,647    1,158,661 Retained Earnings, September 30                                                                                $ 1,404,334  S 1,211,647 l
l l
l I
See Accompanying Notes to Financial Statements 7
                                    . - = . , . _
 
CITY OF BUSHNELL, FLORIDA                        Exhibit 5 COMBINED STATEMENT OF CASH FLOWS ALL PROPRIETARY FUND TYPES THE YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1993 (WITH COMPARATIVE TOTALS FOR THE FISCAL YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1992)
ENTERPRISE 1993                1992 Cash Flows From Operating Activities:
Cash Received From Customers, including Cash Deposits                                          S  1,830,865      S    1,695,456 Cash Paid to Suppliers                                    (1,098,403)        (1,081,207)
Cash Paid to Employees                                      (180,634)          (175,248)
Cash Deposits Returned to Customers                          (20,578)            (31,804)
Net Cash Provided By operating Activities                  531,250            407,197 Cash Flows From Noncapital Financing Activities:
Capital Contributions - Customers                                7,281                4,864 Operating Transfers Out                                      (217,000)          (207,000)
Received From (Paid To) Other Funds                                538                    -
Net Cash Used In Noncapital Financing Activities                                    (209,181)          (2,02,136)
Cash Flows From Capital and Related Financing Activities:
Loan Proceeds                                                155,127              39,785 Loan Cost                                                          673                    -
Purchase of Property and Equipment                          (329,200)          (166,204)
Principal Payments                                          (199,099)            (89,760)
Interest Paid                                                (43,413)            (48,754)
Net Cash Provided By Capital and                                                              I Related Financing Activities                              (415,912)          (264,933)      '
cash Flows From Investing Activities:
Receipt of Interest                                            22,188              30,072
                                                                                                  )
Net Cash Provided By Investing Activities                    22,188              30,072      )
Net Increase (Decrease) In Cash                                (71,655)            (29,800)
Cash, October 1                                                839,976            869,776 Cash, September 30                                        $    768,321    $      839,976 Reconciliation of Operating Income to Net Cash Provided By Operating Activities:
Operating Income                                        S    428,723    $      278,302 Adjustments to Reconcile Operating Income to Net Cash Provided By Operating Activities:
Depreciation Expense                                        112,490            107,265 Decrease in Accounts Receivable                            (38,984)                4,019 (Decrease) in Allowance for Uncollected Accounts                                  (6,000)
Decrease in Prepaid Expensos                                                        6,114 (Increase) in Inventory                                        7,369                (693)
(Increase) in Accounts Payable                              18,235              10,688 Increase in Accrued Expenses                                  (6,848)            10,580 (Decrease) in Accumulated Compensated Absenses                3,707                (385)
Net (Decrease) in Customer Deposits                            6,558              (2,693)
Total Adjustments                                        102,527            128,895 Net Cash Provided by Operating Activities                  S    531,250    $      407,197 See Accompanying Notes to Financial Statements 8
 
This page intentionally blanh.
 
d I
I I
l TO FINANCIAL STATEMENTS I
l
                          -"Wr-
 
CITY OF BUSHNELL, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 1993 NOTE 1
 
==SUMMARY==
OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES The City of Bushnell, Florida was incorporated in 1957.          The City operates under a council-manager form of government and providea services to its residents in many areas, including public safety (police and fire), highways and streets, utilities, sanitation, culture-recreation, public improvements, and general administrative services.
The financial statements of the City of Bushnell, Florida have been prepared in conformity with generally accepted accounting principles (GAAP) as applied to governmental units. The Governmental Accounting standards Board (GASB) is the accepted standard-setting body for establishing governmental accounting and financial reporting princi-ples. The more significant of the City of Bushnell, Florida's accounting principles are described below:
A. Reporting Entity In evaluating how to define the government, for financial reporting purposes, management has considered all potential component units.        ;
The decision to include a potential component unit in the reporting        l entity was made by applying the criteria set forth in GAAP.        The    l basic--but not the only--criterion for including a potential              I component unit within the reporting entity is the governing body's        I ability to exercise oversight responsibility. The most significant manifestation of this ability is financial independence.        Other manifestations of the ability to exercise oversight responsibility include, but are not limited      to,  the selection of governing authority, the designation of management, the ability to signifi-cantly influence operations, and accountability for fiscal matters.
A second criterion used in evaluating potential component units is the scope of public service.        Application of this criterion involves considering whether the activity benefits the government and/or its citizens, or whether the activity is conducted within the geographic boundaries of the government and is generally available to its citizens. A third criterion used to evaluate potential component units for inclusion or exclusion from the reporting entity is the existencs of special finaccing relation-ships, regardless of whether tha government is abla to exercise oversight responsibilities. Based upon the application of these criteria, the following is a brief review of each potential component unit addressed in deflatu? the government'e reporting entity.
Included within the reporting entity:
Everareen Cemeterv Fund:
A Board of Trustees is appointed by the City Council to administer the affairs of Evergreen Cemetery. The Board is authorized to sell cemetery lots and to invest proceeds which are legally restricted by ordinance.      The principal is not subject to expenditure and the interest can be used only for operations, maintenance and improvement of the cemetery.
B. Fund Accounting The City uses funds and account groups to report on its financial position and the results of its operations.      Fund accounting is designed to demonstrate legal compliance and to aid financial management by segregating transactions related to certain govern-ment functions or activities.
9
 
CITY OF BUSHNELL, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMFMIS                                    ,
SEPTEMBER 30, 1993                                        l NOTE 1
 
==SUMMARY==
OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
A fund is a separate accounting entity with a self-balancing set of accounts.      Funds are classified into three categories:
governmental, proprietary and fiduciary. Each category, in turn, is divided into separate " fund types".
Governmental Funds are used to account for all or most of a government's general activities.
Governmental funds of the City are as follows:
General Fund - The General Fund is the general operating fund l                    of the City.      It is used to account for all financial i
resources, except those required to be accounted for in another fund.
Special Revenue Fund - The Special Revenue Fund is used to account for the proceeds of specific revenue sources (other than expendable trusts, or for major capital projects) that are legally restricted to expenditures for specific purposes.
l                Proprietary funds are used to account for activities similar to those found in private sector, where the determination of net incomo is necessary or useful to sound financial administration.
Proprietary funds of the City are as follows:
Enterprise Funds - The Enterprise Funds are used to account for activities that are operated in a manner similar to private businesses where the cost of providing goods and services are primarily recovered through user charges.
Fiduciary funds are used to account for assets held on behalf of outside parties, including other governments, or on behalf of other funds within the government. Agency funds generally are used to account for assets that the government holds on behalf of others as their agent.
An account group, unlike a fund, is a financial reporting device              I designed to provide accountability for certain assets and liabili-            '
ties that are not recorded in the funds because they do not                  )
directly affect net expendable available financial resources.
                                                                                                ]
Account Groups maintained by the City are as follows:
General Fixed Assets - Accounts for property and equipment not used in proprietary fund operations or accounted for in trust            I funds.
General Long-Term Debt - Accounts for unmatured principal of            l long- term general obligation indebtedness that is not a                I specific liability of a Proprietary or Fiduciary Fund.
l C.      Basis of Accounting                                                          l The accounting and financial reporting treatment applied to a fund            i is determined by its measurement focus. All goveramental funds are            '
accounted for using a current financial resources measurement focus. With this measurement focus, only current assets and                i current liabilities generally are included on the talance sheet.              !
Operating statements of these funds present increases          (i.e.,
revenues and other financing sources) and decreases (i.e. , expenses and other financial uses) in net current assets.
10
 
CITY OF BUSHNELL, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 1993 NOTE 1 
 
==SUMMARY==
OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
All proprietary funds are accounted for on a flow of economic resources measurement focus.      With thie measurement focus, all assets and all liabilities associated with the operation of these funds are included on the balance sheet-. Fund equity (i.e., net total assets) is segregated into contributed capital and retained earnings components. Proprietary fund-type operating statements present increases (e.g., revenues) and decreases (e.g., expenses) in net total assets.
The modified accrual basic of accounting is used by all govern-mental fund types and agency lurde.      Under the modified accrual basis of accounting, revenueu are recagnized when susceptible to accrual  (i.e., when they become both measurable and available).
            " Measurable" means the amount of the transactiott can be determined and "available" means collectible within the current period or socn enough thereafter to be used to pay liabilities of the current period. Billing cycles of the proprietary funds which overlap September 30 are pro-rated based upon meter reading dates.
1 Expenditures are recorded when the related fund liability is incurred. Principal and interest on general long-term debt are recorded as fund liabilities when due.
The following revenues are considered to be susceptible to accrual:
Cigarette Tax State Revenue Sharing Proceeds Mobile Home License Tax Alcoholic Beverage License Tax Half Cent Sales Tax Property Taxes Franchise Taxes Utility Service Taxes Interest Revenue The accrual basis of accounting is utilized by proprietary fund types. Under this method, revenues are recorded when earned and expenses are recorded at the time liabilities are incurred.
The City reports deferred revenue on its combined balance sheet.
Deferred revenues arise 'ihen a potential revenue does not meet both the " measurable" and "available" criteria for recognition in the current period. Detwered revenues also arise when resources are received by the government before it has a legal claim to them, as when  grant monies are received prior to the incurrence of qualify-ing expenditures.      In subsequent periods, when both revenue recognition criteria are met, or when the government has a legal claim to the resources, the liability for deferred revenue is removec from the combined balance sheev and revenue is recognized.
D. Budgets Budgetn are adopted on a basis consistent with generally accepted accouncing principles, except that the provision for depreciation expense is not included in the budget of the proprietary funds.
Annual appropriated budgets are adopted for the general fund.
Annual appropriations lapse at fiscal year end.
Encumbrance accounting, under which purchase orders, contracts, and other commitments are recorded as expenditures in order to reserve that portion of the applicable appropriation is not employed by the City for budgetary purposes.
11
 
l l
                                                                                                                                                                                                                            \
l                                                                                                                                                                                                                          l CITY OF BUSHNELL, FLORIDA                                                                                  I f                                                                                                            NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 1993 l
NOTE 1                               
 
==SUMMARY==
OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
E. Cash and Cash Equivalents cash includes amounts in demand deposits as well as short-term investments with a maturity date within three months of the date acquired by the government.
F. Short-Tern Interfund Receivables /Payables During the course of operations, numerous transactions occur between individual funds for goods provided or services rendered.
These receivables and payables are classified as "due to/from other funds" on the balance sheet.
G. Inventory Inventories held by the Enterprise Funds are stated at cost or market, whichever is lower.
H. Prepaid Items Payments made to vendors for service that will benefit periods beyond September 30, 1993 are recorded as prepaid items.
I. Property, Plant and Equipment Property, plant and equipment used in governmental fund type operations are accounted for in the General Fixed Assets Account Group, rather than in governmental funds. No depreciation has been provided on such property, plant and equipment.
All property, plant and equipment are valued at historical cost or estimated historical cost if actual. historical cost is not available. Donated property, plant and equipment are valued at their estimated fair value on the date donated.
The city has adopted the accounting policy of not capitalizing
                                                                                                " infrastructure" general fixed assets (road, bridges, curbs and gutter, streets and sidewalks, drainage system, lighting systems and similar assets that are immovable and of value only to the City).
Depreciation is provided in the enterprise fund in amounts sufficient to relate the cost of the depreciable assets to l
operations over their estimated service lives on the straight-line I                                                                                              basis. The service lives by type of asset are as follows:
Useful Life In Years Electric Utility Fund Distribution Plant                                                                25-40 years Structures and Improvements                                                                32 years Equipment                                                                            6-12 years l                                                                                                    Investment in Crystal River #3 Nuclear Plant                                                                          28 years l                                                                                              Water Utility Fund l                                                                                                    Distribution Plant                                                            25-101 years
)                                                                                                    Building                                                                                    50 years Equipment                                                                                  25 years Sanitation Fund Equipment                                                                                      7 years 12
. _ . _ _ _ . _ _ . _ . _ . . _ _ . _ . _ . , _ . . _ , _ . - . ~ . ~ . _ . _ _ , _ . , . . .                                              . _ . _ _ . _ . . . . , . , . . . - _ , _ . _ _ , . ~ . _ . _ .
 
CITY OF BUSHNELL, P'LORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 1993 NOTE 1                                   
 
==SUMMARY==
OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
J.                      Bond Discounts / Issuance Costa Bond discounts and issuance costs for proprietary fund types are deferred and amortized over the term of the bonde using a straight-line amortization method which produce results not significantly different from the interest method. Bond discounts are presented d
as a reduction of the f ace amount of bonds payable whereas issuance costs are recorded as deferred charges.
K.                      Compensated Absences Vested or accumulated vacation leave that is expected to be liquidated with expendable available financial resources is repeeted as an expenditure and a fund liability of the governmental rund that will pay it. Amounts of vested or accumulated vacation leave that are not expected to be liquidated with expendable available financial resources are reported in the general long-term debt account group. No expenditure is reported for these amounts.
Vested or accumulated vacation leave of proprietary funds is recorded as an expense and liability of those funds as the benefits accrue to employees. In accordance with the provisions of Statement of Financial Accounting Standards No. 43, accounting for compen-sated absences, no liability is recorded for nonvesting accumulat-ing rights to receive sick pay benefits. However, a liability is recognized for that portion of accumulating sick leave benefits that is estimated will be taken as " terminal leave" prior to retirement.
L.                      Interfund Transactions Quasi-external transactions are accounted for as revenues, expenditures or expenses. Transactions that constitute reimburse-
,                                                                  ments to a fund for expenditures / expenses initially made from it that are properly applicable to another fund, are recorded as
)                                                                  exper.ditures/ expenses in the reimbursing fund and as reductions of expenditures / expenses in the fund that is reimbursed.
All other interfund transactions, except quasi-external transac-tior,s and relmbursements, are reported as transfers. Nonrecurring or nonroutine permanent transfers of equity are reported as residual equity transfers. All other interfund transfers are reported as operating transfers.
M.                        Grants - Proprietary Funds Unrestrict.ed grants, entitlements or shared revenues received are reported as non-operating revenues.          Such resources externally restricted for capital acquisitions or construction are reported as contributed capital. Operating expenses include depreciation on all depreciable fixed assets (including those financed by grants).
N.                        Water Live Extension Charges water line extension charges are made to customers to cover the full cost of the addition. Such charges are recorded as an equity contribution. Costs of the extension are reported as property and equipment and depreciated over the estimated useful life of the asset.
13
 
    - . . _ . . -  . . - - .                                      . . . . _        _ . = -      -    ..    . . .  - .                  ---.
CITY OF BUSHNELL, FLORIDA
'                                                                NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 1993 i
NOTE 1     
 
==SUMMARY==
OF SIONIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)                                                            j l
O. Fund Equity l
Contributed capital is recorded in proprietary funds that have                                                ,
received capital grants or contributions from developers, customers                                            )
or other funds. Reserves represent those portions of fund equity                                              ,
not appropriable for expenditures or legally segregated for a                                                  l specific future use.
j                            P. Total Columns on Combined Statements--Overview
]
Total columns on the combined statements - overview are captioned Memorandum only to indicate they are presented only to facilitate financial analysis.                          Data in these columns are not comparable to j                                a consolidation. Interfund transactions are not eliminated.
Q. Comparative Data Comparrtive total data for the prior year have been presented in the ar.companyir.g financial statements in order to provide an underetanding of changes in the government's financial position and operations. However, comparative data have not been presented in all statements because their inclusion would make certain state-4 ments unduly complex and difficult to understand.
NOTE 2    LEGAL COMPLIANCE - BUDGETS
                            ?>rior to October 1,                          the City Manager submits to the City Council a                      !
proposed operating budget for the fiscal year commencing October 1. The operating budget includes proposed expenditures and the means of financing them. After submission of the proposed operating budget, workshops are held and public hearings are conducted to obtain taxpayer comments. Prior to October 1, the budget is legally enacted through passage of a resolution. Any transfers of budgeted amounts between departments within any fund and any revisions that alter the total i
expenditures of any fund must be approved by the Council.
Budgeted amounts presented agree with the original adopted budget                                      as amended during the year by City Council.                                                                            '
NOTE 3    DEPOSITS AND INVESTMENTS a
Deposits - At year end, the carrying amount of the City's deposits was
                            $1,077,546 and the bank balance was $1,094,029. All of the bank balance was covered by federal depository insurance or by a state collateral k
insurance pool held by the Treasurer, State of Florida, in the Public Deposit Security Trust Fund established in accordance with Chapter 280 of the Florida Statutes.
Investments - The City's investments are categorized as either (1) insured or registered or for which the securities are held by the City or its agent in the City's name, (2) uninsured and unregistered for which the securities are held by the broker's or dealer's trust department or agent in the city's name, or (3) uninsured and unregistered for which the securities are held by the broker or dealer, or by its trust department or agent but not in the government's name.                                              j l
l l
14                                                        ;
 
CITY OF BUSHNELL, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 1993 NOTE 3      DEPOSITS AND INVESTMENTS (Continued)
Catecories                                            Carrying    Market 1        2      3                                        Amount    Value Certificates of Deposits              SM $ -            $ -                                      $281,000 SM NOTE 4      RECEIVABLES Under Florida law, the assessment of all properties and the collection of all county, municipal and school board property taxes are consoli-dated in the offices of the County Property Appraiser and the County Tax Collector.      The laws of the State regulating tax assessment are also designed to assure a consistent property valuation method state wide. State statutes permit municipalities to levy property taxes at a rate of up to 10 mills. The millage rate assessed by the City for the fiscal year ended September 30, 1993, was 2.70.
All property is assessed according to its f air market value on January 1 of each year.      Each assessment roll is submitted to the Executive Director of the State Department of Revenue for review to determine if the rolls meet all of the appropriate requirements of State statues.
The current year taxes for the fiscal year, beginning October 1,                                      are billed in the  month  of November  and  are due  no                  later              than  March 31.
On April 1, all unpaid amounts become delinquent and are subject to interest and penalties.      Discounts are allowed for early payment as follows:
November              4%
December              3%
January                2%
February              1%
March                  0%
Delinquent taxes on real property bear interest of 18% per year. On or prior to June 1 of the following tax year, certificates are sold for all delinquent taxes on real property. After sale, tax certificates bear interest of 18% per year or at any lower rate bid by the buyer.
Application for a tax deed on any unredeemed tax certificates may be made by the certificate holder after a period of two years.
Delinquent taxes on personal property bear interest of 18% per year until the tax is satisfied either by seizure and sale of the property or by the five year statute of limitations.
The amount of delinquent or uncollected property taxes at year end was immaterial. The City's Tax Calendar is as follows:
Valuation Date:              January 1 Levy Dates                    November 1 Due Date:                    March 31, Succeeding Year Lien Date:                    April 1, Succeeding Year NOTE E      r.DND SERVICE REQUIREMENTS / RESTRICTED ASSETS NUCLEAR DECOMMISSIONING - The Florida Public Service Commission requires utilities to set aside monies to pay the estimated future cost of dismantling or decommissioning nuclear power plants. The City has set aside such monies in a custody account with a third party trustee.
15
 
  -._m                  _ __ . _ _ . .                _ ~ __                ._ _ _ _  . _ _ _ . . _              __ . _                            _          - - . _ _ _ _ _ _ _ - ._                                    __
CITY OF BUSHNELL, FLORIDA
;                                                                                      NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 1993                                                                                                                              l NOTE 5      BOND SERVICE REQUIREMENTS / RESTRICTED ASSETS (Continued)                                                                                                                                      (
l UTILITIES SYSTEM REVENUE BONDS SERIES 1976                                                                                                                                                    i As of September 30, 1993, bond service requirements are current.                                                                                                    The
,                                                      following is a summary of the restricted assets related to the Utilities System Revenue Bonds Series 1976.
j                                                              Revenue Bonds Debt Service - The City deposits cash monthly into l
a separate account to fund upcoming principal and interest payments in accordance with the bond resolution. Such cash and investments are reported as restricted assets.
Renewal and Replacement - The bond resolution requires a monthly                                                                                                                      l deposit for renewal and replacement (extensions, enlargements or additions to, or the replacement of capital assets of the facili-ties and emergency repairs thereto or unusual costs of operation and maintenance). The required monthly contribution is computed at 1/12 of 9 percent of the prior year's gross revenue, however, no further deposits are required when the balance on hand equals                                                                                                                      ,
10 percent of the outstanding principal balance of the revenue                                                                                                                        '
bonds.
l j
s CUSTOMER DEPOSITS Customer deposits have been restricted to indicate the amount is not available for the financing of current utility operations.
NOTE 6      PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT A summary of changes in general fixed assets follows:
BALANCE                                                                                        BALANCE 10/1/92                      ADDITIONS            DISPOSALS                                  9/30/93 Land                            S 284,309                              S S                    (400)                $ 283,909 Duildings                                  166,587                            -                            -
166,587                                            '
Improvements                              271,998                          15,858                                                        287,856 Machinery and Equipment                              537,490                          117,804                        -                              655,294
                                                                                        $1,260,384                              $133,662                                                    $1,393,646 S                    (400)
A  summary of Proprietary Fund Type property and equipment at September 30, 1993 follows:
ELECTRIC                              WATER UTILITY                              UTILITY            SANITATION FUND                            FUND                        FUND                          IQThL Land                            S              2,300                S      18,090          $                  -
S        20,390 Distribution Plant                            1,079,759                                666,683                              -
1,746,442 Buildings                                211,415                            134,436                              -
345,851 Equipment                                  201,730                          748,714                  203,474                        1,153,918 Crystal River #3 Investment                              302,977                              -                                -
302.977 1
1,798,181                            1,567,923                    203,474                        3,569,578 Accumulated                                                                                                                                                                                    !
Depreciation                        (587,344)                          (379,763)              (104,828)                        (1,071,935)                                              l l                                                                                      $1,210,837                          $1,188,160                                                                                                              l S ,9gt646 S 2.497.643                                                                            3 1
16                                                                                                                        '
i
        . , _ .-_. --. . _ _ . . , . , . , . _ - - . _          ._.rrr,__..__,,,_,__,
                                                                                                          ,_,-.__,,,_m.m_,_..,  _
                                                                                                                                            ..,_,,_,__,,_,,,m.,_,..                            , . . _ - - _ . , , _ , , , _ . , . . . , - _ , , . .
 
CITY OF BUSHNELL, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 1993 NOTE 7  CAPITAL LEASES The following is a schedule of maturity of capital leases entered into by the City.                          The liability is reported in the general long-term debt group of accounts:
Emercency One, Inc. (fire trucks):
Total Remaining Due Date      Interent      Principal  Payments 1994        $      968  $ 11,*'3    b,123493 GE Capital (fire trucks):
1994        $ 3,964      $  4,807  $ 8,771 1995              7,401      10,140      17,541 1996              6,657      10,884      17,541 1997              5,860      11,681      17,541 1998              5,003      12,538      17,541 1999-2002          10,127      60,038      70,165
                                                        $39,012      $110,088    $149,100 Total future minimum lease payments under capitalized leases are as follows:
1994        $ 4,932        $ 16,332    $ 21,264 1995              7,401      10,140      17,541 1996              6,657      10,884      17,541 1997              5,860      11,681      17,541 1998              5,003      12,538      17,541 1999-2002          10,127      60,038      70,165
                                                        $39,980        $121,613    $161,593 NOTE 8  LONG-TERM DEBT The following is a summary of the bonds payable and general long-term debt:
Proprietary Fund Lono-Term Debt Utilities System Revenue Bonds Series 1976 - $500,000                                                          l The 1976 bonds are coupon bonds in denominations of $5,000 each and are collateralized by a pledge of the gross revenues of the utilities system.
The bond liability is recorded according to use of the original proceeds Fund 14 percent.
as follows - Electric Utility Fund 86 percent; Water Utility follows:
Combined bond maturities and interest rates are as 17
 
j CITY OF BUSHNELL, FLORIDA i
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
!                                                                                                                                        SEPTEMBER 30, 1993
;                                  NOTE 8      LONG-TERM DEBT (Continued)
TOTAL                                    I MATURITY                                              COUPON                PRINCIPAL                                  i APRIL 1                                                    RATE                AMOUNT Term Bonds                                                                          1994                                              7.3%                30,000 1995                                              7.3%                35,000                                  i 1996                                              7.3%                35,000                                  t 1997                                              7.3%                40,000                                  '
1998                                              7.3%                45,000    WATER        ELECTRIC 1999                                              7.3%                50,000    FUND            FUND          i Total Principal Balance Outstanding                                                                                                                      $235,000 $32,900 $202,100 Less                          Unamortized Discount and Issue Costs                                                                                          (5,144)          (717)    (4,427)
                                                                                                                                                                                                          $229,856 $32,183 $197,673 Total Remaining Interest                                                          S 56,393 $ 7,895        $ 48,498 The term bonds due in 1999 are subject to mandatory redemption by lot in the amounts listed above.
Water Fund - Florida Municipal Power Acency - Initial Pooled Loan Proiect The City has entered into a financing agreement with the Florida Municipal Power Agency (FmPA).                                                                                                                  Interest is payable monthly at a variable rate (currently 3.0% plus a 1.25% administration fee) and principal is due as follows:
Year Ended                                                  Electric                                                    Water          Total September 30                                                              Fund                                                Fund        Principal 1994                                              S 17,470                                                  S 12,530      $ 30,000 1995                                                      21,838                                                13,162        35,000 1996                                                      21,838                                                13,162        35,000 1997                                                      26,205                                                13,795        40,000 1998                                                      26,205                                                13,795        40,000 1999                                                      26,205                                              18,795        45,000 2000                                                      30,573                                              19,427        50,000 2001                                                      30,573                                                19,427        50,000 2002                                                                  153                                      14,847        15,000 2003                                                                                                            15,000        15,000 2004                                                                                                            20,000        20,000 2005                                                                                                            20,000        20,000 2006                                                                                                            20,000        20,000 2007                                                                                                            20,000        20,000 2008                                                                                                            27,000        25,000 2009                                                                                                            25,000        25,000 2010                                                                                                            25,000        25,000 2011                                                                                                            26,00Q        26,000
                                                                                                                                    $201,060                                                $334,940        S536,000 18
 
                                                                              ]
CITY OF BUSHNELL, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 1993 NOTE 8 LONO-TERM DEBT (Continued)
Water Fund Mortaaqe Note Payable - Bennie Harrison The following is a schedule of the mortgage note payable to Bennie Harrison:
Remaining Principal    Interest 1994          $1,000        S 195 1995            1,000          130 1996            1,000            65 SRO,0        $ 390 Principal and interest (at 6 1/2%) are due annually on January 31. The balance is collateralized by Water Fund land.
PRINCIPAL BALANCE GENERAL LONG-TERM DEBT                          9/30/93 I
Mortgage Payable, collateralized by first                                !
mortgage on sports complex real estate,                              j due in monthly payments of $570, interest                            I at 74.2% of prevailing prime rate                    S 70,930 Accumulated unpaid vacation & sick pay accrual                                            37,733 Note Payable, collateralized by 1991 Ford Crown Victoria, due in monthly payments of $400, including interest at 9.4%                                        1,954 Capital lease obligation, collateralized by a fire truck (with a cost carrying value of $49,360), due in annual installments of
            $12,493 which includes interest at 8.4%                11,525 Capital lease obligation, collateralized by a fire truck (with a cost carrying value of $123,000), due in semi-annual installments                        ,
of $8,771 which includes interest at 7.2%              114,729      1 l
                                                                $236,871 l
During the year ended September 30, 1993, the following changes          !
occurred in the liability reported in the general long-term debt account group:                                                          !
BALANCE                  PRINCIPAL    BALANCE      l 10/1/92    ADDITIONS    REDUCTIQH    9/30/93 Mortgage Payable    S 77,770    S
                                                      $ 6,840    $ 70,930      )
Notes Payable          6,344          -
4,390      1,954      )
Accumulated unpaid vacation and sick pay accrual        40,945          -
3,212      37,733      ,
Capitalized lease                                                        !
obligations        141,365          -        15,111    126,254 S266,424    S S29,553    S236,871 1
l 19                                      ,
 
1 CITY OF BUSHNELL, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 1993 NOTE 9 ACCUMULATED UNPAID VACATION AND SICK PAY BENEFITS Accumulated unpaid vacation and sick pay benefito are accrued when incurred in proprietary funds. Such amounts are not accrued in govern-mental funds.                  At September 30, 1993, governmental fund liabilities included $37,733 in vacation and sick pay.
Accumulated unpaid vacation and sick pay in Enterprise Funds are as follows:
9/30/93                            9/30/92 Electric Utility Fund                                              $11,857                            $ 9,214 Water Utility Fund                                                        8,576                        6,658 Sanitation Fund                                                            1,369                      2,223
                                                                                                                                            $21,802                            $18,095 City policy as of September 30, 1993, is to allow up to a maximum accumulation of 1,040 hours of sick leave. Upon voluntary termination 50 percent of the accumulated hours are paid to the employee (75 percent for long-term employees with twenty or more years of full-time service). The city accrues 100 percent of unpaid vacation pay and 50 percent of accumulated unpaid sick pay at the employee's current pay rate.
NOTE 10 ELECTRIC POWER AGREEMENTS i
'                                                                      Crystal River Power Unit #3 Participation Agreement:
The city is a participant in an agreement with Florida Power Corpora-tion which was entered into on July 31, 1975.                                                            Under terms of the agreement, the city acquired a 0.0388% ownership interest and genera-tion entitlement share in the nuclear steam electric generating unit.
Participants are entitled to energy output of the unit based upon their respective generation entitlement share.
Florida Municipal Power Agency:
The city is a member of the Florida Municipal Power Agency (FmPA) which is a joint action agency formed by a number of Florida municipalities for the purpose of providing electric power alternatives for its members.
FMPA is a nonprofit, joint action agency. Formed pursuant to Florida Statutes, FMPA has the authority to undertake joint power supply projects and to issue tax-exempt bonds or other obligations to finance or refinance the costs of such projects.
Due to the diverse needs of Florida's municipal electric systems, FMPA was established as a project-oriented agency. Under this structure, each member has the option whether or not to participate in a project.
Members may choose to participate in more than one project; however, each of the Agency's five projects is independent from the others, and no revenues or funds available from one project can be used to pay the costs of any other project.
The City has elected to participate in the "All Requirements Project",
which supplies all the City's power requirements including load regula-tion. In addition, the city has elected participation in the " Pooled                                                              i
{                                                                        Loan Project" in which FMPA issues debt with members, then loans the money to individual systems to finance utility related projects.
20 1
 
i l
CITY OF BUSHNELL, FLORIDA l                                                            NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
;                                                                      SEPTEMBER 30, 1993 l                      NOTE 11 PENSION FUND 1
All full-time employees participate in the State of Florida Retirement System, a multiple employer public Employee Retirement System (PERS).
4                                          The Florida Retirement System provides retirement, disability, or death benefits to 119,758 retirees statewide and has 545,953 members.                          The
,                                          Summary Plan Description of the Florida Retirement System should be j                                        referred to for a complete plan description.
3 j                                          The payroll for employees covered by the System for the year ended
:                                        September 30, 1993 was approximately $480,526; the City's total payroll was approximately $524,000.
I                                          Regular class employees, which includes all employees except law enforcement officers and firefighters who have attained age 62 completing 10 or more years of service, or regardless of age completing 30 years of service are eligible for retirement benefits. The calcula-3 tion of monthly benefits is based on average final compensation (AFC) 1                                        as defined in the plan. Retirement benefits range from 1.60% of AFC per 1                                          year of service to 1.68% of AFC based upon retirement age or length of j                                          service.
)                                          Special risk class employees, which includes law enforcement officers
;                                          and firefighters who have attained age 55 completing 10 years of 4
special risk service, or age 52 with 25 years special risk service, or j                                          25 years continuous special risk service regardless of age, or 30 years
;                                        of any creditable service regardless of age are eligible for retirement benefits. The calculation of monthly benefits is based on AFC and range j                                          from 2.00% per year of service to 3.00% of AFC based upon service period.
I Active employees who become disabled and have completed the length of service as defined in the plan receive a minimum benefit of 42% of AFC f                                          for in-line-of-duty and 25% of AFC for regular disability.
If an active employee dies in the line-of-duty, a member's spouse will receive a monthly benefit of one-half the member's monthly salary at death for his or her lifetime until remarriage. If the spouse dies j                                          without remarrying, the benefit will continue to the member's children i                                          until the youngest reaches age 18, or until married, if earlier. If
'                                          employee is terminated by death other than in-line-of-duty before completion of 10 years of service, the designated beneficiary will 4                                        receive a refund of any retirement contributions. If the member has 10
}                                          or more years of service, the surviving spouse or eligible beneficiary j                                          may receive a refund of contributions paid by the member or a lifetime monthly benefit calculated as though the member had retired on the date of death.
Retirement coverage is employee non-contributory. Employers pay all i                                          contributions. Employer contributions for the fiscal year ended i                                          September 30, 1993 were 16.51% for regular members, 19.48% for senior management, and 26.35% for special risk members, and totalled $97,673.
{                                          The " pension benefit obligation" is a standardized disclosure measure 8
of the present value of pension benefits, adjusted for the effects of j                                          projected salary increases, estimated to be payable in the future as j                                          a result of employee service to date.                    The measure is the actuarial 4
l                                        present value of credited projected benefits and is intended to help users assess the System's funding status on a going-concern basis, i                                          assess progress comparisons among PERS and employers. The System does not make separate measurements of assets and pension benefit obligation for individual employers.              The pension benefit obligation at July 1,
;                                          1992 (the date of the latest actuarial valuation) for the System as a
;                                          whole was $37.9 billion.                The System's not assets available for 21 i
    ---.__..__._,____.._.____,.,._,_.____.__.-___.-._,_.._,-.,c
 
            .                    .-.-                              _ -.                          -. . ~ . . . _ . - - - . -              ..              _ . . .                  . . .      . . -.                                          -
CITY OF BUSHNELL, FLOR 2DA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 1993 NOTE 11 PENSION FUND (Continued) j                                                                                          benefits on that date (valued at market) were $28.8 billion, leaving
:                                                                                          an unfunded pension benefit obligation of $9.1 billion. The City's l                                                                                          fiscal year 1993 contribution as a percent of total contributions                                                                                                                .
required of all participating entities has not been determined.                                                                                                                  l l
Ten year historical trend information presenting progress in accumulat-                                                                                                          l ing sufficient assets to pay benefits when due is presented in the PZRS                                                                                                          i June 30, 1992 Annual Report.
NOTE 12 OTHER DISCLOSURES j                                                                                          Deficit Retained Earninos of Individual Funds: None Seament Information for Enterprise Funds:
The City maintains three enterprise funds which provide electric, water
,                                                                                          and sanitation services. Segment information as of September 30, 1993 is as follows:
ELECTRIC                                    WATER                                                                                        J UTILITY                                UTILITY                          SANITATION
;                                                                                                                                    FUND                                          FUND                              FUND                                      TOTAL Operating Revenues $1,402,282                                            $ 274,478                                $165,953                              $1,842,713 Depreciation                              60,629                                            46,515                          5,346                                  112,490    l I                                                                                          operating Income (Loss)                                  312,713                                            68,306                        28,668                                    409,687 operating Transfers In (Out)                              (187,000)                                        (20,000)                      (10,000)                                  (217,000)
Net Income (Loss)                        125,713                                            48,306                        18,668                                    192,687 Current Year Capital contributions                              -
40,544                              -
40,544 Property & Equipment Additions                              197,922                                            81,913                        79,089                                    358,924 Total Assets                          2,052,931                              1,381,261                              167,967                                3,602,159 Not Working Capital                      217,203                                        123,560                            50,345                                    391,108 l                                                                                          Bonds Payable Not                                                                                                                                                                I
;                                                                                          Payable from                                                                                                                                                                    l i                                                                                            operating Revenues                      122,413                                              19,931                              -
142,344 Total Equity                          $1,441,042                          $ 974,046                                $119,358                              $2,534,446 Interfund Receivable /Payables Receivable                                        Payable General Fund                                                                                S        538 Water Utility Fund                                                                            14,521                                                                      I Electric Utility Fund                                                                                                                            $15,059
.                                                                                                                                                                                            $,15,059                                            $15,059                    l 4
22
  . - . ~ _ , - ~ , . . . . . , . . . . _ . . _ . , _ . . _ _ . . _ . _ . . . . . - . _ . _                                                , . . , . . . . _ . . _ , _ . _ _ . . . . _                _ . _ . . _ _ . . , , . . . _ ~ . , . . _ . . . . _ . - . . . , ,
 
CITY OF BUSHNELL, FI,ORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 1993 NOTE 12 OTHER DISCLOSURES (Continued)
Interfund Transfers:                              IN              OUT General Fund                                $217,000          $    -
Electric Fund                                    -
187,000 Water Utility Fund                              -
20,000 Sanitation Fund                                  -                10,000
                                                        $217,000          $217,000 Allowances for Doubtful Accounts:
Electric Utility Fund                        $ 1,000 Water Utility Fund                                500 i          Sanitation Fund                                    500
                                                        $  2,000 Excess of Expenditures Over ADoropriations in Individual Funds:                                  BUDGET      ACTUAL    VARIANCE community Development Block Grant Fund                        $259,024 $3222 512 $ (63,488)      l Evergreen Cemetery Fund              $ 15,000    $_18,785  $    (3,785) i l
1 l
l 23 i
 
d 4
)
i This page intentionally blank.                                            j I
l l
4 l
l l
l l
                                                                            \
l
 
4 i
i 4
COMBINING AND INDIVIDUAL FUND FINANCIAL STATEMENTS        ]
t
:h l
i
 
l l
l l
I l
                                                                )
1 i
l GENERAL FUND                          I The General Fund is used to account for resources tradition-ally associated with governments which are not required to be accounted for in another fund. The General Fund receives a greater variety and number of taxes than any other fund. The City of Bushnell, Florida General Fund directly services general long term debt.
1 l
1 l
l l
l l
 
i I
CITY OF BUSHNELL, FLORIDA                  A-1 GENERAL FUND COMPARATIVE BALANCE SHEETS SEPTEMBER 30, 1993 AND 1992 i
!                                                                          1993        1992 I                        ASSETS Cash                                                        $ 386,010    $ 230,488
:        Utility Taxes and Franchise i          Fees Receivable                                                40,813      33,336
!          Due From Other Governments                                      51,548      17,053 Due From Other Funds                                                538              -
Inventories, at Cost                                                495            559 i
j                  Total Assets                                        $  479,404    $ 281,436 I
)j          LIABILITIES AND FUND BALANCES Liabilities:
)            Accounts Payable                                        $  84,158    $  53,318 Accrued Liabilities                                        11,298        9,101 4              Deposits                                                        980            900 l              Deferred Revenue                                              2,272      2,686 Total Liabilities                                      98,708      66,005 Fund Balances:
Reserve  for Petty Cash                                        650            750 Reserve  for Inventories                                        495            559        '
Reserve  for Drug Interdiction                              43,948      33,115 Reserve  for Transportation                                48,336                -
Fund Balance--Unreserved                                  287,267      181,007 Total Fund Balances                                    380,696      215,431 Total Liabilities and Fund Balances                                    $  479,404    $ 281,436 1
1 k
24
__        .- .      ..-    - .--.\
 
                                                                  -  . . - -        = . _ -  - ..-
CITY OF BUSHNELL, FLORIDA                                            A-2 GENERAL FUND COMPARATIVE STATEMENT OF REVENUES, EXPENDITURES, AND CHANGES IN FUND BALANCES YEARS ENDED SEPTEMBER 30, 1993 AND 1992 1993                    1992 Revenues:
Taxes                                                            S          407,466              $  293,004 Licenses and Permits                                                        21,039                    14,987 Intergovernmental                                                          372,417                321,596 Charges for Services                                                          1,632                    2,250 Fines and Forfeits                                                          53,826                  50,271 Miscellaneous Revenue                                                        45,126                  23,872 Total Revenues                                                          901,506                  705,980 Expenditures General Government                                                        208,491                  209,553 Public Safety                                                              417,381                  507,286 Physical Environment                                                          9,964                    8,336 Transportation                                                            132,729                  114,909 Economic Environment                                                        11,000                  11,000 Culture and Recreation                                                    173,512                    95,070 Total Expenditures                                                      953,077                  946,154 Excess (Deficiency) of Revenues Over (Under) Expenditures                                          (51,571)                (240,174)
Other Financing Sources Operating Transfers In:
Electric Utility Fund                                                  187,000                  187,000 Water Utility Fund                                                        20,000                  10,000 Sanitation Fund                                                          10,000                  10,000 Loan Proceeds                                                                          -
122,257 Total other Financing Sources                                          217,000                  329,257 Excess (Deficiency) of Revenues and Other Financing Sources Over (Under) Expenditures                                                  165,429                    89,083 Fund Balances October 1                                                        215,431                  126,694 Increase (Decrease) in Reserves                                                    (164)                    (346)
Fund Balances September 30                                          $          380,696              $  215,431 25
 
                                                                            .            . . ..    .~. .                ..                  .-                  __ .. . ~ . . .                _ _ - - - ... -
A-3 CITY OF BUSHNELL, FLORIDA                                                                          (Page 1 of 2)
GENERAL FUND COMPARATIVE STATEMENT OF REVENUES, EXPENDITURES, AND CHANGES IN FUND BALANCES--BUDGET AND ACTUAL YEARS ENDED SEPTEMBER 30, 1993 AND 1992 VARIANCE                                                                          VARIANCE 1993          FAVORABLE                                                1992                    FAVORABLE BUDGETED            ACTUAL          (UNFAVORABLE)          BUDGETED                        ACTUAL      (UNFAVORABLE)
Revenues:
Taxes                                S      380,252 $          407,466 $            27,214        $  272,487              $          293,004                      20,517 Licenses and Permits                          16,207                21,039              4,832              12,212                          14,987                        2,775 Intergovernmental                            316,918            372,417              55,499            290,006                        321,596                      31,590 Charges for Services                            1,700              1,632                (C8)                900                          2,250                        1,350 Fines and Forfeits                            19,000                53,826            34,826              21,550                          50,271                    28,721 Miscellaneous Revenue                        47,000                45,126            (1,874)              17,200                          23,872                        6,672 Total Revenues                            781,077            901,506            120,429              614,355                        705,980                      91,625 y              Expenditures:
General Government                          214,613            208,491                6,122            213,059                        209,553                          3,506 Public Safety                              418,336            417,381                  955            380,922                        507,286                    (126,364)
Physical Environment                          11,600                9,964              1,636                6,100                          8,336                    (2,236)
Transportation                                148,251            132,729                15,522            121,941                        114,909                          7,032 Economic Environment                            11,000              11,000                          -
11,000                          11,000                                -
Culture and Recreation                        174,335            173,512                  823              88,333                        95,070                      (6,737)
Total Expenditures                        978,135            953,077              25,058            821,355                        946,154                    (124,799)
Excess'(Deficiency) of Revenues over (Under) Expenditures                    (197,058)            (51,571)          145,487              (207,000)                    (240,174)                      (33,174)
  . _ _ _ _ = __ = - _ _ - - - _
 
A-3 CITY OF BUSHNELL, _LORIDA                                                                                                      (Page 2 of 2)                ,
GENERAL FUND COMPARATIVE STATEMENT OF REVENUES, EXPENDITURES, AND CHANGES IN FUND BALANCES--BUDGET AND ACTUAL YEARS ENDED SEPTEMBER 30, 1993 AND 1992 VARIANCE                                                                                                VARIANCE 1993      FAVORABLE                                            1992                                                FAVORABLE BUDGETED          ACTUAL    (UNFAVORABLE)    B'JDGETED                  ACTUAL                                                      fUNFAVORABLE)
Other Financing Sources:
Operating Transfers In:
Electric Utility Fund                        S        187,000 $      187,000 S            -
5  187,000    S              187,000                                                  S          -
Water Utility Fund                                      20,000        20,000              -
10,000                              10,000                                                    -
Sanitation Fund                                        10,000        10,000              -
10,000                              10,000                                                    -
Loan Proceeds                                                    -              -          -              -
122,257                                                      122,257 Total Other Financing Sources                          217,000        217,000            -
207,000                    329,257                                                        122,257 Excess (Deficiency) of Revenues y  and Other Financing Sources
"  Over (Under) Expenditures                                  19,942        165,429      145,487                -
89,083                                                89,083 Fund Balances October 1                                  215,431          215,431            -
126,694                    126,694                                                              -
Increase (Decrease) in Reserves                                  -
(164)        (164)              -
(346)                            (346)
Fund Balances September 30                        S      235,373 S        380,696 S    145,323      S  126,694      S          215,431                                                    S    88,737 l
 
A-4 CITY OF BUSHNELL, FLORIDA                                        (Page 1 of 2)
GENERAL FUND STATEMENT OF REVENUES
]                                        BUDGET AND ACTUAL l                            YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1993                                                                              i (WITH COMPARATIVE ACTUAL RESULTS FOR THE YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1992)
!                                                                                                                                        l l
j                                                                                          VARIANCE                        PRIOR
;                                                                                        FAVORABLE                          YEAR REVENUE                          BUDGETED          ACTUAL        (UNFAVORABLE)                      ACTUAL Taxes:
i Ad Valorem                                  $ 159,622      $ 180,046          $        20,424        $              87,982 l    Franchise Fees:
Telephone                                      1,400            1,652                    252                          1,530 Electric                                      43,500          44,796                  1,296                      42,700 Cable TV                                        5,300            5,613                    313                          4,969 Utility Service Taxes:
Telephone                                    29,000          30,188                  1,188                      15,200 l
Gas                                            9,000          12,825                  3,825                      10,991
;      Electric                                      51,500          52,277                      777                      50,005      '
Fuel Oil                                            30                  9                (21)                              30 City Utility Tax                              75,500          7 4, 'a 7 0              (930)                      74,358 3
City Utilities Surcharge                        5,400            5,490                      90                          5,239 i
Total Taxes                                  380,252        407,466                    27,214                  293,004 Licenses and Permits:
;    Occupational Licenses                            4,200            4,690                    490                          4,047 j    Building Permits                                12,000          16,326                  4,326                      10,933 4
Other                                                  7                23                  16                                7 i
Total Licenses and Permits                    16,207          21,039                  4,832                      14,987 i
Intercovernmental Revenue Two Cent Cigarette Tax                          15,193          15,133                      (60)                    16,197      ,
j    State Revenue Sharing                          51,667          53,310                  1,643                      51,627      1
]    Mobile Home Licenses                              4,700            4,726                      26                        4,829    !
I    Alcoholic Beverage License                          750                848                    98                              727
,    Five Cent Sales Tax                            57,676          57,401                    (275)                      53,908 County Fire Fee                                45,000          48,886                  3,886                      44,232 State Grant                                            -
6,330                  6,330                          7,449
]
Share of County Occupational License                            2,300            2,621                    321                          2,356 i
Rebate on Municipal Vehicles                        800                616                (184)                              808 j    Sumter County Two Cent Gas Tax                138,832        182,546                    43,714                  139,463 l      Total Intergovernmental Revenue          $ 316,918      $ 372,417          $        55,499      $          321,596 1
)
28 1
 
A-4 CITY OF BUSIINELL, FLORIDA                                      (Page 2 of 2)
GENERAL FUND STATEMENT OF REVENUES BUDGET AND ACTUAL YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1993 (WITil COMPARATIVE ACTUAL RESULTS FOR TiiE YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1992)
VARIANCE                PRIOR FAVORABLE                YEAR REVENUE                                BUDGETED              ACTUAI,      fUNFAVORABLE)            ACTUAL Charaes For Services Howing Fees                                            S      1,700            $      1,632    $        (68) $              2,250 Total charges For Services                                  1,700                    1,632            (68)                2,250 Fines and Forfeltures Fines and Forfeitures                                        18,500                16,515          (1,985)                16,772 Police Education                                                      500                510                10                474 Drug Interdiction                                                              -
36,801          36,801                33,025 l
Total Fines and Forfeitures                                19,000                53,826          34,826                50,271 I.
Miscellaneous Revenues Interest Earned                                                5,000                    6,391        1,391                  4,899 Rent                                                          4,000                    3,478          (522)                4,050 Miscellaneous                                                38,000                35,257          (2,743)                14,923 47,000                45,126          (1,874)              23,872 Total Revenue                                    $ 781,077                $ 901,506      $ 120,429          $    705,980
/                                                                                                                          .
I 1
a l
                                                                                                                                                ]
29 i
 
A-5
,                                                    CITY OF BUSHNELL, FLORIDA                (Page 1 of 5) l                                                            GENERAL FUND STATEMENT OF EXPENDITURES 4                                                        BUDGET AND ACTUAL
,                                                  YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1993
!                              (WITH COMPARATIVE ACTUAL RESULTS FOR THE YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1992) l                                                                                          VARIANCE          PRIOR FUNCTION / ACTIVITY /                                      FAVORABLE          YEAR SUBACTIVITY/ OBJECT              BUDGETED      aglU,M    fUNFAVORABLg1      ACTUAL General Government Servicest Legislative:
Council Fees                      S    10,800  $    10,650 $        150  $      10,225 General Insurance                        4,028        2,486        1,542            5,686 Rid to Private Agency                    1,650          700          950          1,050 Total Legislative                  16,478      13,836        2,642          16,961 Financial and Administratives Executive Salary                        76,463      76,732          (269)          73,933 l Regular Salary                          19,488      19,852          (364)          17,939 Deferred Compensation                        -
260        (260)              -
FICA Taxes                              7,340        7,431          (91)          6,863 Retirement                              18,318      18,304            14          17,637 Workmen's compensation                    552          508            44          1,030 Group Insurance                        11,568      12,379          (811)          11,208 Professional Services                    2,000        1,097          903          13,957 Accounting & Auditing                    5,200        2,724        2,476            5,935 Contractual Services                    5,150        4,804          346            5,832 Travel & Per Diem                        3,100        1,729        1,371            2,175 Communication Services                  2,100        2,000          100          2,104 Utilities                                2,500        2,738        (238)          2,102 General Insurance                        2,886        1,443        1,443            4,916 Other Current Charges                    4,040        4,887        (847)          4,717 l office Supplies                          1,800        1,592          208            3,463 I Operating Supplies                      3,500        5,955      (2,455)          3,190 Repair & Maintenance                      750          219          531            252 Books, Publications and Memberships                          750        1,125        (375)            555 Capital Outlay                          15,075      15,860          (785)              -
Total Financial and Administrative                182,580      181,639          941        177,808 Legal Counsel                              15,555      13,016        2,539          14,784 Total General Government Services        S    214,613  S  208,491  S      6,122    S _ 209,553 30
 
A-5 CITY OF BUSHNELL, FLORIDA                (Page 2 of 5)
GENERAL FUND STATEMENT OF EXPENDITURES BUDGET AND ACTUAL YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1993 (WITH COMPARATIVE ACTUAL RESULTS FOR THE YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1992)                  l VARIANCE        PRIOR        I FUNCTION / ACTIVITY /                                      FAVORABLE        YEAR SUBACTIVITY/ OBJECT              BUDGETED      ACTUAL    fUNFAVORABLE)    ACTUAL Public Safety:
Police Department:
Executive Salaries              S    34,907  $    35,031 S      (124) $      33,272 Regular Salaries                      116,122      119,454      (3,332)      111,696 Other Salaries                          2,000          272        1,728          1,432 Holiday Pay                            6,500        6,017          483          5,422 Incantive Pay                          3,960        3,388          572          3,674      ,
FICA Taxes                            12,507        12,636        (129)        11,785 Retirement Contributions              42,536        41,240        1,296          39,592 Greap Insurance                        26,009        25,513          496          25,089      '
Workmen's Compensation                  8,673        5,082        3,591          10,298 Contractual Services                    9,199        7,040        2,159          7,642 Travel & Per Diem                      3,000        2,529          471          2,436 Communication and Phone                2,000        2,172        (172)          1,467      j Utilities                              3,500        3,509            (9)        3,417 Insurance--General                      8,653        6,017        2,636          14,128 Repair & Maintenance                    6,500        6,748        (248)          5,213 Other Current Charges                  1,850        30,188      (28,338)          1,753 Office Supplies                        1,100          199          901            913 operating Supplies                    12,500        16,603      (4,103)        11,669 Police Education                        1,200          815          385            667 Books and Memberships                    600          922        (322)            590 Capital Outlay                        17,407        3,798      10,609          2,078 Debt Service:
Principal                            23,111        24,139      (1,028)          7,077 Interest                            12,583        10,996        1,587            981 Total Police Department        S    356,417  $  367,308  $    (10,891) $    302,291 31
 
l A-5 CITY OF HUSHNELL, FLORIDA                                    (Page 3 of 5)
GENERAL FUND l                                                    STATEMENT OF EXPENDITURES BUDGET AND ACTUAL YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1993 (WITH COMPARATIVE ACTUAL RESULTS FOR THE YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1992)
VARIANCE                PRIOR l                      FUNCTION / ACTIVITY /                                                                FAVORABLE                  YEAR SUBACTIVITY/ OBJECT                    BUDGETED          ACTUAL                  (UNFAVORABLE)            ACTUAL Fire Departments l                Executive Salaries                      $        3,879    $    3,891                $          (12) $              4,097 l                Personal Allowances                            12,400            8,738                      3,662                  10,920 l
FICA Taxes                                          296            298                              (2)                306 Retirement                                        1,064          1,105                          (41)                1,067 Group Insurance                                    392              394                              (2)                402 l                Workmen's Compensation                          2,751            2,033                          718                  4,120 I                Contractual Services                                400              292                          108                    385 Communication Services                              600              643                          (43)                    595 Rentals                                                  -              -                              -
35 Insurance                                      5,041          3,414                      1,627                    8,906 Repairs & Maintenance                            5,000          1,379                      3,621                    4,727        ,
other current Charges                              600            723                        (123)                1,919        {
Books and Memberships                              600            651                                                  576 (51) i                Operating Supplies                              10,000          8,201                      1,799                    7,659 Office Supplies                                        -                -                            -
20 Travel & Per Diem l                                                                    770            321                          449                    983 l                School & Training                                1,100          1,358                          (258)                    528 Capital outlay                                  6,247          5,688                          559            123,000 Debt Service:
Principal                                          -                -                              -
12,857 Interest                                            -                -                              -
8,407 Total Fire Department                      51,140          39,129                      12,011              191,509 Building Inspecto.*:
Regular Salaries                                6,780          6,906                        (126)                  6,932 FICA Taxes                                          519            528                              (9)                530 l                Contracted Fee                                        -
2 i
(2)              2,500 Safety Inspections                                  400            319                            81                    329 Travel & Per Diem                                2,880          2,880                                -
2,880 Books & Memberships                                200            309                        (109)                    315 Total Building Inspector                    10,779          10,944                        (165)                13,486 Total Public Lafety                $    418,336      $  417,381                $          955            507,286 i
32 i
 
1 A-5 CITY OF BUSHNELL, FLORIDA'                                (Page 4 of 5)
GENERAL FUND STATEMENT OF EXPENDITURES BUDGET AND ACTUAL YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1993 (WITH COMPARATIVE ACTUAL RESULTS FOR THE YEAR ENDED SEPTEMDER 30, 1992)
VARIANCE                PRIOR      l FUNCTION / ACTIVITY /                                                      FAVORABLE                YEAR SUBACTIVITY/ OBJECT                    BUDGETED              ACTUAL    (UNFAVORABLE)              ACTUAL      l Physical Environment Cemetery:                                                                                                              '
Professional Services                  S        500    S              635  S            (135) S                -
Utility Service                                8,800                7,029            1,771                6,036 Aid to Governmental Agencies                  2,000                2,000                      -
2,000 Aid to Private Organizations                    300                  300                      -
300  ,
Total Physical Environment                                11,600                9,964            1,636                8,336    1 Transoortation:                                                                                                          1 Road & Street Department:
Executive Salary                              10,985                9,378          1,607              12,387 Regular Salary                                13,467                16,242        (2,775)              12,468      i Other Salaries                                  750                  202                548              1,752    <
FICA Taxes                                    1,928                1,829                  99            2,036 Retirement contributions                      4,425                3,595                830            4,377    ;
Group Insurance                                5,126                5,184                (58)            4,685 Workmen's Compensation                        1,901                  773          1,128                4,120 General Insurance                              1,854                1,119                735            2,886 Professional Services                        15,000                    -
15,000                      418 Contractual Services                          4,109                6,793        (2,684)                1,973 Repairs & Maintenance                          3,650                4,656        (1,006)                9,165 other Current Charges                            350                  213                137                170 Operating Supplies                            3,550                3,564                (14)          6,129 Street Lights - Electricity                  31,140                32,022              (882)            29,836 Capital Outlay                                50,016                47,159          2,857              22,507 Total Transportation                      148,251            132,729          15,522              114,909 Economic Environment:
Miscellaneous contribution Sumter County Industrial Development Authority                          11,000                11,000                    -
11,000 Total Economic Environment                        S      11,000  $            11,000 S                  -
S  11,000      '
l 33                                                                  I l
 
A-5 CITY OF BUSHNELL, FLORIDA                            (Page 5 of 5)
GENERAL FUND STATEMENT OF EXPENDITURES BUDGET AND ACTUAL YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1993 (WITH COMPARATIVE ACTUAL RESULTS FOR Ti!E YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1992)
VARIANCE                              PRIOR FUNCTION / ACTIVITY /                                      FAVORABLE                              YEAR SUBACTIVITY/ OBJECT              BUDGETED      ACTUAL    (UNFAVORABLE)                            ACTUAL i
l Culture and Recreations Library:
Aid to Private organizations    $      6,000  $    6,000  $                        -
                                                                                                          $    6,000 Utility Services                          475          385                      90                      351 Total Library                        6,475        6,385                        90                    6,351 Parks & Recreation:
Enecutive Salary                      10,985        8,004          2,981                                6,522 Regular Salaries                      13,467      13,880                      (413)                    6,357 other Salaries                            750          618                      132                      767 FICA Taxes                              1,928        1,719                      209                      1,051    ;
Retirement Contributions                4,425        3,424          1,001                                2,275 l    Group Insurance                        5,126        4,501                      625                      2,473    !
i Workmen's Compensation                    268        1,599        (1,331)                                  687    l Contractual Services                    6,135        6,462                    (327)                    4,170 l    Professional Services                      300            -
300                        237 l    Utilities                              11,500      10,842                      658                    11,193 l    Rentals                                    600        1,270                                                894 (670)
)    Repairs & Maintenance                  2,100        1,479                      621                      2,054 Other Current Charges                  1,600        2,765        (1,165)                                1,505 Operating Supplies                      7,250      10,858        (3,608)                                9,563 General Insurance                      2,865        1,740          1,125                                4,550    i Capital outlay                        68,300      67,654                      646                      5,763    l Debt Service:
Principal                            6,840        7,410                    (570)                    6,840 Interest                              3,324        3,224                      100                    4,081 1
Total Parks and Recreation          147,763      147,449                      314                    70,982 Special Events:
Contracted Services                    7,000        7,010                      (10)                    6,500 l    Other Current Charges                  5,347        4,372                      975                      5,440 l    Operating Supplies                      7,750        8,296                    (546)                      5,797 Total Special Events                20,097      19,678_
419                    17,737 Total Culture and Recreation                      174,335      173,512                      823                    95,070 Total Expenditures            978,135      953,077 S              $            $    25,058_$                            946,154 l
14 I
 
i 4
l l
4 k
I,                                                                  !
a i
l
!                                                                  l i
l
!                                                                  l This page intentionally blank.
i i
1 l
I
 
SPECIAL REVENUE FUND FINANCIAL STATEMENTS Community Development Block Grant Fund Evergreen Cemetery Fund
 
i CITY OF BUSIINELL, FLORIDA                                                                                                              B-1 SPECIAL REVENUE FUNDS COMBINING BALANCE SIIEET SEPTEMBER 30, 1993 l                                    (WITH COMPARATIVE TOTALS FOR SEPTEMBER 30, 1992) l COMMUNITY
(                                                                  DEVELOPMENT                      EVERGREEN                                            TOTALS BLOCK GRANT                        CEMETERY                                      SEPTEMBER 30 FUND                          FUND                              1993                                  1992 ASSETS l Cash                                                        S                    7,994        $                2,900      $                  10,894              $                    7,325 I Cash - Escrow                                                                  10,079                                -                        10,079                                  33,082          4
( Restricted Assets:
Cash                                                                                    -
1,052                          1,052                                  3,354 Investments                                                                            -        281,000                          281,000                                270,000 Total Assets                                $                18,073          $      284,952            $            303,025                  $              313,761              1 1
(          LIABILITIES AND FUND BALANCES                                                                                                                                                                I i
l Liabilities:
Deposits                                                $                                -
                                                                                                  $              1,725      $                    1,725            $                    1,575            i
(      Retainage Payable                                                        10,051                                  -                      10,051                                            -
Accounts Payable                                                            3,792                              -
3,792                                          -
Refund Due Grantor                                            _,
4 , '. 3 0                          -                        4,230                                          -
Total Liabilities                                                  18,073                            1,725                        19,798                                    1,575 Fund Balances:
Reserved                                                                                -
282,052                            282,052                                310,243 Unreserved                                                                              -
1,175                            1,175                                  1,943 Total Fund Balances                                                                -
__283,227                              283,227                                312,186 Total Liabilities and Fund Balances                              $                18,073            $      284,95g              $            303,025                $              313,761 1
35
 
l l
l l
CITY OF BUSHNELL, FLORIDA                          B-2      {
COMBINING STATEMENT OF REVENUES, EXPENDITURES                          '
AND CHANGES IN FUND BALANCES
{
YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1993 (WITH COMPARATIVE TOTALS FOR THE FISCAL YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1992)
COMMUNITY DEVELOPMENT    EVERGREEN          TOTALS BLOCY. GRANT    CEMETERY        SEPTEMBER 30        i FUND          FUND      1993          1992    '
Revenues:
Intergovernmental                                                                              I community Development Block Grant - Small Cities Award          $  285,623    $          -
S 285,623    $    85,147 Miscellaneous Revenue                              -
26,715    26,715        31,811 Total Revenue                        285,623        26,715    312,338        116,958 Expenditures Contracted Services                        309,347              -
309,347        46,735 Rentals                                      7,466              -
7,466          1,023 operating and Maintenance                          -
18,785    18,785        13,925 Other Current Charges                        5,699              -
5,699              650 Total Expenditures                  322,512        18,785    341,297        62,333 Excess of Revenues Over Expenditures                                (36,889)          7,930  (28,959)        54,625 Fund Balance, October 1                      36,889        275,297    312,186        257,561 Fund Balance, September 30              $          -
S  283,227  $ 283,227    $  312,186 l
l 1
1 I
30
 
CITY OF BUSHNELL, FLORIDA          D-3 COMMUNITY DEVELOPMENT BLOCK GRANT FUND COMPARATIVE BALANCE SHEET SEPTEMBER 30, 1993 12.2.2      1992
                  &SSETS Cash                                              $    7,994    $  3,807 Cash - Escrow                                          10,079      33,082
                                                  $    18,073    $ 36,889 LIABILITIES AND FUND BALANCE Liabilities:
Retainage Payable                              $    10,051    $      -
Accounts Payable                                      3,792            -
Refund Due Grantor                                    4,230            -
18,073            -
Fund Balance:
Unreserved                                                  -
36,889 1
Total Liabilities and Fund Balance          $    18,073    $ 36,889  l l
1 l
37
 
l
                                                                                                                                                              )
CITY OF BUSHNELL, FLORIDA                                                                  B-4 COMMUNITY DEVELOPMENT BLOCK GRANT STATEMENT OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE FOR THE YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1993 1221      12.2.2.
Revenuent                                                                                                                          l Community Development Block                                                                                                      l Grant - Small Cities Award                                                                              $ .'85,623  $ 85,147    1 Miscellaneous Revenue                                                                                              -
150 l
Total Revenues                                                                                        263,623      85,297 Expenditures Contracted Services - Housing Rehabilitation                                                              309,347      46,735 Rentals                                                                                                      7,466      1,023 Other current Charges                                                                                        5,699        650 Total Expenditures                                                                                    322,512      48,408 Excess of Revenues Over Expenditures                                                                        (36,889)    36,889 Fund Balance, October 1                                                                                      36,889              -
Fund Balance, September 30                                                                                S        -
                                                                                                                                                  $ 36,889
                                                                                                                                            ~
i l
38
 
l l                                                                                                            ,
CITY OF BUSHNELL, FLORIDA                              B-5              1
,                                COMMUNITY DEVELOPMENT BLOCK GRANT l                        STATEMENT OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE - BUDGET AND ACTUAL FOR THE YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1993 VARIANCE FAVORABLE BUDGETED      MIN _UAL    fUNFAVORABLE)
Revenues:
Community Development Block Grant - Small Cities Award                          $    303,987  $ 285,623    $    (18,364)
Total Revenues                                        303,987    285,623          (18,364)
Enpenditurest Contracted Services - Housing Rehabilitation            259,024      309,347          (50,323) j  Rentals                                                        -
7,466          (7,466)
Other Current Charges                                          -
5,699          (5,699)
Total Expenditures                                  259,024      322,512          (63,488)
Encess of Revenues Over Expenditures                  S    44,963    (36,889) $      (81,852)
Fund Balance, October 1                                                  36,889 l
l Fund Balance, September 30                                            $          -
l l
l l
                                                                                                            )
39
 
l l
CITY OF BUSliNELL, FLORIDR                        B-6                    l EVERGREEN CEMETERY FUND l
COMPARATIVE BALANCE SHEET                                                  l SEPTEMBER 30, 1993 AND 1992 1
1993                  1992 l
ASSETS                                                                                              '
l Cash                                                              $    2,900            $    3,518 Restricted Aeoeto Cash and Investmento                                              282,052                273,354
                                                                  $  284,952            $  276,872 l
l LIABILITIES AND FUND BALANCES Liabilities:
Deposits                                                            1,725                  1,575 S                      $,
Fund Balances                                                                                                        j Reserved:    Perpetual Care                                      280,327                273,354                  I Unrecerved                                                          2,900                  1,943                  !
283,227                275,297 TOTAL LIABILITIES AND FUND BALANCES                              $  284,952            $  276,872                  l l
l 40
                                                                              .~                . ~ _ , _ _ _ ,
 
CITY OF BUSHNELL, FLORIDA                                                B-7 EVERGREEN CEMETERY FUND COMPARATIVE STATEMENTS OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANCES IN FUND BALANCES FOR THE YEARS ENDED SEPTEMBER 30, 1993 AND 1992 1993        1992 Revenues:
Contributions                                                                        S    8,127  $    8,539 Sale of Cemetery Lote                                                                      4,400      4,400 Interest Earned                                                                          13,998      15,742 Memorial 01fts and Trust                                                                    190      2,980 Total Revenues                                                                        26,715      31,661 Enpenditures:
Operating and Maintenance                                                                18,785      13,925 Total Expenditures                                                                    18,785      13,925 Excess of Revenues Over Expenditures                                                        7,930      17,736 Fund Balances October 1                                                                  275,297    257,561 Fund Balances September 30                                                            $  283,227  S  275,297 41
 
                                                                                              )
l CITY OF UUSHNELL, FLORIDA                B-8        i EVERGREEN CEMETERY FUND                            l STATEMENT OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANOES IN FUND DALANCES - DUDGET & ACTUAL FOR THE YEARS ENDED SEPTEMEER 30, 1993 AND 1992 VARIANCE    l FAVORADLE BUDGETED    ACTUA!4 iUNFAVORABLE)
Revenues:
Contributions                          S    8,000  $    8,127 $        127 Sale of cemetery Lote                        4,400      4,400            0 Interest Earned                              15,000      13,998      (1,002)
Memorial Gifts and Trust                        200        190          (10)
Total Revenues                            27,600      26,715        (885)
Expenditurest Operating and Maintenance                    15,000      18,785      (3,785)
Total Expenditures                        15,000      18,785      (3,785)
Excess of Revenues Over Expenditures      S    12,600      7,930 $    (4,670)
Fund Balances October 1                                  275,297 Fund Balances September 30                            $  283,227 $
i l
i 1
l 42
 
ENTERPRISE FUND 8 Enterprise Funds are used to account for operations (a) that are financed and operated in a manner similar to private business enterprises--where the intent of the governing body is that the costs                        (expenses,  including depreciation)    of providing goods or services to the general public on a continuing basis be financed or recovered primarily through user charges; or (b) where the governing body has decided that periodic determination of revenues earned, expenses incurred, and/or not income is appropriate for capital maintenance, public policy, management control, account-ability, or other purposes. Certain administrative expenses are paid by the General Fund.
I
 
C-1 CITY OF BUSHEELL, FLORIDA                                      (Page 1 of 3)
ENTERPRISE FUMDS COMBINING BALANCE SHEET SEPTEMBER 30, 1993 (WITH COMPARATIVE TOTALS FOR SEPTEMBER 30, 1992) l                                                                                                                                                                                      ELECTRIC        WATER                                TOTALS UTILITY        UTILITY      SANITATION            SEPTEMBER 30 FUND          FUND          FUND          1993            1992 ASSETS Current Assets:
;                                                                            Cash and Cash Equivalents                                                                      S            127,191  S    120,314  S    50,152  5    297,657    5    413,739 Customer Accounts Receivable                                                                                199,002        25,064        19,669        243,735          204,751 Allowance for Doubtful Accounts                                                                              (1,000)          (500)        (500)        (2,000)          (2,000)
Due From Other Funds                                                                                              -
14,521              -
14,521                -
Inventories, at Cost                                                                                        54,138        13,582              -
67,720          75,089 Total current Assets                                                                    379,331        172,981        69,321        621,633          691,579 i                                                                    Restricted Assets:
                                                                $          Cash and Cash Equivalents:
1                                                                                              Nuclear Decommissioning                                                                  48,595              -              -
48,595          42,951 j                                                                                              Debt Service                                                                              82,637        13,453              -
96,090        118,561
;                                                                                              Renewal and Replacement                                                                264,051                -              -
264,051          207,272 l                                                                                              Customer Deposits                                                                        61,928              -              -
61,928          57,453 Total Restricted Assets                                            457,211          13,453              -
470,664          426,237 Property and Equipment, at Cost:
Utility Plant in Service                                                                            1,798,181            1,567,923        203,474      3,569,578        3,206,714 i
Accumulated Depreciation                                                                                    (587,344)      (379,763)    (104,828)    (1,071,935)        (960,069) 3                                                                                                                  Total Property and Equipment (Net of Accumulated Depreciation)                                1,210,837            1,188,160        98,646      2,497,643        2,246,645
'                                                                    Other Assets:
Loan Cost (Net)                                                                                                  5,552          6,667              -
12,219          12,892 Total Assets                                              S 2,052,931            S 1,381,261    S  167,967  S  3,602,159    5 3,377,353 i                                                                      _ _ _ _ _ _ _ _ _ ___ _____________________________________- - ____ - _- - __.
 
f
[
l                                                                                                                                            C- 1 l                                                  CITY OF BUSHNELL, FLORIDA                                                            (Page 2 of 3)
ENTERPRISE FUNDS COMBINING BALANCE SHEET SEPTEMBER 30, 1993 (WITH COMPARATIVE TOTALS FOR SEPTEMBER 30, 1992)
ELECTRIC                        WATER                                      TOTALS UTILITY                        UTILITY          SANITATION              SEPTEMBER 30 FUND                          FUND                FUND          1993                    1992 LIABILITIES AND FUND EOUITY current Liabilities:
Accounts Payable                      S    111,823    S                  25,851      S        9,439 5    147,113        S    128,878 Accrued Liabilities                            5,919                        1,464                  773          8,156                  15,004 Compensated Absences Payable                11,857                        8,576                1,369        21,802                  18,095 Due to Other Funds                          15,059                              -                  -
15,059                        -
Current Portion of Note Payable              17,470                        13,530                7,395        38,395                    1,000 Total Current Liabilities              162,128                        49,421              18,976    230,525                162,977 Current Liabilities (Payable From Restricted Assets):
s    Customer Deposits                            61,121                              -                  -
61,121                54,563 Accrued Interest Payable                      7,377                        1,201                    -
8,578                10,767 Current Portion of Bonds Payable            25,800                        4,200                    -
30,000                50,000 Total Current Liabilities (Payable From Restricted Assets)        94,298                        5,401                    -
99,699            115,330 Long Term Liabilities:
Revenue Bonds Series 1976 (Net of Current Portion and Discount)            171,873                        27,983                    -
199,856              228,831 Long Term Portion of Note Payable                  -
2,000              29,633        31,633                    3,000 Note Payable - EmPa                        183,590                      322,410                    -
506,000              566,000 Total Long Term Liabilities            355,463                      352,393                29,633    737,489              797,831 Total Liabilities                      611,889                      407,215                48,609  1,067,713            1,076,138 i
 
C-1 CITY OF BUSHEELL, FLORIDA                            (Page 3 of 3)
ENTERPRISE FUNDS COMBINIWG BALANCE SHEET SEPTEMBER 30, 1993 (WITH COMPARATIVE TOTALS FOR SEPTEMBER 30, 1992)
ELECTRIC          WATER                          TOTALS UTILITY        UTILITY    SANITATION          SEPTEMBER 30 FUND          FUND        FUND        1993          1992 LIABILITIES AND FUND EOUITY (Continued)
Fund Equity:
Contributed Capital                    S-    176,382  S    924,281 S    29,449  5 1,130,112    S 1,089,568 Retained Earnings (Deficit):
Reserved                                  362,913          8,052          -
370,965        320,167 Unreserved                                901,747        41,713      89,909    1,033,369        891,480 Total Retained Earnings              1,264,660          49,765      89,909    1,404,334      1,211,647 Total Fund Equity                    1,441,042        974,046    119,358    2,534,446      2,301,215
  ?,
Total Liabilities and Fund Equity                      S 2,052,931    S 1,381,261  S  167,967  $ 3,602,159  $ 3,377,353 i
l
?
l
 
_ , -      ...          - - .                                                              ~.- . . _          . . . _ -
CITY OF BUSHNELL, FLORIDA                                                                                                      C-2 COMBINING STATEMENT OF REVENUES, EXPENSES, AND CHANGES IN RETAINED EARNINGS (DEFICIT) - ENTERPRISE FUNDS YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1993 (WITH COMPARATIVE TOTALS FOR THE FISCAL YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1992)
ELECTRIC              WATER                                                                      TOTALS UTILITY          UTILITY            SANITATION                      SEPTEMBER 30 FUND              FUND                FUND                    1993                                                        1992 Operating Revenues:
Charge for Services                                                            S 1,402,282      S        274,478          $  165,953      S 1,842,713                                                      S 1,668,326 i
Operating Expenses:
Purchased Power                                                                        813,797                    -                  -
813,797                                                          806,453 Salaries                                                                                89,107            64,103              31,598              184,808                                                        175,327 Employee Benefits                                                                      36,016            26,611                18,142                  80,769                                                    85,111 Professional Servicer.                                                                  27,725            12,026                1,621                  41,372                                                    62,653 Operating Supplies                                                                      32,674            12,688                8,275                  53,637                                                    21,924 Other Current Charges                                                                  24,067            30,412                9,792                  64,271                                                    75,941 Depreciation                                                                            60,629            46,515                5,346            112,490                                                        106,238 Landfill                                                                                    -                    -
62,846                    62,846                                                    56,377 g        Total Operating Expenses                                                        1,084,015              192,355              137,620        1,413,990                                                          1,390,024 operating Income (Loss)                                                                  318,267            82,123              28,333              428,723                                                        278,302 4
Non-Operating Revenues (Expense):
Interest Earned                                                                        18,887              2,168              1,133                  22,188                                                    30,072 Interest Expense                                                                      (24,441)          (15,985)                (798)              (41,224)                                                      (48,388)
Total Non-Operating Revenues (Expense)                                                (5,554)          (13,817)                  335              (19,036)                                                      (18,316) i            Operating Income (Loss) Before Transfers                                                  312,713            68,306              28,668              409,687                                                        259,986
!            Operating Transfers (Out)                                                              (187,000)            (20,000)            (10,000)        (217,000)                                                          (207,000)
Net Income (Loss)                                                                        125,713            48,306              18,668              192,687                                                          52,986 Retained Earnings October 1                                                        1,138,947                  1,459            71,241        1,211,647                                                          1,158,661
,            Retained Earnings (Deficit) i September 30                                                                    S 1,264,660      $        49,765        S    89,909      S 1,404,334                                                      S 1,211,647
 
C-3 CITY OF BUSHNELL, FLORIDA                                      (Page 1 of 2)
ENTERPRISE FUNDS COMBINING STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1993 (WITH COMPARATIVE TOTALS FOR THE FISCAL YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1992)
ELECTRIC        WATER                              TOTALS UTILITY      UTILITY      SANITATION          SEPTEMBER 30 FUND        FUND          FUND          1993            1992 Cash Flows From Operating Activities:
Cash Received From Customers, including Cash Deposits                                S 1,393,147 S    273,621 S    164,097 S  1,830,865 S      1,695,456 Cash Paid to Suppliers                            (923,491)    (73,563)    (101,349)  (1,098,403)      (1,081,207)
Cash Paid to Employees                              (85,997)    (62,185)      (32,452)    (180,634)
Cash Deposits Returned to Customers                                                                        (175,248)
(20,578)            -              -
(20,578)        (31,804)
Net Cash Provided By Operating Activities        363,081      137,873        30,296      531,250          407,197 Cash Flows From Noncapital Financing Activities:
Capital Contributions - Customers                          -
7,281              -
7,281            4,864 Received From (Paid To) Other Funds                  15,059    (14,521)              -
538                -
Operating Transfers Out                            (187,000)    (20,000)      (10,000)    (217,000)        (207,000)
Q      Net Cash Used In Noncapital Financing Activities                          (171,941)      (27,240)      (10,000)    (209,181)        (202,136)
Cash Flows From Capital and Related Financing Activities:
Loan Proceeds                                      115,127                      40,000 155,127            39,785 Loan Cost                                            (5,552)      6,225            -
673                -
Purchase of Property and Equipment                (197,404)      (52,446)      (79,350)    (329,200)        (166,204)
Principal Payments                                  (65,745)  (130,382)        (2,972)    (199,099)          (89,760)
Interest Paid                                      (26,324)    (16,291)          (798)    (43,413)        (48,754)
Net Cash Provided By (Used In) Capital and Related Financing Activities                  (179,898)    (192,894)      (43,120)    (415,912)        (264,933)
Cash Flows From Investing Activities:
Receipt of Interest and Dividends                    18,887        2,368        1,133        22,188 1
30,072 Net Cash Provided By Investing Activities          18,887        2,168        1,133        22,188          30,072 Net Increase (Decrease) In Cash                        30,129    (80,093)      (21,691)      (71,655)        (29,800) l  Cash, October 1                                      554,273      213,860        71,843      839,976          869,776 Cash, September 30                              $    584,402 S    133,767 5      50,152 5 768,321 S        839,976
 
i                                                                                                                                              C-3 CITY OF BUSHNELL, FI4RIDA                                    (Page 2 of 2)
ENTERPRISE FUNDS l'
COMBINING STATEMENT OF CASH FLOWS                                                                                  ,
FOR THE YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1993 (WITH COMPARATIVE TOTALS FOR THE FISCAL YEAR ENDED SEPTEMBER 30, 1992)
ELECTRIC                        WATER                                TOTALS UTILITY                        UTILITY    SANITATION              SEPTEMBER 30                      t l                                                                                    FUND                          FUND        FUND              1993              1992 1
l Reconciliation of Operating Income to Net                                                                                                                                    !
j          Cash Provided By Operating Activities:                                                                                                                                      ,
Operating Income (Loss)                                          S    318,267 5                      82,133 S    28,333 5        428,733 5          278,302
!          Adjustments to Reconcile Operating Income to i
Net Cash Provided By Operating Activities:                                                                                                                              i j
Depreciation                                                          60,629                        46,515      5,346            112,490          107,265 Change in Assets and Liabilities:
(Increase) Decrease in Accounts Receivable                        (36,271)                          (857)    (1,856)          (38,984)            4,019            ;
Increase (Decrease) in Allowance For                                                                                                                                  j Unco 11ectible Accounts                                                    -                          -            -                -
(6,000)          i
,              (Increase) Decrease in Prepaid Expenses                                      -                          -            -                -
6,114 l
i              (Increase) Decrease in Inventory                                        9,588                      (2,219)          -
7,369              (693)          !
;      s      Increase (Decrease) in Accounts Payable                                  7,999                    10,972        (736)            18,235            10,688 Increase (Decrease) in Accrued Expenses                              (6,332)                        (579)          63            (6,848)          10,580            ,
Increase (Decrease) in Compensated Absences Payable                                                      2,643                      1,918        (854)            3,707              (385)          !
Net Increase (Decrease) in Customer Deposit                            6,558                          -            -            6,558            (2,693)
Total Adjustments                                                  44,814                        55,750      1,963          102,527            128,895 Net Cash Provided by Operating Activities                          S    363,081 S                      137,883 S    30,296 5        531,260 $        407,197 i
t
 
l 4
i l
1 1
AGENCY FUND FINANCIAL STATEMENTS Bail Bond Fund l
 
1 CITY OF BUSHNELL, FLORIDA                    D-1    )
AGENCY FUND                                  l BALANCE SHEET SEPTEMBER 30, 1993 1
(WITH COMPARATIVE TOTALS FOR SEPTEMBER 30, 1992) l SEPTEMBER 30        1 1993              1992 ASSETS Cash                                                  S  2,419      $      2,686 1
I Total Assets                                          2,419            2,686 S              $            )
i LIABILITIES                                                          l Liabilities:
Deposits                                            $  2,419            2,686 l
Total Lich'lities                                S  2,419      $    2,686 49
 
This page intentionally blank.
t l
l l
l
 
1 l
l l
l I
1 l
l l
l l
l l
SUPPLEMENTARY INFORMATION l
l l
l l
 
3425 Lake Center Dr., Ste.11 David Logan, CPA PA                                                              Mount Dora, FL 32757 Certified Public Accountant                                                            3 04 383 5441 1
INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT                                                    l ON SUPPLEMENTARY SCl3EDULE OF GOVERNMENTAL FINANCIAL ASSISTANCE Honorable Mayor and members of the City Council City of Bushnell, Florida I have nudited the general-purpose financial statements of the City of Bushnell, Florida, as of and for the year ended September 30,1993smd have issued my report thereon dated February 16,1994.
Dese general purpose financial statements are the responsibility of the City of Bushnell, Florida's management. My responsibility is to express an opinion of these general-purpose financial statements based on my audit.
I conducted my audit in accordance with generally accepted auditing standards and Government                  !
Auditing Standards, issued by the Comptroller General of the United States. Those standards require that I plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the general-purpose financial statements. An audit also i
includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as            l well as evaluating the overall financial statement presentation. I believe that my audit provides a            l reasonable basis for my opinion.                                                                              '
My audit was made for the purpose of forming an opinion on the general-purpose financial statements of the City of Bushnell, Florida, taken as a whole. The accompanying Schedule of                    l Governmental Financial Assistance is presented for purposes of additional analysis and is not a required part of the general-purpose financial statements. The information in that schedule has been subjected to the auditing procedures applied in the audit of the general purpose financial statements and, in my opinion, is fairly presented in all material respects in relation to the general-purpose financial statements taken as a whole.
                  ,00A N David Logan, CPA PA Mount Dora, Florida February 16,1994 50
 
l l
l l                                                                                                                        CITY OF BUSHNELL, FLORIDA l                                                                                                            SCHEDULE OF GOVERNMENTAL FINANCIAL ASSISTANCE l                                                                                                                      YEAR ENDED SEPTEMBER 30,1993 FEDERAL                                                      PASS THROUGH                              PROGRAM                                                                  BEGINNING                                                                                                      ENDING G
        ' RANTOR/ PASS THROUGH                                      CFDA                                          GRANTOR *S                          OR AWARD                                                                      BALANCE                  REVENUE                                                                            BALANCE
',      GRANTOR / PROGRAM TITLE                        NUMBER                                                        NUMBER                                    AMOUNT                                                                  10-1-92                RECOGNIZED EXPENDITURES                                                                9/3093 Federal Financial Assistance:
: l. U.S. Department of HUD:                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      -                i Passed through Florida State Department of Community Affairs:                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            "
l    Community Development Block                                                                                  91DB-9945-
;    Grant /Small Cities Program                                    14-219                                        70-02-H03                                    * $375,000                                                              $36,339                $289.853                                                                    $g      $g30 l                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      (Refund      l
;                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        due
:                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      Grantor) j    State of Florida Financial Assistance:
. Department of Community Affairs Local Government Land
]      Development Regulation                                                                                    92-LP-50 {      Assistance Program                                                                                        70-02-093                                                                8.440                                          (6.330)                  6.330                                                                        -        -
Total State Financial Assistance                                                                                                                                $ 8,440                                                      ${6,130)                $g                                                                          $ -    $ -
i i
* Major Program 3,
I is e
i I
 
3425 Lake Center Dr., Ste, t David Logan, CPA PA                                                                Mount Dora, FL 32757 Certified Public Accountant
: f. 904 383 5441 INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT ON COMPLIANCE WITH GENERAL REQUIREMENTS APPLICABLE TO FEDERAL FINANCIAL ASSISTANCE PROGRAMS Honorable Mayor and Members of the City Council City of Bushnell, Florida
! have audited the general purpose financial statements of the City of Bushnell, Florida, as of and for the year ended September 30,1993, and have issued my report thereon dated February 16,1994.
I have applied procedures to test the City of Bushnell, Florida's compliance with the following requirements applicable to its federal financial assistance programs, which are identified in the schedule of Federal Financial Assistance, for the year ended September 30,1993:
: 1)      Political Activity
: 2)    Civil Rights
: 3)    Cash management
: 4)      Relocation Assistance and Real Property Acquisition
: 5)      Federal Financial Reports
: 6)    Allowable Costs / Cost Principles
: 7)      Drug-Free Workplace Act
: 8)    Administrative Requirements My procedures were limited to the applicable procedures described in the Office of Mwgement and Budget's Compliance Supplement for Single Awlits of State and Local Governments. My procedures were substantially less in scope than an audit, the objective of which is the expresion of an opinion on the City of Bushnell, Florida's compliance with the requirements listed in the preceding paragraph. Accordingly, I do not express such an opinion.
With respect to the items tested, the results of those procedures disclosed no materialinstances of noncompliance with the requirements listed in the second paragraph of this report. With respect to items not tested, nothing came to my attention that caused me to believe that the City of Bushnell, Florida, had not complied, in all material respects, with those requirements. However, the results of my procedures disclosed immaterialinstances of noncompliance with those requirements,              ;
which are described in the accompanying Schedule of Findings and Questioned Costs.                            I This report is intended for the information of the management, and the City Council. However, this report is a matter of public record and its distribution is not limited.
                  ?[M kN David Logan, CPA PA Mount Dora, Florida                                                                                          ;
February 16,1994                                                                                              i 1
l 52                                                        ;
 
CITY OF BUSilNEIA FLORIDA GENERAL REQUIREMENTS SCliEDULE OF FINDINGS AND OUESTIONED COSTS COMMUNITY DEVELOPMENT BLOCK GRANT /
SMALL CITIES AWARD 91DB-99-05-70-02-H03 OUESTIONED FINDING                                                                                                                                                                                    COST l
l                  L Cash Management -
'                              Terms of the Award Agreement restrict cash on hand in amounts of $5,000 or more to five days. I noted an excess balance of
                              $35,990 which was held for eight days and $2,994 which was held for 123 days.                                                                                                                                                                    N/A l
l l
i 1
53
_ - - . _- . . _ _ . . - . .            . . . , . . _ . . _ _ , ~ _ , _ _ . _ _ _ _ _ _ . . . . _ _ . -_ _ _ . . - _ . _ _ . . . _ , . _ . _ . . _ . _ _ . _ , _ _ . . _ . . . . , _ . , _ _
 
3425 Lake Center Dr., Ste.1 David Logan, CPA PA                                                                Mount Dora, FL 32757 Certified Public Accountant                                                        (
i F (9 383 5441
:                    INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT ON COMPLIANCE WITH SPECIFIC REQUIREMENTS APPLICABLE TO MAJOR FEDERAL FINANCIAL ASSISTANCE PROGRAMS Honorable Mayor and Members of the City Council
: City of Bushnell, Florida I
I have audited the general purpose financial statements of the City of Bushnell, Florida, as of and for the year ended September 30,1993, and have issued my report thereon dated February 16,1994.
I have also audited the City of Bushnell, Florida's compliance with the requirements governing types of services allowed or unallowed; reporting; special tests and provisions; and claims for advances and reimbursements that are applicable to each of its major federal financial assistance programs, which are identified in the accompanying Schedule of Governmental Financial Assistance, for the year ended September 30,1993. He management of the City of Bushnell, Florida is responsible for the City of Bushnell, Florida's compliance with those requirements. My responsibility is to express an opinion on compliance with those requirements based on my audit.
I conducted my audit of compliance with those requirements in accordance with generally accepted auditing standards; Govemment Auditing Standards, issued by the Comptroller General of the United States; and Office of Management and Budget Circular A 128, Audits of State and Local Governments. Those standards and OMB Circular A-128 require that I plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether material noncompliance with the specific requirements referred to in the second paragraph occurred. An audit includes examining, on a test basis, evidence about the City of Bushnell, Florida's compliance with those requirements. I believe that my audit provides a reasonable basis for my opinion.
The results of my audit procedures disclosed immaterial instances of noncompliance with the requirements referred to in the second paragraph, which are described in the accompanying Schedule of Findings and Questioned Costs. I considered these instances of noncompliance in forming my opinion on compliance, which is expressed in the following paragraph.
In my opinion, the City of Bushnell, Florida complied, in all material respects, with the specific requirements referred to in the second paragraph that are applicable to each of its major federal programs for the year ended September 30,1993.
This report is intended for the information of management, and the City Council. However, this report is a matter of public record and its distribution is not limited.
              -    n,CAf PA David Logan, CPA PA Mount Dora, Florida February 16,1994 54
 
i                                                                                                                                                  !
t                                                                                                                                                  !
CITY OF BUSHNELL, FLORIDA SPECIFIC REQUIREMENTS SCllEDULE OF FINDINGS AND OUESTIONED COSTS COMMUNITY DEVELOPMENT BLOCK GRANT /
SMALL CITIES AWARD 91DB-99-05-70-02-H03 OUESTIONED FINDING                                                                                                                          COST            I l
: 1. A closcout report was submitted with estimated costs remaining for audit fees and administrator fees. The administrator's final fee was incorrectly calculated and the audit fee was over-                                                                                    !
estimated. These amounts have not been disbursed and are reflected in the financial statements as Refund Due Grantor.
Administrator's fee                                                                                            $ 2,450 Audit fee                                                                                                            1,750 Balance remaining in cash                                                                                              30 Refund Due Grantor                                                                                        $ 4,230 l
l l
l l
I                                                                                                                                                  l l
I l
i 55 l
l                                          _ _ _ _ . . _ . . . _ . _ _ _ . _ . _ . . . _ . , _ . . , _ _ . . _ , _ . _ . _ , , _ _ . .
 
l 3425 Lake Center Dr., Ste 1; David Logan, CPA PA                                                                Moun' Dora, FL 32757 Certified Public Accountant                                                        (    0 F        383 1
INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT ON COMPLIANCE                                                  .
BASED ON AN AUDIT OF GENERAL PURPOSE FINANCIAL STATEMENTS PERFORMED IN ACCORDANCE WITH GOVERNMENT AUDITING STANDARDS Honorable Mayor and Members of the City Council City of Bushnell, Florida i  .
I have audited the general-purpose financial statements of the City of Bushnell, Florida, as of and for the year ended September 30,1993, and have issued my report thereon dated February 16,1994 l
I conducted my audit in accordance with generally accepted auditing standards and Government Auditing Standards, issued by the Comptroller General of the United States. Those standards require that I plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement.
Compliance with laws, regulations, contracts, and grants applicable to the City of Bushnell, Florida, is the responsibility of the City of Bushnell, Florida's management. As part of obtaining reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement, I performed tests of the City of Bushnell, Florida's compliance with certain provisions of laws, regulations, contracts,          I and grants. However, the objective of my audit of the general-purpose financial statements was not to provide an opinion on overall compliance with such provisions. Accordingly, I do not express such an opinion.
The results of my tests indicate thrt, with respect to the items tested, the City of Bushnell, Florida, complied, in all material respects, with provisions referred to in the preceding paragraph. With respect to items not tested, nothing came to my attention that caused me to believe that the City of Bushnell, Florida, had not complied, in all material respects, with those provisions. I noted no                1 immaterial instances of noncompliance.                                                                          l l
This report is intended for the information of the management, and the City Council. However, this              l report is a matter of public record and its distribution is not limited.
                          ,6 M PA David Logan, CPA PA Mount Dora, Florida February 16,1994 l
l 56
 
3425 Lake Center Dr., Ste.1 David Logan, CPA PA                                                                  Mount Dora, FL 32757 Certified Public Accountant                                                          (904) 383 3500 Fax (904) 383-5441 INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT ON INTERNAL CONTROL STRUCTURE IN ACCORDANCE WITH OMB CIRCULAR A-128 Honorable Mayor and Members of the City Council 1    City of Bushnell, Florida I have audited the general-purpose financial statements of the City of Bushnell, Florida, as of and for the year ended September 30,1993, and have issued my report thereon dated February 16,1994.
I have also audited the compliance of the City of Bushnell, Florida, with requirements applicable to major federal financial assistance programs and have issued my report thereon dated February 16, 1994.
I conducted my audit in accordance with the generally accepted auditing standards; Government
:    Auditing Standards, issued by the Comptroller General of the United States; and Office of Management and Budget Circular A-128, Audits of State and Local Governments. Those standards and OMB Circular A-128 require that I plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement and about whether the City of Bushnell, Florida, complied with laws and regulations, noncompliance with which would be material to a major federal financial assistance program.
In planning and performing my audits for the year ended September 30, 1993, I considered the internal control structure of the City of Bushnell, Florida, in order to determine my auditing procedures for the purpose of expressing my opinions on the financial statements of the City of l
,    Bushnell, Florida, and on its compliance with requirements applicable to major programs and to i
'    report on the internal control structure in accordance with OMB Circular A-128. This report addret,ses my consideration of internal control structure policies and procedures relevant to                        ;
compliance with requirements applicable to federal financial assistance programs. I have addressed l
internal control structure policies and procedures relevant to my audit of the financial statements in a separate report dated February 16,1994.
'                                                                                                                          1 The management of the City of Bushnell, Florida, is responsible for establishing and maintammg an                    '
  ' internal control structure. In fulfilling this responsibility, estimates and judgments by management are required to assess the expected benefits and related costs of internal control structure policies and procedures. The objectives of an internal control structure are to provide management with reasonable, but not absolute, assurance that assets are safeguarded against loss from unauthorized use of disposition, that transactions are executed in accordance with management's authorization and recorded properly to permit the preparation of financial statements in accordance with generally accepted accounting principles, and that federal financial assistance programs are managed in compliance with applicable laws and regulations. Because in inherent limitations in any internal control :,tructure, errors, irregularities, or instances of noncompliance may nevertheless occur and not be detected. Also, projection of any evaluation of the structure to future periods is subject to the risk that procedures may become inadequate because of changes in conditions or that the effectiveness of the design and operation of policies and procedures may deteriorate.
57
 
Honorable Mayor and Members of the City Council Page 2 For the purpose of this report, I have classified the significant internal control structure policies and procedures used in administering federal financial assistance programs in the following categories:
: 1.          Procurement
: 2.            Claims for Advances and Reimbursements
: 3.            Cash Receipts and Disbursements
: 4.            Financial Reporting
: 5.            General Compliance Requirements
: 6.            Specific Compliance Requirements For all of the internal control structure categories listed above, I obtained an understanding of the design of relevant policies and procedures and determined whether they have been placed in operation, and I assessed control risk.
;                    During the year ended September 30,1993, the City of Bushnell, Florida expended 100 percent of '
its total federal Snancial assistance under major federal financial assistance programs, i                    I performed tests of controls, as required by OMB Circular A-128, to evaluate the effectiveness of the design and operation of internal control structure policies and procedures that I considered i
relevant to preventing or detecting material noncompliance with specific requirements, general              3 requirements, and requirements governing claims for advances and reimbursements and amounts claimed or used for matching that are applicable to each of the City of Bushnell, Florida's major federal financial assistance programs, which are identified in the accompanying Schedule of Governmental Financial Assistance. My procedures were less in scope than would be necessary to render an opinion on these internal control structure policies and procedures. Accordingly, I do not express such an opinion.                                                                                      !
My consideration of the internal control structure would not necessarily disclose all matters in the internal control structure that might be material weaknesses under standards established by the American Institute of Certified Public Accountants. A material weakness is a reportable condition in which the design or operation of one or more of the internal control structure elements does not reduce to a relatively low !cvel the risk that noncompliance with laws and regulations that would be material to a federal financial assistance program may occur and not be detected within a timely period by employees in the normal course of performing their assigned functions. I noted no matters involving the internal control structure and its operation that I consider to be material weaknesses as defined above.
I noted other matters involving the internal control structure and its operation that I have reported to the management of the City of Bushnell, Florida in a separate letter dated February 16,1994.                i This report is intended for the information of management, and the City Council. However, this report is a matter of public record and its distribution is not limited.
N                            i  CN N David Logan, CPA PA Mount Dora, Florida February 16,1994 58
 
3425 Lako Conter Dr., Sto.1 David Logan, CPA PA                                                                    Mount Dora, FL 32757 Cortified Public Accountant                                                            I Fax (904 383-5441 INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT ON INTERNAL CONTROL STRUCTURE IN ACCORDANCE WlTEI GOVERNMENT A UDITING STANDARDS Honorable Mayor and Members of the City Council City of Bushnell, Florida I have audited the general-purpose financial statements of the City of Bushnell, Florida, as of and for the year ended September 30,1993, and have issued my report thereon dated February 16,1994.
I conducted my audit in accordance with generally accepted auditing standards and Govemment Atuliting Standards, issued by the Comptroller General of the United States. Those standards require that I plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement.
In planning and performing my audit of the general-purpose financial statements of the City of Bushnell, Florida, for the year ended September 30,1993, I considered its internal control structure in order to determine my auditing procedures for the purpose of expressing my opinion on the general-purpose financial statements and not to provide assurance on the internal control structure.
1 The management of the City of Bushnell, Florida is responsible for establishing and maintaining an                  l internal control structure. In fulfilling this responsibility, estimates and judgements by management are required to assess the expected benefits and related costs of internal control structure policies and procedures. De objectives of an internal control structure are to provide management with reasonable, but not absolute, assurance that assets are safeguarded against loss from unauthorized use or disposition, and that transactions are executed in accordance with management's authorization and recorded properly to permit the preparation of general purpose financial statements in accordance with generally accepted accounting principles. Because of inherent limitations in any internal control structure, errors or irregularities may nevertheless occur and not be detected. Also,              l projection of any evaluation of the structure to future periods is subject to the risk that procedures l
may become inadequate 'occause of changes in conditions or that the effectiveness of the design and                i operation of policies and procedures may deteriorate.
l 1
For the purpose of this report, I have classified the significant internal control structure policies and procedures in the following categories:
: 1.      Cash Receipts j
: 2.      Utility Billing
: 3.      Payroll
: 4.      Purchasing and Inventory Control
: 5.      Property and Equipment
: 6.      Budgetary Control
: 7.      General Accounting Procedures 59
                                                  , -_    -        ,            . - .      .- .~ -.
 
Honorable Mayor and Members of the City Council Page 2 For all of the internal control structure categories listed above, I obtained an understanding of the design of relevant policies and procedures and whether they have been placed in operation, and I assessed control risk.
I noted certain matters involving the internal control structure and its operation that I consider to be reportable conditions under standards established by the American Institute of Certified Public Accountants. Reportable conditions involve matters coming to my attention relating to significant deficiencies in the design or operation of the internal control structure that, in myjudgement, could adversely affect the entity's ability to record, process, summarize, and report financial data consistent with the assertions of management in the general-purpose financial statements.
PROPERTY AND EOUIPMENT
: 1.      FINDING 'Ihe City has not established an adequate accounting system for property and equipment and related depreciation. Depreciation is calculated in group total with no provision for current year additions. A system to monitor and record asset disposals is not in place.
: 2.      Recommendation - Detail property and equipment records should be automated and a system set up to more accurately calculate and record depreciation on individual assets.
The property custodian should monitor additions and disposals and provide information to the accounting department for entry into the detail records.
A material weakness is a reportable condition in which the design or operation of one or more of the specific internal control structure elements does not reduce to a relativel 3 low level the risk that errors or irregularities in amounts that would be material in relation to the general-purpose financial statements being audited may occur and not be detected within a timely period by employees in the normal course of performing their assigned functions.
My consideration of the internal control structure would not necessarily disclose all matters in the internal control structure that might be reportable conditions and, accordingly, would not necessarily disclose all reportable conditions that are also considered to be material weaknesses as defined above. However, I believe none of the reportable conditions described above is a material weakness.
I also noted other matters involving the internal control structure and its operation that I have reported to the management of the City of Bushnell, Florida,in a separate letter dated February 16, 1994.                                                                                                        4 This report is intended for the information of management, and the City Council. However, this report is a matter of public record and its distribution is not limited.                                  '
I k                  n,0N PA                                                                                .
David Logan, CPA PA Mount Dora, Florida February 16,1994 i
60
 
3425 Lake Contor Dr., Sto.1 David Logan, CPA PA                                                                  Mount Dora, FL 32757 Cortified Public Accountant                                                          I Fax (904 383 5441 INDEPENDENT AUDITOR'S LETFER TO MANAGEMENT Honorable Mayor and Members of the City Council City of Bushnell, Florida I have audited the general purpose financial statements of the City of Bushnell, Florida, as of and for the year ended September 30,1993, as listed in the Table of Contents, and have issued my report thereon dated February 16,1994. I have also issued the INDEPENDENT AUDITOR'S . REPORT ON INTERNAL CONTROL STRUCTURE IN ACCORDANCE WITH " GOVERNMENT AUDITING STANDARDS" separately from this report.
The following comments are pursuant to the Rules of the Auditor General Chapter 10.550:                          !
1.
No irregularities were reported in the preceding annual financial audit report.
: 2.      Recommendations made in the preceding year's annual financial audit have been followed except for Property and Equipment recommendations.
l
: 3.      The City of Bushnell is not, nor at any time during the fiscal year in a state of financial        '
emergency as a consequence of conditions described in Section 218.503(1). Florida Statutes.
4.
Recommendations to improve the present financial management accounting procedures and internal controls are as follows:
A. Pronerty and Eauinment Finding:
Detailed property records are being maintained on manual records.                Asset acquisitions and disposals are updated to the manual records at year end and the records are summarized and used for preparing the annual financial statement.
The manual records may not be sufficient to meet the requirements of Chapter 10.400 Rules of the Auditor General for Local Government - owned Tangible Personal Property. Section 10.450 provides a requirement of information which must be maintained by the property " custodian". This person is defined as the person to whom the custody of City property has been delegated to by the governing unit. Section 10.450 (6) requires the use of control accounts showing the total investment in property and be maintained by each custodian or by each location. Section 10.460 requires that each item of property be permanently marked upon acquisition.
61
 
Honorable Mayor and Members of the City Council Page 2                                                                                                l Recommendation:
A property custodian should be appointed by the City to safeguard assets and meet the requirements of Chapter 10.400. The requirements of Chapter 10.400 should be studied in detail and property records set up to meet such requirements.
Depreciation software should be acquired to account for fixed assets. Relatively inexpensive programs are available which would provide improved control (the City's computer hardware has recently been updated to accommodate such                i software).
Acquisitions and disposals should be recorded in the detailed property records throughout the year and reconciled to the capital outlay accounts monthly.
Summarized transactions should be entered monthly into the General Fixed Assets general ledger.
This is a repeat comment from prior years.
: 5.      Violation oflaws, rules, and regulation discovered within the scope of the financial audit which may or may not materially affect the financial statements: NONE
: 6.      Illegal or improper expenditures discovered within the scope of the financial audit which do or do not materially affect the financial statement: NONE
: 7.      Other matters requiring correction which may or may not materially affect the financial statements:
A. Improper or inadequate accounting procedures. NONE B. Failures to properly record financial transactions. NONE C. The financial report filed with the Florida Department of Banking And Finance            ,
pursuant to Section 218.32(1)(b) is in agreement with the annual financial audit report for the year ended September 30,1993.
D. Other inaccuracies, irregularities, shortages, and defalcations discovered: NONE This report is intended solely for the use of management, the City Council and State of Florida Auditor General and should not be used for any other purpose. This restriction is not intended to limit the distribution of this report, which is a matter of public record.                                (
Dd David Logan, PA PA cpp M                                                                              b Mount Dora, Florida February 16,1994 62
 
i l          City of Tallahassee, Florida                            1 i
3          COMPREHENSIVE l ANNUAL FINANCIAL REPORT I
l s          w, h                  f,            .
                .d    d                    b.  $11
          ~
C      Oc ~~A_                        -ASSEE                l l For The Fiscal Year Ended September 30,1993 l
4 i
                      " Florida's Capital City" 4
I
)
l
 
i l                                                  1 i
i                                                  i
!                  COMPREHENSIVE
;        ANNUAL FINANCIAL REPORT l
1 i                          OF THE                  ,
i l      CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA                !
l                          FOR THE l
i
)          Fiscal Year Ended September 30,1993 i
I 1
i 1
hf's dlH    I idM j                  CIW OF TALLAHASSEE i
4 j                      PREPARED BY THE l                    Department of Finance i
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA COMMISSION-MANAGER FORM OF GOVERNMENT CITY COMMISSION                                !
DOROTHY INMAN-CREWS, Mayor PENNY SHAW HERMAN, Mayor Pro Tem                        SCOTT MADDOX, Commissioner DEBBIE LIGHTSEY, Commissioner                            STEVE MEISBURG, Commissioner CITY MANAGER Daniel A.Kleman CITY AUDITOR                                  CITY ATTORNEY Ricardo Fernandez, CPA                        James R. English 1
DIRECTOR OF FINANCE                          CITY TREASURER-CLERK Philip F. Inglese, CPA                          Robert B. Inzer CONTROLLER                            ASST. DIRECTOR OF FINANCE Johnny F. Session, CPA                            David C. Reid, CPA
 
i l
l l
I l
I 1
l l
INTRODUCTORY SECTION 1
l l
l l
l l
l l
1
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA COMPREHENSIVE ANNUAL FINANCIAL REPORT FISCAL YEAR ENDED SEPTEMBER 30,1993 IABLE OF CONIEt{IS Plat I.        INTRODUCTORY SECTION A-1  Table of Contents A5  Letter of Transmittal A-17 Government Finance Officers Association Certificate of Excellence A-18 City of Tallahassee Organization Chart A-19 Listing of City of Tallahassee Officials
: 11.      FINANCIAL SECTION B1  Independent Auditor's Report - Opinion of Independent Certified Public Accountants GENERAL PURPOSE FINANCIAL STATEMENTS (COMBINED STATEMENTS - OVERVIEW):
B-4  Combined Balance Sheet - All Fund Types and Account Groups B-8  Combined Statement of Revenues. Expenditures and Changes in Fund Balances -
All Governmental Fund Types and Expendable Trust Funds B 10 Statement of Revenues and Expenditures - Budget and Actual-General Fund B 11 Combined Statement of Revenues. Expenses and Changes in Retained Earnings / Fund Balances - All Proprietary Fund Types and Similar Trust Funds 8-12 Combined Statement of Cash Flows All Propnetary Fund Types and Similar Trust Funds B 14 Notes to Financial Statements                                                      J COMBINING AND INDIVIDUAL FUND AND ACCOUNT GROUP -
STATEMENTS AND SCHEDULES:                                                ;
GOVERNMENTAL FUNDS GENERAL FUND.
C1    Balance Sheet C-2  Schedule of Revenue C-5  Schedule of Expenditures                                                          l C-12  Schedule of Transfers                                                            l l
l SPECIAL REVENUE FUNDS C 13  Combining Balance Shcet                                                          '
C-14  Combining Statement of Revenues, Expenditures and Changes in Fund Balances DEBT SERVICE FUND:
C-15  Balance Sheet C-15  Statement of Revenues. Expenditures and Changes in Fund Balance CAPITAL PROJECTS FUNDS:
C-17  Combining Balance Sheet C-18  Combining Statement of Revenues, Expenditures and Changes in Fund Balances A1
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA l
IABLILQE_COMIEMIS (Continued)
I
;  Eage
  ;      ENTERPRISE FUNQS D2  Combining Balance Sheet D-6  Combining Statement of Revenues Expenses and Changes in Retained Earnings D-10 Combining Statement of Cash Flows l      ELECTRIC FUND.
s  U-t4 Balance Sheet D-16 Statement of Revenues, Expenses and Changes in Retained Earnings D 17 Statement of Cash Flows D-18 Schedule of Operating Expense 0-19 Regulatory Schedule of Operating Expense GAS FUND:
0 20 Balance Sheet                                                            4 D 22 Statement of Revenues Expenses and Changes in Retained Earnings D-23 Statement of Cash Flows 0-24 Schedule of Operating Expense D-24 Regulatory Schedu'e cl Opt ratsng Expense SEWER FUND:
D-25 Balance Sheet
!  D-27 Statement of Revenues, Expenses and Changes in Retained Earnings          {
0-28 Statement of Cash Flows 0-29 Schedule of Operating Expense                                            ;
D-30 Regulatory Schedule of Operating Expense WAT ER FUND:                                                              l D 31 Balance Sheet                                                              l D-33 Statement of Revenues, Expenses and Changes in Retained Earnings          l 1  D-34 Statement of Cash Flows                                                    I D 35 Schedule of Operating Expense D-35 Regulatory Schedule of Operating Expense i        A!RPORT FUND-D 36 Balance Sheet D 38 Statement of Revenues, Expenses and Changes in Retained Earnings D-39 Statement of Cash Flows D 40 Schedule of Operating Expense TALLAHASSEE TRANSIT FUND.
D-41 Balance Sheet D-42 Statement of Revenues, Expenses and Changes in Retained Earnings D 43 Statement of Cash Flows
  , D-44 Schedule of Operating Expense A-2
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA IABLESECDNIEMIS (Continued)
Ease SOLID WASTE FUND.
D-45 Balance Sheet D-46 Statement of Revenues. Expenses and Changes in Retained Earnings D-47 Statement of Cash Flows D-48 Schedute of Operating Expense GOLF COURSE FUND:
D-49 Balance Sheet D-50 Statement of Revenues Expenses and Changes in Retained Earnings D-51 Statement of Cash Flows INTERNAL SERVICE FUNQS E-2  Combining Balance Sheet E4  Combining Statement of Revenues, Expenses and Changes in Retained Earnings (Deficit)
E-6  Combining Statement of Cash Flows TRUST AND AGENCY FUNDS TRUST AND AGENCY FUNDS:
F-2  Combining Balance Sheet PENSION TRUST AND NONEXPENDABLE TRUST FUNDS:
F-3  Combining Statement of Revenues, Expenses and Changes in Fund Balances F4  Combining Statement of Cash Flows EXPENDABLE TRUST FUNDS:
F-5  Combining Statement of Revenues. Expenditures and Changes in Fund Balance AGENCY FUND-F-6  Deferred Compensation Fund - Statement of Changes in Assets and Liabilities GENEflAL FIXED ASSEISACCQUNT GROUE l G-1  Schedute of General Fixed Assets By Sources
! G-2  Schedule of General Fixed Assets - By Function and Activity G3    Schedule of Changes in General Fixed Assets - By Function and Activity GENERA.L10NG IE_R_tLQEBT ACCOUNT GROUE H-1  Statement of General Long-Term Debt A-3 l
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA IABLE_QE. CONTENTS (Continued) l
                                                                                                                              \
Es120 1
l l
111.      STATISTICAL SECTION (Not Covered By Auditor's Report) 11    Comments on the Statistical Section 1-2  General Government Expenditures by Function and Transfers - Last Ten Fiscal Years 1-2  General Revenues by Source and Transfers - Last Ten Fiscal Years 1-3  Property Tax Levies and Collections - Last Ten Fiscal Years I-4  Assessed and Estimated Actual Value of Taxable Property - Last Ten Fiscal Years 1-5  Assessed Valuations, Millage and Taxes Levied and Collected - Last Ten Fiscal Years 1-6  Property Tax Rates - Direct and Overlapping Governments - Last Ten Fiscal Years 1-6  Special Assessment Collections - Last Ten Fiscal Years I-7  Computation of Legal Debt Margin I-8  Computation of Direct and Overlapping Debt l-9  Summary of Debt Service Requirements - Capital Refunding Bonds, Series 1984 l-10  Summary of Debt Service Requirements - Capital Bonds, Series 1989                        !
1-11  Summary of Debt Service Requirements - Capital Bonds, Series 1993A                      I l-12  Summary of Debt Service Requirements - Capital Bonds, Series 19938 l-13  Summary of Debt Service Requirements - Junior Lien Electric Revenue Bonds. Series 1992A  )
1-14  Summary of Debt Service Requirements - Electric Refunding Revenue Bonds, Series 1992A    l l-15  Summary of Debt Service Requirements Electric Revenue Bonds, Series 1992B                l l-16  Summary of Debt Service Requirements - Airport Revenue Bonds, Series 1988A l-17  Summary of Debt Service Requirements - Consolidated Utility Revenue Bonds, Series 1991 A l-18  Summary of Debt Service Requirements - Consolidated Utihty Revenue Bonds, Series 19918  l 1-19  Demographic Statistics - For the Years Indicated I-20  Construction Bank Deposits and Property Values - Last Ten Fiscal Years                  l l-21  Principal Taxpayers                                                                      l l-22  Schedule of Insurance in Force I-23  Miscellaneous Statistical Data A4
 
  ,,p                    CITY HAR                oCrc e em Ncr&S          DO81 LMSE V        DANG A 4EM AN        JWE513 ENGJSH 1-                      300 5 ADAMS 57        Mavo'-comss<m w          ccmss.one<          c6 Manage            CA Anornev
:%            d            IALLAHASSEE. FL        FtNM SHM HMVAN          SCON MADOra        RoBEW B IN2          rCArto ([rAANO(?
g*                                                                          cw r,.wre,ErJ 4  m-          .o          3230M 731              90,0< oro r em          comm4s.oner                    c:e< w    cm Avder
.h            eO          ccm voo                comss-                    g ymm c~~
W OF TARAHASSEE January 19,1994 The Honorable Mayor-Commissioner, Commissioners, and City Manager City of Tallahassee, Florida Ladies and Gentlemen:
The Comprehensive Annual Financial Report of the City of Tallahassee, Florida, for the fiscal year ended September 30,1993, is submitted herewith pursuant to Florida Statutes Chapter 11, Section 45, and Chapter 10.550 and 1J600 of the Rules of the Auditor General of the State of Florida The Comprehensive Annual Financial Report was compiled by the staff of the Finance Department, in close cooperation with the external auditor, and represents the official report of the City's financial operations and condition to the citizens, City Commission, management personnel of the City, rating agencies, and other interested persons Responsibility for both the accuracy of the presented data, and the completeness and fairness of the presentation, including all disclosures, rests with the City. We beheve the data, as presented, is accurate in all material aspects; that it is presented in a manner designed to fairly set forth the financial position and results of operations of the City as measured by the financial activity of its various funds; and that all disclosures necessary to enable the reader to gain the maximum understanding of the City's financial affairs have been included.
The Comprehensive Annual Financial Report is designed to meet the needs of a broad spectrum of readers and is presented in three sections: introductory, financial, and statistical The introductory section includes the table of contents, this transmittal lotter, the Certificate of Achievement for Excellence in Financial Reporting awarded to the City by the Government Finance Officers Association, the City organization chart, and a listing of City of Tallahassee officials The financial section includes the general purpose financial statements, the combining and individual fund and account group financial statements and schedules, and the independent auditor's report on the financial statements and schedules. The statistical section includes selected financial and demographic information, generally presented on a mu!ti-year basis.
The Reportina Entity The City of Tallahassee was incorporated in 1825, twenty years before Florida was admitted to the Union. In 1919, Tallahassee was granted a new City Charter by the State Legislature authonzing our pres 9t Commission-Manager form of government This report includes all funds, account groups, organizations, authontles, and agencies that are controlled by or dependent upon the City, as determined on the basis of budgetary oversight, taxing authority, and the City's obhgation to fund any deficits that may occur. The City provides a full range of municipal services These services include public safety (pohce and fire), construction and maintenance of streets and sidewalks, stormwater management, sohd waste collection, recreation, pubbe improvements, planning and zoning, general administrative services, four utilities (electric, gas, water, and sewer), a mass transit bus system, and a regional airport l
Accountina System and Budaetary Control l
l The City's accounting records for general governmental operations are maintained on a modified accrual basis, with the revenues being recorded when available and measurable, and expenditures being recorded when the services or goods are received and the habikties are incurred Accounting records for the City's utilities and other enterprises are maintained on the accrual basis Budgetary control is maintained at the department level. Purchase orders which would result in aa overrun of balances are not released until additional appropriations are made available.
Open encumbrances are reported as reservations of fund balance at September 30,1993 A-5 l
l
 
In developing and a!tering the City's accounting system, consideration is given to the adequacy of internal accounting controls. Internal accounting controls are designed to provide reasonable, but not absolute, assurance regarding the safeguarding of assets against loss through unauthorized use or disposition; and the reliability of financial records for preparing financial statements and maintaining accountability for assets The concept of reasonable assurance recognizes that the cost of a control should not exceed the benefits likely to be denved, and        ,
l the evaluation of costs and benefsts requires estimates and judgments by management. All internal control evaluations occur within the above framework. We believe the City's internal accounting controls adequately safeguard assets and provide reasonable assurance of proper recording of financial transactions.
The City's Auditing Department reviews and appraises the soundness, adequacy, and application of accounting financial, and administrative controls in the City's accounting system. Financial transactions and related data are      4 examined for accuracy, completeness, and authorization. Data processing applications and systems are                      !
periodically addressed by the internal auditors to assess the adequacy and accuracy of controls Computenzed              (
applications are also reviewed to determine that they have been developed occording to the policies, procedures, standards, and guidel:nes of the City.                                                                                    :
General Governmental Functions                                                j I
The General Fund encompasses the general governmental functions of the City not required to be accounted for in          j other funds. The following summary shows actual revenue to support these functions for the current fiscal year and        i the change from the pnor fiscal year.
increase j                                                                                          Percent        (Decrease)
Financina Sources                                            Amount              of Total        From 1992              .
l Taxes                                                  $23, 264,500                24.42        $(8,852,600)            l Licenses & Permits                                            2,233,900              2.35            178.200              l Intergovernmental Revenues                                  10,707,200            11.24          1,810,400 Charges for Services                                        10,010,300            10 51          1,435,900              1 Fines & Forfeitures                                          1,320,800              1.39            49,500 Miscellaneous & Interest                                      1.967.500              2 06          1.197.100 SUB-TOTAL                                              49,504,200            51.97          (4,181,500)
Transfers in                                                45.747.200            48 03          1.091.900 TOTAL                                              $95.251_400              100 00        $(3 089.600)
The City's principal sources of local tax revenues are property taxes and public service taxes. In fiscal years 1992 and 1993, the City's property tax, all of which is for operating purposes, was 3 200 mills The related property values subject to taxes showed growth of 3 2 percent, representing $101.7 million in added taxable property. This increase reflects a continual trend of growth as a result of increased property values in existing properties and new construction Taxable assessed values have increased by $750 million over the last five years Collection of property taxes increased by $328,000 over 1992 to $10,123.700 It should be noted that the $8.8 million decrease in taxes was primarily a result of moving the recognition of the local option sales and gas tax revenues from the General Fund to the Capital Projects Fund (see Capital Project Funds section) Without this decrease, collection of taxes in the General Fund actually increased by $2.2 mi! lion Public service taxes on electric, water, and natural and bottled gas are levied at the maximum allowable State rate of 10 percent, and four cents per gallon on fuel oil services within the City. The telecommunications tax, effective April 1,1993, is levied at '7 percent on purchases of intrastate telecommunications services In 1993, total revenue from these taxes reflected an increase of $14 million equivalent to a 141 percent increase over 1992. This growth is attributed to increased utility sales and the expanded tax base from the telecommunications tax Expanding the tax base from telephones only to all telecommunication services accounts for $780.100 of the increased revenues from 1992 to 1993, and the remainder is attributed to increased utility sales Charges for services increased $1,435,900, or 16 8 percent over 1992 The increase was primarily due to the 1993 increase in the direct cost allocation plan used to charge various City departments A-6
 
I t
I The intergovernmental Revenue increase of $1,8 million can be primanly attributed to $1.1 million received from the    I State of Flonda related to its share of costs for certain roadway work.
I The Miscellaneous Revenue increase of $1.2 million is primarily attnbutable to the application of overhead beginning in the 1993 fiscal year against general government capital projects.
The following summary shows the level of funds used in providing general governmental services:
Increase Percent        (Decrease)
Financina Uses                          Amount                  Of Total        From 1992 _
Expenditures' General Government                  $13,034,400                  13.67            $217,500 Public Safety                        35,799,200                  37.56          1,718,000 Transportation                        9,174,400                  9.62              329,500 t
Human Services                        2,366,000                  2.48              567,200 Economic Environment                    765,000                  0.80              50,500 Physical Environment                  2,610,600                  2.74            (140,100)
Culture & Recreation                  7.689.800                  8 07              490.400 SUS-TOTAL                          71,439,400                  74 94          3,233,000 Transfers Out                          23.883.600                  25 06          f 6.489.900)
TOTAL USES                        $95 323 000                100 00        E3 256 900) l The increases in expenditures for governmental services are generally attnbutable to inflation and meeting the demands of growth in the community.
The preceding schedules of Financing Sources and Uses reflect significant Transfers in and Out. Transfers in          ,
primarily represent excess enterprise fund revenues which legally may be used for general governmental purposes Transfers Out are primarily used for debt service, underwnting the operations of certain funds, and capital projects.
l l
The General Fund acts as a clearing fund and accordingly utilizes funds or transfers them to other funds for their respective purposes. The decrease in transfers out in 1993 is attnbutable primanly to moving the Local Option Sales Tax revenues and Gas Tax revenues to the Sales Tax and Gas Tax Construction Funds (Capital Project Fund type).
The City Commission adopted a financing policy that addressed the transfer of monies from the enterpnse funds to the General Fund. The amount transferred is limited to the policy established for each enterprise fund. Included in  )
the Transfers Out is $12,864,600 to internally fund capital projects, which otherwise would have to be bonded. This internal funding is in accordance with the City Commission approved Debt Management Policy. In 1993, General Fund sources were $71,600 under General Fund uses. At September 30,1993, the fund balance of the General Fund consists of $4,697,900, with $1,695,400 reserved and $3.002,500 unreserved Special Revenue Funds Special revenue funds account for revenue from special revenue sources which are legally restncted for specific purposes The combined fund balances of these funds for 1993 amount to $14,497,300. An analysis of sources and uses in the special revenue funds follows' Changes In  Sept 30,1993 Fund                                          Sourcet,              Uses          Fund Balances Fund Balances Special Projects Fund                      $ 5,198.900        $ 4,270,900            $ 928,000        $ 8,235,900 l
Stormwater Management Fund                    7,082,100            5,624,800          1,457,300          5.996,600 Law Enforcement Forfeiture Fund                  88.900            211.800            f122.900)            264.800 TOTAL                            $12 389.900        $ 10.107.500          $2 262 400      $ 14.497. 300 A-7
 
~. __- .                    -                -    -.    .__ _ _        _
1 l
The Special Projects Fund is used to account for Federal, State, local and other revenues that are to be used for          j specific general governmental purposes The major revenue source in this fund was the Federally funded Community Development Block Grant program which provided $1,664,000 to the City during 1993.
The Stormwater Management Fund was e++W shed to account for fees restricted for stormwater operating and capital costs. The ordinance estabhshing the fee became effective October 1,1986 and M Atal revenues, including interest earnings, collected for fitc91 year 1993 were $7,082,100.
The Law Enforcement Forfeiture Fund was estallished to account for forfeitures as prescribed by Chapter 932 of the Florida Statutes. Appropriations from thir, fund can be made only for law enforcement purposes. Total revenues, including interest earnings, were $88.900 for heal year 1993.
Capital Projects Funds Capital Projects Funds are used to account for proceeds from general revenue bond issues, local option sales and gas tax collections, transportation impact fee collections, and internally generated funds used to acquire or construct major capital facilities. During 1993, the recording of the local option sales and gas tax revenues was changed to account for such revenues directly within the Sales and Gas Tax Construction Funds rather than the General Fund.
An analysis of sources and uses in the capital piojects fund follows:
Changes in    Sept.30.1993 Fund                                      Sources                      Uses      Fund Ba!ances    Fund Balances Capital Improvement                    $16,285,300                $14,105,100    $ 2,180,200      $42,093,200 Capital Bonds Construction                7,668,200                  4,334,500      3,333,700      21,413,100 Transportation Impact Fee                1,357,600                          -      1,357,600        4,626,100 Sales Tax                                11,207,500                  4,407,000      6,800,500      26,930,200 Gas Tax                                  3.266.000                  3.036.600        229.400        1.154.300 TOTAL                              $39.784.600                $25_883 200    $ 13.901.40g      $96 216.900 The sources of funds for the Capital Improvement Fund in 1993 were primarily as a result of $13,671,700 of Operating Transfers in for various capital projects. The capital outlay expenditures of $11.1 million were primarily focused in Transportation Economic Environment, and Culture and Recreation projects Fund balance primanly consists of $19.3 million reserved or encumbered for projects and advances and $22.8 milhon unreserved /undesignated available for future projects The Capital Bonds Construction Fund's primary source of funds in 1993 was the $6,950,600 proceeds from the sale of the $7,700,000 Capital Bonds, Series 19938 Bond proceeds provided a portion of funds necessary to construct the downtown parking garage and related improvements. The majority, $4.1 million, of capital outlay expenditures were for Transportation projects. $21.1 milhon of fund balance is reserved or encumbered for projects.
The Transportation impact Fee Construction Fund's primary source of funds was $1,123,800 in Charges for Services and the fund had no capital outlay expenditures for the current year. Fund balance has $4 4 million of unreserved /undesignated funds for future projects.
On September 19,1989, Leon County voters, in accordance with Florida Statutes, Chapter 212.055, approved in referendum the implementation of a 1 percent tax on all transactions subject to the State sales tax. The tax is to be spkt between the City and Leon County based upon the distnbution as provided in the Florida Statutes. The tax began on December 1,1989 and will expire November 30,2004. The proceeds of the tax may be expended only on infrastructure, defined as any fixed capital expendsture or fixed capital costs associated with the construction, reconstruction or improvement of public facihties which have a hfe expectancy of five or more years and any land acquisition, land improvement, design and engineering costs related thereto. Capital outlay expenditures were for Public Safety and Transportation projects Revenue was $9.0 million from the City's share of the local option sales tax, as compared to $8.1 milhon in 1992. At year end. $7.3 million of fund balance is reserved or encumbered for projects, and $19 6 milhon unreserved /undesignated fund balance is available for future projects.
A-8
 
                                                        =                          -                      .
  !                                                                                                                                                      i i
l            According to Florida Statutes Chapter 336, a county may impose a one to six cents local option gas tax upon every
!            gallon of motor fuel and special fuel sold within the county in June,1985, Leon County and the City entered into j            an interlocal agreement whereby a levy of four cents was approved and is to be split on an equal 50-50 percentage 4
basis In June,1987, the levy was increased by an additional two cents The tax is due to expire September 30, 4              2015 The tax can be used only for transportation purposes. Revenue was $3.2 million from the City's share of the j              local option gas tax, as compared to $2.9 milhon in 1992. $622,800 is reserved or encumbered for projects.
)              At the end of the fiscal year, completed projects, except for infrastructure assets, are capitalized in the General I              Fixed Assets Account Group Ounng 1993, $20,035,974 of such assets was added to General Fixed Assets. As of j              September 30,1993, there were projects with an authonzed amount of $46,553,200, with $15,359,200 expended. in progress J
Enteronse Funds l
l            Enterpnse funds are financed and operated in a manner similar to a pnvate business enterprise where the intent of j              the governing body is that the cost of providing goods and services on a continuing basis be financed through user charges or where the governmental body has decided that penodic determination of revenues earned, expenses incurred, and/or net income is appropriate for capital maintenance, budget policy, management control,
!            accountabikty, or other purposes The City accounts for its Electric, Gas, Water, Sewer, Airport, Tallahassee
]            Transit, Sohd Waste, and Golf Course Funds as enterprise operations.
l l
!            Operatina income flos_.sj                                                                                    Increase j                                                                                                                          (Decrease) j                                                                1993                        1992                          From 1992 Electric                              $52,251,100                    $44,411,700                          $7,839,400 1              Gas                                            2,134,800                  1,733,800                          401,000
)              W ater                                        5,708,100                  3,764,900                        1,943,200 j              Sewer                                          1,719.300                  1,650,600                            68,700 i              Airport                                          (17,400)                  (362,400)                          345.000 i              Tallahassee Transit                          (6.053,900)                  (5.543.600)                        (510.300) 3              Sohd Waste                                      510,900                    145,400                          365,500 Golf Course                                    (605,000)                  (447,300)                        (157,700) l i
i i              Electric Fund j              The $7.8 milhon net increase in Operating Income from 1992 to 1993 is primanly due to a rate increase of 4 4
;              percent effective August 1,1992 and a 2 5 percent growth in the customer base i
j              Gas Fund 1
The $401,000 net increase in Operating ! : m from 1992 to 1993 is pnmanly due to a rate increase of 4.9 percent 1
in 1992 Water Fund                                                                                                                              i The $1.9 milhon net increase in Operating income from 1992 to 1993 is primanly due to an 8.8 percent rate increase and a 6 percent increase in consumption
)
i              Sewer Fund a
The $68,700 increase in Operating income is the net resutt of an 8 7 percent rate increase offset by a relatively equal percentage increase in operating expenses I
I i
!                                                                                  A-9 1
1 ir
 
l l
1 l
l l
Airport Fund                                                                                                              i The operating loss of $17,400 can be primanly attnbuted to depreciation of $1,1 million on contributed assets              .
Operating results without this depreciation reflect an increase of $207,500 which is primanly due to increased rental revenues for the new terminal building and an increase in parking lot revenues. Activity at the Airport, as demonstrated by enplanements, remained relatively stable at 427,225 in 1993 compared to 433,686 in 1992. In order to expand the Airport's revenue base, the City Commission, in June 1992, approved the City's application to the Federal Aviation Authonty (FAA) for the implementation of a $3 per enplaned passenger " Passenger Facikty Charge" (PFC) In November 1992, the FAA approved the implementation of this charge. The implementation of this charge allows the Airport to collect a specific revenue source for certain capital projects as approved by the FAA. It is estimated that the net PFC revenue to be collected, dunng the term of the PFC (estimated to be from February 1993 to December 1998), is $8.6 million. For 1993, $575,400 PFC's were collected and recorded as Contributed Capital (not reflected in Operating Revenues).
Tallahassee Transit Fund i
The City-owned bus system reflects a $510,300 net increase in Operating Loss from 1992 to 1993 Each year the operating loss, exclusive of depreciation and capital purchased, is partially funded by a Section IX operating grant from FTA. In addition, the General Fund subsidized the Tallahassee Transit Fund in the amount of $4,101,800 for          )
the 1993 fiscal year.
Solid Waste Fund                                                                                                          ;
The $365,500 net increase in Operating income from 1992 to 1993 is primanly due to a 4.8 percent rate increase.
Golf Course Fund The $157,700 net increase in operating loss is primanly due to a 12 percent increase in operating expenses The            l
, General Fund subsidized the Golf Course Fund in the amount of $922,800 during the 1993 fiscal year.
Internal Service Funds Internal service funds are established to account for the financing of goods and services provided by one department or agency to other departments or agencies of the governmental unit on a cost reimbursement basis.
The City of Tallahassee accounted for its Reading Billing, and Collection activities, Information Systems Services,      '
1 Accounting, Central Stores, Purchasing, Garage, Human Resources, Pension Administration, Risk Management, Employee Healthcare, and Communications activities as internal service funds in 1993. The expenses associated with these funds are billed to other City departments through allocation methodologies deemed reasonable for each activity. In addition, the City accounts for its Internal Loan Fund as an Internal Service Fund The purpose of the fund is to provide interim and long term financing to other funds of the City.
Fiduciary Funds Fiduciary funds are established to account for assets held by the City in a trustee or agent capacity for individuals, private organizations, other governmental units, and/or other funds.
Pension Trust Funds - The City maintains a retirement plan for its employees which covers police officers, firefighters, and general employees Benefits vary depending on the particular membership in the plan The City is responsible for funding habikties of the plan based upon actuarial valuations Employees participate in both a defined benefit article and a defined contribution article. At September 30,1993, the City's pension plan had total assets of $295,195.700 in order to obtain the highest possible yield on pension assets, substantially all of the assets are managed via contracts with private investment companies Further details concerning pension expenses, vested benefits, and actuarial assumptions are included in the notes to the financial statements A 10
 
Expendable Trust Funds Expendable trust funds consist of the following:
      . Downtown Improvement Authority Fund used to account for monies appropriated by the Downtown improvement Authority to regulate downtown growth.
      . Deficiencies and Emergencies Fund used to provide for unforeseen expenditures of an emergency nature.
      . Railroad Fund used to account for the City's fiduciary responsibility of managing the operations of the Railroad Site in accordance with the interlocal agreement (joint venture) between the City and the County.
These funds have total assets of $22.327,100 at September 30,1993.
Nonexpendable Trust Fund - The Cemetery Perpetual Care Trust Fund was established pursuant to Commission action to provide for the perpetual maintenance of the City's cemeteries. This fund had total assets of $4,853,000 at September 30,1993.
Aaency Fund - The City offers its employees two deferred compensation plans created in accordance with internal Revenue Code, Section 457. These plans are administered by the hternational City Management Association Retirement Corporation (ICMA) and Prudential insurance Company. The ICMA plan is closed for new employees; all new employees may only padicipate in the Prudential plan. This fund had total assets of $7,861,100 at September 30,1993.
General Fixed Asset Account Group The general fixed assets of the City are those assets used in the performance of general governmental functions and exclude the fixed assets of the Enterprise and Internal Service Funds Governmental accounting dictates that these assets be accounted for separately from the General Fund since they do not represent financial resources available for expenditure. In accordance with generally accepted accounting principles, the City of Tallahassee does not record depreciation in the General Fixed Assets Group of Accounts. As of September 30,1993, the City of Tallahassee has $98,407,300 of general fixed assets which were acquired from General Fund revenues, bonds, and gifts. As allowed by generally accepted accounting principles for local governments, roads, bridges, curbs and gutters, streets and sidewalks, drainage systems, lighting systems, and similar assets that are immovable and of value only to the governmental unit are not recorded as general fixed assets.
Debt Administration At September 30,1993, the City had outstanding $49,980,000 of Capital Revenue Bonds, payable from specific general fund revenue sources other than ad valorem taxes; $118,872,300 of Electric Revenue Bonds, payable from revenues of the Municipal Electric System, $49,160,000 of Consolidated Utility System Revenue Bonds, payable from revenue of the Consolidated Utility System which consists of the Gas, Water, Sewer, and Stormwater operations; and $11,885,000 of Airport Revenue Bonds, payable from revenues of the Airport. The City has no general obligation debt (debt secured by ad valorem taxes) outstanding                                            In addition to fixed capital debt outstanding, the City has outstanding loans from the Sunshine State Governmental Financing Commission (SSGFC) in the amount of $21,699,700; these loans are non-revenue specific with a covenant to budget and appropriate non ad valorem revenues.
Dunng fiscal year 1993, the City issued $75,700,000 Electric Refunding Bonds, Series 1992A, to accomplish refunding a portion of the Junior Lien Electric Refunding Revenue Bonds, Series 1985, and issued $40,090,000 Electric Revenue Bonds, Series 1992 B, for planned capital improvements to the electric system. In addition,
$18,770,000 Capital Bonds, Series 1993A, and $7,700,000 Capital Bonds, Series 1993B, were issued to accomplish refunding a portion of the Capital Bonds, Series 1989, and provide a portion of funds necessary to construct the downtown parking garage and related improvements.
All requirements mandated by bond covenants have been met Actual debt service coverge as compared to required debt service coverage and ratings assigned to the City's bonds by independent nationally recognized agencies are usefulindicators for evaluating the City's debt position.
A-11
 
The City's indicators are, as follows:
      . Debt Service Coveraae Debt service coverage demonstrates the City's abikty to generate revenues sufficient to provide for the payment of debt service. As seen below, the City's debt service coverage is generally well above the amounts required.
Actual                    Reauired Capital Revenue Bonds                            4.07                      1.50 Electric Revenue Bonds                            5.29                      1.40 Consolidated Utility System Revenue Bonds                                6.00                      1.15 Airport System Revenue Bonds                      2.05                      1.25
      . Ratinas Ratings for the City's bonds are assigned by independent nationally recognized agencies. These ratings have a significant influence in establishing the rate of interest expense the City must pay when the bonds are sold Such ratings for the City's debt have been consistently judged to be of good investment quality.
Ratings by the two major rating agencies shown below for each series of outstanding long-term bonded debt continue to demonstrate the good investment quality of the City's bonds.
Moody's              Standard & Poor's Capital Revenue Bonds 1993A and 19938                          Aaa                    AAA Capital Revenue Bonds 1989                                      A1                      A+
Capital Refunding Bonds 1984                                    A1                      AAA Electric Refunding Revenue Bonds                                Aa                      AA-Electric Revenue Bonds                                          Aa                      AA-Consolidated Utility System Revenue Bonds:
Series 1991 A                                              Aaa                    AAA Series 19918                                                Aa                      AA-Airport System Revenue Bonds                                    Aaa                    AAA Cash Manaaement Proaram The City Charter relative to investment of idle City funds provides for the adoption of an investment policy. In connection with the City Charter, the City Commission adopted an investment policy which provides a wide range of securities from which to choose, including U.S. Treasury Secunties, bankers' acceptances, commercial paper, various government agencies and sponsored corporations, certificates of deposit, open and term repurchase                i agreements, and corporate fixed income securities. These instruments provide great flexibility and diversity. The        l policy also establishes restrictions that require diversification of investment types and issuers, liquidity and maturity provisions, and standards for rating security issuers.
The investment policies enable the City's cash management program to be in step with other innovative municipal investment operations and provides the mechanism for keeping our policies current with the ever changing investment environment. The result of these policies was that the City's general investment portfolio achieved a 5.95 percent effective yield during fiscal year 1993.
l Risk Manaaement All insurance except health is administered through the Risk Management Program. The Program is designed to              l provide financial protection for unforeseen accident losses through the combination of commercial and self.
insurance. A major portion of the insurance program involves self-insurance which is provided for through an internal service fund. The City is currently self-insured in the arras of workers' compensation, general liabihty, 1
A-12 l
l
 
1 police professional liability, and automobile liability. In order to limit exposure, the City has purchased " excess j  coverage" for workers' compensation. For other coverages where frequency is low and potential losses are great
  , (e g , property and airport liability), the City transfers nsk through the purchase of insurance. Premiums in excess I  of claims charged to the various operating funds have been retained in the fund to provide for stability and protection against catastrophic losses in accordance with the City's Financing Policy. It is the City's policy to record actuarially determined incurred-but not reported claims as expenses.                                                      i l
Persoectives The economy of Tallahassee is strongly oriented toward governmental and educational activities. The remainder of the demand for labor is almost equally divided into those industry groups that support urban populations and governmental affairs The level of governmental employment has a stabilizing effect on the economy and helps to            (
i heep unemployment down Of the work force, 3=8 percent were unemployed in 1993 as compared to the State's d
unemployment rate of 6.8 percent. The percentage of employees employed by government has leveled off at approximately 42 percent of the work force This employment mix stabilizes the local economy. The employment rate is one of many economic indicators to government. The issuance of building permits for residential construction is also a strong indicator of the local economy and has bearing on the City's financial condition. The number of construction permits has steadily increased from 1991 to 1993, as follows:                                      ;
i                                                    1991                762                                                  '
1992                972 4
1993              1,074                                                  j increases in construction, as reflected by the increases in building permits, means increases in consumer-based            l general revenues and utility revenues and a boost to the local economy. The success of City Commission actions            l to bolster the economy is evidenced by factors, such as construction. Based on results from Commission actions, the following actions will be continued. funding economic incentives geared toward job creation; fast-tracking            l capital projects to bolster the construction industry; authorizing industrial revenue bonds; maintaining a small business loan program, and the Project 2010 plan with the Chamber of Commerce to investigate ways to better utilize institutions in the community in job creation and development.
Property taxes can significantly impact the citizen's perception of economic success. As noted in the section on General Governmental Functions, the City's property tax has remained at 3.2 mills for 1992 and 1993. The following is a comparison of millage rates for the fifteen largest Florida cities for 1993 and 1994-
;                      _C_ily                    Population        Rate 1993          Rate 1994 Jacksonville                653,206            11.3              11.3 Miami                        359,973            11.9              11.8 Tampa                        281,837              6.5                6.5 St. Petersburg              239,132              9.0                8.7 i                      Hialeah                      195,579              7.3                7.3 Orlando                      169,675              6.1                6.1 Ft. Lauderdale              147,678              5.6                5.6 Tallahassee                  129,258              3,2                1?
Hollywood                    123,296              6.1                6.1 Clearwater                    99,856            5.1                5.1 Miami Beach                    93,461            11.8              10.6 Coral Springs                  86,327            4.4                4.4 Gainesville                    85,587            5.7                5.4 I                      Cape Coral                    79,278            5.8                5. 8 Pompano Beach                  72,671            62                6.5 As indicated above, the City enjoys the lowest millage rate of the fifteen largest cities in Florida for 1993 and 1994.
Tallahassee's low and stable mi!! age rate should act as an incentive to economic growth and stability, a
A-13
 
The following activities are currently underway or recently completed.
    . The groundbreaking for the downtown development project Phase I, the parking garage, of the " Capitol Commons" project is scheduled for early 1994. This downtown development project is expected to encompass a 1,052 car garage, a 750 room hotel, two 100,000 square feet office buildings, a City Hall annex, an 18 hour activity center, the Odyssey (a science center), and a pedestrian-oriented public plaza with retail activity The total project cost could exceed $100 million, of which $19.1 million is estimated to complete Phase I,
    . The construction of a new $2.1 million municipally-owned animal shelter is to be completed in 1994.
Replacement of the existing aging facility was necessary to satisfactonly meet the City's current growth in animal population and to meet future demands.
    . The City has budgeted $10.2 million to purchase an 800 mile trer.ched simulcast system to replace existing VHF and UHF radio communications systems currently being used by the City. The new system will ease channel congestion, improve radio communication coverage and radio frequencies, and provide a common interagency coordination channel.
    . The City anticipates funding various projects with future bond issues as follows: $12 million in Capital Bonds for the Animal Shelter and Radio Communications Systems (discussed above); $30 million in CUSRB Bonds for various water and sewer projects; and $4.5 million in Mini-Bonds for various Airport projects.
    . The Tallahassee Sports Council, in conjunction with the Tallahassee Area Convention and Visitors Bureau, has been successful in utilizing the Tourist Development Tax funds to bring the Sunshine State Games, Traditional Tae-Kwon-Do Olympics, Florida Special Olympics, USA National Junior Track and Field Championships, and Tallahassee Pro Tennis Classic to the City of Tallahassee. Each of these events provides the City with regional and national exposure and a positive economic impact.
    . Dunng 1993, the Bntish Olympic Association chose Tallahassee as its designated host site for training for the 1996 Summer Olympic games to be held in Atlanta, Georgia. Tallahassee v.o chosen from a field of twenty-six cities that included two other finalists - Athens, Georgia and Raleigh-Durham, North Carolina.
Through a joint cultural and educational program, Tallahassee will adorst the British athletes for three years before the Olympics. It is anticipated that this joint program will provide the City with international exposure, a direct positive economic impact, and cultural rewards.
    . The City Commission approved the City's entering into lease negotiations with Aero Associates, an aerospace company, for the old airport terminal. The airport will be required to become a free trade zone whereby Aero Associates would import parts free of tanffs. Aero Associates is pursuing a trade deal with a British and Malaysian firm. If the trade deal is successful, the City could become a small aircraft              ,
manufacturing hub in a joint international venture that stretches to Malaysia. Aircraft would be built from scratch in Malaysia, then disassembled and shipped to the Tallahassee airport, the American " point of entry." Aero Associates would reassemble the aircraft parts and add American parts. The vision is to give Tallahassee a piece of a cutting-edge aviation market, and enter the City as a player in the global aerospace market, potentially leading to global air traffic at the Tallahassee airport.
    . The City, in a joint venture with the County, built a railroad station establishing Tallahassee as a connecting city for Amtrak's Jacksonville to New Orleans route The site promotes the City's visibility in the State, and provides its citizens a new and unique transportation option.
    . The City has projected to spend approximately $11 million over the next three to five years in order to replace a majority of the City's mass transit fleet. With average age greater than ten years, maintenance costs continue to escalate for rapidly deteriorating fleet vehicles. The vehicle replacement program will        ,
produce significant savings in operating and maintenance costs in the long run, and provide better                I transportation services to citizens.
I A-14
 
      . The City has reserved $2 5 million for a visual arts museum. Realization of this project is reliant on passage of a referendum showing community support If a referendum is not passed by the Fiscal Year 1995 budget, the $2.5 million will be reallocated.
      . In May 1993, major reforms to the " Occupational License Tax Act" were signed into law. These reforms allow local governments to completely rewrite their occupational license ordinances and to increase the taxes every other year beyond the initial adoption. To comply with the time limitations for the reforms, the City has approved appointment of an Equity Commission to review the structure of the occupational taxes.
Recommendations from the Commission will be utilized to create an equitable revision of the occupational license ordinance The City anticipates that, over time, the revised ordinance will provide a positive ecnnomic impact to the general government.
      . The City is in the process of designing and implementing a system of Total Quality Management to enhance service to its customers which includes the citizens of Tallahassee and the employees of the City.
A new division was established in Employee Relations to accomplish this program.
There continues to be economic pressure from increased Federal and State mandates, reduced Federal contnbutions, and reduced reliance on electric revenue support which has led to an aggressive cost recovery approach for the general governmental activities. Fees have risen to approach costs in many activities. In addition, the City has implemented various measures, and is evaluating other measures to be implemented in the future to enhance the financial stability of the government as a whole.
Under the Florida Constitution, the State Legislature is the body responsible for determining the taxing authority that units of local government may have. The Legislature has passed legislation providing the means for raising the necessary dollars at the local level. The Legislature will have to continue to provide the means necessary to raise the required revenues as more and more of the problems of local government and State and Federal mandates have to be financed locally.
Lndgendent Audit The Florida Statutes and the City's Bond Resolutions require an annual audit of the books of account and financial records of the City by independent certified public accountants selected by the City Commission This requirement has been complied with and the auditor's opinion has been included in this report.
Awards The Government Finance Officers Association of the United States and Canada (GFOA) awarded a Certificate of Achievement for Excellence in Financial Reporting to the City of Tallahassee, Florida for its Comprehensive Annual Financial Report for the fiscal year ended September 30, 1992. In order to be awarded a Certificate of Achievement, the City must pubhsh an easily readable and efficiently organized comprehensive annual financial report, whose contents conform to program standards. Such reports must satisfy both generally accepted accounting principles and applicable legal requirements. A Certificate of Achievement is valid for a period of one year only. We believe our current report continues to conform to Certificate of Achievement Program requirements, and we are submitting it to the GFOA to determine its eligibihty for a new certificate.
In addition, the City received the GFOA's Award for Distinguished Budget Presentation for its annual budget for the fiscal year beginning October 1,1992. In order to quahfy for the Distinguished Budget Presentation Award, the City's budget document was judged to be proficient in several categories including policy documentation, operations guidance, financial planning and communications.
A-15 i
 
Acknowledaments                                                  .
1 I
The preparation of this report on a timely basis could not be accomplished without the efficient and dedicated services of the entire staff of the Finance Department, in particular the members of the Accounting Division who actually compiled the report We would also hke to thank the members of the City Commission for their interest and support in planning and conducting the financial operations of the City in a responsible and progressive manner.
1 Respectfully submitted,                            )
l Philip F. Inglese, C.P.A 6[_ _.
Director of Finance I
A-16
 
l i                                ,                    .
Cer:1::1C a':e 0:~
Achievemen:
for Exce. .ence In 71nanCla.
Reaor:ing Presented to City o: -,a a nassee, F oric a For its Comprehensive Annual Financial Report 1                  for the Fiscal Year Ended                            ,
September 30,1992 A Certificate of A:'          ment for Excellence in Financial Reporting is presenico              Government Finance Officers l        Association of the Uinted States and Canada to government units and public employee retirement systems whose comprehensive annual financial reports (CAFRs) achieve the highest
^
standards in govemment accounting and financial reporting.
      " g.            '
President Q"*                                    Executive Director
 
J CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA 5
1 J
k                                            ORGANIZATION CHART I
i 1
The People of l>
Tallahassee I
i
)                                                                    City Commission 1
4 1
I l                        !                            !                                              I 4
City Attorney                                                            City hianager                                                City Auditor Treasure -Clerk N                                                                                                                                            w l                                                          l i
Director                                      Deputy City Assistant City                            hianagement j                                h!anager                                                                                    hIanager
                                                                          & Budget
}
i                                                                              I 1                .                      Downtown                    Assistant to                                                                            Energy
,!                ''[,."c g
4-Development                      the City                                                                  -        Policy i                                          Officer                      Afanager                                                                            Officer j            l I              Director                                                        Public                                                                      Director Water &                                                    Information                      Fire Chief                                      Parks &
l                                  --
Police Chief                                                                                          -
;                Sewer                                                          Officer                                                                  Recreation i
1 4
1              Director                  Director                        Community                          Director Public                    Growth Relations                        General                          -
D.imtor TalTran Works                  hianagement                            Officer                        Services l
                                                    ~
I Director Director                        Coordinator DirMor                                    Director Gas Employee            -                                  ~
Community                          -    -
Utility Planning                        Code Board                    Improvement
,;              Relations j                                      l.
Di m tor                                                            Director
!              Director            ~
Information                                      Director Finance                                                                                      Systems                            -
Aviation Opp rt nity                                                          Services 1
i 1
 
                        -- ~ ...                                                      ._.                      .__--.-                                  -                    -                          __ ..-.- - -- - . __ _
i t
4 CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA e
i
;                                                                                      LISTING OF CITY OFFICIALS 1
e j                                                                                                  ELECTED OFFICIALS i
l    Mayor Commissioner . . .                            . . . . . . . .                  .. . . .                        .. .... .. . ..                                    . .... .. .... ....                .. Dorothy inman Crews Mayor Pro Tem Commissioner..                                      .        . . . . . . . . . . . . .                            . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . Pe nn y Shaw He rman
!    Commissioner. . .              . . .              ..          . .              ..                            .            .. . . . .... .. ..... ......... .. .                                          . .. .. .... Scott Maddox t
i    Commissioner. ..                  . .. . .                          .. . . . . . . . . . . . . .                        . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . De b bie Lig h t s e y 4
:    Commissioner .            .                . . ..                            ..                .              . .                                  . . . .                      ... . .. . ..                    .. . .. Steve Meisburg 4                                                                                                APPOINTED OFFICIALS i
l    City Manager. ..                      .                            . . . . .. ..                              . ..                                .. .. . . . . .. .. . ..                                              .. Daniel A. Kleman i
City Treasurer Clerk.                                                ...                    .. .                  . ...                              .          .. . .. . . . . . . .. .                                    . Robert B. Inzer i
City Auditor .        .                        .                          . . .                            .                . . . . .              . .. .                    . . . .              ..                  .Ricardo Fernander
,  City Attorney..                      .                .              . . .                                    ..        .            ,, . . . .. .. ... .. .. .                                              .. . .. James R. English 4
",                                                                      ASSISTANT AND DEPUTY CITY MANAGER I
Assistant City Manager.. .                            .              .. ..                                        .                    .. .. .. . ..                            .. . ... .. ..                          . Jerry L. Maxwell 1
Deputy City Manager..                                        .            .,                ..              .              .            . . .. . ..... . . . ... ... .                                      . .. .. .. .. . Anita Favors 1
4 DEPARTMENT DIRECTORS i
;    Aviation . ..        .                . .                        . ..                                      . . . . . . . .                                .                          . . . .              . Charles F. Cuthbertson 1                                                                                                                                                                                                                                                                        1 i    Community Improvement.                                                      .                            . . . . . . . . . . .                              . .              .. ... . . . . . . .                            ... Diane Dunson                    '
i
:    Electric  . .              . . . . . .. .                                      .              . .. . ..                                    ..                  . . ..              .            .. ....                        .    ..J. Sam Bell 1                                                                                                                                                                                                                                                                        1 Employee Relations .                                  .. . . . . . .                          . . . . . .                                        .              . . . .                  .          . .      .. . . Gloria Hall McNeil                          l Equal Opportunity . .                      . .              . . . . .                                        . . . . . . .. ...                                          .. ... . ..                ... .              .. ...Sharon Ofuani                      I l    Finance . . .          .        .                          . ..                . , .. .                                    ..... . . . .. .. .... . . .                                                    .. . . .. Philip F. Inglese d
j    Fir e. ,                            ..                                  .                    . . . . . . . . ... . . ... . . . .                                                                ... .        . . .. Thomas C. Quillin i    Gas Utility.    . ...                            . .                . . .                . . . . . . . , . . .                                        . ... . . . . ...                                    .. .... Samuel Davis, Jr.
I    General Services              .                                                      .              ,            . . . .                      . .                    ... . . . . .. ...                    ..... Kenneth M. Austin Growth Management                                    . . . . . . . .                            .                                                .                    .            . .            ... Henry L. Holshouser, Jr.
Information Systems Services                                        . ...                  . . . . . . .                  ... . .                          .. .                .. . . . ....              ....... Michael R. DiPaolo i
a Management and Budget..                              . . . . . .                                    . ..                    ... .. . . . .. . . . ... ... .. .                                                    ..... Donald A. Corley i
4    Parks and Recreation                          . .              .              .                        .        . . . .              .              ... ..                    .. . .                .              ..      . Randy Trousdell 1
Planning                                                                                                                                                                                                                      .. ... Wendy Grey 4
Police .        . . .                            . . .                ..                  .                  .. ..                .          .              . ... ... ... . .                          ..                .. Thomas R. Coe Public Works                                .            . ...                                .                                  . .                    ,                                        . . . . .                  ... Rhett A. Miller TalTran (Tallahassee Transit)..                                                                        ,          , .                          . .                  . . . . ....                          .              ... .. John L. Carter Water and Sewer                            .                              .            .                                                .              .                          ..                . ...              . .. James H. Peters A 19 J
4 P              w'                    7M  T                            d  w-  - - -                              y        em            e-*      a:    .-              .+-                      -          --wse-    - - ----W-ww-+- t mv8
 
1 l
l 1
l l
i 1
i THIS PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANK 4
l l
l l
 
i FINANCIAL SECTION i
This section contains the following subsections: I Auditor's Report General Purpose Financial Statements            l Combining and Individual Fund and Account Group-Statements and Schedules
 
  !#ERNST& YOUNG                                                , ceu,,oom w,oommi, so ,w w o
                                                                                                                .m,m,so m .
100 Nwth Tampa Wee, P() Bos 7.li)
M ea l ion. t i i mo t Report of Independent Certified Public Accountants Honorable Mayor, City Commissioners and City Manager City of Tallahassee, Florida We have audited the accompanying general purpose financial statements and the electric, water, sewer, gas and airport individual fund financial statements of the City of Tallahassee, Florida, as of and for the year ended September 30,1993. These general purpose financial statements are the responsibility of the City of Tallahassee, Florida's management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit.
We conducted wr audit in accordance with generally accepted auditing standards and Govemment
;    Auditino Standards issued by the Comptroller General of the United States. Those standards require that we plan and I:erfo m the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.
in our opinion, the general purpose financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of the City of Tallahassee, Florida, as of September 30,1993, and the l    results of its operations and the cash flows of its proprietary and similar trust fund types for the year then ended in conformity with generally accepted accounting principles. Also, in our opinion, the individual fund financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of each of those individual funds of the City of Tallahassee, Florida as of September 30,1993, and the results of operations and the cash flows of such funds for the year then ended in conformity with generally accepted accounting principles.
1 Our audit was made for the purpose of forming an opinion on the general purpose financial statements                            i taken as a whole and on the individual fund financial statements described above. The combining, l
remaining individual fund, and individual account group financial statements and schedules listed in the table of contents are presented for purposes of additional analysis and are not a required part of the general purpose and the electric, water, sewer, gas and airport individual fund financial statements of the
!    City of Tallahassee, Florida. Such information has been subjected to the auditing procedures applied in I    the audit of general purpose financial statements and, in our opinion, is fairly presented in all material l
respects in relation to the general purpose financial statements taken as a whole. The statistical section has not been subjected to the auditing procedures applied in the audit of the general purpose financial statements and, accordingly, we express no opinion on it.
As described in Note I. E. 7 to the general purpose financial statements, the City has corrected errors in accounting for capitalized interest. certain fixed assets and interest income recognition.
Y January 19,1994 8-1
 
l THIS PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANK I
J c
1 1
 
1 1
1 i
d i
:                      GENERAL PURPOSE FINANCIAL STATEMENTS (Combined Statements-Overview)
These basic financial statements provide a summary overview of the financial position of all funds and account groups as well as the operating results of all j  funds. They also serve as an introduction to the more detailed statements and schedules'that follow in subsequent sections.
l l
l I
l I
1 l
1 1
i
 
J l
1 i
1 1
I i
1 4
I a
+
i 4
4 i
4 THIS PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANK
}
v d
a l
u 1
i
)
4 1
4 Y
a 4
1 i
i 4
l a
J 4
i 1
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA COMBINED BALANCE SHEET . ALL FUND TYPES AND ACCOUNT GROUPS September 30,1993                                                      ,
(Continued)                                                        l 1
1 Govemmental Fund Types                    1 Special            Debt          Capital General            Revenue            Service        Projects ASSETS AND OTHER DEBITS Assets:
1 Cash and Cash Equivalents .                        $ 3.998,000 $ 13,127,700 $                3,586,900 $ 75,520,200
'                                                                                                                            I investments..                                                    -            644,900        15,827,600    21,238,000 Receivables-Special Assessments Current.,                                  -                  -                -        281,900 l      Special Assessments - Deferred..                              -                  -                -        164,400 Accrued Interest...                                            -                  -          373,400        76,300 Notes..                                                  15,000            349,500                  -              -
Customers .                                            688.800                    -                -              -
Accounts ,                                            1,199,600            774.600                  -        256,500 Property Taxes-Delinquent .                              82,000                    -                -              -
Less- Allowance for Doubtful Accounts .                (133,000)                  -                -              -
Due from Other Govemments..                                      -                  -                -          10,600 Due from Other Funds -                                    97,500                    -                -        144,900
!    Advance to Other Funds..                                  472,700                    -                -        892,900 Deposits .                                                      -                  -
64.200              -
.      Inventory..                                              10,300                    -                -              -
I    Restricted Assets-Cash and Cash Equivafents..                                    -                  -                -              -
;        investments .                                                -                  -                -              -
Accounts Receivable..                                          -                  -                -              -
Notes Receivable .                                            -                  -                -              -
Due from Other Governments .                                  -                  -                --              -
Loans to Other Funds .                                        -                    -              -              -
Unamortized Bond Issue Costs-.                                  -                  -                  -            -
Fned Assets (Net of Accumulated Depreciation) .                                              -                  -                -              -
Other Debits:
.      Amount Available in Debt Service Funds .                      -                  -                -              -
Amount to be Provided for Retirement of General Long Term Debt.
Bonds, Notes, and Other Payables .                          -                  -                -              -
l Total Assets and Other Debits,.            , .,      3 6.430.900 $          14.896.700 $ 19.852.100 $ 98.585.700          I l
l l
The accompanying notes are an integral part of these financial statements-B-4
 
1 CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA I
Fiduciary                                                                Totals Proonetary Fund Types          Fund Type                Account G,nups                            (Memorandum Only)
Intemal        Trust and          General        General Long-        September 30.          September 30.
Enterpnse        Service          Agency          Fixed Assets          term Debt                1993                  1992
    $    24,611,300 $      4,160,500 $    16.801.200 $                - $                -    $      141,805,800 $        130,929,700 303.821.100                  -                  -            341,531,600          295,597,000
                  -              -                -                  -                    -              281,900                  245,700
                  --                -              -                  -                  -                164,400                  164.400
                  -              -                -                  -                  -                449,700                  385,500
                  -              -                --                -                  -                364,500                  245,900 18.576,500                -                -                  -                  -            19,265,300            18,488,400 1,149,100          134,100          97,500                  -                  -              3.611,400            3.824.400 i                -                -              -                  -                  -                  82,000                        -
(2,207,600)              -                -                  -                  -              (2,340,600)          (2,733,300)
                  --              -          368 600                  -                  -                379,200            1,095,400 6,600          57,400                -                  --                  -                306,400                  134,000
                  -              -        8.034,700                  --                  -              9.400,300            2,990,700
                  -          6,500                -                  -                  -                  70,700                    69,000 7,543,100        3.701,600                --                -                  -            11,255,000            11,767.600 83,627,700      41.634.500                -                  -                  -            125.262,200          145,627,400 43.263,700                -                --                -                  -            43,263,700            14,201,400 1,499.600                  -              -                  -                  -              1,499,600            1,037,400 6.678.400                --              -                    -                -              6,678,400            6,206,200 I
1,600,800                -              --                -                  --              1,600,800            1,520.400
                  -      19 820,100                -                  -                  -            19,820,100            20,407,800
:        1,177,600                -                --                  --                -              1,177,600            1,165,100 526.749,000      11,231,800        1,113.800        98,407,300                    --          647,501,900          598,182,900 4
                    -              --              -                  -        19.852,100            19,852,100            16,755,700 J
1
                                  .;                -                  -        42.611,700            42,611,700            36.550,500 l  $ 714 275.800 $ 90.746 50C , S 330.236.900 $ 98.407,300 $ 62,463.800 $                          1,435,895,700 $
1.310.859.200 4                              The accompanying notes are an integral part of these financial statements B-5
 
l I
i l
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA i                                                                      COMBINED BALANCE SHEET ALL FUND TYPES AND ACCOUNT GROUPS September 30,1993 (Continued)
Govemmental Fund Types LIABILITIES, EQUITY, AND                                                                                                    Special        Debt        Capitat
:                                                      OTHER CREDITS                                                                                  General      Revenue        Service      Projects s                      Liabilities:
Accounts Payable..                                                                                                        $ 1,456,600 $        399,400 $            -  $    37,300 Due to Other Governments..                                                                                                            -              -              -      169,500 j                        Lease Payable..                                                                                                                        -              -              -            -
j                        Accrued Leave..                                                                                                                        -              -              -            ~
j                        Contracts Payable .                                                                                                                    -              -              -            -
Retainage Payable..                                                                                                                    -              -              -    1,992,600 Due to Other Funds .                                                    __                                                        53.500              -              -            -
l                                                                                                                                                                                                          -
Advance from Other Funds .                                                                                                            -              -              -
Customer Advances .                                                                                                                    -              -              -            -
Utility Deposits Payable .                                                                                                            -              -              -            -
Payable from Restricted Assets-Retainage and Accounts Payable..                                                                                                      -              -              -            -
.                        Customer Advances..                                                                                                                  -              -              -            -
Accrued interest Payable,.                                                                                                            -              -              -            -
Loans Payable .                                                                                                                      -              -              -            -
;                        Claims Payable...                                                                                                                    -              -              -            -
Deferred Revenue..                                                                                                                  -              -              -            -
Deferred Compensation Payable..                                                                                                        -              -              -            -
Deferred Revenue..                                                                                                              217,900              -              -      169.400
!                        Revenue Bonds Payable..                                                                                                                -              -              -            -
Unamortued Bond Discount.,                                                                            .
i                        Loans from Other Funds .                                                                                                              -              -              -            -
1
;                        Notes and Loans Payable..                                                                                            .
I                        Arbitrage Rebate Payab!e..                                                                                                            -              -              -            -
Prepaid Fees Credit Payable..                                                                                                          -              -              -            -
,                        Total Llabilities..... .                                                                                                ..
1.733.000._      399.400              -
2.368.800 Equity and Other Credits:
Contnbuted Capital                                                                                                                    -              -              -            -
Investment in General Fixed Assets ._                                                                                                  ~              ~              ~            ~
Retained Earnings' Reserved _                                                                                                                          --            -              -            -
Unreserved..                                                                                                                        -              -              -            -
Fund Balances:
Reserved .                                                                                                                  1.695.400    12,198.900    19.852.100    48.489.300
;                          Unreserved l                            Designated .                                                                                                                      -              -              -            -
Undesignated .                                                                                                            3.002.500      2.298.400              -    47.727.600 i                        Total Equity and Other Credits -                                                                                              4.697.900      14.497.300    19.852.100_  96.216.900 Total Liabilities, Equity, and Other Credits... .                                                                          .                              $ 6.430.900 $ 14.896.700 $ 19,852.100 $ 98.585.700 The accompanying notes are an integral part of these financial statements.
i B-6
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA
;                                      Fiduciary                                                                  Totals l      Propnetary Fund Types          Fund Type                Account Groups                          (Memorandum Only)
Internal        Trust and            General        General Long.        September 30.          September 30.
Enteronse        Serwce            Agency          Fixed Assets          term Debt              1993                  1992 S    15.485.200 $        590.600 $          93,200 $                - $                -    $      18.062.300 $          15.302.000
                  -              -            39.200                  -                  -                208,700              2,806.800 63 000                -                  -                  -
63.000                208,900 5.161,900        1.664.900                -                  -          7,307,800            14,134.600            13,500,600 5.412,300                --                -                  -                  --            5,412,300              5,198.300
                -                -                -                  -                  -              1,992.600              1,344.400 63,700                -          184,200                  -                  -                306,400                134,000 l
!      9.400,300                --                -                  -                  -              9.400,300              2,990,700
                  .              --                .-                --                  .-                    -                150,200 l      7,263.700                -                -                  -                  -              7,263.700              6.907.000 6.332,400                -                --                -                  -              6,332.400              6,893,700 l                                                                                                                                          ,
5,600                --                -                  -                  -                  5,600                80,700 49,900 l
                --          54.200                -                  -                  -
54.200                        1
                -      21.699,700                  -                  -                  -            21,699,700            21,699.700  l 7.212.100                --                -                  -              7.212,100              5.651,400  l 400,800                -                -                  -                  -                400,800                397,600  i
                --              --        7.861,100                  -                  -              7,861,100              6,718.900  l
                --              -                -                  --                  -                387,300                281,400  I 179,917,300                                                              49,980,000          229,897,300            198,819.500 l
(2.531,700)              --                --                -                    -          (2,531,700)            (2,939.200)  '
13.185.300        1.750.300                    -              -          4.875,500            19.820.100            21,463.500  l
                --              -                -                  -            300,500                300,500                338.400  l 93.700                -                -                  -                  -                93,700                      -  l 514.800                -                  -                -                  --
514.800                719.400 240.705.300      33.043.800          8.177,700                  -        62.463.800          348.891.800            308.717,800 l
71,330.200        6.606.300                  -                  -                  -            77,936.500            74,485,100 l
                --                --                -      98,407,300                    -            98 407,300            92,102,400 130.803.200      31,645.300                  --                --                -          162.448,500            153,446 400 271,437.100        19.451,100                  --                -                  --        290,888,200            278.281,800
                --              -    304.244,100                    -                  -
386.479.800            346,922,100
                -                --        053.600                  -                  -              953,600                953,600 16.861.500                  -                  -          69.890.000              55.950.000 473 570.500        57.702.700      322.059.200        98.407.300                    -        1.087.003.900          1.002,141,400
  $ 714 275,800 $ 90 746 500 $ 330 236 900 $ 98.407.300 $ 62.463.800 $                              1.435.895.700 $        1.310 859.200 The accompanying r'otes are an integral part of these financial statements B7
 
l CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA COMBINED STATEMENT OF REVENUES, EXPENDITURES, AND CHANGES IN FUND BALANCES ALL GOVERNMENTAL FUND TYPES AND EXPENDABLE TRUST FUNDS For the Fiscal Year Ended September 30,1993 Govemmental Fund Types Special        Debt General                      Revenue        Service Revenues:
Special Assessment Revenues..                                                      $                    -        $          -  $          -
Taxes-,                                                                              23,264.500                            -              -
Licenses and Permits-                                                                  2,233,900                            -              -
Intergovemmental Revenues.,                                                          10,707,200                    2,153,000              -
Charges for Services .                                                                10.010,300                    6,776,700              -
Fines and Forfeitures .                                                                1,320.800                        70,800              -
Interest Eamed .                                                                        295,700                      349,800        958,000 Miscellaneous Revenues-.                                    .                        1,671,800                        92.300              -
Total Revenues....                      . . -              ...........
49.504.200_                    9.442.600        958.000 Expenditures:
Current General Government..                                                                  13.034,400                      227,700              -
Public Safety..                                                                      35,799,200                      247,900              -
Transportation-.                                                                      9,174,400                    1,014,500              -
Human Services..                                                                      2.366,000                      632,900              -
Economic Development.                                                                    765,000                    1,320,000              -
Physical Environment .                                                                2,610.600                    5.821,400              -
Culture and Recreation .                                                              7,689,800                        98,200                -
Distnbution of Earnings-.                                                                              -                    -              -
l              Capital Outlay-.                                                                                          -              511.000              -
l              Debt Service
!                Principal Retired .                                                                                    --                  -    16,932.100 l                Interest and Fiscal Charget.                                                                            -                    -      3,582.800 i                Advance Refunding Escrow..                                                                              -                    -      1.481.600 I
Total Expenditures                                                                      71,439.400                    9,873.600    21.996.500 Excess of Revenues Over (Under) Expenditures..                            . . . . . . . . . . . . ,    (21,935.200)                    (431.000)  (21.038.500)
Other Financing Sources (Uses):
Proceeds from Loans .                                                                                    -                    -              -
Debt Proceeds .-                                                                                          -                    -    19,670,000 1
Operating Transfers in..                                                                45.747,200                    2,927,300      5.014.300 Operating Transfers Out .                                                              (23,883.600)                    (233,900)            -
Refunding Bond Issuance Costs..                                                                          -                    -
(549.400)
Total Other Financing Sources (Uses).... .                                              21,863,600                    2.693,400    24,134,900 Excess of Revenues and Other Financing Sources Over (Under) Expenditures and Other Financing Uses........ ....                                (71,600)                  2,262.400      3,096.400 Fund Balances October 1..                                                                4,769.500                    12.234,900    16,755,700 Residual Equity Transfer in .                                                                              -                    -              -
Residual Equ;ty Transfer Out..                                                                              -                  -              -
?
Initial Contnbution by Other Govemments..                                                                  -                  -              -
!            Fund Balances September 30... . ..              . . . . .      . . . . .              $ 4.697,900 $ 14.497.300 $ 19.852,100 The accompanying notes are an integral part of these financial statements.
B8 L_____-__.______            - - . - - -.-.- -                                        -                  .. ,_-,- - _ - .- , - - -                              . -
 
1 CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA Fiduciary                                                                Totals Fund Type                            (Memorandum Only)
Capital              Expendable                  September                                            September Projects                Trust                    30.1993                                              30,1992
$        90,700        $            -
                                                  $          90,700                                    $        188,200 12.200.400                  87.500                  35,552,400                                            32,203.900
              -                      -                  2,233,900                                            2,055,700 856.300                      -                  13,716,500                                            11,373,500 1,123.800                      -                  17,910,800                                            15,547.000
              -                    -                    1,391,600                                            1,444,300 4,094.200              1,515,400                    7,213,100                                            7,419,100 542.300                585.600                    2.892.000                                            3,872.200 18,907.700              2.188.500                    81,001.000                                            74.103,900
              -                    -                  13,262.100                                            13,569,000
              --                    -                  36.047,100                                            34.267,200 10 188.900                                            9,351,500
              -                      -                    2,998,900                                            2,395,300
              -                      -                    2,085,000                                            1,996 700
              -                      -                    8,432,000                                            7,157,900 658.800                    8,446,800                                            7,489,700
                -              78,500                      78.500                                                      --
22.323.500                        -
22.834.500                                            15,103,600
              --                    -                  16.932,100                                              600,100
              -                        -                  3.582,800                                            3,602,800
              -                      -                    1,481.600                                                    -
22.323.500                  737,300                126.370,300                                            95.533.800 (3.415.800)              1.451.200                (45.369.300)                                          (21.429.900) 254.600                      -                      254,600                                            2,650,000 6.083,000                                          25,753,000                                                      -
13,671,700              1,118.000                  68,478,500                                            74,951,300 (2,692,100)            (1,038.500)                (27,848,100)                                          (34,587,500)
(549.400)                                                    -
17,317,200                  79.500                  66,088.600                                            43,013,800 13,901,400              1,530,700                    20,719,300                                            21,583,900 75,756,400              26.125,200                  135,641,700                                            115.423,700 6.659,100                100,000                    6,759,100                                                    -
(100,000)            (6.659.100)                  (6,759,100)                                          (1,365,900)
              -                931,200                      931,200                                                    -
S 96 216.900          $ 22.028.000              $ 157.292.200                                          $    135.641.700 The accompanying notes 6re an integral part of these financial statements B-9
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA STATEMENT OF REVENUES AND EXPENDITURES . BUDGET AND ACTUAL GENERALFUND For the Fiscal Year Ended September 30,1993 1993                                                1992 Actual On          Variance.
Budgetary          Favorable Budget            Basis        (Unfavorable)              Actual              Actual Revenues:
Taxes..                                                  $ 21,940,000 $ 23,264,500 $              1,324,500 $ 23,264,500 $ 32,117,100 Licenses and Permits..                                        2,160,900        2,233,900              73,000            2,233,900            2,055,700 Intergovemmental Revenues -                                    9.252,500      10,707.200          1,454,700          10,707,200              8,896,800 Charges for Services..                                        9,750.500      10.010,300            259,800          10,010,300              8,574,400 Fines and Forfe,tures..                                        1,165,200        1,320,800          155,600              1,320,800            1,271,300 Interest Earned..                                                292,000          295,700              3,700                  295,700 '        382,300 Miscellaneous Revenues..                                        499.300        1,749,800        4,250.500              1,671.800              388.100 Total Revenues.-                                              45.060.400      49.582,200          4.521.800          49.504,200            53.685,700 Expenditures:
Current:
General Government...                                      14.128.600      13,136,600            992,000          13.034,400            12,816,900 Public Safety..                                            36,590,300      35.694,700            895.600          35,799,200            34.081,200 Transportation..                                            9,814,800        9,176,900          637,900              9,174,400            8,844,900 Human Services..                                            2,456,700        2.319,800            136,900            2,366,000            1,798,800 Economic Environment..                                        859,700          759,400            100,300                    765.000          714,500 Physical Environment..                                      2,872,600        2,595.400          277,200              2,610,600            2,750,700 Cutture and Recreation,                                      7,948.600        7,698.100          250,500              7,689.800            7,199.400 Total Expenditures-.                      . , . ,,          74.671,300      71,380.900          3.290,400'          71,439.400            68.206.400  ,
Excess of Revenues Over (Under) Expenditures .                                      (29.610.900)    (21,798.700)        7.812,200          (21.935.200)          (14.520.700)
Other Financing Sources (Uses):
j                        Operating Transfers in.,                                    45,713.800      45.747,200              33,400          45,747,200            44,655,300 Operating Transfers Out..                                  (16.102.900)    (23.883.600)        (7.780,700)        (23.883.600)          (30.373.500)
Total Other Financing Sources (Uses).. ,        .        . . . . , , , ,        29.610.900      21,863,600        (7,747,300)          21,863,600            14.281,800 2
Excess of Revenues and Other Financing Sources Over (Under) Expenditures                                                                                                                          i and Other Financing Uses... .. . ...... . ..... $                    - $            64.900 $        64.900 $                ( 71.600) $    ( 238,900)  !
i The accompanying notes are an integral part of these financial statements.
B-10
_. _ _ ~ . _              -
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA Combined Statement of Revenues, Expenses and Changes in Retained Earnings / Fund Balances All Proprietary Fund Types and $1milar Trust Funds For the Fiscal Year Ended September 30,1993 Totals Proenetary Fund Types                                                    Fiducary Fund Types                  (Memorandum Only)
Intemal                                            Pension        Nonexpendable      September            September Enterpose            Service                                              Trust            Trust            30.1993              30,1992 Operating Revenues:
Charges for Services ..                                                        $ 238 798.800 $ 45,742.000 $                                                              - $              - $ 284.540 800 $ 264,192.300 inv$stment Revenue .                                                                            -                  -                                        15,46 t,600        279.500        15.741,100            18.603.700 investment Gains. Net .                                                                          -                  -
5.637.300                  -
5.637.300            3.981.300 Contnbutions ..                                                                                  -                  -
19.904.900                  -      19.904,900            19.726.900 Other...                                                                                        -            55 700                                              40.800            14 700            111.200              73 500 Total Operating Revenues.                                                          238.798 800          45.797.700                                          41.044 600          294.200      325.935 300          304.577.700 Operating Expenses:
Personal Services .                                                                  31011900          12 336.600                                                      -                -
45.3bO 500            43.957,500 Fossil Fuel -                                                                        38.701 300                    -                                                    -                -
38.701.300            40.948,400 Power Purchased ..                                                                    33.455,800                    -                                                    -                -
33.455 800            30,421400 Gas Purchased ..                                                                        6.059 900                    -                                                    -                -
6.059.900            4.519.300 Matenals and Supphes ..                                                                4.854 100            905.500                                                      -              -
5.759.600            5,107.800 Contractual Semces ..                                                                  35.879 600        17,624.600                                                      -                -
53.504.200            48.619,100 Other Expenses ..                                                                      11.782 000          6,929.700                                                      -              -      18,711,700            19.416.000 Less Apphed Equipment Charges ..                                                        (350.800)                  -                                                      -              -          (350,800)            (649,900)
Ospreciation...                                                                        19 415 500          3 422.500                                                      -                -
22.838.000            19.503.300 Amort:zation ..                                                                          339.600                  -                                                    -                -
339.600              206.800 Benefit Payments ..                                                                              -                  -                                            7.295 300                -
7.295.300            6.831.800 Refunds ..                                                                                      -                  -                                            1,187.800                -        1,187,800              956.600 insurance ~                                                                                                        -                                              30,500                -            30,500              13.500 Adtninistration..                                                                                -                  -
978 000                -          978 000              898.200 Totsi Operating Expenses.                                                            183 150 900          41 218 900                                            9 491.600                -    233 861,400          220.751.800 Operating income..                                                                    55.647.900          4.578 800                                          31,553 000          294.200        92.073.900            83.825.900 Nonop$ rating Revenues (Expenses):
Interest Revenue ..                                                                    7.693.000          2.927.200                                                      -                -
10.620.200            12.546,700 Gain on the Sale of Surplus Propedy                                                        24.700                  -                                                    -                -            24,700              28.400 Grant Revenue .                                                                        1.598 000                  -                                                    -                -        1.590,000            1,339 200 Otner Revenues .                                                                        7,701.100                  -                                                    -                -        7,701.100            8,880,100 Interest Expense ..                                                                    (2.859.500)          (722.700)                                                    -                .-
(3.582.200)          (5.618 700)
Other Expenses ..                                                                      (3 804 000)                  -
(3 804 000)
(848 300)
Total Nonoperating Revenues (Expenses)...                                              10 353 300          2.204 500                                                      -                -
12.557.800            16.331 400 incoms Before Operatmg Transfers and Extraordinary item.                                                              66 001.200          6.783 300                                          31.553.000          294 200      104.631,700          100,157.300 Operating Transfers in. .                                                                6 679.500                100                                                    -                -
6.679.600            5.449 600 Operating Transfers Out..                                                            (46 295 300)        (1.014 700)                                                    -.
(47.3 t 0.000)        (45.813 400)
Incoms Before Extraordinary item..                                                    26.385 400          5,768.700                                          31,553.000          294 200        64,001,300            59.793.500 Extraordinary item:
Loss on Refunded Bonds                                                                (12.784 300)                  -                                                    -
(12.784 300)                    -
Net income.                                                                            13 601,100          5,768,700                                          31.553.000          294.200        51.217,000            59 793 500 Oltposition of Net income:
Increase in Contnbuted Capital ..                                                          (12.700)                  -                                                    -                -
(12.700)            (405.800)
Deprecation on Contebuted Assets .                                                      2 251 400                  -                                                    -              -
2 251.400            2 363100 Nit increase in Retained Earnings /
Fund Balances.                                                                          15.839 800          5,768,700                                          31,553.000          294,200        53.455,700            61,750.800 Reta:ned Earnings!
Fund Ba:ances . October 1. As Restated ..                                          386,400 500          45 327.700                                          263.625 200        4.558,800      699 912.200          638,191,400 Transfer of Net Fixed Assets to General Fixed Assets Account Group .                                                                  -                  -                                                    -                -                  -          (1,395.900)
Residual Eqwty Transfer .                                                                        -                  -                                                    -                -                  -
1.365 900 Retaintd Earnings /
Fund Balances . September 30.                                                    S 402 240 300 $ 51096 400 S 295 178 200 $                                                        4 853.000 $ 753 367 900 $ 699 912 200 The accompanying notes are an integral part of these finarICial statements.
B.11
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA j                                                                                                      Combined Statement of Ceeh Flows j                                                                                        All Proprietary Fund Typee and Similat Trust Funds                                                                                  1
]                                                                                              For the Fiscal Year Ended September 30,1993 i                                                                                                                                                                                                                            l l                                                                                                                                                                                                    Totals l                                                                                                              Propoetary Fund Types            Fiduciary Fund Types                          (Memorandum Ority)
Intemal        Pension      Nonexpendable Septemcer                          September
:                                                                                                          Enteronse          Servce            Trust          Trust                    30.1993              30.1992        )
Increase (Decrease)in Cash and Cash Equivalents:
;          Cash Flows from Operating Activities:                                                                                                                                                                            .l
;            Cash Received irom Customers .,                                                          . $ 233.401.300 $          347.800 $              - $        14.700 $ 233.783,800 $ 214.730.300 1            Cash Received from Other Funds ..                        . . , . . . . . . . . - . . . .        5.825.600      46.037.200                -                  -            5 t.862,800          49 646.700 Employer Contntmtsons                                                                                    -                -      12.275.300                    -            12,275.300            12.234,700 l                                                  . . _
Employee Contnbubons...                                                                                  -                -        6.788 600                  -              6,788.600            8.686.800 i
State Contnbubons -...                  ..._
                                                                                                                      -                -          644.400                  -                844.400            778.800 j            Cash Payments to Suppliers for Goods and Services ..                                          (111.254.500)    (24.010.600)                -                  -        (135.265,100)        (126.309.900)    ,
Cash Payments to Employees for Services ._                                                    (33.003.600)    (12.297.600)                -                  -
(45.301.200)        (43.683.200)
]j          Payments and Loans to Other Funds ..                                                          (t 7,560.400)              -                -                  -          (17.560,400)        (18.006,400)
;            Benefits Paid...                ..m._
                                                                                                                      -                -      (1,294.700)                  -            (7,294.700)          (6.817,400)
Refunds Pa4. .... ........                                                                                -                -
(1.187.600)                  -            (t,t 87.800)          (956.600)
Adranistrabve Cost Pad .                      . . . . . .
                                                                                                                      -                -      (1,008,500)                  -
(1.008.500)            (911.700)
Not Cash Provided by Operaung Activities                                                        77.408 400      10.078.800      10.417.300          14.700                97.917.200            87.392.100 j          Cash Flows from Noncapital Financing Activities:
Operabng Transfers in from Other Funds .                                                          6.666.800              100                -                  -              6.666,900          5.043.800 4'
Operabag Grants Rece<ved ..                                                                      1.029.300                -                -                  -              1,029.300          1,466,800 Other ..                                                                                          3.930.700                -                -                  -              3,930.700          8.009.700 f                                                      . . - . . .
Operahng Transfers Out to Other Funds ..                                                      (46.295.300)      (t.014.700)                -                  -          (47,310.000)        (45.813.400)
Resafual Equity Transfer ..                                                                              -                -                -                  -                        -            (52.200)  i Net Cash Used for Noncapital Financing Activities                                            (34 668.5001      (1.014.600)                -                  -
(35.683.100)        (31.345.300) 4          Cash Flows from Capital and Related Financing Activities:
Receipts from Energy loan Program ..                                                            4.502.300                -                -                  -              4.502,300          4.914.500 Proceeds from Sale of Bonds ..                                                                44.181,500                -                -                  -            44,181.500                      -
{
Advances from Otner Funds ..                    . . _ . .                                        7.385.700                -                -                  -              7,385.700                    -    a Capital Grants Recewed ..                                                                        5,654.600                -                -                  -              5.654.600          3.606.900 3            Capital Contnbutes...                                                                                12.700                -                -                  -                  12.700            405.800 Proceeds from the Sale of Property ..                                                                20.800                -              -                  -                  20,800              21,200 Acquisition and Construcbon of Capital Assets .                                                (55,000,300)      (2,735.300)                -                  -          (57,735.600)        9 6.917,100) l            Pnncipal and Refunding Payments ..                                                            (35.637,200)        (360.700)              -                    -        (35.997,900)          (4.365,700)
Repayment of Advance from Other Funds ..                                                        (1.208.200)              -                -                  -            (1,208.200)            (145.800)
Fur @ng of Energy Loan Program...                                                                (5.260.300)              -                -                  -            (5,260,300)          (5 707,400)    i j            interest Paid -                                                                                (12.632.400)        (722.700)              -                  -          (13,355.100)          (7,991,100)
;            Payments on Capital Lease...                                                                              -
(145 900)              -                  -                (f 45,900)          (648 800)
Not Cash Used for Capital and Related Financing Activities                                                                                  (47.980 800)      (3.964 600)                -                  -          (51.945 400)        (86.821.500)    l 1
Cash Flows from investing Activities:
Proceeds from Sale and Maturit es of Investment Secunbes .                                      41.133 000                -    258.675 800                    -
299.809.700          180.890.000 Receipts of Interest on Investments ..                                                          10.005.100      2.927,200      21,139.700        279 500                34,351,500            36,039.900 Purchase of investment Secunt es _..                                                          (70.196.200)                -    (297.085.2001                  -
(367.281.400)        (205.287.900)
I            Net Cash Provided by (Used for) Investing Activities.                                          (19 057 200)        2 927.200    (17.269.700)        279 500                (33.120.200)          11.642.900 l          Net increase (Decrease) in Cash and Cash Equiva'ents                                            (24.298.100)        8.024.800      (6.852,400)      294.200                (22,831,500)          (19.131.800)
Cash and Cash Equr,a?ents at Beginning of Year .                                                132 537.100      37.770.200        8 329.100      4 558 800              183,195.200          202,327,000 t
Cash and Cash Equivalents at End of Year ___                                                $ 108.239 000 $ 45.795.000 $            1.478,700 $ 4 853.000 $ 160,363.700 $ 183.195.200
,          Classified As:
Unrestncted Assets..                                                                    .$    24.611.300 $ 4.160.500 $          1.476,700 $ 4.853.000 $ 35.101.500 . $                        37,567.800    j
;            Restocted Assets..                                                                            83.627,700      41.634 500                -                  -          125.262.200          145.627.400      l 1.476.700 $ 4.853,000 $ 160.363.70T $ 183.195.200
                                                                                                        $ 108 239 000 .$ 45    . .795
                                                                                                                                    - -000- $
l l
1 I
The accompanying notes are an integral part of these financial statements l
3 6-12
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA                                                                                            1 Combined Statement of Cash Flows All Proprietary Fund Types and $1milar Trust Fands For the Fiscal Year Ended September 30,1993 (Conunued)
Totals 3
Prconetaq Fund Tyces              Fwfuciary Fund Tyces            (Memorandum Onty) l toternal      Pens.on      Nonetpendab6e    Septemcer            Septemoet l                                                                Enterense          serv <e        Trust            Trust        30 1993              30.1992 Rsconcillation of Operating income to Net Cash Provided by Operating Activities:
Ops <ating income .                                        5 $$ 647.900 $ 4 578 600 $ 31553 000 $                  294 200 1 92.073 900 8 83 825 900
]
Adjustmints to Reconcile Operatmg income to N;t Cash Provided by Operatmg ActMties:
l
~
Depreciaton .                                                19 4 t 5 500        3 422 500              -                -      22,838 000          19 503 300 Amortizabon. .                                                  339 600                  -            -                -        339 600              206 600 Provision for Uncoilecttle Accounts                              233 400                  -            -                -        233 400            1.243,900 j
Chang 1ln Assets and t.labihties:
;  (inctsase) Decrease in Accounts Recewaele                    (1.712 000)          590,100        3 400                -      (1,119 400)          (3.173 700)
(Increase) Decrease in Other Acccunts Receivatie .                10 600            (2.600)            -                -              7.800          993.100 Decrease in Oue from Other Funds .                                19.100                  -            -                          t 9.100              26,100 (Increase) Decrease m Inventory                                112.000            403 200              -                -
                                                                                                                                        $15 200              (86 000) incr$ase in Accounts Payatie .                                3 205.600          1.046.000            600                -      4 252.200            4 547.300 Decrease in Arbitrage Retate Payable                                    .                -            -                -                  -          (69.100) increase in Customer Contracts Payacte                          21.200                  -            -                -          21.200              136.400 increase in Utihty Depcs.ts Payatie                            356.700                  -            -                -        356.700              711.500 increase in Deferred Revenue ..                                    3 200                -            -                -              3 200            46,400 Decrease in Customer Advances                                (117.100)                  -            -                -
(117.100)              (6.200) increase in Accrued Leave                                        78 200            39.000              -                -
117.200              192.800 Decrease in Prepa:d Fees Cred i .                            (204.600)                  -            -                -
(204 600)              (69 500)
Rece: pts of Interest on investments                                                    -
(21.139 700)        (279 500)    (21,419 200)        (20 631.900) t Total Adjustments..-                                        21 760 500          5 498 000  (21.135 700)        (219 500      S.843 300            3 566 200 Net Cash Provided by Operating ActMties...                . 4 1/ 408 400 $ 10.076 800 $ to 417.300 $                  14 700 $ 91 911 200 $ 81.392.100 i
'l i
t Cash and Cash Equivalents at End of Year:                                                                                                                            ,
l The Combined Statement cf Cash Flows.A!I Proenetay Furd Tyces and Simdar Trust Funds includes ervy Pension Trust and Nonespendable Trust i
Funds The Combined Stance Sheet includes a'i Trust and Agency Funds including Expendaele Trust Funds The respective Cash and Cash Equivalent talances as included on tne Cemeined Batance Sheet are Pension Trust 11.476 700. Expendaele in.st s to 47 t.500, and Nonexpendable Trust $4 853 000                                                                                                                                                      ,
l 1
a 1
l l
The accompanying notes are an mtegral part of these financial statements                                                      1 B-13                                                                                  :
1
 
                  -__------ --~ _ ~-, - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - , , - - - - - - -
THIS PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANK l
l l
l l
 
- - - - - - . - - - - -  --    __ .      a m  . _43 NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS l
 
i l
l l
l THIS PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANK i
I l
l l
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993                                                        1 1
NOTE I
 
==SUMMARY==
OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES The financial statements of the City of Tallahassee have been prepared in accordance with generally accepted                    )
accounting principles (GAAP) as applied to govemmental units. The Governmental Accounting Standards Board (GASB) is the standard-setting body for governmental accounting and financial reporting. On June 15,1987, the GASB issued a codification of the then existing Governmental Accounting and Financial Reporting Standards which, along wrth subsequent GASB pronouncements (Standards and Interpretations), constitutes GAAP for governmental units.
This summary of Tallahassee's significant accounting policies is presented to assist the reader in interpreting the              i financial statements and other data in this report. These policies are considered essential and should be read in conjunction with the accompanying financial statements.
1 A.      REPORTING ENTITY The City of Tallahassee is a po!itical subdivision of the State of Florida, located in Leon County in the north central portion of the State Tallahassee, the capital city of Flonda, is the county seat and the only incorporated municipality in Leon County. The City was incorporated in 1825 and has operated since 1919 under the same charter. The City is approximately 80 square miles in area. The City is a full service city, providing its citizens with a full complement cf municipal services. In addition, the City owns and operates eight enterprise funds which include five utilities: (an electric generation, transmission and distribution system; a natural gas distribution system; a water production and distribution        1 system; a sewage collection and treatment system; and solid waste collection system), a regional airport, a bus system, and golf course This report includes financial statements o' the funds and account groups required to account for those financial activities which are related to the City and are controlled by or dependent upon the City's legislative body, the City Commission.
Control or dependence upon the City was determined on the basis of budget adoption, taxing authority, outstanding debt collateralized by revenues of general obligations of the City, or the City's legal responsibility to fund any deficits that may ;
occur. On this basis, the following entitles are not part of the City of Tallahassee and thus, are excluded from the            I accompanying financial statements:                                                                                              I Tal!ahassee Housing Authority - This authonty was created by the City pursuant to State Statutes with                    ,
commissioners of the Authority appointed by the City Commission. Operations are administered by the Authority            )
and financed with Federal funds and rentals. Outstanding debt of the Authonty is not an obligation of the City.
Sunshine State Governmental Financing Commission - The Cities of Orlando and Tallahassee, Flonda, entered into an interlocal agreement to create the Commission and undertook certain initial risks to ensure its ability to sell bonds The Commission is a joint venture between the members of the govemmental units (See Note V.8).
Crystal River Unit 3 - As indicated in Note V. A, the City of Tallahassee has an ownership interest in the Crystal River Unit 3 nuclear power plant operated by Florida Power Corporation. The City's interest does not meet the entena for inclusion as part of the reporting entity since the operation of the plant is not controlled by the City.
1 B. BASIS OF PRESENTATION                                                                                                    i l
The accounting records of the City are organized on the basis of funds and account groups. For reporting purposes, the          l various funds of the City are classified into three basic fund types governmental funds, proprietary funds, and fiduciary funds. In addition to the various fund types, a fourth category of accounting entities is the account groups                    ,
l Comparative data included in these notes and amounts in the " Totals (Memorandum Only)" columns in the combined financial statements represent a summation of the combined financial statement line items of the fund types and account          i groups and are presented only to facilitate financial analysis. Data in these columns do not present financial position,        l results of operations, or cash flows in conformity with generally accepted accounting principles. Neither is such data comparable to a consolidation. Interfund eliminations have not been made in the aggregation of this data Comparative total data for the prior year have been presented in the accompanying financial statements in order to              I provide an understanding of changes in the government's financial position and operations However, comparative data              '
have not been presented in all statements because their inclusion would make certain statements unduly complex and difficult to understand.
B-14                                                            i l
l
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA                                                              l NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS Septernber 30,1993 NOTE I -(Continued)
Certain balances presented in the financial statements for the year ended September 30,1992 have been reclassified for comparative purposes in the accompanying financial statements.
The following fund types and account groups are used by the City:                                                                l l
GQHERNMENTAL FUNQS The focus of Governmental Fund measurement is upon determination of financial position and changes in financial position (sources, uses and balances of financial resources) rather than upon determination of net income. The following is a description of the Governmental Funds of the City:
GENERAL FUND - The General Fund is the general operating fund of the City. It is used to account for all financial resources except those required to be accounted for in another fund.
SPECIAL REVENUE FUNDS - Special Revenue Funds are used to account for the proceeds of specific revenue sources (other than expendable trusts, or major capital projects) that are legally restricted to expenditures for specified purposes.
1 DEDT SERVICE FUNDS Debt Service Funds are used to account for the accumulation of resources for, and the payment of, general long-term debt principal, interest, and related costs.
CAPITAL PROJECTS FUNDS Capital Projects Funds are used to account for financial resources to be used for the acquisition or construction of major capital facilities (other than those financed by Proprietary Funds and Trust Funds).
PROPRIETARY FUNDS The focus of Proprietary Fund measurement is upon determination of net income, financial position, and cash flows. The generally accepted accounting principles utilized for these funds are similar to those used by businesses in the private sector. I The following is a description of the Proprietary Funds of the City:
ENTERPRISE FUNDS Enterprise Funds are used to account for operations (a) that are financed and operated in a manner similar to private business enterprises - where the intent of the governing body is that the costs (expenses, including depreciation) of providing goods or services to the general public on a continuing basis be financed or recovered primarily    )
through user charges; or (b) where the goveming body has decided that periodic determination of revenues earned, expenses incurred, and/or net income is appropriate for capital maintenance, public policy, management control, accountability, or other purposes.
INTERNAL SERVICE FUNDS Internal Service Funds are used to account for the financing of goods or services provided by one department or agency to other departments or agencies of the City, or to other governments, on a cost-reimbursement basis.
EjDUCIARY FQNDS TRUST AND AGENCY FUNDS - Trust and Agency Funds are used to account for assets held by the City in a trustee capacity or as an agent for individuals,. private organizations, other governments, and/or other funds. These include Expendable Trust, Nonexpendable Trust, Agency, and Pension Trust Funds. Pensica Trust Funds and Nonexpendable Trust Funds are accounted for in essentially the same manner as Proprietary Funda since capital maintenance is critical.
Expendable Trust Funds are accounted for in essentially the same manner as Governmental Funds. Agency Funds are custodialin nature (assets equal liabilities) and do not involve measurement of reszts of operations.
ACCOUNT GRQUES Account Groups are used to establish control and accountability over the City's general fixed assets and the unmatured        l principal of its general long-term debt, which is not associated with, nor the obligation of, the proprietary or trust funds. 1 Accordingly, the City maintains a GENERAL FIXED ASSET ACCOUNT GROUP and a GENERAL LONG-TERM DEBT ACCOUNT GROUP.                                                                                                                I C,    BASIS OF ACCOUNTING Basis of accounting refers to when revenues, expenditures or expenses are recognized in the accounts and reported in the financial statements. Basis of accounting relates to the timing of the measurements made, regardless of the measurement focus applied.                                                                                                                i l
B-15
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA 1
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993 NOTE I - (Continued)
All Governmental Funds, Expendable Trust Funds, and Agency Funds are accounted for using the modified accrual basis of accounting Their revenues are recognized when they become measurable and available as nel current assets.
The following revenues are considered to be susceptible to accrual: grant revenues, rent revenues, cigarette tax revenue, telecommunications revenue, mobile home hcenses, state revenue sharing, and special assessments, etc.
Interest earned on special assessment levies and interest expenses on offsetting long term debt are not accrued unless fully matured and unpaid. Property taxes are accounted for on the modified accrual basis when measurable and available.
Expenditures are generally recognized under the modified accrual basis of accounting when the related fund liability is incurred Principal and interest on general long term debt are recognized when due.
All Proprietary Funds, Nonexpendable Trust Funds, and Pension Trust Funds are accounted for using the accrual basis of accounting. Ubbty revenues are recorded as earned. Fuel adjustment revenues are recognized based on the actual fuel costs. Amounts are charged based on estimated costs and are adjusted semi-annually for any differences between the actual and estimated cust once actual costs are known.
D,    BUDGETARY DATA
: 1. BUDGET POLICY - Budgets are legally adopted for the General and Enterprise Funds. Each Budget is controlled at the fund and departmental level. Budgets are adopted on a basis consistent wth Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) with the exception that encumbrances are reported as expenditt res in the year the commitment is incurred. The City Manager is authorized to transfer budget amounts within deparvnents; however, any revision that alters the total expenditures of any department or fund must be approved by the City Commission. During the year, several supplementary appropriations were necessary to ensure that expenditures did not exceed budgeted appropriations. In instances where budget appropriations and estimated revenues have been revised during the year, budget data presented in the financial statements represent final authorized amounts. Unencumbered appropiiations are c5 sed at year end.
: 2. ENCUMBRANCES - Encumbrance accounting, under which requisitions, purchase orders, contracts, and other commitments for the expenditures of monies are recorded to reserve that portion of the applicable appropriation, is employed as an extension of formal budgetary integration in the General Fund, Special Revenue Funds, Expendable Trust Funds and Capital Projects Funds. Encumbrances outstanding at year end are reported as reservations of fund balance, since they do not constitute expenditures or liabilities.
E. ASSETS, LIABILITIES AND FUND EQUITY
: 1. CASH AND CASH EQUIVALENTS - The City considers cash on hand, cash with fiscal agents, demand deposits and bank repurchase agreements with an original matunty of 90 days or less as cash and cash equivalents. In addition, each fund's equity in the City's investment pool has been treated as a cash equivalent since cash may be withdrawn from the pool at any time without prior notice or penalty.
: 2. INVESTMENTS - Investments, except for those included in the Deferred Compensation Fund, are stated at amortized cost. Investments in the Deferred Compensation Fund are stated at market value
: 3. INVENTORY - The City maintains a variety of inventory types stated at the lower of cost or market in different funds as follows:
Irlytnl0IylyDfL                          Fund                  Valuation Method Fuel                                Electric Fund                    Moving average Fuel                                Gas Fund                          First-in. first.out Fuel                                Tallahassee Transit Fund          Moving average Maintenance parts & tires            Tallahassee Transit Fund          Weighted average Office supphes, parts,                                                                                l tires and fuel                      Internal Service Funds            Moving average Maintenance & repair parts          General Fund                      First-in, first-out Retail merchandise                  Golf Course Fund                  First-in, first-out B-16
 
                                                                                - - - -                          -      .-      -            = - .
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993                                                            l l
NOTE 1 - (Continued)
The cost of governmental fund-type inventories are recorded as expenditures when consumed rather than when purchased.
Perpetualinventory records are maintained for all significant inventories.                                                                I l
: 4.        ADVANCE TOIFROM OTHER FUNDS - Non-current portions of long-term interfund loans receivable (reported in
              " Advance to" asset accounts) of governmental funds are equally offset by a fund balance reserve account which indicates that they do not constitute "available spendable resources" since they are not a component of net currerrt assets. Current portions of long term interfund receivabies (reported in "Due from" asset accounts) are considered "available spendable resources". Non-current portions of long-term interfund loans payable of governmental funds are reported in the General Long. Term Debt Account Group since they are not liquidated through the use of expendable available fincncial resources.
The proceeds of such advances to governmental funda are recorded in "Other Financing Sources".
: 5. FIXED ASSETS Fixed assets used in governmental fund type operations (general fixed assets) are accounted for in the General Fixed Assets Account Group, rather than in governmental funds. Public domain general fixed assets consisting of certain improvements other than buildings, including roads, bridges, curbs and gutters, streets and sidewalks, drainage systems, and lighting systems, are not capitalized. No depreciation has been provided on general fixed assets.
l            All fixed assets are recorded at historical cost or estimated historical cost if actual cost is not available. Donated fixed assets are valued at their fair market value on the date donated.
Fixed Assets used in the Enterprise, intemal Service Funds and Expendable Trust Funds are accounted for in the respective funds. Depreciation of all exhaustible fixed assets used by proprietary funds is charged as on expense against their operations. Accumulated depreciation is reported on Proprietary Fund balance sheets. Depreciation has been provided over the estimated useful lives using the straight line method. Depreciation is charged to contributed capital for those assets constructed or purchased with funds received from Grants, Entitlements or Shared Revenues.                                              ;
I The estimated useful lives are as follows:
l                                                  Buildings .                                  10 to 40 Years Improvements other than Buildings.          10 to 40 Years                                        :
Machinery and Equipment..                    10 to 40 Years                                        l Vehicles .                                    5 to 15 Years                                        j The City of Tallahassee follows the Federal Energy Regulatory Commission's Uniform System of Accounting; therefore, retirements of Utility Funds' plant in service are accounted for in accordance with Federal Energy Regulatory Commission regulations, whereby, when an asset is retired, the cost of the asset is charged to accumulated depreciation.
l
: 6.        BOND DISCOUNTS AND ISSUANCE COSTS Bond discounts and issuance costs are deferred and amortized over the term of the bonds using the effective interest method Bond discounts are presented on the financial statements as such and issuance costs are presented as other assets.
j              7.        PRIOR PERIOD ADJUSTMENTS:
a,        Capitalized Interest -In 1981, the City adopted the provisions of Statement Nos. 34 and 62 of the Financial Accounting l
l              Standards Board requiring that interest costs be capitalized for those assets that are constructed or acquired for an entity's          '
l              own use subject to certain specific requirements and limitations. During 1993, the City modified its method of calculating capitalized interest for the Electric Fund to incorporate the provision of recognizing avoidable interest resulting in the recognition of additional capitalized interest. Accordingly, a prior period adjustment for years 1981 through 1992 was                  4 recorded in the Electric Fund's financial statements with an increase to net fixed assets and retained earnings as of October            l 1,1991, of $23,421,000 and an increase to net fixed assets and net income for fiscal year 1992 of $2,345,300.                          ,
l l
l 1
i B-17                                                                l D
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993 NOTE I - (Continued)
: b. Fixed Assets - Dunng the 1993 annual fixed asset intentory of the City's fleet vehicles, it was determined that
$5,221,300 of vehicle purchases were not capitalized for yesrs 1983-1992. Additionally, during analysis of projects for the Electric Fund, it was determined that $6,441,300 of non-capital projects were capitalized and carried in construction in progress for years 1991-1992. Accordingly, prior peaod adjustments were recorded in the Garage and Electric Fund's financial statements which increased fixed assets by $5,221,300 for the Garage Fund and decreased fixed assets by              l
$6,441,300 for the Electric Fund as of October 1,1992. The net effect of these Odjustments on the respective fJnd's financial statements as of October 1,1991 were: (1) an increase to accumulated depreciation of $1,500,300 and an increase to retained earnings of $3,721,000 for the Garaga Fund; and (2) a decrease in retained earnings of $1.738,600, and a decrease to net income for fiscal year 1992 of $4,702,700 with no affect on depreciation for the Electric Fund.          .
l
: c. Loans to Other Funds - During 1993 it was determined that the accounting for Loans to Other Funds in the intoma' Loan Fund (an Internal Service Fund) had overstated interest income and loans receivable by $1,055,700.
Consequently, a prior period adjustment was recorded in the Internal Loan Fund's financial statements which decreased loans receivable. The net effect of this adjustment on the fund's financial statements was a decrease in retained eamings with a corresponding decrease in net income for fiscal year 1992 of $1,055,700.
d      The following is a summary of prior period adjustments and their net effect on retained earnings as of September        ,
30,1992:                                                                                                                        '
Electric          Garage        Internal Loan Fund              Fund                Fund Retained Earnings - September 30,1992 -
As previously reported .                          5 231,477,800      $ 28,388,800      $ 1,107.000 Prior Period Adjustments:
Recognition of additional capitalized interest..                          25,766,300                  -                  --
Adjustment to loans receivable..                              -                --
(1,055,700)
Adjustment to capital assets .                      (6.441.300)    __122L000                      --
Retained Earnings September 30,1992 -
As Restated .                                    $_25QJQ2300        $ 32109 80Q        $      5132Q F. REVENUES, EXPENDITURES AND EXPENSES
: 1. PROPERTY TAXES Under Florida law, the assessment of all properties and the collection of all county, municipal and school board property taxes are consolidated in the offices of the County Property Appraiser and County Tax Collector. The laws of the State regulating tax assessment are also designed to ensure consistent property taxes at a rate of up to 10 mills. The millage rate assessed by the City for the fiscal year ended September 30,1993 was 3.200.
All property is assessed by the county according to its fair mariset value on January 1 of each year. Each assessment rollis submitted to the Executive Director of the State Department of Revenue for review to determine if the rolls meet all of the appropriate requirements of State Statutes.
The current year taxes for the fiscal year, beginning October 1, are billed in the month of November and are due no later than March 31. On April 1, all unpaid amounts become delinquent and are subject to interest and penalties. Discounts are allowed for early payment at the rate of 4% in the month of November,3% in the month of December,2% in the month of January and 1% in the month of February. The taxes paid in March are without discount.
Delinquent taxes on real property bear interest of 18% per year. On or prior to June i following the tax year, certificates are sold for all delinquent taxes on real property. After sale, tax certificates bear interest of 18% per year or at any lower rate bid by the buyer.
Application for a tax deed on any unredeemed tax certificates may be made by the certificate holder after a period of two years. Delinquent taxes on personal property bear interest of 18% per year until the tax is satisfied either by seizure and sale of the property or by the five year statute of limitations.
The City Tax Calendar is as follows: Valuation Date: January 1; Levy Date: November 1; Due Date: March 31, Succeeding Year; and Lien Date: Apnl 1, Succeeding Year.
B-18
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993 NOTE I - (Continued)
: 2. GRANTS AND OTHER INTERGOVERNMENTAL REVENUES - Grants and other intergovemmental revenues recorded in governmental funds are recognized as revenue n the period when they are measurable and available (modified accrual basis of accounting) within the parameters of legs: and contractual requirements. In enterpnse funds, grants and other intergovernmental resources that are extemally restricteo 'o capital acquisition or construction are recorded as contributed equity (Contributed Capital accounts) and recognized in the period in which they are earned and become measurable (accrual basis of accounting). Grants and other intergovernmental resources for enterprise fund operating purposes are recognized as "nonoperating" revenues on the accrual basis of accounting-
: 3. IMPACT FEES Impact fees are recognized as non-operating revenue (system charge revenues) in the Water and Sewer Funds. These revenues are collected for the exclusive use of the water and sewer systems.
: 4. AMORTIZATION OF NUCLEAR FUEL - The costs of nuclear fuel, including estimated disposal cost, are charged to cperating expenses. These costs are charged to customers through increased rates or through the fuel adjustment clause.
: 5. COMPENSATED ABSENCES - All full-time employees earn vacation and sick leave starting with the first day of employment, all part time employees earn vacation and sick leave in proportion to the number of hours in their normal work day.
Vacation leave is earned based on years of continuous and creditable service as follows:
Executie                Senior Management                    Gragral Years of        Total Days      Years of      Total Days    Years of        Total Days
_ Service        Per Year      _SgIYtce      _Eedear_      _ Servi _ce. _Eer Year Up to 1            15          Up to 1          15          Up to 5          15 1 to 5          21            1 to 5          18          5 to 10          18 5 to 10            24            5 to 10          21        10 to 20          21 Over 10            27          10 to 20          24        Over 20            24 Over 20            27 A maximum of 43 days vacation leave time may be carried over from one fiscal year to the next for executive employees and a maximum of 33 days for senior management and general employees. An employee who terminates employment with the                  ;
City is paid for any unused vacation leave accumulated to the time of termination.
Sich leave is camed at the rate of four hours for each month of service with no maximum kmit on the number of hours which may be accumulated Effectrve May 1,1991, employees who have 24 months continuous service and who experience an absence in excess of 48 consecutive work hours for a medically certified illness or disability are also eligible for Catastrophic fliness Leave up to a lifetime maximum of 1200 hours An employee who terminates from the City for any reason other than termination for cause will be paid one-half of the total amount of sick leave (without regard to catastrophic illness leave) accumulated by him or her on the effective date of (ermination. If the employee dies, the sick leave amount will be paid to the employee's beneficiary or estate. Retiring employees can elect the option of using the accumulated sick leave amount to purchase single coverage health insurance in lieu of receiving payment.
Accumulated current and long term vacation and sick pay amounts are accrued when vested in Proprietary Funds. For Governmental Funds, the liability is recorded in the General Long-Term Debt Account Group, The City has estabhshed a reserve in the Human Resources Fund (an Internal Service Fund) to fund accrued leave pay outs which are in excess of annual budgetary amounts B 19
 
1                                                                                                                            l CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS                                                '
Septernber 30,1993 NOTE I - (Continued) i 6. INTERFUND TRANSACTIONS l    a. INTRA-GOVERNMENTAL CHARGES - Certain functions of the City of a general and administrative nature are accounted for in internal service funds. The costs accumulated in these funds are allocated to the various funds benefited by the services via charges which are recorded as charges for services in the internal service funds and expenses or expenditures in the benefited funds. Such costs allocated to the funds for the year ended September 30,1993 are as follows:
General ..                                            $ 9,359,100 Electric. ,                                              7,136,800 Gas.                                                    1,001,100 Sewer..                                                  2,dt 56,900 Water .                                                  2,052,200 Airport                                                    400,500 Ta:lahassee Transit                                        619,900 Solid Waste .                                            2,119,300 Golf Course..                                                75,600 Stormwater Managemant..                                    688.900 125.910.300
: b. TRANSFERS - All interfund transactions except advances, quasi-external transactions and reimbursements are accounted for as transfers. Nonrecurring or nonrountine transfers of equity between funds are considered residual or capital equity transfers. All other interfund transactions are treated as operating transfers
: 7. RECONCILIATION OF BUDGETARY BASIS TO GAAP BASIS - The following schedule reconciles the " Excess of Revenues and Other Financing Sources Over Expenditures and Other Financing Uses - Budgetary Basis" to the " Excess of Revenues and Other Financing Sources Under Expenditures and Other Financing Uses GAAP Basis" for the General Fund for the year ended September 30,1993.
Excess of Revenues and Other Financing Sources Over Expenditures and Other Financing Uses Budgetary Basis .                                              $ 64,900 Adjustments.
Cancellation of Prior Year Encumbrances ..                                            (78,000)
Recognition of Current Year Encumbrances .                                        _J81QQ)
Excess of Revenues and Other Financing Sources Under Expend:tures and Other Financing Uses - GAAP Basis..                  $ (71.600)                            j l
I l
l 1
B-20
                                                                                                                            ]
 
l CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993 NOYE I-(Continued) 8,    BUDGETARY COMPLfANCE SCHEDULE The schedule below gives a comparison on a departmental basis of budget to actual expenditures on a budgetary basis. The City's legally adopted budget requires that we report encumbrances as an expenditure. Budgetary basis expenditures include encumbrarces to reflect actual expenditures on a basis consistent with the hgally adopted budget. This schedule includes budgetary comparisons for both Enterprise and General Fund operations.
Geoartments                              Budaet      Exoenditures                              Variance City Commission.                                  $      424,400  $      404,300                          $    20,100 Legal .                                                1.596,200        1,590,400                                5,800 Treasurer / Clerk .                                    6,359,200        5,799,900                              559,300 Auditing..                                                400,800          397,500                                3,300 Executive .                                            1,825,700        1,586,200                              239.500 Management and Budget.                                  7,572,000        7,229,800                              342,200
!                    Fire.                                                12,598,100      12.247,900                              350,200 Police                                                23,383,000      22,882,600                              500,400
}                    Public Works..                                        32,035,500      30,579,600                            1,455,900 j                  Parks and Recreation .                                9,819,200        9,514,300                              304,900
  ;                General Services .                                      1,680,100        1,636,700                              43,400
  !                  Planning ..                                            1,938,100        1,903.100                              35,000 4                  Community improvement..                                3,.191,600      2,964,300                              227,300 j                  Aviation .                                              4,944,700        4,758.600                              186,100 i                Tallehassee Transit..                                  7,847,200        7,472,000                              375.200 j                    Electric..                                          135,881,700      131,741,700                            4,140,000 l                  Water and Sewer.                                      36,397,900      34,353,400                            2,044,500 j                  Gas.                                                  11,100,900      10,656,900                              444,000 1                  Growth Management..                                    3.171.200        3.075.200                              96.000 l                                                                $ 302.167.500      $ 290.794.400                          $ 11.373.100 1                                                                                                                                                1 i      9. AIRPORT FUND'S LEASING OPERATIONS The Airport Fund's leasing operations consist principally of leasing                                j i      land and buildings under operating leases to airlines, rental car agencies and other commercial enterprises. Lease terms                    l l      vary from one to twenty-five years and require, in some cases, that leasehold improvements will be contributed to the City a      at lease termination. The following is a schedule by years of minimum future rentals on noncancelable operating leases of the Airport Fund as of September 30,1993.
l                                    Years ending September 30, i                                    1994.,                                            $ 1,859,422 l                                    1995..                                                  740,644 1996..                                                  537,472 1997..                                                  529,816 1998.                                                  544,949 Later years..                                        4.402.775
                                                                                        $ 8.815.078 4
l      Total minimum future rentals do not include contingent rentals that may be realized under certain leases that require
{        additional rent if the tenant's gross revenues exceed stipulated minimums. Contingent rentals for the fiscal year ended i        September 30,1993 amounted to $3.200.
In October 1989, the City entered into fifteen-year lease and use agreements with its major airline tenants, the signatory
]        airline agreements. Among other provisions, the agreements require that landing fees and terminal rentals be reviewed
;        annually and adjusted so that the total revenues of the Airport System are sufficient to meet the Airport Fund's                            l requirements as determined by the signatory airline agreements. At the end of the fiscal year, after all required deposits                  I have been made, a portion of remaining funds are required to be designated as the Prepaid Fees Credit to be credited against the subsequent year's rates for rentals, fees and charges. Remaining funds are to be designated to Prepaid Fees l        Credit as follows: 60% for the first five fiscal years, and 50% in subsequent fiscal years. The allocation of the Prepaid                  ,
;        Fees Credit is 85% toward terminal rentals and 15% toward landing fees.                                                                    )
i                                                                                                                                                  i j                                                                            B-21 I
l l
                                                , . - .    -    . , - - -              _        . . . . , _ . . . _ _ _ . ,            --.-m . __'
 
l CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA                                                            I l
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993 NOTE I - (Continued)
The Prepaid Fees Credit is recorded as a current liability in the amount of $514,800 and $719,400 for the 1993 and 1992 fiscal years, respectively.
The residual portion of remaining funds, (40% for the first five fiscal years and 50% for subsequent fiscal years), is to be allocated to the Signatory Airline Capital Account (25% up to $105,000, adjusted for inflation) and the Airport System Capital Account (75%). Signatory airlines constituting a majority-in-interest shall direct the use of the Signatory Airline
;  Capital Account. Funds on credit to the Airport System Capital Account shall generally be used to pay the costs of l'
improvements in other than airline supported areas; or the cost of improvements in airline supported areas for which the signatory airlines are not financially responsible under the agreement The minimum rentals to be paid by the signatory airlines under this agreement will vary each year and such amounts have not been included in the above schedule of minimum future rentals.
The fifteen year lease and use agreements with the City's major airline tenants (the signatory airline agreements) are reliant on the ongoing operations of the signatory airlines.
l l
1 I
B-22 l
l
 
f a
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA                                                              l
(
l l                                              NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993 NOTE II STEWARDSHIP, COMPLIANCE, AND ACCOUNTABILITY A,    COMPLIANCE WITH FINANCE RELATED LEGAL AND CONTRACTUAL PROVISIONS                                                          l The City has no material violations of finance-related legal and contractual provisions.
B,    DEFICIT RETAINED EARNINGS OF INDIVIDUAL FUNDS The Communications Fund, an Internal Service Fund, had a deficit retained earnings of $(3,300) at September 30,1993.
The daficit will be eliminated by transfer of funds from other operating funds during the 1994 fiscal year.
C,    EXCESS OF EXPENDITURES OVER APPROPRIATIONS IN INDIVIDUAL FUNDS AND DEPARTMENTS No individual fund or dep artment expenditures exceeded appropriations during fiscal year 1993.
D. ESTABLISHMENT OF NEW FUND Daring 1992, the City and Levo Ccunty entered into a interlocal agreement for the purpose of funding, acquiring, constructing, and operating and maintaining a railroad station site located in Tallahassee, Florida. The agreement affixed the City with      !
fiduciary responsibility for management of the railroad station operations. Accordingly, the Railroad Fund, an expendable trust fund, was established to account for operations See Note V D. for definition of the expendable trust fund and City's      j equity interest in joint venture,                                                                                                j E. TERMINATION OF FUNDS                                                                                                        .
I Effective September 30,1993, Special Capital Projects, an expendable trust fund, was discontinued. The residual balances of Special Capital Projects which totaled $6,659,100 were transferred to the Capital Improvements Fund Effective October 1,1991, the operations of Forest Meadows Fund were transferred to the General Fund. Net Fixed Assets of $1,660,900 were transferred to the General Fixed Assets Account Group and a residual equity transfer of ($1,365,900) was made to the General Fund.
l l
B-23
 
I CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA
]                                                                                          NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993 i
NOTE Ill- DETAll NOTES ALL FUNDS AND ACCOUNT GROUPS 1                                          A. ASSETS i
:                                          1,    CASH AND CASH EQUIVALENTS ANDINVESTMENTS i                                          The City of Tallahassee maintains a cash and investment pool that is available for use by all funds. Each fund's portion of this pool is reported in " Cash and Cash Equivalents." Interest earned by this pool is distributed to each fund monthly
'                                          based on weekly balances. In addition, investments are separately held by several of the City's funds.
i                                          Deposits - At year end, the book balance of the City's deposits was $2,181,400 and the bank balance was $6,575,300.
l                                          The difference between the book balance and bank balance is due to outstanding checks. The bank balance is insured -
by federal depository insurance and, for the amount in excess of such federal depository insurance, by the State of Florida's Public Deposit Act. Provisions of the Act require that public deposits may only be made at qualified public i                                          depositories. The Act requires each qualified public depository to deposit with the State Treasurer eligible collateral i
equal to or in excess of the required collateral as determined by the provisions of the Act, in the event of a failure by a
;                                          qualified public depository, losses, in excess of federal depository insurance and proceeds from the sale nf tha securities i                                          pledged by the defaulting depository, are assessed against the other qualified public depositories of the same type as the
,                                          depository in default. When other qualified public depositories are assessed additional amounts, they are assessed on a 1                                          pro <ata basis.
Invt.stments - The City's investment guidelines, as defined by the City Charter and its written investment policies, are approved by the City Commission or the Sinking Fund Commission. The investment policies established three investment pools: 1) The General Operating Pool, which covers all monies of the City not otherwise classified and is included in the above-referenced cash and investment pool; 2) the Sinking Fund Pool, which covers all monies set aside for the payment of principal and interest on the City's notes, bonds, or other obligations of indebtedness; and 3) the Pension Fund Pool which covers all monies of the City's pension funds. According to the City Charter, the City Treasurer-Clerk is designated to invest all monies belonging to the City pursuant to the policies approved by the City Commission, except those monies in the Sinking Fund and Pension Fund Pools. Monies in the Sinking Fund and Pension Fund Pools are invested under the auspices of the City Charter-created Sinking Fund Commission, which consists of the five City Commissioners and three appointed members. Under the policies approved by the City Commission and the Sinking Fund Commission, the day to-day investment of all monies is managed by the City Treasurer-Clerk.
The City's banking arrangement requires daily cash balances to be invested in an overnight repurchase agreement at the federal fund rate. The repurchase agreement's balance at September 30,1993 is $3,500,000.
Authorized investment instruments for General Operating and the Sinking Fund pools are as follows:
General      Sinking Ooerating    _Eunt Repurchase Agreements-                                              X            X
}                                          Reverse Repurchase Agreements..                                    X            X                                        l Certificates of Deposit..                                          X            X 3
d Bankers' Acceptances .                                              X            X
                                                                                                                                                                        )
l Commercial Paper Rated A-1 by Standard & Poor's or P-1 by Moody's .                                              X            X U. S. Treasury Bills, Bonds or Notes .                              F            X U. S. Government Agencies .                                        X            X 4
Mortgage-backed Govemment Obligations .                            X Corporate Fixed Income Securities rated at least A by Standard & Poor's or Moody's..                        X Florida State Board of Administration Local Governments Surplus Funds investment Pool..                      X            A A
The Pension Fund Pool may be invested at a level considered acceptable for the plan as adopted t.y the Sinking Fund        j
;                                            Commission. The level of acceptable risk has been determined to equal the risk of a market portfolio composed of: 40%
in S & P 500 stock index,15% in the Frank Russell 2,000 index,35% in Shearson Lehman's G/C Composite index, and 10% in the Frank Russell Company real estate index.
B-24
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993 NOTE Ill -(Continued)
In addition to authorizing investment instruments, the City's pohcies also identify various portfolio parameters addressing issue d'vewfication. term to maturity and liquidity, and requirement of " purchase versus delivery" perfection for securities held by a third party on behalf of and in tne name of the City.
The City's investments for all pools are summarized and categorized under GASB 3 guidelines as follows to give an indication of the level of risk assumed by the City at September 30,1993.
Cahgorv                      Carrying          Market 1                  ._2__          3            Amount            Value Repurchase Agreements.              $            --      $3,500,000      $    -      $ 3,500,000        $ 3,500,000 U. S. Government 4      Secunties .                        123,445,900                  --          --      123.445,900        127,376,100 U. S. Government Agencies .            57,484,900                  -            --        57,484,900        58,494,200 Corporate Fixed income Securities .                        32,999,100                  ..          --        32,999,100        33,430,500 Corporate Equity Secunties..            70.491200                  -            --
70.495.20D        84.092.70Q
                                        $284.425102          $3.500.000      $      --      287,925,100        306,893,500 Investment in Florida State Board of Administration Local Governments Surplus Funds investment Pool.                                      95,404,100        95,404,100 investment in mutual funds..                                                            189.382,200        218,310,600 Investment in guaranteed investment contract..                                            56,773,400        56,773,400 Investment in Real Estate..                                                                17,397,900        15.321,600 Accrued Interest .                                                                    _ _ 2191200            2.799 100        l Total Investments..                                                                $649.681.900        $695.502.400 l
l Category 1 includes investments that are insured or registered or for which the securities are held by the City or its agent in the City's name. Category 2 includes uninsured and unregistered investrnents for which the securities are held by the counterparty's trust department or agent in the City's name. Category 3 includes uninsured and unregistered investments for    l which the secunties are held by the counterparty in the City's name or held by the counterparty's trust department or agent, but not in the name of the City.
/  2. FDED ASSETS Dunng ti e fiscal year ended September 30.1993, the following changes occurred in the general fixed assets account group.
s Balance                                            Balance October 1,                                        September 30, 199L._        _Md!!! gat.      Deletions            1993 Land..                                        514.677,100        $10,899,900    $      18,400      $25,558,600 Buildings .                                    31,574,500            4,319,700        240,100        35,654,100 improvements Other Than Buildings .                                    4.674,300          4.627,000            3,900        9,297,400 Equipment..                                    13,119,100            1,041,800      2,177,800        11,983,100 Construction in Progress .                    28,057,400            8,916,100      21,614,300        15,359,200 Equity Investment in Railroad Fund..                      --
554EQ                  -
554300
                                                  $22.102.400        $30.359.400    $24.054.500        $98.407.300 B 25
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993 NOTE ill -(Continued)                                                                                                                                                  l General fixed assets construction in progress consisted of the following at September 30,1993:
l Required Project                                                                  Future Authorized _                _Expandat      _C.ommitted                  Inading                                      l Land Acquisition .                            $ 4.582,400                  $ 2,257,700    $ 2,324,700                    None Mixed Use Parkin9 Garage,.                      19,100,000                    2,777,700      16,322,300                    None Parks & Recreation Facilities..                  7,123,200                    2,729,300        4,393,900                  None Police Station Expansion / Equipment..          6,996,900                    3,876,300        3,120,600                  None Science Center .                                2,050,000                      353.500          1,696,500                None                                        l Miscellaneous Projects.,                      _S.Z00100                        3.364.700    _ 1 3.36.000                    None                                        !
                                                $46.553.200                  $15.359.200    $31.194 000 Proprietary fund type fixed assets consisted of the following at September 30,1993-                                                                                    l Egrprise                Internal 6 amice Land..                                                                $ 32,085,600          $                48,700 Structures and improvements..                                              115,250,800                      721,400                                                    '
Equipment..                                                              477,826,000          12,486.500 Vehicles .                                                                  9,968,600        24,722,800                                                              i Construction in Progress .                                                113.278.400                            --
l Total .                                                                  748,409,400        37,979,400                                                              i Less: Accumulated Depreciation .                                          221.660.400          16.747.6Q0                                                              )
Net..                                                          $526.749.000              $ 21.231.800 I
The amount reported for equipment in the Internal Service Fund as of September 30,1993 includes capitalized lease                                                      I equipment of $3,583,800. Accumulated depreciation on tne leased equipment totaled $1,784,900. See Note ill B. 7 for l
discussion of lease commitments.
Net interest costs incurred during long-term construction projects are capitalized. Capitalized interest in the proprietary funds consisted of the following at September 30,1993-Electric                    Water      Sewer                        Gas                  Airport AL                          __Eunt      Eund_.                      Eund                _EunL Total Interest Cost Incurred .                  $ 7.966.900                $ 743.700 $ 2.708.800                    $ 255.6QQ              $ 974.700 Interest Cost Capitalized..                    S 5,794,000                $ 693,000 $ 2,698,200                    $ 255,600              $ 350,000 Interest Earned Bond Proceeds .                _(L.582.00D)                    (200.0Q0)    (32_4JDO)                  (40.00D)                      --
Net interest Capitalized .                      $ 4.212.000                $ 493.000 } 2 373.900                    $ 215.000              $ 350.000 B 26
 
i CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993
)
1
)        NOTE 111 -(Continued) i j      Fixed Assets for each Enterprise Fund and Internal Service Fund consisted of the following at September 30.1993:
Structures and                                    Construction                    Less Accumulated
)j                                                        _!mproygments _ Equipment _          Vehicles      in Progress _    Total            DeoreciatiOIL      Net tand J        Enterprise Funds:
Electric.. ..                        $ 3.034.600  $ 51,964,100  $305,171.500      $ 4,450,900    $ 47.861.200    $412.482,300        $150,290.300    $262.192.000 1      Gas ..                                      61,600      8,985.900    15.392.500                -        1,922.200    26.362,200          5,404,300      20,957.900 d
Sewer ..                                  870.900    11,899.900    97,593.600            59,100      41,531,500    151,955,000        28,794.300    123.160.700  '
1 Water                            ..      156,100      7.999,600    50,066.100            2,600        7.891,200    66.115.600        15,775,100      50,340.500 i      Airport..        .. ..                25,006,700    30,029.300      2.223,900          475.700      10,318,900    68,054,500        13.518,800      54,535,700 i'    Tallahassee Transit..                  1,866,500      3,676,100      5,049,800        4.935,300        3.418,600    18,946,300          5,686,800      13,259.500 Solid Waste.                                            287.900      2,006,600            9,100                      2,303,600          1.690,100        613,500
)
g 1.089.200        408.00Q        322.000            35.900          334.800      2.189.900            500.700      1.689.200 f
6 Golf Course..
J Total..                            $32.085.600  $115.250.800  $477.826.000      $__9368_600    $113.278.400  $748.409.400        $221.660.400 ' $526.749.000 Internal Service Funds:                                                                                                                                                .
l      Reading, Billing and Collection..          . . .        $          -
                                                                            $    136,000      $          -
                                                                                                                            $    136.000      $    87.900  $      48,100 i      information Systems Services..                                    -              -      7,457,600            9,500                -      7,467,100          2,439,100      5,028.000  t l
Accounting... ..          .
87.100                -                -
87.100            38,600          48,500 325,500
,      Central Stores . . . _ . . .                48.700        257.100        19,700                -                -                          143,100        182.400
;      Purchasing .. ...        .
96.000                -                -        96,000            43,600          52.400  ;
~
Garage . .                    .
461.400      4,248,900        24,713,300                -    29,423,600        13.658.100      15,765.500  ,
!      Human Resources.. .                              -              -        39,800                -                -        39,800            30,700          9.100 Pension Administration..                                        -          1,700                -                -          1,700              1,700              -
l l
Risk Management..                  .
1.800                -                -          1,800 -            1,200            600 l      Communications .              ...
                                                        -          2.900        397.900                -                -        400.800            303.600          97.200  i
,        Total..                          S      48.700 $      721.400  S 12.486.500      $ 24.722.800 $              -
S 37.979.400        $ 16.747.600    $ 21.231.800
;                                                                                                                                                                              I
!                                                                                                                                                                              I l
;                                                                                                                                                                              i
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993 NOTE Ill -(Continued)                                                                                                        ,
1 B. LIABILITIES 1,    PENSION PLAN OBLIGATIONS The City's pension plan is established by Chapter 17 of the City Code of Ordinances. Under the plan the City provides a single employer defined benefit provision covering general employees (Article ll), police officers (Article Ill) and firefighters (Article IV), and a defined contnbution provision (Article V - Matched Annuity - MAP) covering all City employees The provisions of the pension plans are " qualified
* Under the Internal Revenue Service Code, which makes employee contnbutions tax deferred.
: a. Defined Benefit Provision - Established through Parts A, B, and C in Articles ll, Ill, and IV. Parts A and B are closed to further participation while part C provides coverage to all new employees. All members of the pension plan are covered by one of these parts depending upon employment date. These parts provide a detail description of the various defined benefit provisions. These provisions include the types of employees covered, benefit provisions, employee eligibility requirements for normal, early and/or vested retirements, and the related benefits for each of these retirements, ,
pre-retirement death benefits, and provisions for disability retirements There are also post retirement cost-of living adjustments (COLA) and health care suppiements.
: b. Defined Contribution Provision - All employees (general, firefighters, and police officers) may elect to contribute a portion of their salary to the plan. Firefighters and Police can contribute up to 5% of their salary. General employees can contribute up to 20% of their gross pay not to exceed the maximum amount allowed by the internal Revenue Service.
The City contributes 4% to each general employee's MAP account. Upon reaching norma! retirement age or retiring under the plan, a participant shall be paid his contributions, together with accrued earnings. If a general employee uses the contributions and accrued earnings to purchase an annuity contract, the plan will increase the amount of funds (only on the City's 4%, employee flex matched contribution and employees' contribution up to the 5%) used by the participant by a factor of 50 percent Employee contributions (including the City's 4% contribution to each general employees MAP account) plus accrued earnings thereon are 100% refundable if the employee elects to terminate his vesting rights or is      q not vested at the date of employment termination.
c,    Funding Status and Progress - The amount shown below as the " pension benefit obligation" is a standardized disclosure measure of the present value of pension benefits, adjusted for the effects of projected salary increases and step-rate benefits, estimated to be payable in the future as a result of employee service to date. The measure is intended to help users assess the funding status of the plan on a going-concem basis, assess progress made in accumulating sufficient assets to pay benefits when due, and make comparisons among employers. The measure is the actuarial present value of credited projected benefits and is independent of the funding method used to determine contnbutions to the plan. The pension benefit obligation was computed as of September 30,1992. Significant actuarial assumptions used in calculating the pension benefit obligation include (a) an interest rate of 8% per annum compounded annually, (b) projected salary increases for inflation and merit of 6.5% per annum compounded annually, (c) inflation rate of 4.5% and, (d) post retirement benefit increases including 3% cost of-living adjustments and a health care supplement.
The total assets in excess of pension benefit obligation as of September 30,1992, were as follows:
P_ensionleneft0h!!gahon
* Retirees and beneficiaries currently receiving benefits and terminated employees entitled to benefits but not yet receiving benefits                                  $ 78,968,000
* Current employees:
Accumulated employee contnbutions                                    55,959,000 Employer-financed vested                                              39,159,000 Employer financed nonvested                                        _._QL3ZSaQQ Total Pension Benefit Obligation                                    235,462,000 Net assets available for benefits (actuarial value)                        274.929.000
* Assets in excess of Pension Benefit Obligation                            $ 39.467.000 B 28 J
 
C!TY OF TALLAHASSEE, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993 NOTE Ill -(Continued)
The market value of net assets available for benefits was $285,066,200 Emni.Qn Plan Infomlab20:
1991MEnbenhiD StallatiGaunf_Qf.01 alt 0D A. Retirees and beneficianes of deceased retirees currently receiving benefits                            483 B. Terminated employees entitled to benefits but not yet receiving benefits                                37 C. Active employees:
Fully vested                                                                                      1,674 Non-vested                                                                                        1,008 D. Total current year's payroll                                                                  $83,115,000 E. Current year payroll for employees covered by the Plan                                        $75,230,000
: d. Actuarially Determined Contribution Requirements and Contribution Made The contributions required to support the benefits under Article !!,111 and IV, other than pre-retirement death benefits, are determined based on a level funding approach and consist of a normal contribution and an accrued liability contribution. The normal contribution is determined using the entry age actuarial cost method. Under this method, a calculation is made to determine the uniform and constant percentage rate of contnbution which, if applied to the compensation of the average new member during the entire period of his anticipated covered service, would be required to meet the cost of all benefits payable on his behalf.
l The unfunded actuarial accrued liability contribution is funded when necessary using the entry age actuarial cost method with amortization period of fifteen years. Additional contributions are made on a term cost basis to support the pre-retirement death benefits.
Employer contributions required to support the benefits under Article V (MAP Program) are determined following a level funding aggregate approach. The present value of prospective employer contributions is determined by subtracting the present value of prospective member contributions and preser,t assets from the total present value of benefit expected to be paid from the program. Contributions dunng fiscal year 1993 totaling $5,738,500 ($3,208,800 employer contributions representing 5.29% of covered payroll for general employees and $2,529,700 voluntary employeo contributions representing      ,
31% of total covered payroll), were made in accordance with contnbution requirements determined through an actuarial          l valuation performed as of September 30,1991. Total covered payroll for the MAP program was $60,657,800 for general            l employees and $20,031,000 for police and firefighters. Total covered payroll for fiscal year 1993 was $80,688,800.
Contnbutions are based on rates of covered payroll of 5.29% for the City and voluntary employee contributions of 0% - 20%
for general employees and 0% - 5% for firefighters and police officers.                                                      !
l Contributions to the Defined Benefit Plan in 1993 amounted to $13,325,400 of which $9,066,500 and S4,258,900 were made by the City and its employees, respectively. In addition, the State of Florida contnbution for the Police and Fire plans amounted to $518,200 and $322,800, respectively. The contributed amounts were actuarially determined as described above and were based on an actuarial valuation as of September 30,1991, Contributions made by the City of Tallahassee and its employees are detailed in the table noted below.
The significant actuarial assumptions used to compute the actuarially determined contribution requirements are the same as those used to compute the pension benefit obligation as described in the preceding page.
B-29
 
l CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993 NOTE Ill -(Continued)
The employer pension cost as a percentage of payroll for each Plan is as follows-
__ General Employegs_.                      Pohce                          Firefighters Percent of                          Percent of                        Percent of
_AmouRL        _EayloL          _ArnounL_        _._EayIoL        Amount . -      _EayrolL_
Contnbution Requirements:
Normal Cost .                  $ 9,931,300        17.38 %        $ 2,644,200          25 31%    $ 1,833,000            24.26 %
Unfunded Accrued Liability (Surplus)..              (E;L800) . (0.11%)              (110.700)          (1.0S%)        (69500)        _IQJ2%L Total .                      $ 9.868.500        17.27%          $ 2.533.500          24 25%    $ 1.764.400          _ 23 34%
Contribution Made-City ..                        $ 7,017,400        12.27 %        $ 1,279,900          12.28%    $ 769,200              10.10%
Employee .                      2.851,100        5.00 %            735,400            7.00%        672,400            9 00 %
State of Florida..                        -          -              518,200            4.91%        322300            4.24%.
Tota!                        $ 9.868.500      _ 17.27 %        $ 2.533.500          24 25%      $ 1.764.400            23 34%
A separate Article V MAP employer contribution is also payable for general employees, police officers and firefighters.
Firefighters and pohce officers MAP plans were amended on October 1,1988 and June 1,1990 eliminating the City's required contnbution. The Article V MAP employer contribution for general employees was 5.29%,5.77% and 3.75% for 1993,1992 and 1991, respectively.
: e. Trend Information Trend information gives an indication of the progress made in accumulating sufficient assets to              ,
pay benefits when due.                                                                                                              i The following first six years of the ten-year historical trend information, prepared in accordance with Governmental Accounting Standards Board Statement No. 5, provides information on progress made in accumulating sufficient assets to pay benefits when due. The purpose of the chart is to establish a consistent method for analyzing and making comparisons among different public retirement systems. Information prior to 1987 is not available and accordingly is omitted from this table. The following information also presents three year trend information required by Governmental Accounting Standards Board Statement No. 5.
Requif ed_ Supplementary _laformattonAnalysis_olfundingfmutess (in $ milkon)
                                                                                                                                    '1 (1)              (2)                (3)                (4)              (5)              (6)
Assets in                            Assets in Net                                                  Excess of                            Excess of Assets                                                  Pension                            PBO as %
Fiscal      Available          Pension          Percentage          Benefit            Annual          of Covered Year          for            Benefit            Funded            Obhgation          Covered          Payroll faded.      320CElS_          ObhgatioD            (1) / (2)          (1) - (2)        fayrolL        _14LLIS)_
9/30/87      $ 128.8            $ 125 4              103%              $ 34              $ 44 3                8%
9/30/88      $ 153 6            $ 142.1              108 %              $ 11.5            $ 49.3              23%
9/30/89      $ 177.7            $ 164.1              108 %              $ 13 6            5 54.0              25%
9/30/90      $ 209.2            $ 183.0              114 %            $ 26 2            $ 64.0              41 %
9/30/91      $ 241.6            $ 215.3              112 %              $ 26.3            $ 70 0              38 %
9/30/92      $ 274.9            $ 235.5              117 %            $ 39.4            $ 72.8              54 %
in addition, for the three years ended September 30,1993,1992, and 1991, the City contnbutions to the defined benefit plans, all made in accordance with actuarially determined requirements, were 12.05%,11.10% and 10.30% respectively, of annual covered payroll.
B-30 l
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993 NOTE lil - (Continued)
* Analysis of the dollar amounts of net assets available for benefits, pension benefit obligation and assets in excess of pension benefit obligation in isolation can be misleading. Expressing the net assets available for benefits as a percentage of the pension benefit obligation, provides one indication of the systems' funding status on a going concern basis. Analysis of the percentage over time indicates whether the system is becoming financially stronger or weaker. Generally, the greater this percentage, the stronger the system.
** Trends in assets in excess of pension benefit obligation and annual covered payroll are both affected by inflation.
Expressing the assets in excess of the pension benefit obligation as a percentage of annual covered payroll approximately adjusts for the effects of inflation and aids analysjs of the systems' progress in accumulating sufficient assets to pay benefits when due. Generally, the greater this percentage, the stronger the system.
'" Net assets for fiscal year 1991 and 1992 have been presented at adjusted market value and book value for other years Reyconcity_ Source Employer Contnbutions as a Percent Fiscal        Employee          ' Employer        of Covered          State            Other  " Investment liaL      CQDirjbyttons        ContahytRas          Payroll        Contabut!OES _8c1002e_ __10some                Total 1984      $ 2,455,000          $ 4,800,100                          $ 380,800        $ 10,600 $ 7,525,700    $ 15,172,200 5,354.800              "*
1985          4,127.900                                                424,300          11,300    6,905.200    16,823,500 1986          4,386,500            5,822.NO                            529,700        240,600    11,740,600    22,720,100 1987          4,688,200            6,80?,300          15 3%            101,600          9,100    22,499,100    34.100,300 1988          5,246,600            7,d 77,700        15 2%          1,370,300          12,100    17,718,500    31,825,200 1989          5.399.500            8,339,600          16 0 %            752,000          8,900    13.838,500    28,638,500 1990          6,428,300            8,760,400          13.7 %            786,600          11,700    21,816,400    37,803,400 1991          6,791,200            8.837,600          12.7 %            754,300          22.000    15,047,300    31,512,400 1992          6.686.800          12.254.700          16.8 %            805,400          46,900    20,269,200    40,043,000 1993          6.788.600          12.275.300          16 3 %            841,000          40,800    21.098,900    41,044,600 Expengestylype Fiscal                              Administrative l#at        _.Eeneftts_            __Emenset_.              _Refunda_ _ Insurance _.                  Tolal 1984        $ 2.101,500            $    340,400            $ 438,800      $ 489,300            $ 3,370,000 1985            2,433.000                446.900                459.200          314,000          3,653,100 1986            2.920.300                614,300                606,700          229,200          4,370,500 1987            3,264,000                686,200                953,800            25,100          4,929.100 1988            3.752,400                779,300              1,131,500            13,200          5,676,400 1989            4,267,000                727,000                878.300            17,300          5,889.600 1990            4,750.000                771,700                768,300            12.300          6,302,300 1991            6.626.600                832,000                933,900            22,300          8,414,800 1992            6.831,800                898,200                956,600            13,500          8,700,100 1993            7,295,300                978,000              1,187,800            30.500          9,491,600
    *Contnbutions were made in accordance with actuarially determined contribution requirements.
    " Investment income includes only realized gains and losses on investments.
    "'Not available B-31
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA l
l                                              NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
;                                                        September 30,1993 NOTE Ill -(Continued) 2,    OTHER EMPLOYEE BENEFITS
: a. Deferred Compensation . The City of Tallahassee offers its employees a deferred compensation plan created in accordance with Intemal Revenue Code Section 457. The plan, available to all City employees, permits them to defer a portion of their salary until future years. The deferred compensation is not available to employees until termination, retirement, death, or unforeseeable emergency.
A!! amounts of compensation deferred under the plan, all property and rights purchased with those amounts, and all income attnbutable to those amounts, property, or nghts are (until paid or made available to the employee or other beneficiary) solely the property and rights of the City (without being restricted to the provisions of benefits under the plan), subject only to the clairns of the City's general creditors. Participants' rights under the plan are equal to those of general creditors of the City in an amount equal to the fair market value of the deferred account for each participant.
; it is the opinion of the City's legal counsel that the City has no liability for losses under the plan but does have the duty of l due care that would be required of an ordinary prudent investor. The City believes that it is unlikely that it will use the j assets to satisfy the claims of the general creditors in the future.
The City has chosen to have this plan administered by an independent plan administrator. By agreement between the employee and the City, an arrangement has been made to have the applicable portion of the employee's compensation deposited with the Intemational City Management Association Retirement Corporation's national trust fund or the l
Prudential Asset Management Company, Inc. They will invest and reinvest the money and credit each account with I eamings from its investments.
: b. Flexible Benefits The City implemented a " Cafeteria'* Plan created in accordance with Internal Revenue Code Section 125. The plan provides employees with an opportunity to select benefits from a menu of options, many of which are offered on a pre tax basis.
: 3. POST EMPLOYMENT BENEFITS l  Established through Chapter 17 of the City Code of Ordinances, retirees under the City's Pension Plan may participate in the health insurance plans offered by the City at the City's cost. The retiree is required to pay the full cost of the insurance. The City provides a health care supplement equivalent to $3 per month for each year of service (maximum not to exceed $90 per month per employee). This post employment benefit is funded through the City's contnbution to the pension plans, and is based on a level funding approach using the entry age actuarial cost method.
: 4. OUTSTANDING CONTRACTS The City has outstanding commitments on various contracts for construction and other projects. These commitments, as of September 30,1993,in the respective funds are as follows-l General Fund..                                      $      10,000 Special Revenue Funds..                                    251,100                              '
Capital Project Funds .                                  2,037,800                              )
Internal Service Funds.                                      91,300 Enterprise Funds Electric .                                            1,178,100 Sewer .                                                  702,600                                l Water .                                                  496,300                                l l                                  Airport..                                                535,800                                l l                                  Tallahassee Transit..                                    14,100 Solid Waste Fund..                                        5,700 l
Golf Fund..                                          _. _ 30.100 Tota!..                                          $ 5 352.90g                                l l
[
B 32                                                            l 1
l
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL. STATEMENTS September 30,1993 NOTE lit -(Continued)
: 5. LONG TERM DEBT a, The following is a summary of the changes in the generallong-term debt account group for the City for the year ended September 30,1993:
Balance                                            Balance October 1        . Additions      _. Reductions  Seotember 30 General Revenue Bonds .                      $40,235,000        $26.470,000      $16,725,000    $49,980,000                r Accrued Leave..                  .,      ,      6,806,700          3,572,200        3,071,100      7,307,800 Note Payable .        .
338,400                    -          37,900        300,500 Advances..                                        976.100                    -        976,100                -
Loans from Other Funds,.                        4.9.50.000            254.600          329.1.00      4.875.500
                                              $53.306.200        .$30.296.800    $21.139.200      102.463.800
: b. Summarized below are the City's individual bond issues which were outstanding at September 30,1993:
General revenue bonds:
$20,605,000 Capital Refunding Bonds Series 1984, due in annualinstallments of $540,000 to $1,050,000 from October 1,1994 to October 1,2006 with a term payment of $13,765,000 due October 2007, interest rates at 10.09% to 10.62% depending on maturity date. In addition, the City is required to make a sinking fund investment purchase of $1.780,200 on October 1, 1993, in order to provide for the term payment due October 1,2007,                                            $ 20,605,000  ,
j
$21,220,000 Capital Bonds Series 1989, due in annualinstallments of $650,000 to $805,000 from October 1,1994 to October 1,1997, interest rates at 3.5% to 6.15% depending on maturity date.                                                                                                              2,905,000
$18,770,000 Capital Bonds Series 1993A, due in annualinstallments of $950,000 to $1,655,000 from October 1,1994 to October 1,2008, interest rates at 2.5% to 5.20% depending on maturity date.                18,770,000
$7,700,000 Capital Bonds Series 19938, due in annualinstallments of $1,620,000 to $2,580,000 from October 1,2009 to October 1,2012, interest rate at 5.25%.                                                    7.700,00Q
                                                                                                                $ 49.980.000
                                                                                                                              ?
The general revenue bonds are payable from and secured by first lien and pledge of the Public                                l Service Tax, Local Government Half-cent Sales Tax, Guaranteed Entitlement Revenues, and                                      i eamings on the investment of all funds and accounts created by and described in Resolutions.
{
t Proprietary revenue bonds-                                                                                                    3 i
$2,862,000 Junior Lien Electric Revenue Bonds (Mini bonds) Series 1993A, five year bonds due February 1,1997, with a term payment of $1,425,000, interest at 5.57%; and ten year bonds due                                l February 1,2002, with a term payment of $1.402,500, interest at 6.09%. Bonds are subject to redemption prior to stated maturities and are presented at face amount outstanding plus                                      j accretion of $254,800. Bonds are secured by net revenues of the Municipal Electric System.                    $ 3,082,300
  $75,700,000 Electric Refunding Revenue Bonds - Series 1992A, due in annualinstallments of                                    j
  $4,125,000 to $7,835 000, from October 1,1994 to October 1,2007, interest rates at 3.60% to                                  j 6.10% depending on natuoy &te. Bonds are secured by provisions of the 1992 General                                            1 Resolution which includes net revenues of the City's Electric System and certain other amounts                                )
as provided by Resolution.                                                                                      75,700,000  l
  $40,090,000 Electric Revenue Bonds Series 19928, due in annualinstallments of $4,000,000 to $8,110,000 from October 1,2004 to October 1,2012, interest at 5.8% to 6.25% depending on maturity date. Bonds are secured by provisions of the 1992 General Resolution which includes                                  ;
net revenues of the City's Electric System and certain other amounts as provided by Resolution.                  40,090,000  {
I B 33 i
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993                                                l l
NOTE Ill -(Continued)                                                                                                    l l
$4,490,000 Consolidated Utility Systems Revenue Bonds - Series 1991 A, due in annual                                    l installments of $165,000 to $380,000 from October 1,1994, to October 1,2009, interest                                    l rates at 5.3% to 6.3% depending on maturity date. Bonds are payable and secured by lein                                1 on and pledge of certain funds provided by Resolution, net revenues of the City's Utility                              l System, and the gross revenues of the City's Stormwater Drainage System.                                  4,185,000
$47,785,000 Consolidated Utility Systems Revenue Bonds Series 1991B, due in annual                                      l installments of $1,035,000 to $4,145,000 from October 1,1994, to October 1,2014, interest rates at 5.5% to 6.8% depending on maturity date. Bonds are payable and secured by lein                                .
on and pledge of certain funds provided by Resolution, net revenues of the City's Utility                              1 System, and the gross revenues of the City's Stormwater Drainage System.                                  44,975,000
$12,350,000 Airport Revenue Bonds Series 1988A, due in anrrualinstallments of
$255,000 to $1,080,000 from October 1,1994 to October 1,2014, interest rates at 6%
to 7.65% depending on maturity date. Bonds are secured and payable from the net revenues of the Airport System.                                                                          11.885.000
                                                                                                        $179.917.300 On July 13,1993, the City issued $18,770,000 and $7,700,000 in Capital Bonds, Series 1993A and 1993B, respectively.
The proceeds from the 1993A issue were used to refund a portion of the City's outstanding Capital Bonds, Series 1989.
There is a $3,022.300 difference between the cash flow required to service the new and old bonds which represents an economic gain on the transaction of $1,411,300.
On December 3,1992, the City issued $75,700,000 and $40,090,000 in Electric Revenue Bonds, Series 1992A and 1992B, respectively. The proceeds from the 1992A issue were used to refund the City's outstanding Municipal Electric Revenuo Bonds, Series 1985A. There is a $14,947,200 difference between the cash flow required to service the new and old bonds which represents an economic gain on the transaction of $11,495,800. The Electric Fund recorded an extraordinary loss of $12,784,300, cash proceeds of $44,181,500, and cash refunding payments of $34,186,900 in connection with this transaction.
: c. Legal Debt Margin 4 The City of Tallahassee has no general obligation debt outstanding, the amount of general obligation debt the City can issue is limited by City Charter, as outlined below-TAXABLE ASSESSED VALUE ,                                      S 3.258.883.300                    i Debt Limit 20 Percent of Assessed Value..                      W51.776.700 B-34
 
l l
l CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA i
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS                                                  l September 30,1993                                                        l l
NOTE lil- (Continued)
: d.        Refunded issues - The City defeased certain general revenue, municipat utility revenue, and other bonds by placing the proceeds of new bonds in an irrevocable trust to provide for all future debt service payments on the old bonds.
Accordingly, the trust account assets and the liabihty for the defeased bonds are not included in the City's financial statements. The following schedule reflects the refunded bonds as of September 30,1993:
Outstanding as of Tv_o e                                  Series    Statember 30.1993                          ,
General Revenue                                  1973        $ 11,800,000                          1 I
1978            38,800,000 1981            20,500,000                          ;
Municipal Hospital                                1967              170,000 Municipal Electric                                1969              800,000 1972            4,900,000 1977            63,940,000 1982            17,100,000 Junior Lien Electric Refunding                    1985A          88,000,500 Municipal Utility Revenue                        1970            2,050,000 1970A              800,000 1979            9,005,000 1982            4,425,000 Capital Bonds                                    1989            16.120.000
                                                                                              $278.410.500
: e.      Loan Payable - On November 18,1986, the City obtained an $18,200,000 loan from the Sunshine State Governmental Financing Commission, the proceeds of which were used to retire an outstanding Special Assessment note and to finance construction of certain water and sewer projects. During 1991, the City obtained additionalloans totaling $4,700,000 from the Sunshine State Governmental Financing Commission, the proceeds of which were used to fund the purenase of data j  processing equipment and to fund the construction of a road project. The rate of interest on the loan varios based upon l
market interest rates for short-term tax exempt financing. The loan interest rate at September 30,1993 was 3.22%. The debt I  service schedule on B-36 was prepared utilizing a six percent (6%) interest rate which is reflective of the average interest rate I
over the last six years. The outstanding balance at September 30,1993 is $21,699,700.
During 1991 the above loans were transferred to the Internal Loan Fund. The Internal Loan Fund charges an interest rate
;  equal to the Sunshine State variable :r.terest rate. These loans are due and payable on July 1,2016.
The loan is non-project specific (as long as designated projects are appropriate under Florida Law and will not cause the loan, if considered as a separate bond issue, to be in violation of applicable IRS guidelines) and non-revenue specific (a l  covenant to budget and appropriate for non-advalorem revenues exists).
The first loan was allocated as follows: gas fund ($1,743,000, with the primary source of debt service being gas operating revenues): water fund ($7,093,700, with the primary source of debt service being water operating revenues); sewer fund
($8,163,000, with the primary source of debt service being sewer operating revenues). The second loan was allocated as follows: information systems services fund ($2.400,000, with the primary source of debt service being data services revenues      ;
generated by user fee charges); and general long term debt ($2,300,000, with the primary source of debt service being              l revenues generated from special assessments and General Fund revenues).
: f. Note Payable During 1989, the City purchased a building and land from the Florida Education Association, Inc. As part of the financing arrangement, the City executed a note payable to the Florida Education Association, Inc. in the amount of
    $436,200. The note bears an interest rate of 8% and is payable in ten annual installments of $65,000. The outstanding l
balance at September 30,1993 is $300,500. The note is recorded in the General Long-Term Debt Account Group.
l l
l l
                                                                                                                                      )
B-35                                                    l
 
l l                                                    CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA i
i
;                                                        NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS l                                                                    September 30,1993 NOTE 111 - (Continued)
: g. Schedule of Debt Service Requirements, including Principal and interest - All Fund Types Proprietary Revenue Bonds General Year Ending      Revenue                                                                                Note and Loan    Total Debt Septe_mber 30
_        Bonds          Electric        Gas        __SeweL__          Water        Airoort      Payable    __Setyice__
1994        $ 6.243,100    $ 10,612,300    $ 273,600 $ 3.382.800          $    773,200 $ 1.166,200    $ 1,367.000  $ 23,818,200 1995            5,597,100    10,613,800      273,500        3,382.100        773,400    1,164,600      1,367,000    23,171,500 1996            5,600,000    10,612,800      273.300        3,380,700        773.300    1,166,700      1,367,000    23,173,800 1997            5,598,300    12,164,900      273,600        3,383.100        773,600    1,166,800      1,367,000    24,727,300 1998            4.771,200    10.613,900      273,400        3,380,900        772,900    1,165,100      1.367,000    22,344,400 1999            4,765.500    10.615,800      273,600        3,381,800        772,500    1,166,400      1,367,000    22,342,600 m      2000            4,769,300    10,615,700      273.300        3,380,400        772,900    1,165,400      1,302.000    22.279,000 2001            4,770,400    10,614,300      273,400        3,381.200        773,400    1,167,300      1,302,000    22,282,000 Q
2002            4,765.100    12,148,700      273,200        3.379.600        773.100    1,166,600      1,302,000    23,808,300 2003            4.768,200    10,615,900      273,500        3,381,900        773,200    1,163,100      1.302,000    22,277,800 2004            4,765,800    10,614,500      273,800        3,384,300        773,000    1,167,200      1,302.000    22,280,600 2005            4,765,300    10,614,100      273,600        3,382,500        773,000    1,167,600      1,302,000    22,278,100 2006            4,769,800    10,614,300      273,700        3.384,000        773,300    1,165,000      1,302,000    22,282.100 2007          17,373,200    10,617,600      273,800        3,383,800        772,800    1,164,300      1,302,000    34,887,500 2008            2,145,400    8,616,000      273,300        3,383,700        773,900    1,165,100      1,302.000    17,659,400 2009            2.024.300    8.615,700      273,500        3,382,500        773,700    1,167,000      1,302.000    17,538,700 2010-2016          6,764,400    25,846,900    1,514,100      17.296,500      3.331,100    5,826,600    30,813,700    91,393,300 Totals              94,256,400    194.767,200    5,890,200        71,411,800      15,702,300    24,481,000    52,035,700    458,544,600 Interest            44,276,400    75,894.900    2,818,400        33,775,300      7,250,600    12,596,000    30,035,500    206,647,100 Principai        $ 49,980,000  $ 118,872,300 $ 3,071.800      $ 37,636,500    $ 8,451,700  $ 11,885,000  $ 22,000,200  $251,897,500
 
l CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993 NOTE lit -(Continued)
: 6. ACCRUED LEAVE The current and long-term portions of accrued leave by fund consists of the following at September 30,1993:
Accrued          Accrued                        Accrued Leave
_ Vacation _      Sick Leave          Total      Short-Term Portio [L Enterprise Funds:
Electric..                          $ 1,082,600      $ 1,511,900      $ 2,594,500      $ 1,097,900 Gas,                                    107,800          126,000          233,800          112,400 Sewer .,                                375,600          421,500          797,100          412,700 Water ,                                132,900          192.400          325;300          157,300 Airport .                              104A00            205,600          310,200          111,300 Tallahassee Transit..                  175.800          121,600          297,400          199,900 Solid Waste..                          208,700          324,300          533,000          209,800 Golf Course..                            42,100            28,500            70,600            38,700 Internal Service Funds..                  777,600          887,300        1,664,900          789,900 General Long-Term Debt Account Group.                    . 2.963.000          4.344.800        7.307.800        3.160.500 Total,.                          S 5.970.700        $ 8.163 900      $ 14.134.600      1,glQg,4.gg The General Fund's accrued leave has been reported in the General Long-Term Debt Account Group, because this liability will be liquidated with future financial resources.
: 7. LEASE COMMITMENTS
: a. Capitalized - The City has one capital lease with the principal remaining of $63.000. The liability for equipment acquired under capitalized leases is recorded in the appropriate Proprietary Fund and amortization of the related assets is included in depreciation expense.
: b. Operating - The City has entered into several operating leases for equipment. The operating lease obligations are
$563,100 and $4,800 for fiscal years 1994 and 1995, respectively. There are no minimum future lease obligations due after 1995. Total rent expense incurred by the City for the year ended September 30,1993, was $684,800.
: 8. SELF INSURANCE PROGRAM The Self-Insurance Program provides coverage against workers' compensation claims (up to the first $300,000 per occurrence), general liability and automobile liability. For generai liability and automobile liability statutory limitations are
$100,000 individual, $200,000 aggregate per occurrence. The City has obtained "stop-toss" insurance which covers all workers' compensation claims exceeding $300,000, subject to an aggregate policy limit of $10,000,000. The Risk Management Fund is responsible for collecting premiums from insured funds, paying claims settlements and purchasing certain insurance policies. Claims settlements and loss expenses are accrued for the estimated settlement value of reported and unreported claims. At September 30,1993, the City recorded a liability of $6,981,000 for claims, which is a $1,577,000          i increase from $5,404,000 which was recorded at September 30,1992. The $1,577,000 increase represents expenses of
$3,345,000 less payments of $1,768,000.
Employee health insurance is provided through two programs. Employees may choose a health maintenance organization for which a premium is paid and the City retains no additional liability or employees may choose a traditional insurance program under which the City is self-insured. Under the trad,tional program, the City has obtained "stop-loss" insurance which covers losses in excess of $80,000 per covered individual with a $1,000,000 lifetime limit. Blue Cross Blue Shield of Florida, the contractual service agent for the self-insurance program, collects premiums from the City, pays benefits and provides the City with an accounting of its operations on a quarterly basis. The City accounts for its self-insurance program through the Employee Healthcare Fund which is classified as an Internal Service fund. At September 30,1993, the City recorded an actuarially determined liability of $231,100 reflecting an amount for reported and unreported claims incurred.
B-37
 
1 CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA                                                                          l l
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993                                                                !
NOTE Ill - (Continued)
C,  INTERFUND RECElVABLES AND PAYABLES At September 30,1993, Interfund Receivables and Payables are as follows:
Fund                _Dufff00L            Due To      Adya0 Cal 0. Advance From _Lo.pn To            Loan Front General..                            $ 97,500 $            58,500 $ 472,700 $                      -
Capital Improvements..                    144,900                  -        892,900              -              -                  -
Airport .                                    6,400          59,200                -      4,800,100              -                  --
Gas.                                              --              -                -    3,250,000              --      1,618,700 Sewer..                                          --                -            --      1,350,200              -        5,829.800 Water ..                                          --              --              --              --            --      5,736.800 Tallahassee Transit ,                              -        4,500                -              -              -                  --
Solid Waste..                                  200                -              --              -              -                  -
Reading. Billing and Collection.          57,400                  --              -              --            --                -
Information Systems Services .                    --                -            -              -              -        1,759,300 Internal Loan..                                  --              --              -              -    19,820,100                    -
Deficiencies and Emergencies .                    --                -    8,034,700                  -            --                -
Railroad .                                        -
184.200                -                -            -                  --
General Long term Debt Account Group..                                --              --              --                -
                                                                                                                  -- _.A8Z1000
                                    } j rf 4,QQ $ 306.400 $ 9.400.300 } 9.400.30Q $19.820.100 $ 19.820.100 D. FUND EQUITY
: 1. CHANGES IN CONTRIBUTED CAPITAL Enterprise Funds The following changes oc:urred in contributed capital of the Enterprise Funds dunng the year ended September 30,1993-Tntlahassee
__ Electric __      __.Seytet _        Airoort      __TantiL            Others              Total Beginning Balance as of October 1,1992 .              $_2.120.000          $_112.02.300      $3.1&aQJQQ      112581ZQQ        $ 2.280.300        16Z.aZa&QQ Additions-Capital Grants .                            -                -        3.284,800      1,829,900                --        5,114,700 Passenger Facility Chaige.                                      -        575,400              --                --          575,400 Transfer from Other Funds..                --                -
12100                  -
12l00 Total Additions..                                          -
___3 BSQ 200      1.842 600                  -
__ fil02.800 Deductions:
Depreciation on Contributed Assets..                      -
16&L1DQ)      _{L132.900)    _ f432AQQ)                  -
                                                                                                                            . (2.251.400)
Total Deductions .                        --
__._LG&L100)      _(L132.900)      _L43.ZAQQ)                --
_12.211300)
Ending Balance as of September 30,1993..          5 2.126.000          $18.521.200      13.43D2.0QQ    $ 13.994.909      },2.280.300        $71.330.20Q l
1 B-38
 
_ _ . . _ _ _ _ _ _ _ _ _ _                                __        -_            __      __                                                      _~                            . _ _ . _ _
i i
i                                                        CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
,                                                                            September 30,1993 1
l                NOTE Ill -(Continued) t l                2.          CHANGES IN RESERVED RETAINED EARNINGS ENTERPRISE FUNDS
;                For purposes of this presentation, the Tallahassee Transit Fund, Airport Fund, Solid Waste Fund and Golf Fund have been combined as Others. As of September 30,1993, the Reserved Retained Earnings for the Tallahassee Transit Fund, Airport Fund, Solid Waste Fund, and Golf Fund, were $871,800, $4,809,100, $550,400, and $402,000, respectively. The following changes occurred in reserved retained eamings of the enterprise funds during the year ended September 30,1993:
!                                                                                                                                                                                              Total l                                                                                                                                                                                          Enterprise j                                                              Electric            Gas                      Sewer                      Water            Others                              Funds j                Reserved Retained Earnings:
Revenue Bond Reserve..              $ 11,858,500 5              321,700 $ 3,950,700 $                              882,700 $ 1,351,100                          $ 18.364,700 j                      Sunshine mate Construction .                    -              336,100            1,927,300                    1,872,800                                  -        4,136,200 i                      Revenue Bonds Ranewal and Replacement .                      39,744,800                533,100          6,213,500                      2,936,500        1,451,400                        50,879,300 l
Revenue Bonds Construction ,            4,004,000                268,700          3,146,000                      1,064,700                                  -          8,483,400 j                      Operating Reserve..                  16,785.200                  46,200                        1,700              993,600                                  -      17,826,700 j                      System Charges..            .
                                                                        -                      --        3,769,300                      4,936,600                                  -          8,705,900
;                      Loan Debt Service..                              -                      -                            -                    -                25,200                              25,200 1                      Other .        ,                      16.20fL900                  9.700                833.800                          -
1.379.200                        18.431.600 j                          Total- October 1,1992.            88.601.400          1.515.500            19.842,3D0                      12.686 900        4.206.900                    _12SJ13AOD i
Add:
!                      Income Earned on Restricted
,                          Assets..                            2,725,000                32,900                409,800                    507,500        2,271,900                            5,947,100 l                      Debt Service Funding..                12,618,100                269,700          4,686,500                        763,900        1,164,400                        19,502,600 j                      Renewal and Replacement i                          Funding .                          18,532,300          1,329,300              3,544,500                      5,979,700              G48,800                    30,234,600 i                      Increase in Other Reserve.              1,099,300              179,900                            -                    --      1,752,600                            3,031,800 l                      Bond Proceeds .                      36,150,900                        -                          -                    -                                  -      36,150,900 j                      Other .                                5,521,700                99,100            2,921,400                    1,387,900              829,600                      10,759,700 i                Oeduct:
Bond Refunding .                      (27,949,800)                      -                          -                      -                                -    (27,949,800)
!                      Payment of Bond Principal..                      -                (62,800)              (862,300)                  (268,700)          (240,000)                      (1,433,800)
Transfer to Other Funds..                (752,500)                      -
(2,421,200)                      (680,100)          (851,400'                      (4,705,200)
I                      bterest and Fiscal Charges .            (6,174,300)                (3,600)                  (10,600)                  (50,700)          (926,200i                      (7,165,400)
!                      Transfer of Fixed Assets j                          and Expenses..                  _(3L120100)          (1.894.100) (14.104.200) _(fL621200)                                    (2.423.300)                    _(6DA22,3DD)
{                          Net increase (Decrease)in Reserved Retained Earnings .    ._fL3&l,IQQ                  (49300)          (5.836.100)                    1.014.800 ._2d26300                                    3.950.200 j                                                            $94.996,1gQ $ 1.465.900 $ 14.006.200 $13.701.700 $ 6.633.300                                                                $130.803.200 1                Reserved Retained Earnings:
1                        Revenue Bond Reserve.              $11,681,500 $ 302,600 $ 3,716,000 $ 839,300 $ 1,169,600                                                                      $ 17,709,000 5
Sunshine State Construction..                    -              319,200                  932,200                    776,300                                  --        2,027,700
.                        Revenue Bonds Renewal and j                          Replacement ,                      24,083,800                322,500            5,569,400                    5,924,900        1,397,300                        37,297,900 i                        Revenue Bonds Construction .          25,137,400                295.400                              -              791,500                                  -      26,224,300 j                        Operating Reserve..                  20,728,200                225,200                  172,700                    667,200                                  -      21,793,300 i                      System Charges..                                -                      --        3,305,300                    4,702,500                                    -          8,007,800
:                        Loan Debt Service..                              --                      -                            -                  -                25,600                              25,600
;                      Other .                              13.365.200                    1.000                310,600                            -
4.040.800                          17.717.600 i                        Total September 30,1993..      $ 94.996.100 $ 1.465.900 $ 14.006.200 $ 13.701.700 $ 6.633.300                                                                $130.803.200 i
4 I
j j                                                                                          B-39 i
i
    . . . - -                            . - , . .-    -_                  _  - _ _ .                _ _ _ . . . . _ .        - . . -              .~m  . . - , . . _ . - _ . , .                    , _ . . - - . . - - . . .
 
_ - . . - ~ - .                            ..                      . -    . . -        - . - _        . _ - _ -                  - - -~ -.
l l                                                          CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA i
(                                                              NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993 NOTE til- (Continued)
The following is a description of each reserve:
Revenue Bond Reserve:
Established in conjunction with the issuance of Revenue Bonds and fully funded by initial deposits from the proceeds of such revenue bonds. The reserve is to be maintained, in an amount equal to the maximum debt service due in any ensuing fiscal year, as long as the bonds are outstanding.
Sunshine State Construction:
Established in conjunction with thi borrowing of funds from Sunshine State Governmental Financing Commission and funded by transfers from the revenc accounts of the appropriate Enterprise Funds. The use of the money is restricted to finance construction of certain water a.:d ewer projects.
Revenue Bonds Renewal and Replacement:
Established in conjunction with the issuance of revenue bor'ds and funded by transfers from the revenue accounts of the appropriate enterprise funds. The use of money is restricted to funding the cost of extensions, enlargements or additions to, or replacement or emergency repair of, capital assets.
Revenue Bonds Construction:
Established in conjunction with the issuance of revenue bonds and funded by initial deposits from the proceeds of such l                revenue bonds and investment earnings. The use of the money is restricted to the acquisition or construction of projects as indicated in the appropriate Bono Resolution.
Operating Reserve; Established in conjunction with the issuance of revenue bonds and funded by transfers from the revenue accounts of the appropriate enterpnse funds. The use of the money is restricted to the payment of cost of operation and maintenance if revenues are insufficient for such purpose.
System Charges:
This reserve is funded through the collection of water and sewer system charges. The use of money is restricted to extensions and expansions of the City's water and sewer systems.                                                                    i l
1 Loan Debt Service:
Established in conjunction with the borrowing of funds from Sunshine State Governmental Financing Commission and funded by transfers from the revenue accounts of the appropriate Enterprise Funds. The use of the money is restricted                i to the payment of current loan service requirement.
Other:
Other reserves have been established by Commission action for specified purposes.
B-40 l
?                                                                                                                                                      l i
E_                                _. ___        _ _ _ _ _ _      . . . _    . _ _ _ -            __ . . _ . - . _ _ _ , _ . . _ , _        _ . _ , _
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993 NOTE Ill-(Continued)
: 3. RESERVED FUND BALANCES AND RETAINED EARNINGS:
: a. Governmental and Expendable Trust Funds Reserved fund balances indicate those portions of fund balances that are legally segregated for a specific use or not available for appropriation or expenditure. The nature of these reserves are as follows:
September 30 1993                1992 General Fund - Reserved for:
Inventory .                                                                    $      10,300        $      7,600 Advance to Other Funds.                                                              472,700              530,800 Law Enforcement .                                                                      14,900              54,400 Note Receivable..                                                                      15,000              15,000 Encumbrances .                                                                    1.182.500            1.319.00Q Total General Fund..                                                            1.695.400          _1.926.800 Special Revenue Funds - Reserved for:                                                                                                        ;
Projects .                                                                        11,849,400          10,472,700                          !
Notes Receivable..                                                                  349.500              230.9_QQ                        ;
Total Special Revenue Funds .                                                  12.198.900          10.703.600 Debt Service Fund Reserved for:
Current Debt Service..                                                              516,600              648.900 Future Debt Service .                                                          _.19.3.35.500        16.106.800 Total Debt Service Fund..                                                    .19.852.100          16.755.700 Capital Projects Funds - Reserved for:
Encumbrances .                                                                    17,308,000          18,614,700 Projects .                                                                      30,288,400          32,836,200 Advance to Other Funds .                                                            892.900                    --
Total Capital Projects Funds .                                                48.489.300          51.450.900 Expendable Trust Funds Reserved for:
Advance to Other Funds .                                                          8,034,700          2,459,900 Fixed Assets..                                                                    1.031.200                    --
Total Expendable Trust Funds .                                                _9.065.90Q            2.459.900 Total..                                                                    191.301.600        $83.296.900
: b. Internal Fervice Funds Reserved retained earnings are restricted to indicate funds obligated as follows:
Reserved for:
Debt Service .                                                                $ 266,400          $ 485,700 Fleet Management..                                                            26,672,100          21,516,700 Projects..                                                                      1,546,000          1,853,300 insurance..                                                                      3.160.800          2.737.700 Total ..                                                                  $31.645.300        $26.593.400 1
B-41 l
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993 NOTE Ill -(Continued)
: c. Pension Trust Fund - Fund Balance is reserved through Chapter 17 of the City Code of Ordinance and requires fund equity to be restricted for future benefits to members of the pension plans as follows:
1993                1992 General Employees Article 11..                              $183,474,300      $166,421.200 Police Officers - Article ll1.                                  40,883,000        36,513,700 Firefighters . Article IV..                                    36,931,400        33,826,000 General Defined Contribution - Article V,.                      33 889.500        26.864.300 Total ._                                                  $295.178.200      $263.625.200
: 4. DESIGNATED FUND BALANCE The City has established a designation of fund balance within the Deficiencies and Emergencies Fund (an Expendable Trust Fund type) of $953.600 to provide for unappropriated expenditures in nearby annexed areas of the City. The nature of these expenditures include, but are not limited to, police and fire protection, street lights, sidewalks and street paving.
B-42
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA MOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993 NOTE IV - FINANCIAL SEGMENT INFORMATION OF ENTERPRISE FUNDS The City maintains eight Enterprise Funds which pros sde electnc. gas, sewer. water, airport, mass transportation, sohd waste collection and golf course operation services.
Segment mformation for the year ended September 30.1993, was as fo!!ows:
Total Electric          Gas              Sewer                Water                                                          Airport    Tallahassee      Solid Waste    Golf Course      Enterprise
!                                        Fund            Fund              Fund                Fund                                                            Fund        Transit Fund      Fund          Fund              Funds Operating Revenues .          . $ 168.039.000 $ 12.074.800 $ 20.355.600 $ 16.636.700                                                                    $ 5.741.300    $ 1.759.000    $ 13.300.100 $        892.300 $ 238.798.800 Grant Revenues .                5            - $              - $                - $                                          - $                                  - $ 1.598.000      $          - $            - $            1.598.000 Depreciation and Amortization Expense..          $ 12.798.500 $          439.100 $      2.656.200    $      1.437.800                                                  $ 1.727,800    $    571.700 $        52.500 $      71.500 $      19.755.100 Operating income (Loss)..        $ 52.251.100 $        2.134.800    $    1.719.300    $      5.708.100                                                  $    (17.400) $ (6.053.900) $        510.900 $    (605.000) $    55.647.900 Operating Transfers-
{
u  in..                            S      881.200 $              - $          50.800 $                                          - 5                                  - $ 4.824.700      $          - $      922.800 $          6 679.500 Out .                          5 (40.554.600) $ (2.094.400) $            (883.300) $ (2.668.800) $                                                            (64.400) $      (29.800) $          - $            -- $ (46.295.300)
Net income (Loss) .              $      711.900 $        748.500 $      5.511.800    $      6.230.500 $                                                    (527.000) $    169.500 $        407.200 $      348,700 $      13.601.100 Current Captial Contnbutions.. $              - 5              - $                - $                                          - 5 3.860.200 $ 1.829.900 $                                          - $            - $            5.690.100 Restricted Assets .              5 99.835.100 $        1.577.100    $ 14.734.600      $ 14.220.100                                                      $ 5.349.800    $            - 5      551.500 $      402.000 $ 136.670.200 Fixed Assets:
Additions..                    $ 16.465.300 $        8.474.000    $    7.982.500 $          5.237.900 $                                                      944.700 $ 2.649.200      $      167.600 $      13.200 $    41.934,400 Disposats..                  .S      622.500 $        61.100 $          135.000 $            63.000 $                                                            - $        65.300 $      200.000 $          - $            1.146.900 Net Working Capital .          .$    15.011.300 $        611.000 $        1.549.000    $        942.100 $ 1.141.000                                                      $ 1.704.700    $      498.000 $      54.700 $      21.511.800 Total Assets _            -    $ 399.695.600 $ 24.128.200 $ 141.233.600 $ 66.892.200 $ 62.227.700 $ 15.346.800 $ 2.499.500                                                                            $ 2.252.200 $ 714.275.800 Bonds and Other Long-term Liabilities Payable from Operating Revenues..          . $ 118.872.300 $      7.940.500    $ 44.816.500 $ 14.188.500 $ 16,685.100 $                                                                          - $            - $            - $ 202.502.900 Total Fund Equity..              $ 253.640.700 $ 15.054.600        $ 92.749,900 $ 49.679.600                                                            $ 44.126.300, S 14.866.700 $ 1.338.700 $ 2.114.000 $ 473.570.500
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA 1
{                                                                  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS
;                                                                            Septernber 30,1993 NOTE V RELATED PARTIES A. JOINTLY OWNED ELECTRIC UTILITY PLANT in November 1975, the cities of Tallahassee (1.3333%), Aiachua (0.0779%), Bushnell (0.0388%), Gainesville (1.4079%),
Kissimmee (0.6754%), Leesburg (0.8244%), Ocala (1.3333%), and Utilities Commissions from New Smyrna Beach (0.5608%), Orlando (1.6015%), Sebring (0.4473%), and Seminole Electric Corporation (1.6994%), through a participation agreement with Florida Power Corporation, a corporation organized and existing under the laws of the State of Florida, purchased a 10% undivided ownership interest, as tenants in common, in the Crystal River Unit 3 (CR3) nuclear power plant operated and managed by Florida Power Corporation. In accordance with the agreement, the City participates in the cost and the power output of CR3 based on its respective interest; however, the City has no legal authority over the operations of the plant. CR3 revenue and operating maintenance costs, which represents the Electric Utility's share of all revenue and expenses attributable to operation of CR3, are properly re.:orded in accordance with the instructions as set forth in the Uniform System of Accounts. Payments are made to Florida Power Corporation in accordance with the CR3 participation -
agreement.
Condensed financialinformation is not available relating to the power plant.
The City has established a liability of $3.1 million dollars in the Electric Fund to recognize its share of costs associated with decommissioning the nuclear power plant. The plant's decommissioning is anticipated to begin in 2008.
B. SUNSHINE STATE GOVERNMENTAL FINANCING COMMISSION in November 1985, the Cities of Tallahassee and Orlando, Florida, through an interlocal agreement, created the Sunshine State Govemmental Financing Commission (the Commission) which was developed as a pooled financing vehicle to allow for a limited number of high quality Florida local govemmental units (cities and counties) to join together in a variable rate financing program. On July 16,1986, the Commission issued $300,000,000 in Variable Rate Long-Term Bonds supported by a letter of credit from three major Japanese banking institutions.
The proceeds of the bonds are being used to provide loans to selected governmental units, acceptable to the banks, which have an A (or better) credit rating Individual loans may be for a term of up to 30 years, with or without principal amortization.
Each participant's loan will bear interest at an effective blended rate and the participant is responsible for paying interest and, in some cases, principal by the 15th of each month for the preceding month.
According to the interlocal agreement. each participating governmental unit appoints a representative to the Commission.
These representatives elect a Board of Directors which is responsible for the administration of the program. As of September 30,1993, the Board consisted of five members representing the City of Tallahassee, the City of Orlando, the City of Vero Beach, the City of Lakeland, and Dade County.
The City of Tallahassee has no obligation or risk associated with the Commission other than the repayment of its loan from the Commission (See Note lit.B.5.e). Condensed financialinformation relating to the Commission as of September 30,1993, is as follows:
Total Assets..                        $301,039,400                Total Operating Revenue .                                  $ 7,813,300
,                    Total Liabilities..                  $301,039,400                Total Operating Expense..                                  $ 9,481,200 Total Retained Earnings .            $            -              Operating Loss..                                          $ 1,667,900 Non-Operating income                                      $ 1,667,900 Net income .      ,
B-44 l
 
  ,    .              - ~ .  .-_            -    - .-                -                                                    - - - -          ..---      . . - - .
I i
i                                                CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA
)                                                  NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS l                                                              September 30,1993 NOTE V -(Continued) i l    C,    CO. TENANCY WITH LEON COUNTY RESEAROH ANC DEVELOPMENT AUTHORITY 1
j    During 1988 and 1989, the City and Leon County Research & Development Authority entered into certain agreements for i    the purpose of constructing and holding a building situated on 9.16 acres of land located in innovation Park, Tallahassee, i    Florida. The building was completed in 1989 at a cost of $2,800,000. During 1988, the land and building were leased to i    Tadiran Ltd. for an initial period of 15 years. The lease terms require annual rental of $1.00 during years 1 through 7 and j    $1.00 during years 8 through 10 provided that cettain minimum employment levels are achieved. During years 11                                                              l j  through 15, the annual rental shall be the fair market lease value with adjustments if the tenant exceeds certain                                                          ,
;    employment levels. The lease requires the Tenant to pay all utilities and expenses associated with maintaining and s    operating the facility. The lease is considered an operating lease and accordingly revenues are recognized when due over the term of the lease.
The interest of the City and Authority in the Co-Tenancy is 60% and 40% respectively. The City and Authority agreed i    that they acquired their respective interest in the building as a separate and distinct ownership and do not intend by the                                                  l j    Agreement to form or create a partnership, joint venture, organization or association of any kind. Each Tenant in j    Common is the direct owner of its respective interest in the building, each owning its undivided interest separate and apart from the undivided interest of the other.
i
:    In the event that funds of the Co-Tenancy are insufficient to pay operating expenses or any other expenses, then the
. Tenants in Common shall contribute the necessary funds for such purposes in proportion to their respective interest. To j    the extent that either Tenant in Common does not contnbute cash, the other Tenant in Common may lend money to the l    Co-Tenancy for such purpose. Such loan shall bear interest and have a priority claim on cash available for distribution.
j i    To the extent cash flow is available after considering a reserve for capital improvements and working capital, a
]    distribution will be made to the City and Authonty in proportion to their respective interest. However, distributions will not j    be made until the Co-Tenancy begins receiving fair market lease value payments under the ground and building lease.
1 j    Condensed financialinformation relating to the Co-Tenancy as of September 30,1993 is as follows:
f fi    Total Assets..            .                $2,509,000          Total Operating Revenue .                                      $        .-
j    Total Liabilities..                        $        .-        Total Operating Expense..                                      $        -
Total Fund Equity..                        $2,509,000          Operating Income..                                              $        -
Non-Operating Income ,.                                        $        -
Depreciation Expense.                                          $  70,000 Net Loss .                                                      $  70,000 t
l    D.      RAILROAD FUND INTERLOCAL AGREEMENT WITH LEON COUNTY l
j    in September 1992, the City entered m*o an interlocal agreement with Leon County conceming the application for
<    funding, acquisition, construction, operatica and maintenance responsibilities for the new railroad station site. The City i    received grant funding from the Department of Transportation, State of Florida, through a " Joint Participation Agreement",
)    in the amount of $960,000 during the 1992 93 fiscal year.
I j    The City has the responsibility of obtaining and administering all contracts required for construction, remodeling, and all j    future operation and maintenance. The City will also contract for the provision of all necessary liability and property j    damage insurance, with a minimum per occurrence limit of $5,000,000 for general liability insurance and full replacement
:    coverage for property damage. Further, the City will provide all necessary staffing. managerial, operational and 4
accounting functions for the railroad station site. To satisfy its fiduciary responsibility, the City records the railroad j      operations in an Expendable Trust Fund (See Note ll.D.).
I    According to the interlocal agreement, the City and County shall share equally in the financial responsibility for the j  acquisition, renovation, operation and maintenance of the railroad station site. The City of Tallahassee and Leon County
;      contributed $100.000 each to fund the necessary construction and remodeling of the railroad station site. The City's j      equity investment in this joint venture is accounted for in the General Fixed Assets account group. Excess revenues i      over expenditures will be shared equally and deficits funded on a 50/50 basis by the City and Leon County at the end of j      each fiscal year.
B-45 r.,-,  . -,            ,  - ~ , ,                ., -      ,                    , , , - - - - . . , - - . ,,--- ~ -      -
                                                                                                                                                      .-,c-~          . - - . --
 
l l
l CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993 NOTE VI CONTINGENCIES                                                                                                          l 1
A. LITIGATION The City is involved in pending lawsuits The City Attorney estimates that the potential claims against the City not covered by insurance resulting from litigation would not materially affect the financial position of the City.
l B. FEDERAL AND STATE GRANTS The City participates in a number of federal and state assisted programs, orincipal of which are the Federal Transit Administration, Community Devebpment Block Grant, Federal Emergency Management Agency, Federal Aviation Administration. and certain other State of Florida programs. These programs are subject to the financial and compliance audits made in accordance with the Office of Management and Budget Circular A-128. The audits of these programs for and including the year ended September 30,1993 will be issued under separate report. The amount, if any, of expenditures which may be disallowed by the granting agencies is immaterial to the City's Combined Financial Statements, l
l l
i 1
l 1
1 1
B-46                                                          l l
1
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA i
NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS September 30,1993                                                            j l
NOTE Vil SUBSEQUENT EVENT LOAN AGREEMENT WITH SUNSHINE STATE GOVERNMENTAL FINANCING COMMISSION                                                              ,
1 On November 23,1993, the City Commission adopted Resolution Number 93 R-0071 authorizing a loan from the                          l Sunshine State Governmental Financing Commission in an amount not to exceed $25,500,000 to facihtate the retirement              l of the City's Capital Bonds, Series 1984 (refunded issue). Proceeds of the refunding loan wih be deposited in an escrow account with a trustee, to be invested in U. S. Treasury securities that, together with interest thereon, will provide            i amounts sufficient (i) for future payments of principal and interest on the refunded bonds which are current interest bonds      i through October 1,1994, and to call such refunded bonds maturing on or after October 1,1995 for redemption on                    l October 1,1994 at a redemption price of 102% and (ii) to call the refunded bonds which are capital appreciation bonds for redemption on October 1,1994 at a redemption pnce of 110% of accreted value. The loan is secured by an escrow
                                                                                                                                    )
account funded by certain city revenues and a pledge of certain general government revenues. Such pledge shall be                I subordinate to the lien of the City's outstanding Capital Bonds and all future parity debt.                                      i l
l l
l 1
i i
l B-4 7
 
1 l
l
;                                                i i
l l
l 1
1
                                                  \
l I
l l
2 I
l e
i E
i I  THIS PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANK 1
i o
i d
k 1
5 4
<h 1
 
t 1
COMBINING AND INDIVIDUAL FUND AND ACCOUNT GROUP STATEMENTS AND SCHEDULES 1
These financial statements provide a more detailed view of the " General  l Purpose Financial Statements" presented in the preceding sections.        )
Combining statements are presented when there are more than one fund      l of a given fund type.
1 1
i
 
3 i
I I
GOVERNMENTAL FUNDS t
GENERAL FUND SPECIAL REVENUE FUNDS DEBT SERVICE FUND
;                    CAPITAL PROJECTS FUNDS i
!                        GENERAL FUND
;  The General Fund accounts for all financial resources not properly 1
accounted for in another fund.
1
}
9
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA GENERAL FUND BALANCE SHEET September 30 1993                  1992 ASSETS Cash and Cash Equiva!ents..                                  $ 3,998,000            $ 3,039,900 Receivables Customers .                                                      688,800                632,100 Accounts .                                                    1,199,600              2,100,700 Note..                                                          15,000                15,000 Property Taxes-Delinquent..                                      82,000                      -
Less: Allowance for Doubtful Accounts..                        (133,000)              (10.100)
Due from Other Funds..                                            97,500                52,400 Advance to Other Funds .                                          472,700                530,800 Inventory..                                                        10.300                  7,600 Total Assets.,    ..                                        S 6.430 900            $ 6.368,400 LIABILITIES AND FUND BALANCE Liabilities:
Accounts Payable..                                          $ 1,456.600            $ 1,413.200 Due to Other Funds .                                            58,500                78,700 Deferred Revenue..                                              217.900                107.000 Total Liabilities,.                                          1,733 000              1.598.900 Fund Balance:                                                                                    ,
I Reserved for:
Inventory .                                                    10,300                  7,600 l Advance to Other Funds .                                      472,700                530,800 l
Law Enforcement..                                              14,900                54,400 Note Receivable .                                              15,000                15,000 Encumbrances .                                              1.182.500              1,319.000 Total Reserved..                    .    ,,,              ,  1,695.400              1,926.800 Unreserved!Undesignated .                                    3.002,500              2,842,700 Total Fund Balance.,      ..    .                  -  ,    4.697.900              4,769.500  l Total Liabilities and Fund Balance..              . .        S 6.430,900            $ 6,368,400  l I
C-1
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA GENERAL FUND SCHEDULE OF REVENUE Fiscal Year Ended September 30 1993                                    1992      ;
Actual                                      Actual      i on                  Vanance-              on        l Budgetary              Favorable          Budgetary    l Budget                  Basis              (Unfavorable)          Basis Taxes:
                                                                                                                          ]
Ad Valorem .                          $  10.050,000        $    10,123,700        $          73,700    $    9,795,700  )
General Safes and Use Taxes'                                                                                            l Local Option Gas Tax..                            -                      -                        -        2,944,300 Local Option Sales Tax..                          -                      -                        -        8,070,200  l Local Afternative Fuel User Fee..                                            -                  4,500                    4,500                -
Public Service Taxes.
Electricity..                            6,578,500              7,060,900                482,400          6,536,100 Telecommunications .                      2,050,000              2,529,300                479,300          1,749,200 Water.                                      900,000              1,008,600                108,600            913,500 Gas.                                      579,800                602,000                  22,200          553,200 Propane..                                  215,800                161,100                  (54,700)          190,200 Fuel Oil..                                  55,100                31,700                (23,400)            39,600 Franchise Fees Telephone .                                840,000                945,500                105,500            872,100 Cable Television..                        670.800                797,200                126.400            453.000 Total Taxes..      . ., , .        . 21.940.000            23,264.500              1,324.500          32,117,100 Licenses and Permits:
I Occupational .                              855,800                925.900                  70.100          889.600 Building Permits .                          800,000                804,300                    4.300          705,500 Other..                                      505.100                503.700                  (1,400)          460.600 Total Licenses and Permits..              2.160.900              2.233.900                  73.000        2.055,700 Intergovernmental Revenue:
Federal Grants:
Economic Environment..                    413 400                344,900                  (68.500)          324,000 Transportation .                          333,700                191.800                (141,900)          113.400 State:
Shared Revenues Local Government 1/2 Cent Sales Tax .                          4.750,000              5,278,100                528 100          4,758.000 Two-Cent Cigarette Tax.                    290,000                271,500                  (18.500)          265.600  I Revenue Shanng .                        3.200.000              3.318,200                118.200          3,209,400 Mobile Home Licenses .                      59.200                35,100                  (24.100)          50,600 Alcoholic Beverage License .                79.600                74,300                  (5,300)          81,600  l Transportation .                                  -            1,029.100              1,029,100                  -
l Public Safety-                                                                                                          ,
Firefighters' Supplemental                                                                                            l Compensation. .                            26,000                26,000                        --          29,500  l County:
                                                                                                                          )
City Share of County Occupational                                                                                      j Licenses..                                  100,600                137,900                  37,300            64,200  i Payments-in-Lieu-of Taxes .                        --
300                      300              500  j TotalIntergovernmental                                                                                                  i Revenue.,                                9,252.500              10.707,200              1.454.700          8.896,800 C-2
                                                                                                                        ]
 
l l
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA                                                      ;
GENERAL FUND SCHEDULE OF REVENUE (Continued)
I Fiscal Year Ended September 30              '
1993                                    1992      ,
Actual                                      Actual      l on                  variance-              on        ;
Budgetary                Favorable          Budgetary    l Budget                  Basis                (Unfavoiable)          Basis Charges for Services:
General Government Charges Zoning Fees..                $      23,500      5        126,200        $        102,700    $        58,900 County for Planning Dept .        849.000                877,400                  28,400            781,200 Cost Allocation .                3,649,100              3,649,200                        100        2,582.800 Sale of City Code Books .            5.000                  4.200                    (800)            10.000 Public Safety Charges Pohce Services .                    38,600                43.000                    4,400            44,400 County for Fire Protectiort      2,133.400              2,133,400                          -        2,046.800 Physical Environment Charges Lot Mowing and Cleanng..              7,600                  7,800                      200              3,900 !
Environmental Analysis .            18,700                30,100                  11,400              27,200 l Concurrency Fees..                        -                37,200                  37.200                  -
j  Transportation Charges                                                                                          l
;  Partung Facility..                703.500                661,300                  (42,200)          679,300  l j  Traffic Signal Maintenance .        35.500                32.200                    (3,300)            45,200
                                                                                                                    ]
i Parking Meter Recetpts..          275,600                279.900                    4,300          276.400  1 Right of-Way Maintenance .        278.700                282,900                    4,200          278.800 Human Services Charges Animal Shelter Fees .              125.000                103.200                  (21,800)            75,700 Parks and Recreation                                                                                              i Program Activity Fees .            630,500                737,900                  107,400            706.900  l Swimming Pools .                    80,900                  95.400                  14,500            102.200  l l
Othe r. .                            10,000                  23,100                  13,100              4,700 j County for Parks and Recreation .                        885.900                885.900                        --          850.000 Total Charges for Services..      9.750,500            10.010.300                                    8,574.400 259.83 _0 Fines and Forfeitures:
797,100                  152,100            813,600 Traffic Fines .                      645.000
-  Partung Violations .                498.900                508,800                    9,900            441,000 Pohce Education..                    21.300                  14.900                  (6.400)  "
16.700 Total Fines and Forfeitures,.      1,165.200              1,320.800                  155.600          1.271.300 a
l C-3
 
d CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA GENERAL FUND                                                    l SCHEDULE OF REVENUE (Continued)
Fiscal Year Ended September 30 1993                                      1992 Actual                                    Actual on                Variance-              on Budgetary            Favorable            Budgetary Budget                Basis          junfavorable)              Basis Miscellaneous Revenues:
Interest..                    $    292,000      $      295.700      $          3,700      $      382,300 Rents and Royalties .                223,700              200.000                (23.700)            207,000 Sales:
Cemetery Lots .                    173.000              135,400                (37,600)            117,600 Surplus Traffic Matenats .              -                22,500                22,500              42.500 Other..                              102.600            1.391,900              1.289.300            236.000 Total Miscellaneous Revenue. .      791.300            2.045.500              1,254.200            985.400 Total Revenue.. . .      .    -$ 45.060.400      $    49.582.200      $      4.521,800      $  53.900.700 I
l l
l 1
l Cs l
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA GENERALFUND                                                              )
SCHEDULE OF EXPENDITURES                                                      1 Fiscal Year Ended September 30 1993                                        1992 Actual on            Vanance-Budgetary            Favorable                                          l Budget          Basis            (Unfavorable)        Actual          Actual        l Genoral Government:                                                                                                  '!
Legislative City Commission Personal Services .        $    339,400  $    326.200      $        13,200    $      326,200  $      311,100 Other Operating .                83,900          77,000              6,900              77,000          65,400 Capital Outtay .                    1.100          1,100                    -              1,100                -
Tot;l Legislative.,              424.400        404.300              20,100            404.300        376.500 Executive City Manager Personal Services .              727,000        639,700              87,300            639,700        668,300 Other Operating                  208.800        182.800              26,000            182.600          135.200 Total Executive.,                935.600        822,500              113.300            822.300        803.500 Financial and Administrative Treasurer-Clerk Personal Services .              453.400        452,700                  700          452,700        428,200 Other Operating                  234,100        224.600                9.500            263,900          487,700 Capital Outlay .                        -              -                    -                  -          9,100 687,500        677,300              10.200            716.600  _ 925.000          ,
Management and Budget Personal Seroces -              659.800        548,300              111,500            548,300        612,200 Other Operating -                297,500        278.800              18,700            281.100        2;6,100 Capital Outlay .                      -              --                    --                -            1,600 957,300        827.100              130.200            829.400        8f 9.900 Records Management Personal Services .            353,000        332,600              21,300            332,600          323,100 Other Operating .              201,100          193,900                7,200          201,200          187,800 Captal Outlay.                        -                -                    -                -            1,500  i 555 000        526.500              28,505~          533.800          512,400    ,
I Resi Estate                                                                                                        j Personal Services                268,100        266,100                2,000          266,100          235,500 Other Operating                  481,400        261,600            219,800            285,900          235,000 Capital Outlay                          -              -                    -                -
4.400 749.500        527.700            221,800            552.000        474,900 i
l l
l l
C5
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA                                                        l GENERAL FUND SCHEDULE OF EXPENDITURES (Continued)                                                          i Fiscal Year Ended September 30 1993                                          1992      l l
Actual on          Vanance-Budgetary          Favorable Budget          Basis          (Unfavorabic)          Actual          Actual      ,
General Services                                                                                                l Personal Services .      $    199.000  $    203,700    $        ( 4.700) $        203,700  $      178.900  i Other Operating .              147.200        152.900              (5.700)          152.600        149.800 346.200        356.600            (10.400)            356.300        328,700 l
Internal Audit Personal Services .            352.000        354.800              (2,800)          354.800        321,600 Other Operating .                48,800        42.700              6.100            42,800          43.500 Capital Outlay..                      -              -                  -                  -              900 400.800        397,500              3,300            397,600        366.000 Total Financial and Administra tive.. .    . 3.696.300      3.312.700          383.600            3.385.700      3.496.900 Legal Personal Services .            606,900        600.600              6.300            600,600        201,000 Other Operating .              928,700        934.200              (5,500)          912.200      1,057,800 Capital Outfay .                60.600        55.600              5.000            52.700                -
Total Legal..        .        1.596.200      1.590.400              5.800          1.565.500      1.258.800 Planning Comprehensive Planning Personat Services .          1,530.200      1,501,500            28,700          1,501,500      1,393.000 Other Operatsng .              380.900        375,800              5,100            375 200        436.000 Capital Outiay .                18,200        16.900              1.300            16,900          21,500 1.929 300      1.894.200            35,100          1.893.600      1.852.000 Growth Management Personal Services .            504.300        474.300            30,000            474,300        391.900 Other Operating .              437,100        394.400            42,700            394,700        286.400 Capital Outlay..                      -              -                  -
2.400          1.200 941.40T        868.700            72.700            871,400        679.500 Total Planning.,      .      2.870.700      2.762.900            107.800          2.765.000      2.531.500 d
i C6
 
l CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA GENERAL FUND SCHEDULE OF EXPENDITURES (Continued)
Fiscal Year Ended September 30 1993                                          1992 Actual on          Vanance.
Budgetary          Favorable Budget          Basis          (Unfavorable)          Actual          Actual Other General Government PubhcWorks Administration Personal Services .        $    361,500  $    369.000    $        ( 7,500) $        369.000  $      349,500 Other Operating -              1.290.000      1.288.500                1.500          1.287.700          975.900 1.651.500      1.657.500              (6.000)        1.656.700        1,325.400 Non-Departmenta!
l  Other Operating .              1.056.700        863.700            193.000            738.700        1.513.100 1.056.700        863.700            193.000            738.700        1.513.100 l
Code Enforcement Board Personal Services .                66.400        65.000                1.400            65.000          62,000 Other Operating .                  20.500        12.900                7.600            12.400          15.800 86.900        77.900                9.000            77.400          77.800 City Hall Maintenance Personal Services .              362,800        358.600                4.200            358,600          327,300 Other Operating                  677,400        633.800              43.600            627,800          627,800 Capital Outlay .                    2.000              -
2.000                  -                --
1.042.200        992.400              49,800            986.400          955.100 Cable Communicat: ens Persona: Services .                83.300        82.600                  700            82.600          70.500 Other Operatmg                    39.700        39.400                  300            14.900          12.000      ;
123.000        122.000                1,000            97.500          82,500      !
Intergovernmental Relations Personal Services .              445.000        396,700              48.300            396.700          217,000 Other Operating .                196.500        130.500              66,000            137,700          173,300 Capital Outlay                      3.400          3.100                300                500            5,500 644 900        530.300            114 600            534.900          395.800 Total Other General Government.,          ,  ,    4,605.200      4.243.800            361.400          4.091.600        4.349.700 Total General Government.,      14 128.600    13.136.600'            992.000          13.034.400      12.816.900 C-7
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA GENERAL FUND SCHEDULE OF EXPENDITURES (Continued)
Fiscal Year Ended September 30 1993                                                  1992 Actual on          Vanance.
Oudgetary          Favorable Budget          Basis          (Unfavorable)        Actual              Actual Public Safety:
4 Law Enforcement Personal Services -              $ 17,582,000    $ 17.097,600      $      484,400    $ 17,097,600    $ 16,258,200 Other Operating .                    5.293.400      5,297,800              (4.400)        5.308.500            4,703.800 Capital Outlay                          100.300        97,900              2,400            103.000                  147,300 1          Total Law Enforcement... .          22.975.700      22.493.300            482.400          22,509.100        21,109.300 q          F-e Centre!
Personal Services -                  9.044.300      8,817,700            226.600          8,817,700            8,656.500 M ern yrahng                          2,913.200      2,782.900            130,300          2,767,700            2,766.100 Capital Outlay..                        79,100        71,000              8,100            175.800                  34.600 Total Fire Control.,      ,          12.036.600    11.671.600            365.000          11,761,200        11.457.200 Protective inspection Building Inspection Personal Services .                  1,058.100      1,051,500              6,600          1,051,500              1,048.700 Other Operating .                      120,700        124,100              (3.400)            122,300                  122,400 Capital Outlay..                              -              -                  -                  -                  12.100 1,178.800      1.175.600              3.200          1.173.800                1,183.200 Code Enforcement Personal Services .                    328,100        319.000              9.100            319.000                  293,500 Other Operating .                        71.100        35.200              35.900              36.100                  38.000 399 200        354.200              45.000            355 100                  331,500 Total Protective lnspection.. . .      1,578.000      1,529,800              48.200          1,528.900                1,514,700 Total Public Safety,.      ,,        36.590.300      35 694.700            895.600          35.799.200        34.081,200 Transportation:
Road and Street Facihties Street Ughting Personal Services .                    62,900        53,100              9.800              53.100                  47,100 Other Operating .                    1,096,700      1.049.100              47,600          1.049.100                  865.000 1.159.600      1,102.200              5/,400          1,102.200                  912,100 Right-Of Ways Personal Services .                  1,487,000      1.379,200            107,800          1,379,200                1,322,200 Other Operating .                      459.800        444,400              15.400            438,900                  518,300 Capital Outlay..                          6.100          6.100                  -              6.100                  37.500 1.952.900      1.829.700            123 200          1.824.200                1.878.000 C8
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA GENERALFUND SCHEDULE OF EXPENDITURES (Continued)
Fiscal Year Ended September 30 1993                                        1992 Actual on            Vanance Budgetary            Favorable Budget            Basis            (Unfavorable)        Actual          Actual Streets Personal Services .            $  2.137,000    $  1,837,100      $      299,900    $    1,837.100  $    1,780.700 Other Operating .                  1,580,200        1,475,100              105,100          1.490.400        1,496,800 Capita! Outlay .                      16.800          14.800              2,000              12 300          16.800 3.734.000        3,327.000              407,000          3.339.800      3.294.300 Traffic Engineen~;
Personal Services .                1,496.900        1,398,000              98.900          1,398,000        1,364,200 Other Operating .                    759,100          807,500              (48,400)          787.300          752.300 Capital Outlay.                            --              -                    -            10,600          16,400 2.256 000        2.205.500              50.500          2.195.900      2,132,900 Landscape and Tree Maintenance Personal Services .                  325,300          309.700              15,600            309.700          279,700 Other Operating .                      84.600        122.300              (37,700)          122.100          74.400 409.900          432.000              (22.100)          431.800          354.100 Total Road and atreet Facilities... . .      ..        9.512.400        8.896 400              616.000          8.893.900      8.571,400 Parking Facilities Other Operatir.g                    302.400          280.500              21.900            280.500          273.500 Total Transportation.. .    . . 9 814.8F        9,176,900              637,900          9,174.400      8.844.900 Human Services:
Smith-Wilkams Center Persona! Services .                    137,600          127,200              10,400            127.200          108.100 Other Operating .                      53.200          46.900                6,300            46,200          56.200 Capital Outlay .                              -              -                  -                  -            900 190 800          174.100              16.700            173.400          165.200 Senior Citizen Center Personal Services .                    189,900          171,600              18,300          171,600          152,500 Other Operating .                      86.700          70,000              16,700            79,900          73.400 Caoital Outlay .                              -                -                    -                -
900 276.600        241.600              35 000            251,500          226.800 Lincoln Center Personal Services .                    131,400          131.600                (200)          131,600        126,300 Other Operating .                      89.200          78,100              11.100            80.800          73.700 Caoital Outlay .                            900            900                    -              900              -
221.500          210 600              10.900          213.300          200.000 C9
 
I                                                                                                                                    l I
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA GENERAL FUND SCHEDULE OF EXPENDITURES (Continued)
Fiscal Year Ended September 30 1993                                                  1992 Actual on            Vanance.
Budgetary            Favorable Budget          Basis              (Unfavorable)          Actual                  Actual Administration Personal Services .            $      259.500  $      242,600      $        15.900      $    242.600            $    183,700 Other Operating                        751.500        728.000                23.500            772.100                  651,000 1.010.000        970 600                39.400          1.014.700                  834.700 l
l Human Resource Development Personal Services                      142,600        138,300                  4,300            138.300                  100.300 Other Operating .                      348,400        343,400                  5.000            343,400                  15.400 Capital Outlay..                            -                -                      -
5.700                  8.600 491,000        481,700                  9.300            487,400                  124,300 Housing Trust Operations Personal Services .                    208.000        190.400                17.600            190.400                  205.600 Other Operating .                      25.800          21,700                  4,100            21,100                  32.600 Capital Outlay                          33.000          29.100                  3 900              14.200                  9.600 266.800        241.200                25.600            225.700                  247,800 Total Human Services..    . . .      2 456.700      2.319.800              136.900          2.366.000                1.798.800 Economic Environment:
Industry Development Minonty Business Office i    Personal Services .                  130.300        138.900                    400            138.900                  120,700 Other Operating .                    19.700          18,100                  1.000              18.100                  16.300 Capital Outray .                      9.700          8.700                  1.000              9.900                  6.400 168.700        165.700                  3.000            166.900                  143.400 Downtown Development Office Personal Services .                  144.500        140.000                  4,500            140,000                  87,200 Other Operating .                    11,600          11,400                    200              10.700                  29,300 l    Capital Outlay .                          -                  -                  -                  -                  13.100 156.100        151.400                  4.700            150,700                  129.600 Total lndustry Development..          324.800        317.100                  7.700            317.600                  273.000 i Housing and Urban Developmeat Personal Services .                    250.000        252,600                (2.600)          252,600                  270.600 Other Operating .                      284.900        189,700                95,200            191,900                  168,100 Capital Outlay .                              -                -                    -              2.900                  2.800 534,900        442.300                92.600            447.400                  441.500 ,
l Total Economic Environment.,          859.700        759.400              100.300            765.000                  714.500 l
l l
l                                                                                                                                    1 l
l C-10                                                                      )
i i
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA GENERALFUND SCHEDULE OF EXPENDITURES (Continued)
Fisca Year Ended September 30 1993                                              19' t Actual on          Vanance-Budgetary            Favorable Dudget            Basis            (Unfavorable ,              Actual          Actual Physical Environment:
Environmental Services Peraonal Services                  $      934.800  $      920.200    $        14,600          $      920,200  $      909,600 Othor Operating .                          114,100          108.700                5.400                  113,200        151,800 Cauital Outlay..                                  -                -                      -                12.700        37,700 1.048.900        1.028.900              20.000                1,046,100      1.099.100 Cemetenes Personal Services .                          76,600            75,800                    800                75.800        65,000 Otner Operating .                          245.000          209,500              35,500                  208.700        188.400 321,600          285,300              36.300                  284.500        253.400 Engineenng Personal Services .                    1,285,300        1,084,400            200,900                1,084,400      1,140,000 Other Operating                          214,000          194.000              20,000                  163.600        256.300 Capital Outlay..                            2.800            2.800                      -                32.000          1,900 1.502.100        1,281.200            220.900                1.280.000      1.398.200 Total Physical Environment..            2.872.600        2.595.400            277.200                2.610.600      2.750,700 Cultu?e and Recreation:
Administration Personal Services..                      464,500          567,500            (103.100)                  567,500        587.200 Other Operating                          767 900          735.600              32.400                  729.900        710.300 1.232.400        1.303,100              (70.700)              1,297.400      1.297.500 Grounds and Facihtres Persona! Service .                    2.164,600        2,096,000              68.600                2.096,000      1,891,500 Other Operating .                      1,194.000        1,186.200                7,800                1,186,000      1,052,200 Capital Outlay..                          44.700            38.000              6,700                    32,100        96.900 3.403.300        3,320,200              83.100                3,314,100      3.040.600 Recreation Personal Services .                  1,398.400          1.266.900            131.500                1,266.900      1,369.200 Other Operating                          454.900          421,400              33,500                  418.500        538,100 Capital Outlay .                          16.700            9.400                7,300                  10.100        25.200 1.870.000        1.697,700            172.300                1,695.500      1.932.500 Athletics Personal Services .                  1,000.600          963.800              36,800                  963,800        669.600 Other Operating .                      431,700          405,500              26.200                  411,200        259.200 Capital Out!ay                            10 600            7.800                2.800                    7,800              -
1.442 900        1.377,100              65.800                1.382.800        926.800 l
Total Culture and l                                                    Rocreation.,                7.948 600        7.698.100            250.500                7,689.800      7.199.400 l
Total Expenditures., ,            .  $ 74.671.300      $ 71.380.900        $    3.290.400            $ 71.439.400    $ 68.206.400 C 11
 
i CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA GENERALFUND SCHEDULE OF TRANSFERS Fiscal Year Ended September 30 1993                                    1992 Vanance Favorable Budget              Actual            (Unfavorable)        Actual Operating Transfers:
Operating Transfers in Electric Fund .                        $ 40,259,600      $ 40,259,600          $            -
                                                                                                      $    39,690.600 Water Fund..                                2,668,800          2,668.800                      -          2,388,900 Gas Fund .                                  2.094.400          2,094.400                      -          1,887,800 l  Sewer Fund .                                  691,000            691,000                      -            532,800 Special Projects Fund..                              -            33,400                33.400            11,600 Solid Waste Fund..                                  -                  -                      -            126,500 Capitaf Bonds Construction Fund .                    -                  -                      -            17,100 Total Operating Transfers in,.        .$    45.713.800    $  45.747,200        $        33.400  $    44.655.300 Opereting Transfers Out.
Special Capital Projects Fund .        $            -
                                                                                    $            -  $      1,282,400 i  Capital Improvement Fund .                  5.227,500        12,864.600            (7,637,100)        6.402,100 I
Tallahassee Transit Fund .                  4,590.400          4,101,800                488,600          3.883,500 Deficiencies and Emergencies Fund .                  -            884,500              (884.500)        2,108.100 Golf Course Fund .                            766.800            922,800              (156,000)          621,700 Debt Service Fund .                          5,190,200          4,722,100                468,100          4,717,600 Special Projects Fund .                        328.000            328,000                      -          1,296,000 Sales Tax Construction Fund .                        -                  -                      -          7,712,100 Gas Tax Construction Fund .                          --                -                      -          2,350,000 Electnc Fund .                                      -
9.000                (9,000)                -
Sewer Fund .                                        -
50.800                (50.800)                -
Total Operating Transfers Out.. ,  ,    $ 16.102.900      $ 23,883.600          $ ( 7,780.700)    $    30,373.500 Residual Equity Transfer:
Residual Equity Transfer -
Forest Meadows Fund .                    $            -
                                                                                                      $    ( 1.365.900) 1 l
i j                                                        C-12 i
i
 
i i
i 1
4 i
i SPECIAL REVENUE FUNDS l
1 i                                                                  .
4 Special Projects Fund-to account for Federal, State, local and other revenues that are to be used for specific general government purposes.
i i  Stormwater Management Fund-to account for fees restricted for
;  stormwater operating and capital costs.
4
,  Law Enforcement Forfeiture Fund-to account for forfeitures received by
;  the City as prescribed by Florida Statutes, I
f 1
e d
i 4
i 1
2 2
 
l l
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA SPECIAL REVENUE FUNDS
!                                                                                            COMBINING BALANCE SHEET
!                                                                                                            September 30,1993
;                                                                                                                                                                                  Law                                        Totals l                                                                                                          Special                Stormwater Enforcement                                                  September                    September
!                                                                                                            Projects              Management                              Forfeiture                        30.1993                          30,1992 ASSETS Cash and Cash Equivalents..                                                                      $ 7,083,500                    $ 5,778,500 $ 265,700 $ 13,127,700 $ 10,403,900 investments.,                                                                  . . _ . .                    644,900                                  -                                                -        644,900                        1,046,700                                  l Notss Receivable .                                                                                          349,500                                  -                                                -        349,500                            230,900 Accounts Receivable.,                                                                                      413.200                  361.400                                                          -        774,600                            878.700                                l 1  Tot:1 Assets..                                                          --                    $ 8,491,100                    $ 6.139.900 $ 265.700 $ 14.896,700 $ 12.560.200                                                                                                        l l
l LIABILITIES AND FUND BALANCES                                                                                                                                                                                                                                                    ,
l l
Liabilities:
Accounts Payable .                                                                            $ 255.200                      $ 143.300 $                                                  900 $          399.400 $                          325.300 Total Llabilities=                                                                                        255.200                  143,300                                                  900              399.400                            325,300 Fund Balances:
Reserved for Projects..                                                                                              7,886,400                3.819,200                                      143,800                  11,849,400                    10,472,700 Notes Receivable..                                                                                        349.500                                  -                                                -
349.500                            230,900 Total Reserved :                                                                                        8.235,900                3,819,200                                      143,800                  12,198,900                    10,703,600 Unreserved /Undesignated.,                                                                                        -              2.177,400                                      121,000                    2,298.400                        1,531.300 Total Fund Balances--                                                                                  8.235.900                5.996 600                                    264.800                    14.497,300                    12.234,900 Total Liabilities and Fund Balances.,                                                            $ 8.491.100                    $ 6,139.900 $ 265.700 $ 14.896,700 $ 12.560.200 l
f i
l l
l 1
C-13 i
i
                      , _ . . _ , . ,                    . _ . .              . , _ . . , .  . . , . . . .            - . , . _ .      . . . , _ . . . _ _ _ . , _ . . , . _ _ _ . _ . _ _ . . _ _ _ _                                        . - . _ _ _ _ _ . ~ . _ _ _ _ . . _ _ _ _ .
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA SPECIAL REVENUE FUNOS COMBINING STATEMENT OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCES For the Fiscal Year Ended September 30,1993 Law                Totals Special          Stormwater Enforcement September                                        September j                                                                                  Projects        Management - Forfeiture                                    30,1993            30,1992 I
Revenues:
Intergovemmental Revenues .                            . $ 2,153,000 $                            -            $                - $ 2,153,000 $ 2,363,800 Charges for Services..                                                -          6,776,700                                        -    6,776,700            5,941,100 Fines and Forfeitures..                                              -                              -                        70,800      70,800                173,000 Interest Earned .                                              34,500                297,200                                18,100      349,800                320,100 Miscellaneous Revenues .                                        84,100                    8.200                                  -      92.300                27,400 Total Revenuesx                          .                  2.271.600            7,082,100                                  88.900    9.442.600            8.825.400 Expenditures:
Current General Government.                                            227,700                            -                              -      227,700                752,100 Public Safety.                                                114.800                            -                      133,100        247,900                186,000 Transportation..                                            1,014,500                            -                              -    1,014,500                506,600 Human Services.,                                              632,900                            -                              -      632,900                596,500 Economic EnvironmenL,                                      1,320,000                            -                              -    1,320,000              1,282,200 Physical Environment..                                        196,600            5.624,800                                        -    5,821,400            4,407,200 Cultural and Recreabon..                                      98,200                            -                              -      98,200                147,800 Capital Outlay..                                              432.300                            -                          78.700      511.000                407,500 Total Expenditures--                                        4.037.000            5.624.800                              211.800      9.873.600            8.285.900 i
4                                                                                                                                                                                                  I Excess of Revenues Over(Under) Expenditures.                (1,765.400)            1.457.300                          (122,900)        (431.000)              539.500 Other Financing Sources (Uses):
Operating Transfers in..                                    2.927,300                            -                              -    2,927,300            4,281,100 Operating Transfers Out..                                    (233.900)                            -                              -    (233.900)              (318.100)
Total Other Financing Sources (Uses)-                      2.693.400                            -                              -    2.693.400            3.963.000 Excess of Revenues and Other Financing Sources Over(Under) Expenditures and Other Financing Uses,..., ..                                  928.000            1,457,300                            (122.900)      2,262.400            4,502,500 Fund Balances October 1..                                      7.307.900            4.539.300                              387,700      12.234.900            7,732.400 Fund Balances . September 30,,                          - $ 8 235.900 $ 5.996.600
                                                                                                                                        $ 264.800          _$ 14.497,300  $ 12.234.900 i
l C.14 I
l
  -. -.            - _ . - . ~ . . . - - - - - _-. -                                                                        , . . - . - - - _ _ . _                                          - - -
 
DEBT SERVICE FUND To account for the accumulation of resources for, and the payment of generallong term debt principal and interest.
I i
i i
I l
l l
l l                                                                      l 1
 
i
;                                      CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA
.                                                  DEST SERVICE FUND i                                                      BALANCE SHEET i,
September 30 4
l                                                                                  1993                      1992
^
ASSETS Cash and Cash Equivalents-.                                        $        3,586,900            $    3,460,200 Investments -                                                            15,827,600                  12,913,200 g
i    Accrued Inte'est Receivable .                                                  373,400                  319,800 i    Deposits _                                                                      64,200                    62,500 Total Assets.,                                                      $    19.852.100              $  16,755,700 3
i
!                                FUND BALANCES
}    Fund Balance:
Reserved for.
Current Debt Service .                                          $          516,600            $      648,900 Future Debt Service .                                                  19.335,500                  16.106.800 Total Reserved-                                                        19,852,100                  16.755.700 Total Fund Balance -                                                $    19.852,100              $  16.755.700 DEBT SERVICE FUND STATEMENT OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE Fiscal Year Ended September 30 1993                      1992 Revenue:
Interest Eamed .                                                  $          958.000            $      813.400 Expenditures:
Debt Service Principal Retirement _.                                              16 932,100                    600,100 Interest and Fiscal Charges..                                            3.582.800                3.602,800 Advance Refonding Escrow .                                                1.481,600                        -
Total Expep litures-.                    .
_ 21,996.500                      4.202.900 Excess of F evenues (Under) Expenditures.,                  ,,        (21.038.500)                (3,389.500)
Other Financing Sources (Uses):
Debt Proceeds..                                                        19,670,000                          -
Operating Transfers in..                                                  5,014,300                5.024,100 Refunding Bond Issuance Costs..                                            (549.400)                        -
Total Other Financing Sources (Uses)--                                  24.134.900                  5,024.100 Excess of Revenues and Other Financing Sources Over Expenditures :                                                            3.096,400                1,634,600 Fund Baiance - October 1..                                                16.755,700                15,121.100 Fund Balance September 30,-                                        $      19.852,100            $  16.755.700 C-15 m                                      _        ,_.                        ._                                      . ___
 
l THIS PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANK l
1
 
1 l
CAPITAL PROJECTS FUNDS                                        -
Capital Improvements Fund-to account for general revenue used for the acquisition or construction of general fixed assets.
Capital Bonds Construction Fund-to account for bond proceeds used for the acquisition or construction of general fixed assets.
Transportation impact Fee Construction Fund-to account for impact fees used for the acquisition or construction of transportation improvements.
Sales Tax Construction Fund-to account for tax proceeds used for the acquisition or construction of public safety and transportation improvements.
Gas Tax Construction Fund-to account for tax proceeds used for the acquisition or construction of transportation improvements.
l i
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA CAPITAL PROJECTS FUNDS COMBI *dlNG BALANCE SHEET September 30,1993
]                                                                                                                      Capital                    Transportation                                              Totals j                                                                                  Capital                            Bonds                        impact Fees      Sales Tax        Gas Tax      September        September i                                                                              improvement                      Constructen                      Construction      Construction    Construction    30.1993          30,1992 ASSETS Cash and Cash Equivalents..                                  $        40,499,100 $                        2.559.300 5                    4,795,600 5 26.721.400 $          944,800 5 75,520,200 $ 61,190.800      j i          Accounts Receivable..                                                          36,100                                      -                      -              -        220,400        256.500          151,000 l l            Accrued interest Receivable..                                                  76,300                                      -                      -              -                -      76,300            65,700 Investments .                                                                965,700                      19.384,900                              -        887,400                -
21.238.000        17,303.300 [
Special Assessment Receivable:
Current..                                                                  281.900                                        -                      -              -                -
281.900          245,700 Deferred..                                                                  164,400                                      -                        -              -                -
164.400          164.400 Advance to Other Funds..                                                    892.900                                      -                        -              -                -
892.900                -
i            Due from Other Funds..                                                        144,900                                      -                        -              -                -
144.900'              200 '
Due from Other Govemments .                                                    10.600                                    -                        -              -                -
10.600        1.095.400 Total Assets                                                  S        43.071.900 $                      21.944.200 5                    4.795.600 5 27.608.800 5        1.165.200 5 98.585.700 $ 80.216.500 4        O          LIABILITIES AND FUND BALANCES O Liabilities:
Accounts Payable..                                          5                18.200 $                            8,400 $                        - 5        9,400 $        1.300 $      37.300 5        134,500 4
Due to Other Govemments .                                                              -                                -                169,500                -                -
169.500        2,806.800 f Retainage Payable..                      _                                791,100                          522,700                              -        669,200          9,600    1,992,600        1,344.400 Deferred Revenue..                                                          169.400                                      -                        -              -                -
169.400          174.400 t i            Total Liabilities                                                          978.700                          531.100                      169,500          678.600          10.900    2.368.800        4.460.100
!            Fund Balances:                                                                                                                                                                                                        1 Reserved for Encumbrances..                          . . - . . -                    5.291.400                      10,713.800                        187,800        1,048,100          66,900    17,308.000        18,614,700 Projects..                                                            13.101,200                        10,411,200                                -      6.220,100        555.900    30.288,400        32.836.200 i              Advance to Other Funds..        . . . .                                  892.900                                      -                        -              -                -
892.900                -
!            Total Reserved                                                        19.285.500                        21,125,000                        187,800        7,268.200        622,800    48,489,300      51,450.900 i            Unreserved /Undesignated..                _          , _ ..          22.807.700                              288.100                    4.438.300      19.662.000        531.500    47.727.600      24,305.500 Total Fund Balances                                                  42.093,200                        21,413.100                      4.626.100      26.930.200      1.154.300    96.216.900      75.756.400 i
Total Liabilities and Fund Balances                          $        43.071.900 5                      21.944,200 5                    4.795.600 $ 27.608.800 $        1.165.200 5 98.585.700 5 80.216.500 l
i i
L
 
                      . . _ _ _    m _ .. _ _ _ _                    . ._ _ _ . _ . _ _ _              ._-. . _ _                    . . . - . _ . . _ _                              _ . . _ . - _ . _
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA CAPITAL PROJECTS FUNDS COMBINING STATEMENT OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN TUND BALANCES For the Fiscal Year Ended September 30,1993                                                                                                                            ,
Capital          Tra,'sportation                                                                  Totals                                                ,
Capital                Bonds            impict Fee          Sales Tax          Gas Tax                    September                September                                i improvement        Construction        Cons ruction        Construction      Construction                    30,1993                  30,1992                                ;
Revenues:
Local Option Sales Tax .                            $            - $                    - $                  - $    9,048.500 $                      - $            9.048.500 $                              -
Local Option Gas Tax .                                            -                      -                    -              -            3,151,900                  3,151,900                                -
Special Assessment Revenues..                                90,700                      -                    -              -                        -                  90,700                  188.200 intergovernmental Revenue..                                      -
1.800                    -
821.500                  33.000                  856.300                  112.900 Charges For Services ,                                            -                      -          1,123,800                  -                        -              1,123,800                  1,031,500 Interest Eamed .                                          1,726.300              715.800 :            233.800        1,337,500                  80.800              4.094.200                  4.382,000 Miscellaneous..                                            542.000                      -                    -              -
300                  542.300                3,404.100 Total Revenues                                            2,359.000              717.600            1,357,600        11.207,500            3.266,000                18.907,700                  9.118,700 I
Expenditures:                                                                                                                                                                                                                          !
;    Capital Outlay:
General Govemment .                                    1.906,300                95,700                      -                -                      -              2,002.000                  1,270,200 2.653,800                                      3.069,800                  1,092,500 p    Public Safety..            _                              416.000                      -                    -                                        -
3,480.900            4;069.300                                1,368,100            3.036,600                11,954.900                  9.550,200
  $    Transportation..
268,900 268,900                    89,800 Human Services..                                                                                                              -
4      Economic Development..                                  2,792,400                      -                    -              -                        -              2.792,400                  1.996,500
!      Physical Environment..                                    149.300                      -                    -              -                        -
149.300                    21,400 Culture and Recreaton..                                2.035,800                50,400                      -              -                        -
2.086.200                    675.500                          ;
l Total Capital Outlay                                    11,049.600            4,215,400                        -      4.021,900            3,036.600                22.323,500                  14.696.100                          i Excess of Revenues Over I
(Under) Expenditures                                  (8.690,600)          (3,497,800)            1,357.600          7,185.600                229,400              (3.415.800)
                                                                                                                                                                              .                      (5.577.400)
Other Financing Sources (Uses):
Proceeds from Sale of Bonds..                                    -
6.950.600                        -                -                      -
6.950.600                                -
Proceeds from Loan..                                        254.600                      -                    -                -                      -
254.600                2.650,000 Reduction in Loan..                                        (867,600)                      -                    -                -                      -
(867,600)                                -                    -
. Operating Transfers in .                          . 13,671,700                        -                    -                -                      -            13,671.700                  17,100,300 Operating Transfers Out ..                _ . . .        (2,187.900)            (119.100)                      -
(385.100)                      -
(2.692.100)                (3,399.400)
Total Other Financing Sources (Uses)                    10.870.800            6,831,500                        -        (385,100)                      -            17.317,200                  16,350.900 Excess of Revenue and Other Financing Sources                                                                                                                                                                                          !
Over Expenditures and Other Financing Uses _.          2,180,200            3,333,700            1,357.600          6.800,500              229,400              13,901,400                  10,773.500 Fund Balances-October 1..                                33,353,900            18,079,400            3,268.500        20,129,700                924.900              75,756,400                  64.982.900 Residual Equity Transfer in .                              6,659,100                      -                    -              -                        -              6.659,100                              -
Residual Equity Transfer Out...                                                                                                                                          (100.000)                                                    I
                                            ..                  (100.000)                      -                    -                -                      -                                                      -
Fund Balances-September 30                          $  42.093.200 $          21,413,100 $          4,626.100 $ 26.930.200 $                1,154.300 $            96.216.900 $ 75,756.400
 
3 d
ENTERPRISE FUNDS d
i j  Electric Fund - to account for the assets, operation and maintenance of
;  the City-owned electric system.
Gas Fund - to account for the assets, operation and maintenance of the City-owned gas system.
Sewer Fund -to account for the assets, operation and maintenance of the City-owned sewer system.
Water Fund-to account for the assets, operation and maintenance of the City-owned water system.
Airport Fund - to account for the assets, operation and maintenance of the City-owned regional airport.
Tallahassee Transit Fund -to account for the assets, operation and        ;
maintenance of the City-owned mass transportation system.                I Solid Waste Fund -to account for the assets, operation and maintenance    j of the City owned solid waste operation.
Golf Course Fund -to account for the assets, operation and maintenance of the City-owned golf courses.
l l
l
 
1
                                              .\
l l
L I
T f
r i
THIS PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANK I
d I
l                                              -
2                                                1 1
4 1
1
!                                              1 1
3 l
l I
l l
,                                                1 1                                                l 3
1 1
J I
a i
4 1
1
 
I                                                                                                                                                                                        l CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA ENTERPRISE FUNDS COMBINING BALANCE SHEET                                                                              l September 30,1993                                                                    l Electric              Gas                Sewer            Water              ;
ASSETS                                                                                                                  I Current Assets:                                                                                                                                                        j Cash and Cash Equivalents .                                                    $ 18,333,600 $              898,800 $          1,559,500 $    1,002,500 Receivables-                                                                                                                                                        1 Customers.. .                                                                  13.467,100              695,200            1,509,600      1,319,300 Other..                                                                              370,100                  -            43,300          11,400              i Less: Allowance for Doubtful Accounts..                                        (1,857,200)            (97,200)            (72,400)        (79,900)
Due from Other Funds..                                                                                -            -                  -                -
Inventory..                                                                          6,909.800              74,100                    ..                -
Total Current Assets -                                          . . . .          37,223,400            1.570,90_0          3,040,000      2,253,300 Restricted Assets:
Cash and Cash Equivalents..                                                      57,380,500              954,800            9,498,200      12,261,300 investments .                                                                    34,952,000              622,300            4,648,100      1,871,700 Accounts Receivable..                                                                    824,200                  -
588.300          87,100 Notes Receivable -                                                                  6,678,400                    -                  -                -
Due from Other Governments..                                                                          -            -                  -                -
Total Restricted Assets--                                      . . . . . . .      99.835.100            1,577,100          14.734.600      14.220.100 Other Assets:
Unamortized Bond Issue Cost .                                                            445.100            22.300              298.300          78.300 Total Other Assets-                                                                      445.100            22.300              298.300          78.300 Fixed Assets:
Fixed Assets . Cost..                                      ..                  364,621,100            24,440,000        110,423,500        58,224.400 j                  Less: Accumutated Depreciation,.                                                (150,290.300)          (5,404,300)        (28,794,300)    (15,775.100) l                  Construction in Progress .                                                        47,861.200            1,922.200          41.531.500        7,891,200 l                  Total Fixed Assets.. ..                                                    . 262.192.000            20.957,900        123.160.700      50.340,500 I
l            ~ Total Assets -                                                                    5 399.695 600 $ 24.128.200 $ 141.233.600 $ 66.892.200 l
l l
                                                                                                                                                                                        )
D.2
  .    .- _ , . . _ . - . _ . . - . _ _ _ . - _ _ , _ , . . -                                        _ _ . ~ . _ . - -          ,- _ , _ .-. _ _ ,,_ - - _ _ _ __-_.2
 
l CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA i
l                                                                                              '
I l
Totals Tallahassee      Sohd              Golf        September        September Airport      Transit        Waste          Course          30.1993        30,1992
  $  1,534.600 $      761.200 $    399,000 $        122,100  $ 24.611,300 $ 21,463.800 484,200        145,100      956.000                --
18.576 500      17,856,300 665.000        59.300                -      1,149,100          460,300 (16.600)        (4,300)    (80,000)              -    (2,207,600i      (2,723.200) 6,400              --        200                --        6,600          26,800 520.300            -
38.900      7,543,100        7.655.100 2,008.600      2.087,300    1,334,500          161,000    49,679.000      44,739,100 2,579.400              -      551,500          402,000    83,627,700      111.073.300 1,169.600              -            -                -    43.263,700      14.201,400 l            -              -            -                --    1,499,600        1,037,400
              -              --          -                -      6.678,400        6,206,200
;    1.600.800              -            -                -      1.600,800        1,520.400 5.349.800              -
551.500          402.000    136.670.200 _ 134.038.700 333.600              -            -                -      1.177.600        1.165.100 333.600              -            -                --
1.177.600        1,165.100 l
57,735,600    15.527,700    2,303.600        1,855.100    635,131,000      590,939,800 (13,518.800)    (5,686 800)  (1.690,100)        (500,700)  (221,660,400)    (203,044.400) 10 318.900      3.418.600            --
334.800    113.278.400      96.266.200 54 535.700    13.259.500      613.500        1.689.200    526.749.000      484.161.600
  $ 62.227.700 $ 15.346.800 $      2.499.500 $      2.252.200  $ 714.275.800 $ 664.104.500 D-3
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA ENTERPRISE FUNDS COMBINING BALANCE SHEET September 30,1993 (Continued)
Electric      Gas        Sewer        Water LIABILITIES AND FUND EQUITY Current Liabilities:
Accounts Payab;e .                              $ 13,344.700 $      769,800 $    178.300 $      137,600 Accrued Leave .                                      1,097,900      112,400      412,700        157,300 Arbitrage Rebate Payable..                              93,700            -            --            -
Customer Contracts Payable..                            856,100            -      900,000        650,000 Customer Advances .                                          -            -            -              -
Due to Other Funds .                                          -            -            -              -
Utility Deposits Payable..                            6.819,700      77,700            -
366.300 Prepaid Fees Credit Payable..                                -            -            -              -
Total Current Liabilities..                        22.212.100      959,900    1.491,000      1,311.200 Payable from Restricted Assets:
Retainage and Accounts Payable .                      4.438,200      105,600      728,400        518 400 Customer Advances .                                          -        5,600            -              -
Deferred Revenue .                                      400.800            -            -              -
Total Payable from Restricted Assets..      .        4.839.000      111.200      728.400        518.400 Other Llabilities:
Loans from Other Funds..                                      -    1.618,700    5.829,800      5,736,800 Advances from Other Funds..                                  --  3,250,000    1,350,200              --
Customer Contracts Payable..                            12,600            --  1,798,700      1,194,900 Customer Advances .                                          -            -            -              -
Accrued Leave .                                      1,496.600      121,400      384,400        168.000 Bonds Payable .                                    118.872,300    3.071,800  37,636,500      8,451,700 Less Bond D:scount..                                (1.377.700)    (59.400)    f735.300)      (168.400)
Total Other Liabilities..              .          119.003.800    8.002.500  46.264.300    15.383.000 Total Liabilities..  .                            146.054.900    9.073.600  48.483.700    17,212.600 Fund Equity:
Contnbuted Capital                                    2,126.000            -  18,521.200              -
Retained Earnings Reserved .                                        94.996,100    1,465.900  14,006.200    13,701,700 Unreserved .                                      156.518,600    13.588.700  60.222.500    35,977.900 Total Fund Equity..                                253.640.700    15 054.600  92.749.900    49.679.600 Total Liabilities and Fund Equity..        .      $ 399.695.600 $ 24.128.200 $ 141.233 60') $ 66.892.200 l
D-4
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA l
l Totals              )
Tallahassee    Sohd            Golf        September        September Airport      Transit      Waste        Course          30.1993          30,1992
$      182,300 $      178.200 $  626.700 $      67,600  $ 15,485,200 $ 12,301,600 111,300        199,900    209,800          38,700      2,340,000        2,244,200
            -              -          -              -          93,700                -
            --            -          -              -      2,406,100        2.170,600
            -              -          -              --              -            2,000 59,200          4.500          -              -          63,700            55,300
            -              -          -              -      7,263,700        6,907,000 514.800              -          -              -        514,800          719,400 867,600        382.600    836.500        106.300      28.167,200      24.400,100 540,700              -      1,100              -      6.332,400        6,893,700
            --            -          -                -        5,600            80,700 400.800          397.600 540.700              -      1,100              -      6.738,800        7,372.000
            --            -          -              -      13,185 300      14,393,500 4.800,100              -          -              -      9,400,300        2,014,600
            -              --          -              -      3,006,200        3.027.700
              -            --          -              -              -          148,200 198,900        97,500    323.200        31,900      2,821,900        2,823,800 11,885,000              -          --            -    179,917,300      158.584,500 (190.900)              -          -            --
(2.531.700)      (2.939.200) i 16.693.100        97 500    323.200        31.900    205.799.300      178.053.100  )
18.101.400        480.100  1,160.800        138.200    240,705.300      209.825.200  l l
l 34 407,800    13.994.900    788.300      1,492,000      71,330,200      67,878,800 4.809.100        871,800    550,400        402,000    130,803,200      126,853,000 4.909.400              --          -
220.000    271,437,100      259.547,500 44.126.300    14 866.700  1,338.700      2,114,000    473.570.500      454.279.300
$ 62.22 7. /0C $ 15.346 800 $ 2 499 500 $    2.252.200  $ 714.275.800 $ 664.104.5F      l D5
 
i l
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA
)                                                                  ENTERPRISE FUNDS
,                                  COMBINING STATEMENT OF REVENUES, EXPENSES AND 3
CHANGES IN RETAINED EARNINGS l                                            For the Fiscal Year Ended September 30,1993 l
1 Electric                  Gas              Sewer                      Water Operating Revenue:
Charges for Services-Residential Sales..                                            $ 68,269,300 $                3,700,600 $        9,967,400 $                8,346,300 Recyclables Sales..                                                            -                          -                      -                -
Commercial and Industrial Sales .                                  84,349,200              7,229,200          9,301,200                  5,208.400 Public Street and Highway Lighting .                                  1,229,600                            -                      -                -
Sales for Resale..                                                    4,200,800                  855,500                          -                -
Sales to Other Funds..                                                5,106,100                  113,500            156,600                  449.400 Surcharge .                                                          1,161,700                    5.800            330,900                  976,700 Tapping Fees..                                                                -                      200          194,400                  686,100 landing and Tie Down Fees ,                                                    -                          -                      -                -
Late Fees..                                                              397,300                  43,700                          -          65,500 initiating Service .                                                    589,800                  57,800                          -          481,000 Rentals .                                                                255,500                          -                      -          52,500 Cut-ins and Cut-fees .                                                  642,100                  63,400                          -
367.100 Recreation Fees..                                                              --                          -                      -                -
Transportation Fees..                                                          -                          -                      -                -
Other..                                                              1,837,600                    5.100            405.100                      3.700 Total Operating Revenues..                      ..        .. 168.039.000              12.074.800            20.355.600                16.636.700 Operating Expenses:
Personal Services..                                                  13,252,800                1,317,500          5,948,400                  2,852,900 Fossil Fuel..                                                        38,701,300                            -                      -                -
Power Purchased..                                                    33.455,800                            -                      -                -
Gas Purchased .                                                                -            6,059.900                            -                -
Materials and Supplies .                                                1,168.300                101.200          1,253.200                  479,200 Contractual Services..                                                11,508,700              1,167,300          5.602.400                  4,654,900 Other Expenses .                                                      4,977,700              1,110.600          3,195,100                  1,504,800 Less Applied Equipment Charges..                                          (75,200)              (255,600)            (19.000)                  (1,000)
Depreciation _                                                        12.583.400                  439,100        2,575,200                  1,417,100 Amortization .                                                            215,100                          -          81.000                  20.700 Total Operating Expenses.,                ,,                      115.787.900                9.940.000          18,636.300                10.928.600 Operating Income (Loss)..                                            52.251.100              2.134.800            1.719.300                5.708.100 l
l l
D-6
                                                        ._ _ . _ ~                  , _ - .        .    . . _    -    - _              __- .
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA i
i Totals Tallahassee      Sohd          Golf        September        September Airport        Transit      Waste          Course        30.1993          30,1992
  $          - $            -$  6.844,800 $            ~  $ 97,128,400 $ 89,633,700
                            -    141,000              -        141,000          219,600
            ..                  6,190,200              -    112,278,200      102,639,200
            -              -          -              -      1,229,600        1,030,300
            -              -          -              -      5,056,300        6,819.400
            --                          -              --    5,825.600        5,254,700 1            -              -          -              -      2,475,100        2,211,100
                                        -              -        880,700          586,200 116,900                -          -              -        116,900          314,500
            --              -          -              -        506,500          473,400
            -              -          -              .. 1,128,600          892,000 5.547.400                -          -              -      5,855,400        5,248,400
            -              -          -              -      1,072,600          691,200
            ..              -          -        873,500        873,500          858,100
            -      1,759,000            -              -      1,759,000        1,665,800 77.000              -    124.100          18.800      2.471,400        1.197,800 5.741.300      1.759.000  13.300.100        892,300    238.798.800      219.735.400 1,750.200      4,116,800    3,100,600        674,700    33,013,900        31,542,200 l            -              -          -              -    38,701,300        40,948,400 l            -              -          --              -    33,455.800        30.423,400 l
            -              -          --              -      6,059,900        4,519,300 l    407,500        1.035,300    108,000        301,400      4,854,100        4,000,900 1,772,100        1.570,500  9,391,800        211,900    35,879,600        33,840,100 i    101,100          518,600    136,300        237,800    11,782,000        13,519.800 (350,800)        (649,900)
I  1,705.000          571,700      52,500          71,500    19,415,500        16,031,300 1      22 800                -          -              -
339.600          206.800 l  5.758 700        7.812.900  12.789.200      1.497.300    183.150.900      174.382.300 (17.400)    (6 053.900)    510.900        (605.000)    55 647,900        45,353.100 i
t i
I D.7
 
l CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA ENTERPRISE FUNDS COMBINING STATEMENT OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES IN RETAINED EARNINGS For the Fiscal Year Ended September 30,1993 (Continued)
Electric              Gas                Sewer        Water Nonoperating Revenues (Expenses):
Interest Revenue .                                                                              $    6.028.300 $              83,500 $            686,.500 $    677,800 Gain on Sale of Surplus Property..                                                                        20,800                3,900                    -              -
Grant Revenue..                                                                                                -                    -                    -            -
Other Revenue..                                                                                          165,900              624,900            4.176.200    2,656,200 Interest Expense..                                                                                    (2,172,900)                (600)            (10,600)      (50,700)
Other Expenses..                                                                                      (3.123.600)              (3.600)            (227.100)      (92,100)
Total Nonoperating Revenues (Expenses).,                                              . . . .          918.500              708.100            4.625.000    3.191,200 income (Loss) Before Operating Transfers and Extraordinary item..                                                                  53,169,600            2,842,900            6,344,300    8,899.300 Operating Transfers in (Out):
Operating Transfers in..                                                                                881,200                    -              50,800            -
Operating Transfers (Out) .                                                                          (40.554.600)          (2.094.400)            (883.300)  (2,668.800)
Income (Loss) Before Extraordinary item . ..                                                          13,496,200              748,500            5.511,800    6,230,500 Extraordinary item:
Loss on Refunded Bonds .                                                                            (12,784.300)                    -                    -            -
l Net income (Loss),:                                                                    . . .            711,900              748,500            5,511,800    6,230,500 l
Disposition of Net income (Loss):
Increase in Contributed Capital                                                                                -                    -                                  -  4 Depreciation on Contnbuted Assets .                                                                            -                    -
681.100            -
Net increase in Retained Earnings,.                                                                      711,900              748,500            6,192,900    6,230,500 Retained Earnings . October 1. As Restated .                                                          250.802.800            14,306,100          68,035.800    43.449,100 Transfer Net Fixed Assets to General Fixed Assets Account Group..                                                                                    -
Residual Equity Transfer..                                                                                      -                                        -
Retained Earnings . September 30.,                                                              . $ 251.514.700 $ 15 054.600 $ 74.228.700 $ 49.679.600 l
i l
l
[
D-8 l
 
H CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA l
                                                                                                        -1 l
i
(                                                                                                        ,
Totals                  <
Tallahassee      Solid            Golf        September          September          l Airport      Transit        Waste          Course        30.1993            30.1992
    .$    216,900 $            -- $        - $            -
                                                                $    7,693,000 $ 10,087,300
                -              -            -              -          24,700              28,400 1.598.000            -              -      1,598.000            1,339,200 30,100          9,600        7,300          30,900      7,701,100            8,880,100 (624,700)              -            -              -      (2,859.500)        (4,634,700)
(67,500)      (179.100)    (111,000)              -
(3.804.000)            (846,300)
(445.200)    1.428.500    (103.700)          30.900      10.353.300          14.854.000 (462.600)    (4.625,400)    407,200        (574,100)    60,001,200          60,207,100 l
l
                -    4,824,700            -        922,800      6,679,500            5,250,000
!          (64 400)      (29.800)            -              -
(46.295.300)        (45.163,600)
(527,000)      169,500      407,200          348.700      26,385,400          20.293,500
                -              -            -              -    (12,784.300)                  -
(527,000)      169.500      407.200          348.700      13,601,100          20,293,500
                -        (12,700)          -              -          (12,700)          (405,800) 1.132.900        437.400            -              -      2.251,400            2,363.100 605,900        594,200      407,200          348,700      15,839,800          22,250,800 9,112.600        277,600      143.200          273,300    386.400,500        364,179.700
                  -            -            -              -                -          (1.395,900) 1.365 900 5 9.718 500 $      871.800 5    550.406~ 5      622.000__ $ 402.240.300 5 386.400.500, 1
i D-9
 
__              _                  _ ._. _ _ _ _ .                                        _~                  . _ - . .        _    _ _ _ . _ _ _              _ _ _ _ . _
i
!                                                                              CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA i                                                                                                              ENTERPRISE FUNDS                                                        1 COMBINING STATEMENT OF CASH FLOWS                                                            l For the Fiscal Year Ended September 30,1993 1
1 i                                                                                                                  Electric        Gas                    Sewer      Water increase (Decrease)in Cash and Cash Equivalents:
Cash Flows from Operating Activities:
Cash Received from Customers..                                                $ 163,839,800 $ 11,818.100 $ 20,141,300 $ 15,983,400 Cash Received from Other Funds .                                                  5,106,100        113,500                  156,600      449,400 Cash Payments to Suppliers for Goods and Services .                                                                (80,567.100)    (7,363.500)              (6,789,000) (3,976.400)
Cash Payments to Employees for Services .                                      (13.242,200)    (1,304,900)              (5,915,400) (2,854,300)
;                              Payments to Other Funds..                                                        (7,136,800)      (986.900)              (3.397,900) (2,687.800)
Net Cash Provided by (Used for)
Operating Activities,.. .                                                      67,999.800      2.276,300                4,195,600  6,914,300 Cash Flows from Noncapital Financing Activities:
Operating Transfers in from Other Funds..                                          881,200              -
50.800                -
Operating Grants Received..                                                                    -          -                        -                -
!                                Other..                                                                          (2,957,700)        621,300                3,949,100  2,564,100 4                                Operating Transfers Out to Other Funds..                                        (40,554,600)    (2,094,400)                (883,300) (2,668.800)
Residual Equity Transfer Out..                                                                -          -                        -                -
j                                Net Cash Provided by (Used for)
)                                  Noncapital Financing Activities.. ,                                      ,.  (42.631,100)    (1,473.100)              3.116.600    (104,700) 4 Cash Flows from Capital and Related i                              Financing Activities:
  ,                              Receipts from Energy Loan Program..                                              4,502,300              -                        -                -
Proceeds from Sale of Bonds..                                                    44,181,500              -                        -                -
Advances from Other Funds                                                                      -  3,250,000                  850,200                -
Capital Grants Received .                                                                      -          -                        -                -
Capital Contnbutions .                                                                        -                                  ..              -
Proceeds from the Sale of Property..                                                20,800              -                        -                -
I                              Acquisition and Construction of Capital Assets..                                                              (22.849.000)    (3,989,800)          (13,742,300)  (5,632,200)
Pnncipal and Refunding Payments .                                              (34,203,400)        (62.000)                (862,300)  (268.700)
Repayment of Advance from Other Funds .                                                        -  (101,900)                (605.800)  (500,500)
Funding of Energy Loan Program ,                                                (5,260,300)              -                        -                -
Interest Paid..                                                                  (7.966,900)      (255.600)              (2.698,200)  (737,000)
Net Cash Provided by (Used for) Capital and Related Financing Activities., . ......                                  (21.575.000)    (1,160,100)            (17,058.400)  (7,138.400)
Cash Flows from investing Activities:
Proceeds from Sale and Matunties of I
Investment Secunties .                                                        36.225,600        350.900                2.323.900  2,084,900 Receipts of Interest on investments..                                            7,704,000        163,500                1,010,500      877,800 Purchase of Investment Secunties..                                              (68 111,500)      (307,100)              (1,100.000)  (674,500)
Net Cash Provided by (Used for)
Investing Activities..                                        . . . ..,      (24.181.900)        207.300                2.234.400  2.288,200 i
1 l
a D-10
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA l
Totals Tallahassee        Solid              Golf          September          September Airport          Transit          Waste              Course            30,1993              30,1992
$  5,685,400 $        1,789.200 $ 13,251,800 $              892.300    $ 233,401,300 $ 214,338,700            l 5.825.600            5,254,700  l 1
(2,136.700)        (2,467.400)      (7,385,700)          (568.700)    (111,254,500)      (105,234,300)
(1,742,200)        (4,136,300)      (3.146,000)          (662,300)      (33,003,600)      (31,412,500)
(400.500)          (681.800)    (2.119.500)          (149.200)      (17,560.400)      (18.006.400) 1,406.000        (5,496,300)        600,600          (487,900)        77,408,400        64,940,200
            -        4,812,000                -            922,800          6,666.800            4,844.200
            -        1,029,300                -                  -          1,029,300            1,466,800 (37,400)        (167,600)        (43.500)              2,400          3,930,700            8,009,700 (64,400)          (29.800)              -                  -      (46,295,300)        (45,163,600)
              -                -              -                  -                  -              (52,200)
(101.800)        5.643 900          (43 500)          925.200      (34.668.500)        (30.895.100)
              -                  -              -                  -          4,502,300            4,914,500
              -                  -              -                  -        44,181,500                    -
3.285,500                    -              --                --        7,385,700                    -
3.779,800          1,874.800                --                -          5,654,600            3.606,900 12.700                --                  -            12,700              405,800 20.800              27,200 (6,068.200)        (2,335,600)                -          (383,200)      (55,000,300)        (71,065.000)
(240.000)                  -              -                  --    (35,637,200)          (4,085,700)
(1,208,200)            (145.800)
              -                  --              --                ~        (5,260,300)        (5,707,400)
(974.700)                  --              --                -
(12.632.400)          (7,009.100) l (217,600)          (448.100)                -
(383.200)      (47,980.800)      (79.058.600) 148.600                    -              -                  -      41,133.900          22.637,000 216 900                    --
3.900            28.500          10,005.100          11,892,900 (3 100)                  -              --                --
(70.196.200)        (20 458.500) 362.400                    -
3 900            28,500        (19.057,200)          14.071.400 l
l o-11
 
i 3
!                                                                                  CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA                                                                                                          l ENTERPRISE FUNDS                                                                                                  )
!                                                                                      COMBINING STATEMENT OF CASH FLOWS                                                                                                  :
l                                                                                      For the Fiscal Year Ended September 30,1993                                                                                        I i                                                                                                                  (Continued) d i
!                                                                                                                              Electric                  Gas                  Sewer            Water                '
Net increase (Decrease)in Cash and s                                      Cash Equiva!ents ,                                                                  (20.388,200)                  (149,600)          (7,511,800)        1,959,400 I
Cash and Cash Equivalents at Beginning of Year..                                                                    96.102.300              2.003.200            18.569.500        11.304,400 Cash and Cash Equivalents at End of Year.. .. .                                  , . .                    $ 15.714.100 $                    1.853.600 $ 11.057,700 5 13.263.800 4
)                                    Classified As:
;                                      Unrestricted Assets .                                                                  18,333,600                    898,800          1,559,500          1,002,500 1                                      Restncted Assets..                                                                    57.380.500                    954 800          9.498.200        12,261,300 1.853,600 $ 11.057,700 $ 13.263,800
_$_75.714.100 $
$                                    Reconcillation of Operating income (Loss) l                                    to Net Cash Provided by (Used for)
Operating Activities:
;                                    Operating income (Loss)..                                                        $ 52.251.100 $                    2.134.800 $ 1.719.300 $ 5.708.100
;                                    Adjustments to Reconcile Operating j                                    income (Loss) to Net Cash Provided by j                                    (Used for) Operating Activities:
;                                      Depreciation.                                                                          12,583.400                    439.100          2,575,200          1,417,100 l                                      Amortization..                                                                            215.100                                  -      81,000            20,700 i                                      Provision for Uncollectible Accounts..                                                              -                              -          -            94,800 j                                      Change in Assets and Liabilities:
j                                          (Increase) Decrease in Accounts Receivable.                                          (851,400)                (179,900)            (176.400)          (293,900) 1 (Increase) Decrease in Other Accounts Receivable.                                        (7,300)                                -      23,800              (5,900)
!                                          (Increase) Decrease in Due from Other Funds .                                                      -                            -          -                          -
i                                          (Increase) Decrease in inventory..                                                      166,800                          7,800              -                          -
[                                          Increase (Decrease)in Accounts Payable..                                            3,242,900                  (136,300)              (60.300)            14,300 -
!                                          Decrease in Arbitrage Rebate Payable..                                                            -                            -          -
:                                          Increase in Customer Contracts Payable..                                                21,200                                  -          -                          -
,                                          increase (Decrease)in Utility Deposits Payable..                                      396.000                                200          -
(39.500)
I                                                                                                                                    3,200 increase in Deferred Revenue..                                                                                                  -          -                          -
!                                          Decrease in Customer Advances..                                                      (115.100)                      (2,000)              -                          -
l                                          Increase (Decrease)in Accrued Leave . ,                                                93,900                      12.600            33.000              (1.400)
J                                          Decrease in Prepaid Fees Credit.,                                                                -                            -          -                          -
Total Adjustmonts,.                              . . . . . . . . .                15.748,700                    141.500          2.476.300          1,206.200 Not Cash Provided by (Used for) Operating Activities..                . , . . . . . . .                              : $ 67.999.800 $                    2.276,300 $ 4.195.600_ $ 6.914.300_
l Noncash Capital Financing Activities:
l 1
i                                    On October 7.1992, the Electnc Fund issued $75,700,000 in bonds to refund debt issued in 1985. The $75,700,000 bonds proceeds, along with $3.297,800 of Debt Service Reserve Funds, were deposited into an irrevocable trust for defeasance of $93.315,500 of outstanding bonds pnncipal and $335,300 of bond interest.
J                                                                                                                                                                                                                          l 1                                                                                                                                                                                                                          ;
}                                                                                                                                                                                                                          l 1                                                                                                                                                                                                                          l 1
l i
1
)
j                                                                                                                          D-12
 
l l
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA                                                                                          l l
l l
Totals Tallahassee          Solid            Golf            September                September Airport            Transit            Waste            Course            30,1993                  30.1992 1,449.000            (300.500)          561,000          82,600        (24,298,100)              (30,942,100) 2.665.000            1,061.700            389.500          441.500        132,537.100              163.479.200
  $  4.114.000 $            761.200 $          950.500 5        524,100      $ 108.239.000 $ 132.537,100 1,534.600              761,200            399.000          122,100        24.611,300                21,463.800 2.579.400                    -          551,500          402.000        83.627.700              111.073.300 5  4.114.000 $            761.200 $          950.500 $        524.100    _
                                                                              $ 138.239 000 $ 132.537,100
  $    ( 17.400) $ ( 6 053.900) $            510 900 $      (605.000) $ 55.647,000 $ 45.353.100 1,705.000              571,700              52,500          71,500        19.415.500                16.031,300 22.800                  -                  --              -            339,600                  206,800 7,800                  -          130,800                -            233.400                1,240,900 (121,400)              29,800          (119,700)                  -      (1,712,900)              (3,454.300) 10.600                1,000,200 19,300                  -
(200J              -
19.100                    26,100
                -            (61,900)                -
(700)          112.000                  (264,100) 2,500            33,000            71,000          38,500          3.205,600                4,002,500
                -                  -                -                --                        -          (69,100)
                -                  -                -                -            21,200                  136.400
                --                  --                -                -            356,700                  711,500 3.200                    46.400
                  -                --                --              -          (117,100)                    (6.200)
(8 000)          (15 000)          (44.700)          7.800            78,200                    48,200 (204 600)                    -                  -              -
(204.600)                  (69.500) 1.423 400            557.600              89.700          117,100        21,760.500                19.587.100 l
    $  1 406 000 $ ( 5 496 300) $              600 600 $      (497.900) $ 77.408 400 $ 64.940.200                                                l l
l D-13 j_                  _-        _
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA ELECTRIC FUND BALANCE SHEET September 30 1993                        1992 ASSETS Current Assets:
Cash and Cash Equivatents .                                          $    18.333.600            $    15.279 600 Accounts Recewable Customers .                                                          13.467.100                  13.159 600 Other..                                                                  370.100                    214,700
;          Less Allowance for Doubtful Accounts .                                (1,857.200)                (2.254 200) 4        Due frorn Other Funds .                                                            -
1.200 inventory-Fossil Fuel .                                                          4.045.000                  4.237.000 i          Nuclear Fuel .                                                          6.760.300                  6.367,000 Accumulated Amortization of Nuclear Fuel .                            (3.885.500)                (3 527.400)
Total Current Assets..                                ...              37.223.400                  33 477.500 l
Restricted Assets:
Cash and Cash Equivalents-Revenue Bonds Reserve ,                                                1.064.000                11 7 8,500 Revenue Bonds Construction .                                            5.734.900                  9.547,200 Revenue Bonds R R & I .                                              24,158.600                  39.953.700 i          Operating Reserve .                                                  20,728.200                  16.644 200 Othe r. .                                                              5.694.800                  2.369.100 57.380.500                  80.822.700 investments Revenue Bonds Reserve .                                              10.617.500                            --
Revenue Bonds Construction .                                          21.086.500                            -
Other                                                                  3.248.000                  3.066.100 34.952.000                    3.066.100 i
Accounts Receivable i          Revenue Bonds R R & I                                                    824.200                    538.400 824.200                    538 400 Notes Receivable Other                                                                  6 678 400                  6.206.200 6.678.400                  6,206 200 Total Restricted Assets..                    .                        99 835.100                  90.633 400 Other Assets:
Unamort:2ed Bond issue Cost .                                              445,100                    382.900 I
Total Other Assets..    .                                                  445100                      382.900 Fixed Assets:
Fixed Assets - Cost                                                  364,621.100                345.512.000 Less Accumulated Depreciation .                                      (150 290.300)              (138.358,800)
Construction in Progress .                                              47.861.200                  37.757.400 Total Fixed Assets..                                                  262.192.000                244 910.600
  ;    Total Assets..                                                        $ 399.695 600              $ 369.404.400 The accompanying notes are an integral part of these financial statements D-14
 
l l
l                              CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA l                                                ELECTRIC FUND BALANCE SHEET l                                                  (Continued) l September 30 1993                      1992 LIABILITIES AND FUND EQUITY Current Liabilities:
Accounts Payable .                                                  $    13,344.700            $  10.101.500 Accrued Leave..                                                            1,097,900                1.023.800 Arbitrage Rebate Payab!e                                                      93.700                        -
Customer Contract Payable .                                                  856.100                  817,000 Utihty Deposits Payable                                                    6.819.700                  6.423.700 Total Current Liabilities.,                                              22.212.100                  18.366.000 Payable from Restricted Assets:
Retainage and Accounts Payable                                            4.438.200                  1,634,400 Deferred Revenue..                                                            400.800                  397.600 Total Payable from Restricted Assets._                                    4 839.000                  2.032.000 Other Liabilities:
Customer Contracts Payable .                                                  12.600                    30.500 Customer Advances .                                                                -
115.100
,  Accrued Leave .                                                            1.496.600                  1,477.100 I  Bonds Payable .                                                        118,872.300                  96.159.500 l  Less Bond Discount .                                                                                (1.704.600)
(1.377.700)
Total Other Liabilities..                                              119.003.800                  96.077,600 Total Liabilities..                                                      146,054.900                116.475.600  i l
Fund Equity:
Contnbuted Capital .                                                      2.126.000                  2.126.000 Retained Earnings.                                                                                              l Reserved for                                                                                                    j Revenue Bonds .                                                        11.681,500                11.859.500 Revenue Bonds Construction .                                            5.515.100                  9.913.500 Revenue Bonds RR & I                                                  24,083.800                39.744.800 Operating Reserve .                                                    20.728 200                16 785.200 Revenue Bonds 90 Construction.                                        19.622.300                (5.909,500)
Other Reserves .                                                      13.365.200                16.208.900 Total Reserved..                                                        94.996,100                88.601,400 Unreserved                                                            156.518.600                162.201.400 Total Fund Equity                                                      253.640.700                252.928.800 Total Liabilities and Fund Equity..                                  $ 399.695 600              $ 369.404.400 The a: companying notes are an integral part of these financial statements D-15
 
l CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA l
ELECTRIC FUND l
STATEMENT OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES IN RETAINED EARNINGS Fiscal Year Ended September 30 1993                      1992 Operating Revenue:
Charges fe r Services Residentill Sa'es .                                                    $ 68.269,300              $    63.661,500 Commercal and industnal Sales .                                              84,349.200                77,861,800 Public Street and Highway Lighting .                                          1,229.600                1,030.300 Sales for Resale .                                                            4.200.800                6.819.400 Sales to Other Funds .                                                        5,106.100                4.690,700 Surcharge _                                                                    1,161.700                1,068.400 Late Fees .                                                                      397.300                  372.600 Init:ating Service .                                                            589.800                  470,400 Renta!s..                                                                        255,500                  240,500 Cut-ins and Cut. fees                                                            642.100                  432.800 Other                                                                          1.837 600                  536.000 Total Operating Revenues..                                                    168.039.000              157.244.400 Operating Expenses:
Personal Services..                                                            13.252,800                12.853.600 Fossil Fuel .                                                                  38.701,300                40.948.400 Power Purchased .                                                              33 455.800                30.423.400 Materials and Supplies .                                                        1,168.300                  974.300 Contractual Services .                                                        11.508.700                10,742.300 Otner Expenses .                                                                4.977,700                6.817,600 Less Applied Equipment Charges                                                    (75.200)                  (60.700)
Depreciation .                                                                12.583.400                10.053.500 l  Arnorttzation .                                                                  215.100                    80.300 i  Total Operating Expenses..                                                    115.787.900              112.832.700 Operating Income.,            ,
52.251.100                44.411,700 Nonoperating Revenues (Expenses):
Interest Revenue ~                                                              6.028.300                7,698.600 Gain on Safe of Surplus Property .                                                20.800                    22.600 Other Revenue -                                                                  165.900                3.222.700 Interest Expense                                                              (2,172.900)              (3.558.500)
Other Expenses .                                                              (3.123 600)                  (55.800)
Total Nonoperating Revenues (Expenses)..                                          918 500                7.329.600 1
Net Income Defore Operating Transfers and Extraordinary item.. ,              53.169.600                51,741,300 l
1 Operating Transfers In (Out):                                                                                        1 Operat,ng Transfers in                                                            881.200                        -  l Operating Transfers (Out) .                                                  (40.554.600)              (39 840.500)
Net income Before Extraordinary item..                                        13 496.200                11.900.800 Extraordinary item.
Loss on Refunding of Bonds..                                                  (12.784.300)                        -
Net income.-.                                                                    711.900                11,900.800 l
l l Retained Earnings - October 1 - As Restated .                                  250 802.800              238.902.000 Retained Earnings September 30.                                          $ 251.514.700              $ 250.802.800 l
The accompanying notes are an integral part of these financial statements l
D-16                                                          I t
l l
l                                                                                                                      l
 
  . _ . _                                        _ . _ _ . _ _ _ _ . _ _ _ _ . _ __ . _ . _ _ = _                                                                                    - . _ . _
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA ELECTRIC FUND STATEMENT OF CASH FLOWS                                                      1 Fiscal Year Ended September 30                    i)
Increase (Decrease)ln Cash and Cash Equivalents:                                                            1993                      1992 Cash Flows from Operating Activities:
                                                                                                                                                                                              ']
Cash Received from Customers..                                                                      $ 163,839.800            $ 152,762.500 Cash Received from Other Funds..                                                                          5.106.100                  4,690,700 Cash Payments to Suppliers for Goods and Services .                                                    (80.567,100)              (79.979.600)
Cash Payments to Employees for Services .                                                              (13,242.200)              (12,788.000)
Payments to Other Funds .                                                                              (7.136.800)                (6.581.700)
Net Cash Provided by Operating Activities--                                                            67.999.800                58.105.900 Cash Flows from Noncapital Financing Activities:
Operating Transfers in from Other Funds..                                                                  881.200                            -
Operating Transfers Out to Other Funds .                                                              (40.554,600)              (39.840.500)
Other...                                                                                                (2.957.700)                  3.166,900 Net Cash Used for Noncapital Financing Activities -                                                    (42.631.100)              (36.673.600)
Cash Flows from Capital and Related Financing Activities:
Proceeds from Safe of Bonds-                                                                          44,181,500                            -
Proceeds from the Safe of Property..                                                                        20.800                      22.600 Receipts from Energy Loan Program..                                                                    4.502,300                  4.914.500 Acquisition and Construction of Capital Assets .                                                      (22,849.000)              (25.608,200)
Funding Energy Loan Program .                                                                          (5.260.300)                (5,707,400)
Pnncipal and Refund:ng Payments ~                                                                    (34,203.400)                  (326.400)
Interest Paid _                                                                                        (7.966.900)                (4.077.300)
Net Cash Used for Capital and Related Financing Activities.. . .                                      (21.575.000)              (30.782.200)
Cash Flows from Investing Activities:
Proceeds from Safe and Maturities of Investment Secunties..                                            36.225.600                11,857,100
!                                  Receipts of Interest on investments..                                                                    7.704.000                  7,698.600 Purchase of Investment Secunties..                                                                    (68.111.500)              (14.885.200)_
Net Cash Provided by (Used for)Investmg Activities--                                                  (24.181.900)                  4.670.500 Net Decrease in Cash and Cash Equivalents .                                                              (20.388.200)                (4.679,400)
                                                                                                                                                                                                )
Cash and Cash Equivalents at Beginning of Year..                                                          96.102.300                100.781.700 75.714,100
                                                                                                                                                                                                )
Cash and Cash Equivalents at End of Year                                                              $                        $    96.102,300                i l
Classified As-                                                                                                                                                  i Unrestricted Assets .                                                                              $  18.333.600            5    15,273,600 l
Restricted Assets .                                                                                    57.380.500                80.822.700 l                                                                                                                                      5  75.714.100            $  96.102.300                l Reconciliation of Operating income to Net Cash Provided by Operating Activities:
Operating income .                                                                                    $  52.251,100            $  44.411.700 Adjustments to Reconcile Operating income to Not Cash Provided by Operating Activities:
Depreciation .                                                                                        12.583.400                10.053.500 Amortization .                                                                                            215.100                      80.300 Provision for Uncollectible Accounts .                                                                            -                  839,100 Change in Assets and Liabilities:
Increase in Accounts Receivable..                                                                      (851,400)                (2,848.400) l                                    (Increase) Decrease in Other Accounts Receivable .                                                        (7.300)                1,000.200 l                                    (Increase) Decrease in inventory..                                                                      166.800                  (128.000)
Increase in Accounts Payable .                                                                        3 242,900                  3,714.500 Increase in Customer Contracts Payable.                                                                  21,200                    136.400 increase in Utihty Deposits Payable .                                                                    396.000                    724,100 Increase in Deferred Revenue .                                                                              3.200                    46,400 Decrease in Customer Advances..                                                                        (115.100)                        (200)
Increase in Accrued Leave..                                                                              93.900                      76.300 Total Adjustments                                                                                    15.748.700                13.694.200 Net Cash Provided by Operating Activities..                                                          $  67.999.800            $    58.105.900 The accompanying notes are an integral part of these financial statements 0 17
_ . _ _ . , _ _ _ . - , , ~ , _ _ _ _ . - _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ . . _ _ . _ _ _ . _ . _ . _ _ _ . . . . . - -
 
i l
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA                                                        '
ELECTRIC FUND SCHEDULE OF OPERATING EXPENSE I
Fiscal Year Ended September 30 1993                    1992 Administrative and General:
j  Personal Services .                                                $      1,869,000          $    1,852,800 Contractual Services                                                    6,982,200                6.640.200 Materials and Supplies .                                                      69.800                  86.600 Other..                                                                  4.788.200                6.630.200 13.709.200                15.209.800
; Distribution:
Personal Services .                                                      4,249,200                4.240,900 Contractual Services                                                      1,616,400                1,608,300 Matena!s and Supplies .                                                    274,100                  310,900 Othe r..                                                                      12.800                  16.400 6,152.500                6.176.500 Transmission:
i  Personal Services .                                                        139.800                  119.300 Contractual Services .                                                      398.900                  278.500 Matenals and Supphes .                                                        15,800                    2,000 Other..                                                                      72,200                  40,600 626.700                  440.400 Engineering:
Personal Services .                                                      1.336,300                1.085,500 Contractual Services .                                                      171,800                    94,800 Materials and Supphes .                                                      25,100                  21.000 Other                                                                        50.000                  48.400 1,583.200                1,249,700 Generation:
Personal Services .                                                      5,658.500                5,555,100 Fossil Fuel .                                                          38,701,300                40,948,400 Contractual Senaces ,                                                    2.339,400                2,120,500 Power Purchased .                                                      33.455.800                30,423.400 Matena!s and Supphes .                                                      783,500                  553,800 Other.                                                                        54.500                  82,000 80,993.000                79,683.200 Less- Apphed Equipment Charges .                                              (75,200)                (60,700)
Depreciation .                                                          12.583,400                10,053,500 Amortization..                                                              215.100                    80 300 12.723.300                10.073.100 Total Operating Expense.
                                                                      $_115.787.900              $ 112,832.700 The accompanying notes are an integral part of these financial statements D-18
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA ELECTRIC FUND REGULATORY SCHEDULE OF OPERATING EXPENSE 4                                                                          Fiscal Year Ended September 30 1993                      1992 Fossil Fuel..                                                      $    38,701,300            $    40,948.400 Nuclear..                                                                1,545.800                1,459,300 Purchase of Power..                                                    33.455,800                30,423,400 Production-Operating .                                                              4.449.800                4,454.000 Maintenance..                                                            1.400,100                1.570,000 Transmission:
Operating .                                                                501,000                  375,900 Maintenance .                                                              506.400                  189.100 Distnbution:
Operating .                                                              3.591.400                3,730,000 Maintenance .                                                              989,600                1,236,100 Admintstrative .                                                          5,777,800                4.973,100 Automotive Equipment Expense..                                              775.100                  766,900 Less: Applied Equipment Charges .                                          (75.200)                  (60.700)
Depreciation..                                                          12,583,400                10,053,500 Amortization..                                                              215,100                    80,300 Customer Accounts Expense .                                              6,793.300                6,982,900 Other..                                                                  4.577,200                5,650.500 Total Operating Expense.                                            $ 115.787,900              $ 112.832,700 The above schedule is presented in accordance with the Uniform Chart of Accounts as promulgated                I by the Federal Energy Regulatory Commission.
l l
l l
l l
l l
l l
l l
l l
The accompanying notes are an integral part of these financial statements D-19 i
l
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA GAS FUND                                                          I BALANCE SHEET September 30 1993                        1992 ASSETS 4 Current Assets:
Cash and Casn Equivalents .                                          $        898,800              $    1,061,900 Accounts Receivable-Customers..                                                                695,200                      623,100 Less: Allowance for Doubtful Accounts..                                    (97,200)                  (136,000)
Inventory:
Fossil Fue! .                                                                74.100                      81,900
;  Total Current Assets..                  .                                  1,570,900                    1 630.900 i
Restricted Assets:
Cash and Cash Equivalents Revenue Bonds Reserve .                                                          -
3.500 Revenue Bonds Construction..                                                315.600                    258.200 Revenue Bonds Renewal and Replacement..                                    413,500                    623,700 Other..                                                                    225.700                      55,900 954.800                    941.300 investments-Sunshine State Construction .                                              319,200                    347,900 Revenue Bonds .                                                            303.100                    318.200 622.300                    666.100 Total Restricted Assets..        .                                        1.577.100                    1,607,400 Other Assets:
Unamortized Bond Issue Costs-.                                                22.300                      23.900 Total Other Assets..                    .                                    22.300                      23,900 Fixed Assets:
Fixed Assets Cost .                                                      24,440.000                  16,027,200 Less Accumulated Depreciation .                                          (5,404,300)                  (5,014,700)
Construction in Progress .                                                1.922.200                  6,125.900 Total Fixed Assets..                                            .        20.957,900                  17.138.400 Total Assets..                                                        $ 24.128.200                  $ 20.400.600 l
l l
The accompanying notes are an integral part of these financial statements.
D-20
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA GAS FUND BALANCE SHEET (Continued)
September 30 1993                      1992 LIABILITIES AND FUND EQUITY Current Liabilities:
Accounts Payable ,                                                  $      769.800            $    906,100 Accrued Leave .                                                              112.400                  106.500 Customer Advances .                                                                -                    2.000 Utikty Deposits Payable -                                                      77.700                  77.500 Total Current Liabilities..                                    ..          959.900                1.092.100 Payable from Restricted Assets:
Reta:nage and Accounts Payable .                                            105.600                    11.200 Customer Advances .                                                            5.600                  80.700 Total Payable from Restricted Assets..      ..    . .                      111.200                    91.900 Other Liabilities:                                                                                                  ,
Accrued Leave .                                                              121.400                  114.700      l Advances from Other Funds .                                                3.250.000                        -
Loans from Other Funds .                                                  1,618.700                1,720.600      1 Bonds Payable .                                                            3,071,800                3.139,000 Less Bond Discount .                                                          (59.400)                (63.800)
Total Other Liabilities..                      .                          8.002.500                4.910.500 Total Liabilities..                .      ,                              9.073.600                6.094.500 Fund Equity:
Retained Eamings Reserved fcr Revenue Bonds Reserve .                                                  302.600                  321.700      l Revenue Bonds Renewal and Replacement.                                  322.500                  533.100      l l
Sunshine State Construction .                                            319.200                  336,100 Revenue Bonds Constructort                                              295.400                  268.700 Other..                                                                  226.200                    55.900 Total Reserved..                                        .                1,465.900                1.515,500 Unreserved                                                            13.588.700                12.790.600 Total Fund Equity..        .      .                        .          15 054.600                14.306.100 Total Llabilities and Fund Equity..                    .            $ 24 128.200                $ 20.400.600 l
i l
l The accompanying notes are an integral part of these financial statements D-21 l
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA GAS FUNO STATEMENT OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES IN RETAINED EARNINGS Fiscal Year Ended September 30 1993                      1992 Operating Revenue:
Charges for Services-Residential Sates .                                                      $    3,700.600          $    3,005,700 Commercial and Industnal Safes..                                              7,229,200                6.362.300 Sales for Resale..                                                              855.500                        -
Sales to Other Funds..                                                          113.500                    97.200 Tapping Fees..                                                                      200                    5.000 Late Fees..                                                                      43.700                    40.300 initiating Service..                                                              57.800                    51,900 Cut ins and Cut fees.,                                                            63.400                    11.300 Surcharge..                                                                        5,800                    5.200 Other..                                        .                                  5.100                      300 Total Operating Revenues =                            ..                      12.074.800                9.579.200 Operating Expenses:
Personal Services .              ,                                              1,317.500                1,169.200 Gas Purchased .                                                                6,059.900                4.519.300 Matenals and Supplies .                                                          101.200                    99.300 Contractual Services..                                                          1,167,300                1,057.000 Other Expenses .                                                                1.110,600                1,049.600 Less: Applied Equipment Charges .                                                (255.600)                (321.500)
Depreciation..                                                                    439.100                  272.500 Total Operating Expenses..                                                      9.940.000                7.845.400    ,
Operating income ;                      . . .                          .      2.134.800                1,733.800 Nonoperating Revenues (Expenses):
Interest Revenue .                                                                83,500                  267,900 Gain on Sale of Surplus Property..                                                  3.900                        -
Other Revenue .                                                                  624,900                  285.400 Interest Expense..                                                                  (600)                        -
Other Expenses..                                                                  (3.600)                  (92.100)
Total Nonoperating Revenues (Expenses)... ..                      ....          708.100                  461.200 income Before Operating Transfers... . . ... ..                .......          2.842.900                2.195.000 Operating Transfers (Out):
Operating Transfers (Out) .                                                    (2.094.400)              (1.062.900)    ,
Not income..                ........                                            748.500                  232,1Y      l Retarned Earnings October 1.                                                    14.306.100                14,074.000 Retained Earnings September 30..                                          $    15.054.600          $    14.306.100 l
i l
l i
The accompanying notes are an integral part of these financial statements D-22 l
 
P l
l                                                                                        .
l                                          CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA GAS FUND ST/.TEMNT OF CASH FLOWS                                                                                                  [
Fiscal Year Ended September 30                                              .,
1903                              1902              ,
increase (Decrease)in Cash and Ctsh Equivalents:
Cash Flows from Operating Activities:
Cash Received from Customers..                                      .                                $ 11,818,100                      $ 9.294,900 Cash Received from Other Funds .                                                                              113,500                            97,200 Cash Payments to Suppliers for Goods and Services..                                                      (7,363,500)                      (4,926,800)
Cash Payments to Employees for Services..                                                                (1.304,900)                      (1,205,400)
Payments to Other Funds .                                                                                  (986.900)                        (935.300)
Net Cash Provided by Operating Activitiesz                                                                2.276.300                        2.324.600 Cash Flows from Noncapital Financing Activities:
Other..                                                                                                      621,300                          193.300 Operating Transfers Out to Other Funds..                                                                  (2.094.400)                      (1,962.900)
Net Cash Used for Noncapital Financing Activities.. .. . .                                                (1.473.100)                      (1.769.600)
Cash Flows from Capital and Related Financing Activities:
Advances From Other Funds .                                                                                3.250,000                                        -
Acquisition and Construction of Capital Assets _.                                                        (3.989.800)                      (4,850,500)
Pnncipal and Refunoing Payments-                                                                              (62,800)                          M l,900)
Payment on Loan from Other Funds..                                                                          (101,900)                                        -
Interest Paid..                                                                                            (255.600)                        (192.300)
Net Cash Used for CapM and Related Fin;ncing Activitles                                                                  ..                        (1.160,100)                      (5.106.700)
Cash Flows from investing Activities:                                                                                                                                                      !
Proceeds from Sale and Matunties of Investment Facunties..                                                    350.900                          878,300 Receipts of Interest on Investments..                                                                        163.500                          388,100                                  l l                                                                                                                                                                                                i Purchase of Invesdnent Secunties-                                                                            (307.100)                        (316.000) f.'et Cash Provided by investing Activities..                                                                207.300                          950.400
[    Net Decrease in Cash and Cash Equivalents..                                                                  (149,600)                      (3,601,300) i    Cash and Cash Equivalents at Beginning of Year .                                                            2.003.200                        5.604.500 Cash and Cash Equivalents at End of Year..                              .                              $  1.053.600                    $ 2.003.200 Classified As:
Unrestricted Assets..                                                                                        898.800                        1.061,900 i
Restricted Assets .                                                                                          954.800                          941,300 l                                                                                                            $    1.853.600                    $ 2.003.200 I    Reconcillation of Operating income to Net Cash j    Provided by Operating Activities:
Operating income..                                                                                      $  2.134.800                    $ 1.733.800 Adjustments to Reconclie Operating income to Net Cash Provided By Operating Activities:
Depreciation .                                                                                              439.100                          272,500 Provision for Uncollectible Accounts .                                                                                    -
76.700 Changes in Assets and Liabilities:
Increase in Accounts Receivable..                                                                          (179.900)                        (100,500)
Decrease in Inventory..                                                                                        7,800                                      -
Increase (Decrease)in Accounts Payable                                                                    (136.300)                          455,800 Decrease in Customer Advances..                                                                              (2,000)                            (6.000)
!        Increase (Decrease)in Utility Deposits Payable..                                                                  200                          (1,000) l        Increase (Decrease)in Accrued Leave..                                                                        12.600                        (106.700) l        Total Adjustments -                                                  , , .                                  141.500                          590.800 l    Net Cash Provided by Operating Activities...                                                            $    2.276.300                    $ 2.324.600 l                              The accompanying notes are an integral part of these financial statements D-23
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA GAS FUND SCHEDULE OF OPERATING EXPENSE                                                            l l
Fiscal Year Ended September 30              j
                                                                                % +i                      1992              1 Administrative and General:                                                                                                  l Personal Services .                                                      $      503,400              $    416,100          l Contractual Services-                                                          737,600                    635.000 Materials arid Supphes .                                                        16,900                    19,400 Other Expenses .                                                              1,092.900                  1,033.600 2.350.800                  2,104.100 Peak Shaving:
Personal Services .                                                                  900                      700 Contractual Services .                                                            1,400                      2,000 Materials and Supphes .                                                              300                      900 2,600                      3.600 Transmission and Distribution:
Personal Services..                                                            813.200                    752,400 Gas Purchased..                                                              6.059.900                  4,519.300 Contractual Sennces .                                                          428,300                    420,000 Materials and Supphes .                                                          84,000                    79,000 Other Expenses .                                                                17.700                    16.000 7,403.100                  5,786.700 Less: Applied Equipment Charges .                                              (255,600)                  (321,500)
Depreciation .                                                                  439,100                    272.500 Total Operating Expense..            .      ,                            S 9.940.000                $    7,845,400 GAS FUND REGULATORY SCHEDULE OF OPERATING EXPENSE Fiscal Year Ended September 30 1993                      1992 Purchase of Gas .                                                        $ 6,059.900                $  4,519.300 Distribution-                                                                                                                ;
Operating..                                                                    618,000                    521,000          i Maintenance .                                                                  123.600                    174,800 Administrative.--                                                                838,800                    792,000          I Automotive Equipment Expense .                                                  363,500                    369,500          i Less: Apphed Equipment Charges..                                                (255.600)                  (321,500)
Depreciation..                                                                  439,100                    272,500          l Customar Accounts Expense..                                                      778,900                    619,700 l
Other..                                                                          973.800                    898,100 Total Operating Expense,.                    .. .,                        $ 9.940.000                $  7.845.400 The above schedule is presented in accordance with the Uniform Chart of Accounts as promulgated by the Federa! Energy Regulatory Commission.
The accompanying notes are an integral part of these financial statements.
D-24
 
i CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA SEWER FUND                                                          l BALANCE SHEET September 30
!                                                                          1993                          1992 ASSETS Current Assets:
Cash and Cash Equivalents .                                      $      1.559,500              $    1,171,000 Accounts Receivable Customers .                                                            1,509,600                    1.475.700 Other .                                                                  43.300                      19,500 Less: Allowance for Doubtful Accounts..                                  (72.400)                    (167.300)
Total Current Assets.                                                  3.040.000                    2.498.900 1
i  Restricted Assets:
Cash and Cash Equivalents.
Revenue Bonds Reserve..                                                        -                      46,100 Revenue Bonds Construction..                                                    -                  6,766,000 Revenue Bonds Renewal and Replaceme it..                              5.700.900                    6.417.600 Sewer System Charges..                                                3,047,500                    3,598.300 j    Other. -                                                                749.800                      570.500 9.498.200                    17,390.500 i
investments:
Sunshine State Construction .                                            926,500                    1,967.400 Revenue Bonds .                                                      3.721.600                    3.904.600 4 648.100                    5.872.000 Receivables Sewer System Charges .                                                  257,800                      171,000 Other..                                                                  330,500                      265.000 588.300            _
436.000 Total Restricted Assets .                                              14,7;4.600                    23,706.500 Other Assets:
Unamortized Bond issue Cost .                                              296.300                      322.100 Total Other Assets.                                                        298.300                      322.100
~
Fixed Assets:                                                                                                    1 Ftxed Assets Cost                                                    110,423.500                  102,575,900
                                                                                                                    )
(    Less: Accumulated Depreciation..                                    (28.794.300)                  (26.308,200)
Construction in Progress .                                            41.531.500                    36.439.900 i
Total Fixed Assets.,                                                123.160.700                  112.707,600
;  Total Assets.                                                      $ 141.233.600                $ 139.235.100 i
o 1
l The accompanying notes are an integral part of these financial statements l
D-25
 
i CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA SEWER FUND BALANCE SHEET (Continued)                                                      l l
September 30              I 1993                      1992      l LtADILITIES AND FUND EQUITY Current Liabilities:
Accounts Payabe .                                                    $        178.300            $      238.600 Customer C*ntracts Payable .                                                  900.000                    729.600  J Accruti Leave .                                                              412.700                    396.000 Total Current Liabilities.-                                                1.491.000                  1.364.200 Payable from Restricted Assets:
Retainage and Accounts Payable .                                              728.400                  3.864.200 Total Payable from Restricted Assets                                          728.400                  3.864.200 Other Liabilities:
Loan from Other Funds .                                                    5.829.800                  6.435.600 Advance from Other Funds-.                                                  1,350.200                    500.000 Customer Contracts Payable .                                                1,798,700                  1.742.200 Customer Advances .                                                                  -
16.300 Accrued Leave .                                                              384.400                    368.100 Bonds Payable .                                                          37.636.500                  38,498.800 Less Bond Discount                                                          (735.300)                  (792.400)
Total Other Liabilities.-                                                46.264,300                  46.768.600 Total Liabilities.;                                                      48.483.700                  51.997,000 Fund Equity:
Contributed Capita!..                                                      18.521.200                19.202.300 Retained Earnings Resarved for.
Revenue Bonds .                                                          3,716.000                  3,950.700 Revenue Bonds Construction..                                                      -                3.146,000 Other..                                                                    483,300                    835,500 Revenue Bonds Renewal and Replacement .                                  5.569.400                  6.213.500 Sewer Sy stem Charges .                                                  3.305.300                  3.769.300 Sunshine State Construction..                                              932.200                  1.927.300 Total Reserved.-                                                          14.006,200                19,842,300 Unreserved .                                                            60.222.500                  48.193 500 Total Fund Equity..                                                      92.749.900                  87.238,100 Total Liabilities and Fund Equity--                              .  $ 141.233.600                $ 139.235.100 The accompanying notes are an integral part of these financial statements.
D-26
 
]                                                                  CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA j                                                                                                      SEWER FUND                                                                                              i j                                                                    STATEMENT OF REVENUES, EXPENSES AND 1                                                                          CHANGES IN RETAINED EARNINGS I                                                                                                                                                                                                              !I i
1 Fiscal Year Ended September 30
                                                                                                                                                                                                                  'l l
!                                                                                                                            1993                            1992 l                                Operating Revenue:
Charges for Services:
Residential Sales .                                                                $    9,967,400              $      9,140,900                                              1 i
Commercial and Industnal Sa!es .                                                        9.301,200                      8,414.100 j                                    Sales to Other Funds..                                                                  156.600                            139.200 4                                    Surcharge .                                                                              330,900                          297,300
)                                    Tapping Fees _..                                                                          194.400                            137,600                                          ;
j                                    Other..                                                                                  405.100                          422.300                                            1
}                                Total Operating Revenues.                                                                20.355.600                    18.551,400 1                                                                                                                                                                                                                  i Operating Expenses:
j                                  Personal Services..                                                                      5,948,400                      5,638,100 Matenals and Supplies..                                                                  1,253.200                          730,000 l
Contractual Services .                                                                    5.602.400                      5,399,500 l1                                Other Expenses..                                                                          3,195,100                      2.884.500                                              i i                                  Less: Applied Equipment Charges .                                                          (19.000)                          (95.700)                                          l Depreciation..                                                                            2,575,200                      2,261,600                                              l l
)                                  Amortization..                                                                                81.000                            82.800                                          l j                                  Total Operating Expenses.                                                                18.636.300                    16,900,800 l                                  Operating income                                                                          1,719.300                        1.650.600 i
!                                Nonoperating Revenues (Expenses):
l                                  Interest Revenue..                                                                        686,500                        1,062,900
$                                  Gain on Sale of Surplus Property..                                                                      -                          4,600 l                                  Other Revenue .                                                                          4,176,200                      3.052,100 interest Expense..                                                                          (10,600)                            (5.200)
Other Expenses .                                                                          (227.100)                        (247.200)
Total Nonoperating Revenues (Expenses) -                                                4.625.000                      3.867.200 Income Before Operating Transfers                                                        6.344,300                      5.517,800 Operating Transfers in (Out):
?                                  Operating Transfers in..                                                                    50.800                                      -
;                                  Operating Transfers (Out) .                                                              (883.300)                        (750.100)
Net income                                                                              5.511.800                        4,757,700
{
;                                Disposition of Netincome:
j                                  Depreciation on Contnbuted Assets..                                                        681,100                            681.200 Net increase in Retained Eamings.,                                    .                6,192,900                        5.448.900
!                                Retained Earnings - October 1..                                                          68.035.800                    62.586.900 l
  !                              Retained Earnings . September 30                                                      $  74.228.700              $    68.035.800 i
1 j
i k
j The accompanying notes are an integral part of these financial statements.
ll                                                                                                          D-27 4
3 1 -                ..                ,      .      , . . , .            - . . - - , - - - - . . , - -                  -                    - - -                      - - . - , . - - . - . . - - - . . . ~
 
_- - _. - - - _ -.- .                              . - _ - - . . . -          - - .                      - . - . - .        - -_ -                    . ~ .            .      . -
l
:                                                                        CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA                                                                                      '
SEWER FUND STATEMENT OF CASH FLOWS i
;                                                                                                                            Fiscal Year Ended September 30 j                                                                                                                              1993                        1992 4
increase (Decrease)in Cash and Cash Equivalents:
Cash Flows from Operating Activities:
i                        Cash Received from Customers..                                                                $    20,141,300          $    18,268.800 l                          Cash Received from Other Funds..                                                                      156,600                    139.200 Cash Payments to Suppliers for Goods and Services .                                                (6,789.000)                (5.626,500)
Cash Payments to Employees for Services .                                                          (5.915,400)                (5.616.100)
Payments to Other Funds..                                                                          (3.397.900)                (3.290.600)
Net Cash Provided by Operating Activities.                                  . . . . . . .          4.195.600                  3.874.800 Cash Flows from Noncapital Financing Activities:
Operating Transfers in from Other Funds .                                                                50.800                              -
Other..                                                                                              3.949,100                  2.804.900 Operating Transfers Out to Other Funds..                                                              (883.300)                  (750.100)
Net Cash Provided by Noncapital Financing Activities                                                3.116.600                  2.054.800 Cash Flows from Capital and Related Financing Activities:
Proceeds from the Sale of Property..                                                                          -
4.600 i
Advance from Other funds..                                                                            850,200                              -
j                        Acquisition and Construction of Capital Assets..                                                  (13,742,300)                (29.314.400) i                        Pnncipal and Refunding Payments..                                                                    (862.300)                  (868.200)
Repayment of Loans from Other Funds..                                                                (605.800)                (1,616,900)
Interest Paid .                                                                                    (2,698.200)                (1.312.100)
Net Cash Used for Capital and Related Financing Activites                                                                              .      (17.058.400)                (33.107,000)
Cash Flows from investing Activities:
Proceeds from Sale and Matuntes of investment Secunties..                                            2,323,900                  6,541,500 Receipts of interest on investments..                                                                1,010,500                  2,369.800 l                        Purchase of Investment Secunties..                                                                  (1,100.000)                (3.445.000) 4 Net Cash Provided by Investing Activities.-                                                          2.234.400                  5.466.300 Net Decrease in Cash and Cash Equivalents..                                                          (7,511,800)              (21,711,100)
;                        Cash and Cash Equivafents at Beginning of Year..                                                    18.569.500                40.280.600 Cash and Cash Equivalents at End of Year.. . ...                                                $    11.057.700          $    18.569.500 Classified As:
Unrestricted Assets .                                                                                1,559.500                  1,171.000 Restncted Assets .                                                                                  9.498.200                17,398.500 i                                                                                                                      _$ _ 11.057,700            $    18.569.500 Reconelliation of Operating income to Net Cash Provided by Operating Activities:
!                        Operating Income .                                                                              $    1.719.300          $      1.650.600 Adjustments to Reconcile Operating income to Net Cash Provided by Operating Activities:
;                        Depreciation.,                                                                                      2.575.200                  2.261.600                      j
!                        Amortizatiort                                                                                            81,000                    82.800 Provision for Uncollectible Accounts..                                                                          -
105.000 Change in Assets and Liabilities:                                                                                                                                i increase in Accounts Recervable..                                                                  (176,400)                  (279,700)                      I Decrease in Other Accounts Receivabie .                                                                23.800                              -
j increase (Decrease)in Accounts Payable .                                                              (60,300)                    32.500                      1 Increase in Accrued Leave-                                                                            33.000                    22.000 Total Adjustments--                                                                                2.476.300                  2.224.200 Net Cash Provided by Operating Activities..                                                    $    4.195.600          $      3.874,800 The accompanying notes are an integral part of these financial statements D-28
                                  - . - _ _ _ . . _                                    _      _ . - - _ _                -        -                            _.  . . . _ = . -
 
i 1
l CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA
                                                                                                                              )
SEWER FUND                                                                    l SCHEDULE OF OPERATING EXPENSE                                                          !
i I                                                                            Fiscal Year Ended September 30 1993                        1992                l l
Adminis trative and General:
Personal Services .                                              $        948.200              $      963.100          .
. Contractual Services..                                                  1,582,400                    1,812,500 Matenals and Suppbes .                                                      16,300                      16.500 l
Other..                                                                  3.158.100                    2,853.600 l
5.705.000                    5.645.700          l 1
1 Treatment Plants.
Personal Services .                                                      2.319.000                    2.191.300 l    Contractual Services .                                                  2.574.800                    2,273,500          t Matenats and Suppbes .                                                    641,600                      240,400            l Other .                                                                      15.300                      13.900 5.550.700                    4,719.100          ;
,                                                                                                                            l l
Water Quality Lab:                                                                                                        i Personal Services .                                                        639.400                      561.900 Contractual Services .                                                      39,400                      29,200
,  Matenals and Supphes .                                                      86.100                      68,800 4
Other .                                                                      9.700                      12.700 774.600                      672.600 Sewer Collection:
Personal Services..                                                      1.507,600                    1,446,500 Contractual Services .                                                    761,100                      686.800 Materia!s and Suppkes .                                                    411,000                      266.400 Other..                                                                      10.600                        2.700 2.690.300                    2.402.400 i
;  TV Inspection:
Personal Services .                                                        182,700                      162,100 Contractual Services .                                                      69,000                      58.300 Matena!s and Supphes .                                                      14.300                      17,000
!    Other. .                                                                        800                        1.000
,                                                                              266 800                      238.400 l  Pumping Stations:
j    Personal Services .                                                        351,500                      313.200 Contractual Services.                                                      575,700                      539.200 l  Matena!s and Supphes .                                                      83,900                    120,900 Other..                                                                        600                          600 1.011.700                      973.900 i
Less- Apphed Equipment Charges.                                              (19.000)                    (95.700)
Depreciation .                                                            2,575.200                    2.261.600 Amortization .                                                                81,000                      82.800 Total Operating Expense                                        ,  $    18.636.300                $  16.900.800 The accompanying notes are an integral part of these financial statements D-29
 
y CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA SEWER FUND REGULATORY SCHEDULE OF OPERATING EXPENSE Fiscal Year Ended September 30 1993                      1992 Production:
Operating .                                                        $      3.964.800            $  3 999.400 Maintenance..                                                                889.900                  580,400 Transmission:
Operating .                                                                  301.400                  302,500 Maintenance .                                                                135.300                  162.400 Distribution:
Operating .                                                                3.109,000                2,851,600 Maintenance .                                                                140.400                  144.500 Administrat:ve..                                                            2.867,900                2.769,200 Automobve Equipment Expense .                                                1.306.600                1.145.200 Less: Applied Equipment Charges .                                              (19,000)                  (95.700)
Depreciation..                                                              2.575.200                2.261,600 Amorttzation .                                                                  81.000                    82.800 Customer Accounts Expense _                                                  2.301.600                2 259.200 Other..                                                                        982.200                  437,700 Total Operating Expense.:                                            $      18.636.300            $  16.900.800 The above schedule is presented in accordance with the Uniform System of Accounts for Class A and B Water Utilities promulgated by the National Association of Regulatory Utility Commissioners l
I i
The accompanying notes are an integral part of these financial statements D-30
 
i CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA WATER FUND BALANCE SHEET September 30 1993                      1992 a                              ASSETS
, Current Assets:
Cash and Cash Equivalents-.                                          $      1,002,500          $    1,144,300 Accounts Receivable Customers .                                                                1,319,300                1,121,300 Other..                                                                        11,400                    5.500 Less. Allowance for Doubtful Accounts .                                      (79.900)                  (81.000)
Total Current Assets ;                                                      2.253.300                2.190.100 Restricted Assets:
Cash and Cash Equiva!ents-Revenue Bond Construction .                                                  793.500                1,324.400 Revenue Bond Renewal and Replacement .                                    6.063.300                2, % 8,500 Water System Charge..                                                    4,747,600                4.873,600 Other..                                                                      656 900                  993.600 12.261,300                10.160.100 investments-Sunshine State Construction..                                              1,032.400                2.399,400 Revenue Bonds .                                                              839,300                  882.700  i 1.871,700                3.282.100 Receivables-Water System Charges .                                                        87,100                    63.00C 87,100                    63.00C Total Restricted Assets..              ..                        ,        14.220.100                13.505.200 Other Assets:
Unamortized Bond Issue Cost .                                                  78.300                    85 100 Total Other Assets..              .                                            78.300                    85.100  l Flxed Assets:
Fixed Assets - Cost .                                                    58.224.400                53,049.400 Less Accumulated Depreciation..                                          (15,775,100)              (14,389,100)
Construction in Progress .                                                  7,891.200                7,295,500 Total Fixed Assets..                        .      . , ,                50.340.500                45.955.800 Total Assets..    .                                                  $    66.892.200            $  61,736.200 The accompanying notes are an integral part of these financial statements D 31
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA WATER FUND BALANCE SHEET                                                    I (Continued)
September 30            j 1993                    1992      i LIABILITIES AND FUND EQUITY Current Liabilities:
Accounts Payable .                                                    $        137,600            $    123.300  l Customer Contracts Payable .                                                  650,000                  624,000  i Utility Deposits Payable .                                                    366.300                  405,800  I Accrued Leave .                                                                157,300                  151,400 Total Current Liabilities,-                                      .
1,311.200                1.304.500 Payable from Restricted Assets:
Retainage and Accounts Payable .                                              518.400                  818.300 Total Payable from Restricted Assets..                                        513.400                  818.300 Other Liabilities:
Loan from Other Funds                                                        5,736,800                6,237,300 Customer Contracts Payable-                                                  1,194,900                1.255,000 Customer Advances..                                                                  -                  16,800 Accrued Leave                                                                  168.000                  175,300 Bonds Payable .                                                              8,451,700                8.662,200 Less Bond Discount.                                                          (168.400)                (182.300)
Total Other Liabilities..  . ..        .                      ..        15.383.000                16.164.300 Total Liabilities..                            .        ..                17.212,000                18.287,100 Fund Equity:
Retained Earnings Reserved for.
Revenue Bonds .                                                            839.300                  882,700 Revenue Bonds Construction .                                                791,500                1,064.700 Revenue Bonds Renewal and Replacement                                    5,924,900                2,936.500 Water Line Systems Charge .                                              4.702,500                4.936,600 Sunshine State Construction .                                              776,300                1,872,800 Other                                                                      667,200                  993.600 Total Reserved.,                                                        13.701,700                12.686,900 Unreserved .                                                              35.977,900                30.762,200 Total Fund Equity..                .      ..                    .      49.679.600                43,449,100  i Total Liabilities and Fund Equity,.    .                      .      $    66.892,200              $ 61,736.200 I
l The accompanying notes are an integral part of these financial statements D 32
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA                                                              i
                                                                                                                          *l WATER FUND STATEMENT OF REVENUES, EXPENSES, AND                                                    i CHANGES IN RETAINED EARNINGS                                                    ,,
Fiscal Year Ended September 30 1993                      1992              )
Operating Revenue:
                                                                                                                            ]
Charges for SeWices Residential Sales .                                                $      8,346,300          $    7,442,300        1 Commercial and Industnal Sales .                                          5.208,400                  4,640.200 Sales to Other Fun ds..                                                      449,400                  327,600 Surcharge .                                                                  976.700                  840,200 Tapping Fees .                                                              686,100                  443,600 Late Fees .                                                                    65,500                    60,500 initiating Service.                                                          481,000                  369,700 Rentals .                                                                      52,500                    52.500 Cut ins and Cut-fees .                                                      367,100                  247,100 Other.                                                                          3,700                      3.900 Total Operating Revenues.,                                                16.636.700                14.427.600 Operating Expenses:
                                                                                                                            ]
Personal Services .                                                        2,852,900                  2.636,500 Materials and Supplies..                                                      479,200                  413,500        4 Contractual Services .                                                    4,654,900                  4,415,900        )
Other Expenses .                                                            1,504,800                2.251,900        I Less Applied Equipment Charges .                                                (1,000)                (172,000)        l Depreciation .                                                              1,417,100                1,095,700 Amortization..                                                                  20,700                    21.200 Total Operating Expenses,.                                      .        10 928.600                10.662.700 Operating income.. .              .            . . .. .                    5,708.100                3.764,900 Nonoperating Revenues (Expenses):
Interest Revenue .                                                            677,800                  676,600 Gain on Sate of Surplus Property                                                      -
1.200 Other Revenue..                                                            2,656,200                1.872,400 Interest Expense .                                                            (50,700)                    (4,700)
Other Expenses .                                                              (92.100)                  (85.300)
Total Nonoperating Revenues (Expenses)..          . . .                    3,19),200                2,460.200 Income Before Operating Transfers..                                        8,899.300                6,225.100 Operating Transfers (Out):
Operating Transfers (Out) .                                              (2,668.800)                (2.413.900)
Net income..                  .                              ,    ,        6,230.500                3,811,200 Retained Earnings October 1                                                43.449.100                39.637,900 Retained Earnings September 30..                                  . S    49.679 600            $  43.449.100 1
1 s
The accompanying notes are an integral part of these financial statements D-33
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA WATER FUND STATEMENT OF CASH FLOWS Fiscal Year Ended September 30 1993                      1992 l
Increase (Decrease)in Cash and Cash Equlvalents:                                                                                        j Cash Flows from Operating Activities:                                                                                                    ,
Cash Received from Customers..                                                              $ 15,983.400          $    14,092,700    I Cash Received from Other Funds..                                                                  449,400                  327,600    l Cash Payments to Suppliers for Goods and Services .                                          (3,976,400)              (3,716,300)    ,
Cash Payments to Employees for Services .                                                    (2.854,300)              (2.610,200)
Payments to Other Funds .                                                                    (2.687,800)              (3.231,600)
Net Cash Provided by Operating Activitiesz                                                    6.914.300                4.862.200 Cash Flows from Noncapital Financing Activities:
Other..                                                                                        2,564,100                1,787,100 Operating Transfers Out to Other Funds..                                                      (2.668.800)              (2.413.900)
Net Cash Used for Noncapital Financing Activities--                                            (104.700)                (626.800)
Cash Flows from Capital and Related Financing Activities:
Acquisition and Construction of Capital Assets..                                              (5,632.200)              (5.612.700)
Repayment of Loans from other funds..                                                          (500.500)                (761,400)
Pnncipal and Refunding Payments..                                                              (268,700)                (223,900)
Interest Paid .                                                                                (737.000)                (361.100)
Net Cash Used for Capital and Related Financing Activities .                                                                                (7.138.400)              (6.959.100)
Cash Flow from investing Activities:
Proceeds from the Sale and Matunties of investment Secunties .                                                                                  2.084,900                3.360,100 Receipt of interest income on investment,.                                                        877,800                1,033,000 Purchase of Investment Secunties..                                                              (674.500)              (1.755.000)
Net Cash Provided by Investing Activities..                                          .        2,288,200                2,638,100 Net increase (Decrease)in Cash and Cash Equivalents .                                          1,959.400                  (85,600)
Cash and Cash Equivalents at Beginning of Year..                                              11,304 400                11,390.000 Cash and Cash Equivalents at End of Year.. .. .            .                    ......    $ 13,263.800            $  11,304.400 Classified As:
Unrestncted Assets .                                                                      $  1,002,500            $    1,144,300 Restricted Assets .                                                                          12.261.300                10.160,100
                                                                                              $ 13.263,800            $  11.304.400 Reconciliation of Operating income to Net Cash Provided By Operating Activities:
Operating income .                                                                          $  5,708,100            $    3,764,900 Adjustment to Reconcile Operating income to Net Cash Provided By Operating Activities:
Depreciation..                                                                                1,417,100                1,095,700 Amortization..                                                                  -                20,700                  21,200 Provision for Unco!!ectible Accounts...                                                            94,800                  84,900 Changes in Assets and Liabilities:
Increase in Accounts Receivable..                                                              (293,900)                (110,400)  ;
increase in Other Accounts Receivable..                                                          (5.900)                      -
Increase (Decrease)in Accounts Payable .                                                          14,300                  (8,800)
Decrease in Utility Deposits Payable..                                                          (39,500)                (11,600)
Increase (Decrease)in Accrued Leave..                                                              (1.400)                26,300 Total Adjustments..                      . . . . . = . . . . . . . . . . . . . . . .        1,206.200                1,097,300 Net Cash Provided by Operating Activities..                                            . . . $  6.914,300          $    4.862.200 The accompanying notes are an integral part of these financial statements D-34
 
i CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA WATER FUND SCHEDULE OF OPERATING EXPENSE Fiscal Year Ended September 30 l                                                                                                                              1993                      1992 Administrative and General:
Personal Services .                                                  $        400,600          $        315,400 Contractual Services .                                                      2,106,400                  2,032,000 Matena!s and Supphes                                                              6,500                    7,400 Other Expenses .                                                            1.496.800                  2.220.500 4.010.300                  4.575,300 l
l                                                Supply:
l                                                  Personal Services .                                                            398,100                    424,800 Contractual Services .                                                        1,658,900                1,515,100 Materials and Supphes-                                                          69,800                    60,300 Other Expenses .                                                                  1,600                    2.200 l
!                                                                                                                              2,128.400                  2.002.400 l
Transmission and Distribution:
Personal Services .                                                          2.054,200                  1,896,300 l
Contractual Services .                                                          889,600                    868.800 Matenats and Supphes..                                                          402,900                    345.800 Other Expenses .                                                                  6.400                    29.200 3.353.100                  3.140.100 Less- Apphed Equipment Charges                                                    (1,000)                  (172,000)
Depreciation Expense.                                                          1,417.100                1,095,700 Amortization Expense .                                                            20.700                    21.200 i
Total operating Expense,. .        ..                      .        $    10.928.600            $    10.662.700        l l
WATER FUND REGULATORY SCHEDULE OF OPERATING EXPENSE Fiscal Year Ended September 30 1993                      1992 Production:
Operating .                                                            $      1.640.400            $    1,512,800 Maintenance                                                                            -                    1,500 Distribution:                                                                                                            J Operating .                                                                  1,454,200                1.565.400 Maintenance .                                                                1,052,800                1,012,400        l 1,407,400                                  I Administrative .                                                                                        1,337,100 Automotive Equipment Expense -                                                  870,200                    854,400 Less Appbed Equipment Charges                                                      (1,000)                (172,000)      l Depreciation..                                                                1,417,100                  1,095.700 Amortization .                                                                    20,700                    21,200 Customer Accounts Expense .                                                    2,255.800                2.287,700 Other..                                                                          805.000                  1,146.500 Total Operating Expense.,                                              $    10.928.600            $  10,662.700 The above schedule is presented in accordance with the Uniform System of Accounts for Class A and B Water Utikties as promulgated by the National Association of Regulatory Utikty Commissioners The accompanying notes are an integral part of these financial statements D-35 l
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA AIRPORT FUND BALANCE SHEET September 30 1993                      1992 ASSETS Current Assets:
Cash ar.d Cash Equivalents .                                        $    1,534,600            $    1,317,700 Accounts Recervable Customers .                                                                484,200                  413,600 Less: Allowance for Doubtful Accounts .                                  (16.600)                  (59,600)
Due from Other Funds .                                                        6.400                    25.600 Total Current Assets.                                                    2 008.600                1.697,300 Restricted Assets; Cash and Cash Equivalents Passenger Facility Charge..                                              575.400                          -
Renewal and Replacement .                                              1,397,300                1,267,000 Revenue Bonds Debt Service..                                              25.600                    25.200 Other..                                                                  58 t,100                  55.100 2.579.400                1.347,300 Investments Revenue Bonds Reserve                                                  1.169.600                1.31 f.100 1.169.600                1.315.100 Due from Other Governments-Construction .                                                          1,412,300                    60,400 Renewal and Replacement .                                                  10,300                  220.100 Other -                                                                  178.200                1.239.900 1,600.800                1.520.400 Total Restricted Assets,.      .                          . .          5.349.800                4.182.800 Other Assets:
Unamortized Bond issue Cost..                                              333.600                  351,100 Total Other Assets.-                                        . .            333.600                  351.100 Fixed Assets:
Fixed Assets Cost.                                                    57,735,600                56.668.800  I Less Accumulated Depreciation..                                      (13,518.800)              (11,674,800)
Construction in Progress .                                            10.318.900                  4.853.000 Total Fixed Assets..                                                  54.535.700                49,847.000 Total Assets                                                        $  62.227.700            $  56.078.200 l
l l
l l
l The accompanying notes are an integral part of these financial statements l
D-36                                                      .
l l
 
.                                CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA AIRPORT FUNO BALANCE SHEET l                                                  (Continued)
.;                                                                                      September 30 1993                    1992 LIABILITIES AND FUND EQUITY Current Liabilities:
Accounts Payable .                                                  $      182.300            $    202.500  :
Accrued Leave .                                                            111.300                106.800 Prepaid Fees Credit Payable..                                              514.800                719.400 Oue to Other Funds .                                                        59.200                  52.400 Total Current Liabilities.-                                                867.600              1.081.100 Payable From Restricted Assets:
Retainage and Accounts Payable .                                            540.700                565.100 Total Payable from Restricted Assets....  ....:                            540.700                565.100  ,
I Other Liabilities:
Accrued Leave .                                                            198,9G0                195,400  j Bonds Payable .                                                        11.885 000              12.125.000  ,
Less Bond Discount.                                                        (190.900)              (196,100) :
Advances from Other Funds .                                              4.800.100                1.514.600  ;
Total Other Liabilities.-                                              16.693.100              13.638.900 Total Liabilities..                                                    18.101.400              15.285.100 l
I Fund Equity:
Contnbuted Capital                                                      34,407.800              31.680.500 Retained Earnings i
Reserved for:                                                                                                l Revenue Bonds Debt Service .                                                25,600                  25.200 Revenue Bonds Reserve .                                                  1,169.600              1.351,100  l q
Revenue Bond Renewal and Replacement .                                  1,397.300              1.451.400
;    Other Reserves .                                                        2.216.600                790.000 Total Reserved...                                                        4.809.100              3.617,700
,    Unreserved .                                                            4.909 400              5.494.900 Total Fund Equity.. . .                                                44,126.300              40.793.100 Total Liabilities and Fund Equity -                                ~$  62 227.700            $ 56.078.200 l
i The accompanying notes are an integral part of these financial statements 4
0-37
 
l CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA AIRPORT FUND STATEMENT OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES IN RETAINED EARNINGS i
For Fiscal Year Ended September 30 1993                    1992 i
Operating Revenue:
Charges for Services Landing and Tie Down Fees-.                                      $      116.900          $    314.500 Rentals .                                                              5.547,400              4.955.400 Othe r..                                                                  77.000                  36.300 Total Operating Revenues -                                              5.741.300              5 306.200 Operating Expenses:
Personal Services .                                                      1.750,200              1,626,600 Matenats and Supplies .                                                    407,500                330.300 Contractual Services                                                      1.772,100              1,826.600 Other Expenses .                                                            101,100                  96.900 Depreciation .                                                            1,705.000              1,765,700
,  Amorttz ation .                                                              22.800                  22.500 l  Total Operating Expenses.--                                              5.758.700              5.668.600 Operating Loss.:                                                            (17.400)              (362.400)
Nonoperating Revenues (Expenses):
Interest Revenue .                                                          216,000                381,300 Other Revenue .                                                              30.100                129,000 hterest Expense .                                                          (624.700)            (1,066.300)
Otner Expense                                                              (67.500)                (67.500)
Total Nonoperating Revenues (Expenses)-                        ,
(445.200)              (623.500)
Loss Before Operating Transfers..                            ,,            (462.600)              (985.900)
Operating Transfers Out:
Operating Transfers Out .                                                  (64.400)                (69.700)
Net Loss.                                                        ,        (527,000)            (1,055,600)
Disposition of Net Loss:
:    Depreciation on Contnbuted Assets .                                      1,132.900              1.270.400 Net increase in Retained Earnings..            ,,    ,                  605.900                214.800 Retained Earnings . October 1..                                            9.112.600              8.897.800 Retained Earnings September 30.-                                    $    9.718.500          $  9.112.600 I
I The accompanying notes are an integral part of these financial statements D-38
 
  -          _                              -          .                =                      -        -                  ..
l CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA AIRPORT FUND STATEMENT OF CASH FLOWS l                                                                                Fiscal Year Ended Septernber 30 1993                      1992 l
i  Increase (Decrease)in Cash and Cash Equivalents:
Cash Flows from Operating Activities:
Cash Received from Customers..                                      $    5.685.400            $    5.433.700 Cash Payments to Suppliers for Goods and Services .                      (2.136.700)                (2.074.600)
Cash Payments to Employees for Services .                                (1.742.200)                (1.649.100)
Payments to Other Funds.                                                    (400.500)                  (440.200)
Net Cash Provided by Operating Activities..                                1.406.000                  1.269.800 Cash Flows trom Noncapital Financing Activities:
Other~                                                                        (37.400)                    61.500 Operating Transfers Out to Other Funds .                                      (64 400)                    (69.700)
Net Cash Used for Noncapital Financing Activities-.                                                              (101.800)                      (8.200)
Cash Flows from Capital and Related Financing Activities:
l Capital Grants Received .                                                  3.779 800                  2.788.000 Advances from Other Funds .                                                3,285.500                            -
Acquisition and Construction of Capital Assets .                        (6.068.200)                (4 220.000)
Repayment of Advance from Other Funds .                                              -
(145.800)
Interest Paid                                                              (974.700)                (1,066,300)
Pnncipal and Refunding Payments .                                          (240.000)                  (225.000)
Net Cash Used for Capital and Related Financing l      Activities..                                                              (217.600)                (2.869.100) i Cash Flows from Investing Activities:
Proceeds from the sa!e of investments                                        148.600                            -
Rece: pts of interest on Investments .                                        216.900                    381.300 l
1
,    Purchase of Investment Secunties .                                              (3.100)                  (57.300)                      1 Net Cash Provided by investing Activities..          .                      362.400                    324 000
,                                                                                                                                            i Net increase (Decrease)in Cash and Cash Equivaients                        1.449,000                (1.283.500)
Cash and Cash Equivalents at Beginning of Year .                            2.665.000                  3.948 500 Cash and Cash Equivalents at End of Year., .                          $    4.114.000            $    2.665 000 Classified As:
Unrestncted Assets .                                                $      1 534.600          $    1.317.700 Restnctsd Assets                                                          2.579 400                  1.347.300
                                                                          $    4.114 000            $    2.665.000 Reconciliation of Operating Loss to Net Cash Provided by Operating Activities:
Operating Loss                                                        $        ( 17.400)        $      ( 362.400)
Adjustments to Reconcile Operating Loss to Net Cash                                                                                      ;
Provided by Operating Activities:                                                                                                        1 Depreciation..                                                            1.705.000                1,765.700 Amortization                                                                  22.800                      22.500
!      Provis*on for Uncollect,ble Accounts                                            7,800                    27.200 Change in Assets and Liabilities:
(Increase) Decrease in Accounts Receivable .                              (121,400)                    145.300 Decrease in Due from Other Funds .                                            19.300                      26.100 Decrease in inventory                                                                -
16.900 i      Increase (Decrease)in Accounts Paf able                                        2,500                  (210.400)
Decrease in Accrued Leave .                                                    (8.000)                  (22.500)
Decrease in Arbitrage Rebate Payable .                                              -
(69.100)
Decrease in Prepa.d Fees Cred.t                                            (204 603                      (69.500)
Total Adjustments..        .                    .        . .          1.423.400                  1.632.200 Net Cash Provided by Operating Activities..              .            $    1 406 000            $    1.269.800 The accompanying notes are an integral part of these financial statements D 34 I
 
l CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA AIRPORT FUND SCHEDULE OF OPERATING EXPENSE Fiscal Year Ended September 30 1993                    1992        j Administrative and General:
Personal Services .                                                  $      335.000          $      252.600    i Contractual Services .                                                      772.700                  821.500 Matenals and Supphes .                                                        59.600                    11.700 Other Excenses .                                                              93.800                  95.400 1.261.100                1.181.200 Public Safety . Fire:
Personal Services .                                                          340,500                  359,400 Contractual Services                                                        134.000                    10,900 Matena's and Supphes .                                                          4.700                    400 Other Expenses .                                                                7.300                  1.500 486.500                  372.200 Airport Patrol:
Personal Services.                                                          361.200                  337.900 Contractual Services .                                                        22.800                    13.200 Matenats and Supplies .                                                          6.300                  4.000 390.300                  355.100 Building Maintenance:
Personal Services..                                                          361.200                  343.300 Contractual Services .                                                      715.300                  631.700 Matenals and Supplies                                                        165.500                  131.500 1.242,000                1.106.500 Base Maintenance:
Personal Services .                                                          352.300                  333.400 Contractual Services .                                                      127,300                  349.300 Matenals and Supphes .                                                      171.400                  182.700 651.000                  865.400 Other:
Depreciation                                                              1,705.000                1,765.700 Amortization .                                                                22 800                  22.500 1.727.800                1.788 200 Total Operating Expense..    .          . . . . . . .        ....... $    5 758.700          $    $ G68.600 The accompanying notes are an integral part of these f.nancial statements D-40
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA TALLAHASSEE TRANSIT FUND BALANCE SHEET                                                                    U l
September 30 1993                          1992 l
ASSETS                                                                                                        I l
Current Assets:
Cash and Cash Equiva'ents .                                                                $    761.200                $    1.061.700 Accounts Recersable                                                                                                                        l Customers .                                                                                    145.100                      175,700 Other..                                                                                        665,000                      141,100 Less Allowance for Doubtful Accounts..                                                          (4,300)                      (4,700)
Inventory Fossil Fuel..                                                                                    21.300                        18,000 Other..                                                                                        499.000                      440 400
:  Total current Assets. ..... .. ..            ..                              . . . .            2.087,300                    1.832.200 Fixed Assets:
Fixed Assets. Cost.                                                                            15.527.700                    12.943.800 Less' Accumulated Deprecration .                                                              (5,686 800)                  (5,237.800) l Construction in Progress .                                                                      3.418.600                    3,788.600 Total Fixed Assets..      .        . . .  .        .                                          13.259.500                    11.494.600 Total Assets .              ..                                            . . . . .        $ 15.346.800                  $ 13.326.800 i
!                  LIABILITIES AND FUND EQUITY Current Llabilities:
Accounts Payable .                                                                          $    178.200                $    144.200 Accrued Leave                                                                                    199.900                      205.600 Due to Other Funds .                                                                                4.500                        2.900 Total Current Llabilities..                                                                      382.600                      352.700
]                                    . . . . . . . . . . .            . . . . . . . . . . . .
l I  Other Llabilities:
Accrued Leave .                                                                                    97.500                      106 800 Total Other Llabilities..      . . . ,        . . . . . . . . . . . . . . . . .                  97.500                      106.800 Total Liabilities.. .    ..        . . . . ..            .. . . . . . .                        480.100                      459.500 2
Fund Equity:
Contnuuted Capital .                                                                          13.994.900                    12.589.700 Retained Earnings Reserved for Projects                                                                          871,800                      186.300 UnreseNed .                                                                                            -                      91.300    i Total Fund Equity..          .    . . . . . . . . . . . .            .          ..        14.866.700                    12.867.300    l Total Liabilities and Fund Equity.. ..                            .          .            .
                                                                                                $ 15.346.800_                $ 13 326 800 l
l l
4 l
l                                                                                                                                            1 4                                                                                                                                              j l
l l
D.41
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA TALLAHASSEE TRANSIT FUND                                                              l STATEMENT OF REVENUES, EXPENSES AND l
CHANGES IN RETAINED EARNINGS Fiscal Year Ended September 30          j 1993                        1992 Operating Revenue:
Transportation Fees .                                                          $    1.759.000            $      1.665.800 Total Operating Revenues..                    .
l.759 000,                  1.665.800 l
I Operating Expenses:
Personal Services .                                                                4.116.800                      3 943.800 Matenals and Suppt es..                                                              1,035.300                    1.129.700  l Contractual Services .                                                              1.570.500                    1.536.600 Other Expenses .                                                                        518.600                      117,400 Depreciation..                                                                          571.700                      481.900 Total Operating Expenses..                                      . . . . . .
7.8129 1                      7.209.400 '
Operating Loss.. . .                                            . . . . . .      (6.053.900)                    (5.543.600)
Nonoperating Revenues (Expenses):
Grant Revenue. -                                                                    1,598.000                    1.339.200 Other Revenue..                                                                          9.600                      77,800 Other Expenses .                                                                      (179.100)                    (295.100)
Total Nonoperating Revenues (Expenses)..                    . . . . . . . . . . 1.428.500                    1.121.900 Loss Defore Operating Transfers... . .                . . . . . . . . . . .        (4.625,400)                  (4,421,700)
Operating Transfers in (Out):
Operating Transfers in .                                                            4.824.700                      4,573.300  l Operating Transfers (Out)                                                              (29.800)                            -
Net income..    .    . . . .. . . .              . . . . , . . . . .                169.500                      151,600 Disposition of Netincome:
Increase in Contnbuted Capital .                                                        (12.700)                    (405.800)
Depreciation on Contributed Assets                                                      437.400                      411.500 Net increase in Retained Earnings..                ..                  . . . .          534,2F                      157.300 Retained Earnings October 1 -                                                            277.600                      120.300  !
Retained Earnings . September 30....            ..            . ..              $      871,800            $        277.600 1
l l
l l
l l
1 D-42
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA TALLAKASSEE TRANSIT FUND                                                        l STATEMENT OF CASH FLOWS Fiscal Year Ended September 30 1993                    1992        l Increase (Decrease)in Cash and Cash Equivalents:
Cash Flows from Operating Activities:
Cash Received from Customers                                                $    1.789.200          $    1,607.700 Cash Payments to Suppliers for Goods and Services .                            (2,467,400)              (1,821,200)
Cash Payments to Employees for Services..                                      (4,136.300)              (3,901,400)
Payments to Other Funds .                                                        (681.800)              (1.165.400)
Net Cash Used for Operating Activities... . .. . . . ...... . .      . . .    (5.496.300)              (5.280.300)
Cash Flows from Noncapital Financing Activities:
Operating Grants Received .                                                      1.029.300                1,466.800 Operating Transfers in from Other Funds -                                        4,812.000                4.167,500 Operating Transfers Out to Other Funds .                                            (29,800)                        -
Other. .                                                                          (167.600)                (219.300)
Net Cash Provided by Noncapital Financing Activities,.            . . . .      5.643.900                5 415.000 Cash Flows from Capital and Related Financing Activities:
Capitaf Grants Received .                                                        1,874.800                  818.900 Capital Contnbutions .                                                                12.700                405,000 Acquisit:en and Construction of Capita! Assets .                                (2.335.600)              (1.153.200)
Net Cash Provided by (Used for) Capital and Related Financing Activities..            .                        .          .        (448.100)                    71.500 Net increaso (Decrease) in Cash and Cash Equivalents                              (300,500)                  206,200 Cash and Cash Equiva!ents at Beginning of Year .                                  1.061,700                  855,500 Cash and Cash Equivalents at End of Year..          ..        . . . . . _$        761.200,        $    1.061.700 Classified As:
Unrestncted Assets                                                          $      761.200          $    1.061.700 Reconciliation of Operating Loss to Net Cash Used For Operating Activities:
Operating Loss                                                              $ ( 6.053.900)          $ ( 5 543,600)
Adjustments to Reconcile Operating Loss to Net Cash Used For Operating Activities:                                                                                        i Depreciation .                                                                      571.700                  481,900  i Change In Assets and Liabilities:                                                                                      )
(Increase) Decrease in Accounts Receivable .                                          29,800                  (58,100) l I
Increase in Inventory .                                                            (61,900)                (161,500)
I increase (Decrease)in Accounts Payable                                              33.000                  (16,700) increase (Decrease)in Accrued leave .                                              (15 000)                  17,700 Total Adjustments.. . . . . . . . . . . . .        . . . . . . . . . .            557,600                  263.300 Net Cash Used For Operating Activities..        ..
_$ ( 5 496.300)          $ ( 5 280.3001 l
1 l
D-43
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA TALLAHASSEE TRANSIT FUND                                                        l SCHEDULE OF OPERATING EXPENSE                                                        )
l Fiscal Year Ended September 30 1993                        1992 Administrative and General:
Personal Services .                                            $  399.400                $  400.500 Contractual Services .                                              532,400                    794.700          l Matena!s and Supphes .                                              12,300                      14,800 Other..                                                            511.700                    114,600 1.455.800                  1.324,600 l
Operations:
Personal Services .                                              2.973.400                  2.814.800 Contractual Services .                                            1,017.700                    728.900 Matenals and Supphes .                                              524.300                    521,000 Other..                                                                    400                        100 4.515.800                  4.064.800 Maintenance:
Personal Services .                                                744.000                    728.500 Contractual Services .                                              20.400                      13.000 Matenals and Supphes .                                              498.700                    593,900 Other..                                                              6,500                      2.700 1.269.600                  1.338,100 Depreciation -                                                      571.700                    481.900 Total Operating Expense.. . . . .      .                      .. $ 7.812,900                $ 7.209.400 l
1 l
l l
l l                                                    D-44
                                                                                                                            )
 
1 CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA                                                            ,
J SOLID WASTE FUND                                                  l BALANCE SHEET
                                                                                                                        )
September 30 1993                      1992 ASSETS Current Assets:
Cash and Cash Equivalents .                                              $    399,000              $    355.400  )
Accounts Receivable                                                                                                  ,
Customers .                                                                    956.000                    887.300  l Due from Other Funds .                                                              200                          -
Other..                                                                          59,300                    79.500 Less Allowance for Doubtful Accounts .                                          (80.000)                  (20.400)
Total Current Assets.. . . .. . .        ..                      ..        1.334.500                  1.301.800 Restricted Assets:
Cash and Cash Equiva!ents                                                                                            i Renewal. Replacement and improvement Fund .                                      85.500                    34.100 Operating Reserve .                                                            466.000                          -
Total Restricted Assets--                                .    . .              551.500                    34.100 Fixed Assets:                                                                                                        l Fixed Assets - Cost..                                                        2.303.600                  2,35').900 Less Accumulated Depreciation .                                              (1.690,100)                (1.635.700)
Construction in Progress .                                                            -                    5.900 Total Fixed Assets..        . . . . . . . . . . .                              613.500                    730.100 Total Assets. . . .                  ..        . . . . . .        .. 5      2.499 500              $  2.066 00g LIABILITIES AND FUND EQUITY Current Liabilities:                                                                                                  )
Accounts Payab'e.                                                        $    626.700              $    556.300  l Accrued Leave .                                                                209.800                    220.500 Total Current Liabilities..              . . . .                  ..          836.500                    776.800 Payable from Restricted Assets:
Accounts Payable .                                                                1100                        500 Total Payable from Restricted Assets. .. . .                          .          1.100                        500 Other Liabilities:
Accrued Leave .                                                                323.200                    357.200 Total Other Llabilities.. .. .. . . . . . . .. ... . ... .                      323.200                  357.200 Total Liabilities.... . . .        ..              ..          ..            1.160.800                  1.134.500 Fund Equity:
Contnbuted Capital .                                                            788.300                  788,300 Retained Earnings Reserved .                                                                      550.400                    33.600 Unreserved .                                                                            -                  109.600 Tetat Fund Equity..          . . . . . .          .. .    . . . . . .        1.338.700                  931.500 Total Llabilities and Fund Equity.... ... .. ... ..                      .  $  2.499 500              $  2.066.000 D-45
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA SOLID WASTE FUND STATEMENT OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES IN RETAINED EARNINOS Fiscal Year Ended September 30 1993                      1992 Operating Revenue:
Charges for Services Residential Collection .                                            $  6,844.800          $    6,383.300        -
Commercia! Collect.on .                                                6.190.200                5.360,800 Recyclables Sales .                                                      141.000                  219.600      ,
Other. .                                                                124.100                  115.800 Total Operating Revenues.. .                                            13.300.100                12.079 500 Operating Expenses:
Personal Services .                                                      3.100.600                3.047,200 Matenals and Supphes .                                                    108,000                  142.700 Contractual Services .                                                  9.391.800                8.604.400          .
Other Expenses..                                                          136.300                    98.500 Depreciation..                                                              52.500                    41.300              -
Total Operating Expenses..                                              12] d9.200                11.934.100 Operating income..                                        .                510,900                  145.400 Nonoperating Revenues (Expense)-
Other Revenues                                                              7.300                  227,100
                                                                                                                            ~
Other Expenses                                                            (111.000)                  (3.300)
Total Nonoperating Revenues (Expenses)..                      .          (103.700)                  223.800  -
income Defore Operating Transfers..                  . .          .      407.200                  369,200 Operating Transfers in (Out):
Operating Transfers in .                                                        -                    55,000 Operating Transfers (Out) .                                                        -
(126.500)
Net Income.                  ..    . . . . .                .              407,200                  297,700 Retained Earnings (Deficit)- October 1..                                    143.200                  (154,500)
Retained Earnings September 30.. . .          ..                . . . $    550 400          $      143 200 v,
D-46
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA SOLID WASTE FUND STATEMENT OF CASH FLOWS Fiscal Year Ended September 30 1993                                    1992 Increase (Decrease)in Cash and Cash Equivalents:
Cash Flows from Operating Activities:
Cash Received from Customers .                                        $ 13.251,800                            $ 11,997.100 Cash Payments to Suppliers for Goods and Services .                    (7,385,700)                              (6,581.400)        c Cash Payments to Employees for Services .                              (3,146.000)                              (3.012.100)              __
Payments to Other Funds .                                              (2.119.500)                              (2.240.300)
Net Cash Provided by Operating Activitiesz                  . . .        600.600                                  163.300            .
Cash Flow from Noncapital Financing Activities:
Operating Transfers in from Other Funds..                                        --
55.000 Operating Transfers Out to Other Funds .                                          -
(126.500)
Other,.                                                                    (43.500)                                220.600 Net Cash Provided by (Used for) Noncapital Financing Activities--              . .                                  .          (43.500)                                149.100          c- - - _
Cash Flows from Capital and Related Financing Activities:
Acquisition and Construction of Capital Assets .                                  -
(267.800)            =
Net Cash Provided By (Used for) Capital and Related Financing Activities..                                                  --
(267.800)
Cash Flows from Investing Activities:
Receipts of interest on Investments .                                        3.900                                    3.200 Net Cash Flows Provided by Investing Activities..        ..                3.900                                    3.200 Net increase in Cash and Cash Equiva'ents .                                561,000                                  47,800 Cash and Cash Equivalents at Beg'nning of Year .                            389.500                                  341.700 Cash and Cash Equivalents at End of Year.,                          . $    950 500                            $    389 500 Classified As:
Unrestncted Assets                                                    $    399.000                            $    355.400 Restncted Assets .                                                        551.500                                  34.100
                                                                      $    950.500                            $    389.500 Reconciliation of Operating Income to Net Cash Provided by Operating Activities:
Operating income .                                                    $    510.900                            $    145.400 Adjustments to Reconcile Operating income to Net Cash Provided by Operating Activities:
Depreciatten .                                                              52,500                                  41,300 Provision for Uncollectible Accounts .                                    130.800                                  108,000 Change in Assets and Liabilities:
Increase in Accounts Receivable .                                        (119.700)                                (202.500) increase in Due from Other Funds .                                          (200)                                        -
Increase in Accounts Payable .                                            71,000                                  30,900 Increase (Decrease)in Accrued Leave .                                    (44.700)                                  40.200 Total Adjustments..            ..            .                  .        89.700                                  17.900 Net Cash Provided by Operating Activities., . .      .                5    600.600                            $    163.300 D-47 P
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA SOLID WASTE FUND SCHEDULE OF OPERATING EXPENSE Fiscal Year Ended September 30 1993                      1992 Administrative and General:
Personal Services .                                  $      402,400          $      637,800 Contractual Services .                                    1,390,400                3.836,800 Matenals and Supphes .                                        77,600                    45,200
* Other..                                                      136,300                    98.500      ,
2,006.700                4.618,300 Residential Collection:
Personal Services .                                        1,526.100                1,333,800 Contractual Services .                                    4,510,200                1,562,600 Materials and Supphes .                                      25.900                    55.300 6.062.200                2.951,700 Commercial Collection:
Personal Services                                          1,172.100                1,075,600 Contractual Services ,                                    3.491,200                3.205,000 Matenal and Supphes .                                          4.500                    42.200 4.667,800                4.322.800 Depreciation .                                                52.500                    41,300 Total Operating Expense..            ,    , , ,    ,  $  12.789 200          $    11.934 100 i
D-48
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA GOLF COURSE FUND DALANCE SHEET September 30 1993                                  1992 ASSETS Current Assets:
Cash and Cash Equiva'ents .                                          $    122.100                          $    72.200 inventory..                                                                38.900                              38.200 Total Current Assets.....    , . . . . . . . . . . .        . .          161.000                              110.400 Restricted Assets:
Cash and Cash Equivalents Renewal. Replacement and improvement .                                    402.000                              369.300 Total Restricted Assets..                                ...            402.000                              369.300 Fixed Assets:
Fixed Assets Cost.                                                      1.855.100                            1,802.800 Less Accumulated Depreciation..                                          (500.700)                            (425.300)
Construction in Progress .                                                334 800                                                  -
Total Fixed Assets..                                                . 1.689.200                            1.377.500 Total Assets..                        .                    .      .. $ 2.252.200                          $ 1.857.200 LIABILITIES AND FUND EQUli(
Current Liabilities:
Accounts Payable .                                                    $    67,600                          $    29.100 Accrued Leave .                                                            38.700                              33 600 Total Current Liabilities..                        ..        ...... 106.300                                62.700 Other Liabilities:
Accrued Leave .                                                            31.900                              29.200 Total Other Llabilities..      .      .        . . . .                    31.900                              29.200 Total Liabilities.,                            . .. . .                  138.200                                91,900 Fund Equity:
Contributed Capitat                                                    1.492 000                            1.492.000 Retained Earnings (Deficit)
Reserved                                                                  402.000                              369.300 Unreserved .                                                              220.000                              (96 0001 Total Fund Equity..                            .. .                . 2.114 000                            1.765 300 Total Liabilities and Fund Equity..                .. .                $ 2.252.200                          $ 1.857.200 0-49
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA GOLF COURSE FUND STATEMENT OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES IN RETAINED EARNINGS Fiscal Year Ended September 30 1993 _ _ _ _            1992 Operating Revenue:
Charges for Services Greens Fees                                                            $    479,900          $    447.700 Golf Cart Fees                                                            263.300                239.100 Pro Shop Sales .                                                            73.300                81.400 Annual Golf Fees .                                                          11.200                42.000 Onving Range Fees .                                                          27.200                27.800 Concessions .                                                                18.600                20.100 Other .                                                                      18.800                23 200 Total Operating Revenues....                                    ..        892.300                881.300 Operating Expenses:
Personal Services .                                                        674.700                627.200 Materials and Supplies .                                                  301,400                181,100 Contractual Services .                                                    211.900                257.800 Other Expenses .                                                          237,800                203.400 Depreciation .                                                              71.500                59.100 Total Operating Expenses..      . ..                      ..      . 1.497.300              1.328.600 Operating Loss.. .    ..        . .                      .        .    (605.000)              (447.300)
Nonoperating Revenues:
Other Revenue                                                                30 900                13.600 Total Nonoperating Revenues...      .    . ...          .. ..              30 900                13 600      .
Loss Defore Operating Transfers..      ..        .  .        . .        (574.100)              (433 700) - -
Operating Transfers in:
Operating Transfers in -                                                  922.800                621.700 Ne t inc ome.,          ..  .      .                . . . . . . .        348.700                188.000 Retained Earnings October 1.                                                273.300                  85.300 Retained Earnings . September 30..        .                  . ...      $  622.000          $    273,300 0 50
 
                  -        ~    ..                            --    -  .-
l                                                                                                                                                'l q
:                                                    CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA                                                                e
!                                                                                                                                                h l
GOLF COURSE FUND                                                              p l                                                              STATEMENT OF CASH FLOWS                                                          ll
}                                                                                                                                                'I
:                                                                                                                                                b l                                                                                                                                                b Fiscal Year Ended September 30          ,l
{
.                                                                                                        1993                  1992              j
{                    increase (Decrease)in Cash and Cash Equivalents:
l 5                    Cash Flows from Operating Activities:
Cash Received from Customers..                                                $        892,300      $    881,300
;                                                                                                                                                .]
i                      Cash Payments to Suppliers for Goods and Se.sices .                                (568,700)            (507,900)
Cash Payments to Employees for Services..                                          (662,300)            (632.200)
I                        dyn,0nts to Other Funds..                                                        (149.200)            (121.300) it Os. h Wed for Operating Activities.-                      . . . .            (487,900)            (380.100) ash Flow frorn Noncapital Financing Activities:
Operatinp Transfers in from Other Funds..                                            922,800              621,700 Other..                                                                                  2.400              (5.300)
Net Cash Provided by Noncapital Financing Activities,.                    .          925.200              616.400 Cash Flows from Capital and Related Financing Activities:
Acquisition and Construction of Capital Assets..                                    (383.200)              (38.200)
Net Oash Used For Capital and Related Financing Activities <                                                                      (383,200)              (38.200)
Cash Flows from investing Activities:
Receipt of interest on Ir; vestments..                                                  28,500              18.900 Net Cash Provided i'f I nvesting Activities . .                                          28.500              18.900 Net Increase in Cash and Cash Equivalents .                                              82,600            217,000 Cash and Cash Equivalents at Beginning of Year..                                        441.500              224.500 Cash and Cash Equivalents at End of Year.;                                    $        524.100      $      441.500 Classified As:                                                                                                              1 Unrestricted Assets .                                                                    122,100              72.200 Restricted Assets-.                                                                    402.000              369.300 Totals..                                                ,,, ,            ..    $        524.100      $      441.500 I
Reconciliation of Operating Losa to Net Cash Used for Operating Activities:                                                                                                        '
Operating Loss                                                                $    ( 605.000)        $  ( 447.300)
Adjustments to Reconcile Operating Loss to Net Cash Used for Operating Activities:
Depreciation..                                                                          71,500              59,100 Change in Assets and Liabilities:
(Increase) Decrease in Inventory..                                                        (700)              8,500        j Increase in Accounts Payable..                                                          38,500                4,700 l
Increase (Decrease)in Accrued Leave..                                                    7.800              f5.100)        l Total Adjustments._                                                                    117,100              67.200 i
Net Cash Used for Operating Activities..                                        $    ( 487.900)        $  ( 380.100)
D-51
 
                                    -d m THIS PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANK
                                            )
t l
l
!                                          l l
,                                          I I
l
 
i INTERNAL SERVICE FUNDS Reading, Billing and Collection Fund-to account for the costs of the City's reading, billing and collection services.
Information Systems Services Fund-to account for the costs of the City's data processing operation.
Accounting Fund-to account for the costs of the City's accounting opera-tion.                                                                                          J l
Central Stores Fund-to account for the costs of the City's central stores                      l operation.
Purchasing Fund-to account for the cc 's of the City's centralized pur-chasing operation.
l Garage Fund-to account for the costs of maintaining and operating the City's fleet management operation.
Human Resources Fund-to account for the costs of the City's employee relations operation.
1 Pension Administration Fund-to account for the costs of the City's pen-                    g sion plan administrative operation.                                                            !
Risk Management Fund-to account for the costs of the City's risk man-agement operation.
Employee Healthcare Fund-to account for the cost of the City's self-insured healthcare operation.
Communications Fund-to account for the costs of the City's radio and telecommunications operation.
Internal Loan Fund-to account for loans received from trie Sunshine State Governmental Financing Commission which in turn are loaned to other funds to provide financing for capital projects.
a e y-
 
I i
                                      )
l I
i                                      ,
1 1
l l
1 1
l I
i THIS PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANK l
i l
1
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA                                                                    i INTERNAL SERVICE FUNDS                                                            l COMLINING BALANCE SHEET                                                            l September 30,1993 (Continued)
Reading          Information                                                              l Billing and          Systems                  Central                                      i Collection          Services    Accounting    Stores            Purchasing  Garage ASSETS                                                                                                                i Current Assets:
Cash and Cash Equivalents .          $ 527,900 5 1,638,000 $ 382,700 $ 839,400 $ 113.400 $                              157.200 Accounts Receivable .                              -                -        1,200        200                200      19.200 Due from Other Funds..                      57 400                  --            -            -                  -            -
Deposits .                                    6.500                -            -            -                  -            -
Inventory .                                                    109.700            -
3.019.800            41,000      531.100 Total Current Assets-                      591,800_ , _ 1.747.700            383.900  3.859,400            154.600      707,500 Restricted Assets:
Cash and Cash Equivalents..                        -
234.400      258,800            -                  -  26,672,100 Loans to Other Funds .                              -                -            -            -                  -            -
Total Restricted Assets..                          -          234.400      258,80_0          -                  -
26.672.100 Fixed Assets .                              136,000          7,467,100        8 MO      325,500            96,000    29,423.600 Less- Accumulated Depreciation..
(87.900)        (2,439.100)      (38.600)  (143.100)          (43,600)  (13,658.100)
Total Fixed Assets..    . . - . .            48.100          5.028.000        48.500    182.400            52.400    15.765.500 Total Assets..                        $ 639.900 $ 7.010.100              $ 691.200 $ 4.041.800 $ 207.000 $ 43.145.100_            .
LIABILITIES AND FUND EQUITY Current Llabilities:
Accounts Payable..                    $      '78,500    $      72.100 $      88,300 $    76,900 $          20.300 $      67,700 Accrued Leave                              204.200            144,400      123.200      8.400            38,000      133,800 Lease Payable - Current..                          -
31.500            -            -                  -            -
Total Current Liabilities..                282,700            248.000      211.500      85.300            58.300      201.500 Payable from Restricted Assets:
Mcrued Interest Payable..                          -                -            -            -                  -            -
Claims Payable..                                      -              --          -            -                  -            -
Loans Payable .                                    -                -            -            -                  -            -
Total Payable from Restricted Assets..                                          -                -            -            -                  -            --
Other Liabilities:
Loans from Other Funds .                            --      1.759,300            -            -                  -            -
Lease Payable .                                      -
31.500            -            -                  -            -
Accrued Leave .                            203.300            232.800      123.200      8.600            29.800      162.500    I Total Liabilities..  .            .        486.000          2.271 600      334.700      93.900              88.100      364.000 Fund Equity Contnbuted Capital                                  -                --          -            -                -
5.583.000    j Retained Earnings' l
Reserved for-                                                                                                                      l Debt Service .                                      -              -          -            -                -            -
Fleet Management .                                --                -            -            -                  -  26,672.100    l l    Projects..                                        -        234,400      258.800            -                  -          -
l    Insurance..                                      --                -            -            -                  -          -
j Unreserved (Deficit)..                      153.900        4.504.100        97,700  3.947.900            118.900    10.526.000
(  Total Fund Equity..                        153.900        4.738 500      356.500  3.947.900            118.900    42.781.100 i Total Liabilities and Fund Equity..    $ 639A0 $ 7.010.100 l
                                                                            $ 691.200 M041.800 $ 207.000 $ 43.145.100 l
l l                                                                                                                                      l E-2 l
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA Pension          Risk                                                            Totals Human        Admin.        Manage-      Employee    Communi-      Internal        September        September Resources    istration      ment        Healthcare      cations      Loan            30,1993          30.1992
$    304,600 $      62,100 $      28 200 $        - $ 107,000 $                ~ $ 4,160,500 $ 3.216.100 50.900      62.400
                                                                    -            -        134,100          136.500
            -            -            -          -                -            -        57,400          54.600 6.500            6.500 3.701.600        4.104.900 304.600        62.100        79.100      62.400        107.000              -
8.060.100        7.518.600 1.786.000              -  10,109.400      373,600              -  2,200.200      41,634,500      34.554,100 19.820.100      19.820.100      20.407.800 1,786.000              -
10.109.400      373.600              -
22.020.300      61.454.600      54.961,900 39,800        1,700          1,800          --
400.800            -      37,979.400      37,687,900 (30.700)      (1,700)        (1.200)          -
(303.600)            --
(16.747.600)    (15,769,000) 9.100            -
600          -
97.200            -
21.231.800      21,918.900
$ 2.099.700 $      62.100 $ 10.189.100 $ 436.000 $ 204.200 $ 22.020.300 $ 90.746.500 $ 84 399.400
$      47,300 $    34.000 $      61.400 $    12,200 $      31,900 $          - $      590.600 $ 1,109,600 82.300      11.600        10.600          -        33,400            -
789.900          787,900 31.500          180.900 129.600        45.600        72,000      12.200        65.300            -
1.417.000        2,078.400
            -              -          -          -              -      54,200          54,200          49,900
            -            -    6.981,000      231,100              -            -      7,212.100        5.651,400
            -            -            -          -              -  21,699,700      21,699,700      21.699,700
            -            -    6,981,000      231,100              -  21,753.900      28,966.000      27,401.000
            -            -            -          -              -            -      1,759.300        2,120,000
            -            -            -          -              -            -          31,500          28,000 83.100      11.600          7.700          -        12 400            -        875,000          838.000 212 700        57.200    7.060.700      243.300        77.700  21,753 900      33.043.800      32.465.400
            -            -      893,500            -
129.800            -      6.606,300        6.606,300
            -            -            -          -              -    266,400          266.400          485,700
            -            -            -          -              -            -      26.672,100      21,516,700 1.052.800              -            -          -              -            -      1,546,000        1,853,300 733.200              --
2.234.900      192,700              -            -      3.160,800        2,737,700 101.000        4.900              -          -
(3.300)          -      19.451,100      18.734.300 1.887.000        4 900    3.128.400      192.700        126.500      266.400      57.702.700      51.934.000
$ 2.099.700 $      62.100 $ 10.189.100 $ 436.000 $ 204.200 $ 22.020.300 $ 90.746.500 $ 84.300.400 E-3
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA INTERNAL SERVICE FUNDS COMBINING STATEMENT OF REVENUES, EXPENSES, AND l
CHANGES IN RETAINED EARNINGS (DEFICIT)
For the Fiscal Year Ended September 30,1993 (Continued)
Reading                  Information Billing and                  Systems                      Central Collection                    Services      Accounting      Stores      Purchasing    Garage Optrating Revenues:                                                                                                                                      '
Charges for Service .                          $ 7,253,000 $ 7,162,500 $ 3,210,000 $ 5,052,600 $ 1,184.300 $ 13.484,500 Other..                                                                  -                  -          -          3.200        51.500            -
Total Operating Revenue:..,                        7.253.000                    7.162,500      3,210.000      5.055.800      1.235.800    13.484.500 -
Op2 rating Expenses:
Personal Services..                                3.349,700                    2,382,100      1,977,200        192,700        675,300      2,059,900 Contractual Services..                              3,485,000                    2,694,800      1,154,400      4.590,200        401,200      3,778,000  ;
Matenals and Supphes..                                  449,400                  176,100          11,500          7,200        61,900        98,700 Other..                                                      71,500              1,089,800          53.800      154,900        119,100        425.900 )
Depreciation..                                                11.200              668.400          9.400          7,600        2,300    2,702.600 Total Operating Expenses :                          7.366.800                    7,011.200      3.206,300                    1,259,800      9,065.100 Operating income (Loss)--                            (113.800)                    151,300          3,700 ~ 4.952,600 103.200        (24.000)    4,419.400 1
Non operating Revenues (Expense):
Interest Revenue-,                                                      -          24,600              -              -            -    1,379,100 Interest Expense-.                                                      -
(58.800)            -              -            -            -
Total Non operating Revenues (Expense),,                                -
(34.200)            -              -            -    1,379.100 )
income (Loss) Before Operating Transfers.                                            (113,800)                  117.100          3,700      103,200        (24,000)    5,798,500 Operating Transfers in..                                                -                  -          -              -            -            -
Operating Transfers (Out) .                          (114.400)                    (47,200)            -              -            -
(710.200)
N1t income (Loss)--                                    (228,200)                    69,900          3,700      103,200        (24.000)    5,088,300 Retained Earnings (Deficit)-
October 1 - As Restated .                                382.100                4.668.600        352.800    3,844.700        142.900    32.109.800 Retained Earnings (Deficit) .
Ssptember 30, ,        ,  ,  ,      ,,, , $ 153 900 $ 4.738.500 $ 356.500 $ 3.947.900 $ 118 900 _$ 37,198.100 l
1 l
l l
E-4
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA l
Pension          Risk                                                            Totals Human      Admin-        Manage. Employee      Communi-        Internal        September        September Resources  istration      ment      Healthcare      cations        Loan          30.1993            30.1992
  $ 2.801.000 $    343.200 $ 4,191.600 $      812.100 $      247,200 $              - $ 45,742,000 $ 44.456,900 1.000            -              -          -              -              -
55.700              5.900 l    2.802.000    343.200      4.191.600    812.100        247.200                --
45.797.700        44.462,800 l
1,167,300    158.900        138,700            -      234,800                -      12,336,600        12,415,300 l
1,073,300    143,100        75.500    129,300        99,800                -      17,624.600        14,779,000 49,800        3.400          1,800          -
45.700                -        905,500        1.106,900 l      36.100        5,200    4.315.800    656.300          1,300              -      6.929,700        5,896,200 l        2.300          100            200          -
18.400                -
3 422.500        3.472.000
!    2.328 800    310.700      4.532.000    785 600        400,000                -
41.218.000        37.669.400 473.200      32.500      (340.400)      26.500      (152.800)              -
4.578.800        6.793.400 89,300            -
536.200      19.000              -      879,000        2,927,200        2,459,400 (663.900)        (722.700)        (982.000)    j 89.300            --
536.200      19.000              -        215,100        2.204.500        1.477.400 567,500      32.500      195.800      45.500      (152,800)        215,100        6,783.300        8,270.800    l 100              -
100          199.600 (142.900)          --            -          -              --              -
(1.014.700)        (649.800) 419,600      32.500      195.800      45.500      (152,700)        215,100        5,768,700        7.820,600 l
J 1.467.400      (27.600)    2.039.100    147.200        149.400          51.300      45.327.700        37,507.100 1
_$1.887.000 $        4.900 $ 2.234.900 $    192.700 $      ( 3.300) $      266.400 $    51.096.40_0 $ 45.327.700        l l
l l
l l
E-5 l
                                                                                                                            \
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA INTERNAL SERVICE FUNDS COMBINING STATEMENT OF CASH FLOWS For the Fiscal Year Ended September 30,1993 (Continued)
Reading          Information Billing and          Systems                        Central
                                                      , Collection            Services        Accounting      Stores      Purchasing        Garage Increase (Decrease)In Cash l          and Cash Equivalents:
Cash Flows from Operating Activities:
Cash Received from Customers .              $            -    $              - $          - $      3.200 $          ~ $              -
l          Cash Received from Other Funds .                7,250,200          7,162,500        3.210,000    5,052,600      1,235,800        13.480,000
;          Cash Payments to Suppliers for Goods and Services..                    (4,012,600)        (4,117,800)      (1,194,200)  (4,278,900)      (576,100)      (4,868,200)
Cash Payments to Employees for Services.,                              (3.345.200)        (2,321,600)      (1.988.600)    (198.200)      (673,400)      (2.055.500)
Net Cash Provided by (Used for) Operating Activities... .. .. .. ..        (107.600)            723,100          27,200      578.700                        6.556,300 (13.703 Cash Flows from Noncapital Financing Activities:
Operating Transfers in from Other Funds..                                          -                    -            -            -              -                -
Operahng Transfers Out to Other Funds..                                  (114.400)            (47,200)              -            -              -
(710.200)
Net Cash Flows Provided by (Used for) Non-capital l              Financing Activities -                        (114,400)            (47.200)              -            -              -          (710,200) l          Cash Flows'From Capital and
(          Related Financing Activities:
Acquisition and Construction of Capital Assets..                                14.600          (771,600)          31,400            -
200        (2,002,000) l            Payments on Capital Lease .                              --
(145.900)              -            -              -                -
Repayments of Loans from Other Funds..                                                -          (360,700)              -            -              -                -
Interest Paid .                                          -
(58 800)              -            -              -                -
Net Cash Provided by (Used For)
Capital and Related Financing Activities..      . .                            14.600        (1,337,000)          31,400            -
200        (2.002,000)
Cash Flows from Investing Activities:
l            Rece:pt of Interest on l              Investments .                                          -
24.600              -            -              -        1.379.100
                                                                                                                          ~~
l            Net Cash Provided by Investing Activities =                                  -            24.600              -      ,    -              -        1.379.100  )
l Net increase (Decrease)in Cash and Cash Equivalents .                          (207,400)          (636,500)          58.600      578.700        (13,500)        5,223,200  l Cash and Cash Equivalents at                                                                                                                  I Beginning of Year..                              735.300          2,508.900          582.900      260,700        126,900        21,606.100 Cash and Cash Equivalents at End of Year.-                            $      527.900 $ 1.872.400 $              641.500 $    839.400 $      113.400 $ 26.829.300      ,
E-6
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA I                Pension          Risk                                                                    Totals Human        Admin-        Manage-      Employee        Communt-        Intemal        September          September Resources    istration      ment        Healthcare        cations        Loan          30.1993            30.1992 l $          -- $            - $          - $    344.600 $              - S            -  $      347.800 $            370,900
!    2,802.300      343,200      4.187,400      478.300          247,200        587,700    46,037,200          44,392,000 l
(1.135.300)    (134,700)    (2.841,400)    (789,700)          (66.000)        4.300    (24,010,600)        (21,075,600)
!  (1,154.600)    (157,600)      (135 400)            -
(267.500)              -    (12.297,600)        (12.270,700) 512.400        50.900    1.210.600        33,200          (86.300)      592.000    10.076.800          11,416,600 100              -              100            199.600 (142.900)              -            --            -                -              -    (1.014,700)            (649,800)
(142.900)              -            --            -
100              -
(1.014.600)            (450.200)    l I
4,100          1,600          600              -          (14,200)            -
(2,735,300)        (5.852,100)
            --              -            -            --              -              -        (145,900)            (648,800)
(360.700)
(280,000)
(663.900)        (722,700)            (982.000)    I 1
4.100          1.600          600              -        (14,200)      (663.900)    (3,964.600)        (7,762,900)      l 89.300              -      536.200        19.000                -
879.000      2,927.200          3.515,100 89.300                -
536.200        19,000                -
879.000      2.927,200          3 515.100 462.900        52.500      1,747,400        52,200        (100.400)      807,100      8,024.800          6,718,600 1.627,700          9.600    8.390.200      321.400          207,400      1,393.100    37,770.200          31,051,600
  $ 2.090.600 $        62.100 $ 10.137.600 $      373.600 $        107.000 $ 2,200.200 $ 45,795.000 $ 37,770.200 E7
 
            . = - - - . - . . - - . . - .                      _        -            - -          - -~                  - =__. .-
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA INTERNAL SERVICE FUNDS COMBINING STATEMENT OF CASH FLOWS the Fiscal Year Ended September 30,1993 (Continued)
Reading        Information Billing and      Systems                        Central Collection        Services      Accounting      Stores    Purchasing    Garage Classified As:
Unrestricted Assets..                          $ 527,900 $ 1,638,000 $ 382,700 $ 839,400 $ 113.400 $                                157,200 Restncted Assets..                                          -        234.400        258.800              -          -    26.672,100
                                                $ 527,900 $ 1.872.400 $ 641,500 $ 839.400 $ 113,400 $ 26.829.300
                                                                                  =============
Reconcillation of Operating income (Loss) to Not Cash Provided by (Used for) Operating Activities:
Operating income (Loss)..                      $ ( 113.800) $        151.300 $          3.700 $ 103.200 $ ( 24.000) $ 4.419.400 Adjustments to Reconcile Operating income (Loss) to Net Cash Provided by (Used for)
Operating Activities:
Depreciatiert                                        11,200        668.400            9,400        7,600      2,300      2,702,600 Change in Assets and Llabilities:
(Increase) Decrease in Accounts Receivable..                                          -                  -              -            -          -            (4,500)
Increase in Other Accounts Receivable..                                    (2,800)                -              -            -          -                  -
(Increase) Decrease in inventory .                      -        (109,700)                -
463.00'O        6.900            (74,900)
Increase (Decrease)in Accounts Payable..                                        (6,700)        (47,400)        25,500        10,400        (800)        (490,700)
Increase (Decrease)in Accrued Leave.                                            4.500          60.500~
(11.400)        (5.500)      1.000              4.400 Total Adjustmentsz                                  6.200        571.800          23,500    475.500        10.300      2,136,900 Net Cash Provided by (Used for)
Operating Activities--                ..  . $ ( 107.600) $          723.100 $        27.200 $ 578.700 $ ( 13.700) $ 6.556.300 E-8 i
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA l
i
!                Pension          Risk                                                              Totals l    Human      Admin.        Manage.      Employee        Communi-      Internal      September      September l  Resources    istration      ment        Healthcare      cations        Loan          30.1993        30.1992        ,
l                                                                                                                          i
  $    304.600 $      62,100 $      28 200 $          - $      107.000 $            - $ 4,160.500 $ 3.216,100            l 1.786.000            -
10.109 400      373 600                -
2.200.200    41.634 500      34.554 100    I
  $ 2.090.600 $      62.100 $_10.137 600 $    373.600 $        107.000 $ 2.200.200 $ 45.795 000 $ 37,770.200              l l
i l
  $    473.200 $      32.500 $ ( 340.400) $      26.500 $ ( 152.800) $              .- S 4.578.800 $ 6,793.400            ,
1 l                                                                                                                          \
i 1
2,300          100            200            -          18,400              -      3,422,500      3.472,000 300            -        (4,200)      10.800              -        587,700        590,100        307,200    I l
            -            -              -            -              -              -        (2,800)        (7,100)    l
            -            -              -            -        117,900              -        403,200        176,100 23 900        17,000    t 551,700        (4,100)        (37,100)        4.300      1,046,000        530,400 12.700          1.31          3.300            -
(32.700)            -
39.000        14600 39,200        18,400    1.551.000        6.700          66.500        592.000      5.498.000      4.623.200
  $    512.400 $      50 900 $ 1.210.600 $        33 200 $      ( 86.300) $    592.000 $ 10.076.800 $ 11.416,600 l
1 l
l l
l E-9
 
  --                        -        _ - .. . . _ - . . - _ _ _ - ~ . . - - - _ _ _ _ ._ . _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _  ,          __ __ _ _ _ _ _
t
{
I t
i l
l I
THIS PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANK I
l l
l 1
i l
                                                                                                                                                                                )
{
 
TRUST AND AGENCY FUNDS Pension Trust Fund Defined Benefit and Contribution Plan - The City Employees' Pension Plan is used to account for the accumulation of resources to be used for retirement annuity payments to City employees.
l l Expendable Trust Funds l
l Special Capital Projects Fund -to provide a means of financing long-term capital projects while minimizing impact on the Operating Budget. This l
fund was discontinued in fiscal year 1993 with a residual equity transfer.
l Deficiencies and Emergencies Fund - to provide for unforeseen expenditures of an emergency nature.
Downtown improvement Authority Fund - to account for the monies appropriated to Downtown Improvement Authority, an agency created by the Florida Legislature to regulate downtown growth.
Railroad Fund - to account for the financial activities of the Railroad Station, a joint venture created by the City and Leon County for the purpose of operating a railroad station in the City.
Nonexpendable Trust Fund Cemetery Perpetual Care Fund - to accumulate resources for the                                ;
perpetual maintenance of the City's cemeteries.
i Agency Fund Deferred Compensation Fund - to account for assets held by the City as agent for City employees.
l 1
l 1
 
4
(
l i
1 THIS PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANK                                                                                                                  -
1 i
f l
l f
1 l
                                                                                                                                                                                                                \
m --ry-w- -
r-,,-ww-- -,+r      ,,,_mgy. , .-w.,-,                                                                    m___                                                      ,.,,,,%q..,,,f
_p7_y,y----_.w,,,,,,      ,-,g,,-,7,,,          .. ._,,,__,,.,p__      ,,_g.,    . __g-,,.        +,,m7p.,,, . _ ,,,.,
 
                        ._.                    .                                . _ . . _                            ___                      . _ _ _        . _      _ _ _ . _ _ _ _ _ _ _ _ . _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _              __._.m          _ _ _ _ _ ._          . . _ _ .
I i                                                                                                                                                                                                                                                                                                      !
l                                                                                                                                            CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA l                                                                                                                                                          TRUST AND AGENCY FUNDS i                                                                                                                                                        cot 08tNING BALANCE SHEET                                                                                                                    !
September 30,1993 I                                                                                                                                                                                                                                                                                                      I Penson                                                                                                    Nonexpendable          Agency
]                                                                                                          Trust Fund                                  Expendable Trust Funds                                            Trust Fund            Fund j                                                                                                              City                Speoat            Deficiencies    Downtown                                            Cernetery                                          Totals
!                                                                                                          Ernployees'              Capital              and          improvement                                          Perpetual        Deferred        September              September Penson                Projects          Ernergences        Authonty                Radroad                        Care      Compensation        30.1993                30.1992
)                                                ASSETS l      Cash and Cash Equivalents _                                                                        $    t.476.700 $                    - 5 10.314.600 5            156.900 5                            - 5 4.853.000 5                          - 5      16.801.200 5 34.155.000              ,
.      Investments _.                                      . . _ . .                          _            293.638.000                      -
2.322.000                  -                          -                      -
7.861.100    303.821.100            264.333.800      i I
Accounts ReceivaW. -                                                                                        81.000                    -
16.500                -                          -                      -                -
97.500                97,200 Due from Other Govemments_.. . _ _._                                                                                    -            -
153.000                  -
215.600                            -                -
368.600                      -
;      Advance to Other Funds .                                                                                                -            -
8.034.700                  -                          -                      -                -
8.034.700              2.459.900 Fh:ed Assets..                                                                                  .
754.800                            -                -
754.800                      -
I Constructen in Progress ..                                                                                              -            -                    -                -
359.000                            -                -
359.000                      -
156.900 5 1.329.400 5 Total Assets-                                                                                  $ 295.195.700 5                    - 5 20.840.800 5                                                                  4.853.000 5      7.861.100 5 330.236.900 5 301.045.900                t j        LIABILITIES AND FUND BALANCES A Liabilities:
Accounts Payable...                                                                  . . . . 5          17.500 5                - 5                  - 5          900 5                  74.800 5                        - 5              - 5              93.200 5              17.800 Due to Other Funds.,. ..._.. .. ...._                                                                                -            -                    -                -
184.200                          -                -
184200                        -
.        Due to Other Govemments_ .. ..-..                                                                                    -            -                    -                -
39.200                            -              -
39200                      -
Deferred Compensatot Payable..                                                                                        -            -                    -                -                          -                      -
7.861.100          7.861.100            6.718.900 Total Liabilities                                                                                          17.500                  -                    -            900                298.200                            -
7.861.100          8.177.700            6.736.700 Fund Balances:
Reserved for-Employee Retirement Plans.... -.._                                                                295.178200                        -                    -                -                          -                      -                -      295,178200            263.625.200 Advance to Other Funds.-                                                        _..
8.034.700                  -                          -                      -                -
8.034.700            2.459.900 4        Fh:ed Assets. . ..-.... .. .                                                                                          -            -                    -                -
1.031 200                              -              -
1.031.200                        -
Total Reserved                                                                                    295.178.200                      -
8.034.700                  -
1.031200                              -              -
304.244.100          266.085.100 Unreserved:
!      Des 2gnated for-Annexation-.                                        . . .                              -..
953.600                  -                          -                      -              -
953.600                953.600 Total Designated                                                                                                      -            -
953.600                  -                          -                      -              -
953.600                953.600 Urdesignated. ... .. .. ..._ .                                                                                          -            -
11.852.500        156.000                              -
4.853.000                -
16.861.500            27.270.500 Total Fund Balances                                                                                295.178200                        -
20.840.800        156.000                1.031.200                    4.853.000                -
322.059200            294.309.200 i      Total Liabilities and Fund l      Balances                                                                                          5 295.195.700 5                    - 5 20.840.800 5            156 900 5 1.329.400 5 4.853.000 5                                      7.861.100 5 330 236.900 5 301.045.900 i
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA PENSION TRUST AND NONEXPENDABLE TRUST FUNOS COMBINING STATEMENT OF REVENUES, EXPENSES AND CHANGES IN FUND BALANCES For the Fiscal Year Ended September 30,1993 Pension        Nonexpendable Trust Fund          Trust Fund City                Cemetery                              Totals Employees'            Perpetual                  September      September Penssn                  Care                      30,1993        30.1992 Operating Revenues:
Investment income..                                                    $ 15,461,600 $              279.500 $ 15,741,100 $ 16,603,700 investment Gains Net..                                                      5,637,300                        -                5,637,300      3,981,300 City Contnbution..                                                        12,275.300                        -              12,275,300      12,234,700 Employee Contribution..                                                    6,783.600                        -                6,788,600      6,688,800 State Contnbution..                                                            kli,000                        -                  841,000        805,400 Other..                                    .                                  40.800              14.700                      55.500          67,600                                                1 Total Operating Revenues...                                                41,0 4.600              294.200                  41,338.800      40.379.500 Operating Expenses:
Benefit Payments..                                                          7,295,300                        -                7,295,300      6,831,800 l
l                              Refunds.,                                                                  1,187,800                        -                1,187,800        956,600 l                              Insurance..                                                                    30,500                        -                  30,500          13,500 Administrative..                                                              978.000                        -                  978.000        898.200 Total Operating Expenses -                                                  9.491.600                          ,
9.491,600      8.700,100 Net income., .. ..                                                            31,553,000              294,200                  31,847,200      31,679,400 Fund Balances - October 1..                                                  263.625.200            4.558.800                268.184.000      216.504.600 l
Fund Balances September 30                                            .    $ 295.178.200 $ 4.853.000 $ 300.031.200 $ 268.184,000 I
F-3 l
1
 
4 i
j CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA PENSION TRuJr AND NONEXPENDABLE TRUST FUNDS COMBINING STATEMENT OF CASH FLOWS                                                                        l For the Fiscal Year Ended September 30,1993 l                                                                              Pension                    Nonexpendable i                                                                            Trust Fund                      Trust Fund City                        Cemetery                    Totals
{
!                                                                            Employees'                        Perpetual        September        September j                                                                              Pension                              Care            30,1993          30,1992 Increase (Decrease)In Cash and Cash Equivalents:
]                                                                                                                                                                  '
j              Cash Flows from Operating Activities:
s                Cash Received from Customers..                            $                      ~
                                                                                                          $            14.700 $        14,700 $          20.700 j                Employer Contnbutions .                                        12.275.300                                    -      12.275.300      12.234.700 Employee Contnbutions .                                          6.788.600                                  -      6.788,600        6.686.800 i                State Contnbutions .                                                844.400                                  -
844.400          778.800 Benefits Paid .                                                (7.294,700)                                  -      (7,294.700)      (6.817.400) l Refunds Paid..                                                (1.187,800)                                  -.    (1,187.800)        (956.600) l Administratwe Cost Paid..                                      (1.008.500)                                  -
(1.008.500)        (911.700)
;                Not Cash Provided by Operating Activities........              10.417.300                              14.700      10.432.000      11.035.300 l
4              Cash Flows from investing Activities:
Purchase of Investment Secunties .                          (297.085 200)                                    -  (297.085.200) (184,829.400)
]                Proceeds from Sale and Matunties of J                                                                                                                                                                ,
j                  Investment Secunties .                                    258.675.800                                    -    258,675.800      158.253,900 i                Receipts of Interest on investments..                        21.139.700                              279.500      21.419.200      20.631.900
!                Net Cash Provided by (Used for) investing A c tivitie s ................                      --.    (17.269.700)                              279.500    (16.990.200)      (5.943.600) i i
Net increase (Decrease)in Cash and Cash Equivalents .                                                  (6,852.400)                            294.200      (6.558.200)      5,091.700 Cash and Cash Equivalents at Beginning of Year..                  8.329.100                        4.558.800        12.887.900        7.796.200
{
1              Cash and Cash Equivalents at End of Year...... . . $                1.476.700              _$      4.853.000 $      6.329.700 $ 12,887.900 l
!              Classified As:
}                Unrestricted Assets--                                    $      1.476.700 $                      4.853.000 $ 6.329.700 $ 12.887.900 i
Reconciliation of Operating income to Net Cash f
a              Provided by Operating Activities:
j              Operating income .                                        $ 31.553.000 $                              294.200 $ 31.847.200 $ 31.679.400 J              Adjustments to Reconcile Operating income to i              To Cash Provided by Operating Activities:
(increase) Decrease in Accounts Receivable .                              3.400                              -          3,400          (26.600) lj            Increase in Accounts Payable..                                                600                                          600 14.400 j                Receipts of interest on investments .                        (21.139.700)                            (279.500)    (21.419,200)    (20 631.900) j                Total Adjustments . .. .. . ..............            ..    (21.135.700)                            (279.500)    (21.415.200)    (20.644.100)
Net Cash Provided by Operating Activities.. .. . $ 10.417.300_ $                                          14.700 $ 10.432.000 $ 11.035,300 i
i I                                                                                F-4 t
1 1
L-
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA EXPENDABLE TRUST FUNDS COMBINING STATEMENT OF REVENUES, EXPENDITURES AND CHANGES IN FUND BALANCE For the Fiscal Year Ended September 30,1993 Special                        Deficiencies        Downtown                                                              Totals Capital                            and          improvement                                September                                      September Projects Emergencies                              Authonty      Railroad                      30,1993                                    30.1992 Revenues:
Taxes.,                                                                  $                            -        $              -  $    87,500 $            -            $                87,500 $                            86.800 Interest..                                                                          315,000                        1,187,700            11,100          1,600                    1,515,400                                  1,521,300        !
Miscellaneous.,                                                                                        -                507,100          1,600              -                          508,700                                  52.600        )
Rentalincome..                                                                                        -                        -              -      76.900                                76.900                                    -        I Total Revenues .                                                                    315.000                        1.694.800          100.200      78 500                      2.188.500                                  1.660.700 l
Exponditures:
Current:
Culture and Recreation..                                                                              -                559,400          99,400              -                        658,800                                  142,500 Distnbution of Earnings..                                                                            -                        -              -      78.500                              78.500                                    -
l Total Expenditures.;                                                                                  -                559 400          99.400      78,500                            737.300                                142.500        l l
Excess Revenues Over                                                                                                                                                                                                                          !
Expenditures.                                                                      315.000                        1.135.400                800            -                    1.451,200                                  1.518.200 Othor Financing Sources (Uses):
l          Operating Transfers in..                                                              10d,500                      1,009,500                  -            -                    1,118,000                                  3,890,500 l          Operating Transfers (Out)..                                                        (108 500)                          (916.400)        (13.600)            -                  (1.038,500)                                    (496.500) l Total 0,ther Financing Sources                                                                                                                                                                                                                i (Uses).                                                                                            -                  93.100      (13.600)            -                              79.500                            3.394.000 Excoss of Revenues and Other Financing Sources (Uses)
Oeer (Under) Expenditures.. . ... . .                                              315.000                        1,228.500          (12,800)            -                    1,530,700                                  4,912,200 Fund Balances . October 1..                                                      6,344,100                        19.612.300            168,800              -
26.125.200                                    21,213.000
,        Residual Equity Transfer in.                                                                            -                        -              -    100,000                            100.000                                      -
l        Residual Equity Transfer Out..                                                  (6,659,100)                                      -              -            -                  (6,659,100)                                          -
Initial Contnbution by Other l
Governments..                                                                                          -                        -              -    931,200                            931.200                                      -
Fund Balances September 30.... .. $                                                                    -
                                                                                                                          $ 20.840.800            156.000 $ 1.031.200 $ 22.028.000 $ 26.125.200
                                                                                                                          =========.-=$
i l
l l
1 t
F5
    , _ _          _ . ~ , . . __ _          _ . , _ _ . _ . _ _ _ _ , _ _ . . . . . _ . _ _ _ , _ _ _ , _ . - , . . _ _ _                                            . . . _ _ _ _ _ _ _ _,. . . _ _ . _ . _ - _ _ _ . . . _ _ . _ _ _
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA DEFERRED COMPENSATION FUND STATEMENT OF CHANGES IN ASSETS AND LIABILITIES For Fiscal Year Ended September 30,1993 Balance                                          Balance October 1                                        September 30, 1992                Additions  Deductions      1993 ASSETS Investments .                                              $ 6.718.900              $ 1.499.000  $ 356.800  $ 7.861.100 Total A s s e ts... .. . . . . . . .. . . ... .. . .... 36.718.900                $ 1.499.000  $ 356.800  $  7.861.100 LIABILITIES Deferred Compensation Payable .                            $ G.718.900              $ 1,499.000  $ 356.800  $ 7.861.100 Total Llabilities.:                            ......  $ 6.718.900              $ 1.499.000  $ 356.800  $  7.861.100 l
I l
l l
t I
r F6 l
 
GENERAL FlXED ASSETS ACCOUNT GROUP To account for fixed assets not used in Proprietary Fund operations or accounted for in Trust Funds.
1 I
1 i
l l
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA SCHEDULE OF GENERAL FIXED ASSETS .BY SOURCES September 30 1993                    1992 General Fixed Assets:
Land                                                $ 25,558,600            $ 14.677,100 Build:ngs..                                            35.654,100              31,574,500 Improvements other than Buildings .                      9,297.400              4,674.300 Equipment .                                            11,983.100              13.119,100 Construction in Progress .                              15,359,200              28,057,400 Equity Investment in Railroad Fund -                      554.900                      -
Total General Fixed Assets..    .    .  .. .  . .. $ 98.407,300            $ 92.102.400 investment in General Fixed Assets from:
General Revenue Bonds .                              $ 26.958,000            $ 27,170,100 General Fund Revenues .                                21,092.900              22,399,400 Grants .                                                7,345,100              6,712,400 Capital Improvement Fund .                              38,715,500              34.256,000 Gifts .    .
792,400                752,500 Stormwater Management Fund .                              117,600                121,600 Sa'es Tax Construction Fund .                          2.830,900                690,400 Equ:ty investment in Railroad Fund .                      554.900                      -
TotalInvestment in General Fixed Assets.,      .    . $ 98.407.300            $ 92.102.400 l
l l
l l
l 1
1 G-1 l
 
I CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA SCHEDULE OF GENERAL FIXED ASSETS -
BY FUNCTION AND ACTIVITY September 30,1993 Improvements Other Than Total            Land      Buildings          Buildings        Equipment l
General Government:
Control:
City Commission..                                    $      12,200  $          - $            ~    $              -
                                                                                                                                                          $      12,200 City Managor,.                                              41,700                -              -                    -        41,700 City Treasurer-Clerk..                                      210,300                -              -            72,300            138,000 City Auditor..                                              73.000              -              -                    -
73.000 Total Control.. .                                        337.200                -              -            72.300          264.900 Staff Agencies:
Management and BudgeL                                        13.300              -              -                    -        13,300 Minonty Business..                                            7.200              -              -                    -          7,200 Engineering ,                                              632,000                -      428,800                      -      205.200 Public information .                                      182.000                -              -            72,300            109,700 Code Enforcement.,                                          14,600              -              -                    -        14,600 General Government Building .                          45.504,700        12,913,200  21,983,200          6,460,000          4,148,300 Community Development..                                4,216.900          383,100    3,734,900              10,700            88,200 Growth Management.,                                          11,600              -              -                    -        11,600 Environmental Services .                                    38.400              -              -                    -        38.400 Total Staff Agencies..                              50.620,700        13.296,300  26.144,900          6.543.000          4.636.500 Total General Government.......                      50 957.900        13.296.300  26.144.900          6.615.300          4.901,400 Public Safety:
Fire Protection-                                          5.969,100          411,800    2,751,800              27.900        2.777.600 1                              Police Protection..                                        5,421,000          500.000    2.543.700              67,300        2,310,000 Building inspection..                                          48.100              -              -              700            47,400 l                                  Total Public Safetyz                                11.438.200          911.800    5.295.500              95.900        5.135.000 Other:
Hignways and Streets .                                    8,902.000        7,480,700      125.100            154,900        1.141.300 l                              Sanitation..                                                    8.100              -                -                  -        8,100 Recreation .                                            11,106,300        3,869,800    4.068.700          2,371,200            796.600 Cemetenes -                                                    80.700              -        19.900            60,100                700 l
,                                  Total othe r.. ... .. ....            ........... 20,097.100        11.350.500    4 213.700          2.586.200          1,946.700 l
Total General Fixed Assets l
Allocated to Functions....., .... .......                  82,493,200      $ 25 558.600 $ 35.654.100      $ 9 297,400        $ 11.983.100              l Construction in Process..                                  15.359,200 l                                                                                                                                                                                    l Equity Investment in Railroad Fund..                          554.900                                                                                l l                            Total General Fixed Assets... .. ..... $ 98.407.300 l
l G-2
_ _ . ~ . _ _ _ _ . _ _ _ . _ _ _ _ . _ _ . _ _ _ . _ _ . _ . _ _ . _ _ _ _ . . .
 
y
                                  +        f, a    9                                                                                                                      0
                                              %9                                                                                                                        ,
O a'W ~                        IMAGE EVALUATION                                                                          '
                  \//#                                                                                                                                /
                                              '* h*                    TEST TARGET (MT-3) g 7
                                //            pjj                                                                                          \\\#fjjj                        @
I.0          J '" 0" lU: W l,l          [ "; l@
1l 1.8 Ntis3 1.25              1.4          '
l.6
                                                                                                ==            lyg 4                                                  150mm --                                - - - -
6"  -
j
                                        '                                                                                                              ^'
4,
\                        e e-'
                                            /                                                                                                  fb ,y l
                                                                                                                                                                                  \
PHOTOGRAPHIC SCIENCES CORPORATION                                                            'JC h,,                                          770 BASKET ROAD                                                    {1, '    W P.O. BOX 338 WEBSTER, NEW YORK 14580                                                    Y (716) 265-1600
 
-                  l                &                                                                                                                            g m
l' qf;>
IMAGE EVALUATION 0    ,
                                                                                                                                                                  ?^f s.
            \////                    U4h' h*        TEST TARGET (MT-3)                                                                                /                        9, )
                \\\\\//              pf                                                                                                g                              I$o l.0      L * "A 3
W flllem 21 o-l                                                                          l,l                  !'l2.0llosza lud i                                                                  1.25            1.4            L6
                                                                                        ..=        ===
4--                                          -- 150mm                    -
4                        - - -
6"      -                          -
1
;                ?                                                                                                        494%
+; ?y,#,
7 PHOTOGRAPHIC SCIENCES CORPORATION e                    ''
e
                                                                                                                                                                        ////h l                    h                                                770 BASKET ROAD                                                                -: gt;      .g P.O. BOX 338 WEBSTER, NEW YORK 14580                                                                          'O (716) 265-1600
  ._-_ _ __                                                          - _ - .          . .~      . ..          _ _ _ .    - _ - - _ - _ _ _ _ - -
 
                      ,              /
                    'O                                                  IMAGE EVALUATION                                                                                                                  +
                      ~ 1t'f*
[O//              ,
                              ''h                                    TEST TARGET (MT-3)
                                                                                                                                                                                          /      '! '
* wl f//7                                                                                                                                                                                    g l
l I.0                  J "" e
                                                                                                                  ;      .' i sGa 22        > ,
l,l                  ,
4 Wn 1.25                        1.4                  l 1.6 l  g=;g                                                            j
                                                                                            - 150mm - - - - - - - - - -                                                                      ->
6"          - - - - - - - - -
j                                                                                                                                                                                                          l
                .s l        b                            8                                                                                                                                            b\
6 vp                        ,)fjp                                                                                                                                                  4p        .
PHOTOGRAPHIC SCIENCES CORPOR ATION h                                                                    770 BASKET ROAD 1'1.    .it '~
P.O. BOX 338 WEBSTER, NEW YORK 14580                                                                                      Y (716) 265-1600                                                                                              4
 
g+
            ':  m              ,                                                                                                                                          .
t'"g*I#*
IMAGE EVALUATION
                                                                                                                                                /
      \////                    4$                TEST TARGET (MT-3)                                                                                              , J'
                                                                                                                                            /
qi                                                                                                                                    s(
l.0          ,  : RB'3 3 ..
r..
                                                                                            /" U dmri  22 yn l,l          s v'        22 fh=a
                                                                    ~
M8s I.25                1.4 Illl 1.6
                                                                                      =====        h\n-:
4                                        --
150mm                                                      ------>
4                          --                        -
6"                                        - - - - - - - - - - - >
b
      /                I4,                                                                                                          # '4  9 y                      g,,,                                                                                                            p                .
                                                                                                                                                                          ///h PHOTOGRAPHIC SCIENCES CORPORATION                                                                    b                      '
o O                                                      770 BASKET ROAD                                                        %t, '-                it' P.O. BOX 338 WEBSTER NEW YORK 14580                                                                      'd' (716) 265 1600
 
_ _ - _ . _      - - - _ _ _ _ _ .            - . - - _ .  . _  - - .                    . . _ - . - .                          ~ . . _ - - _          -      _        _ .          . _ . - .
l              ,
0 l
0                          ^ "i
                                            ,                            IMAGE EVALUATION                                                                        ff                  ,
s,
                                                                                                                                                                                      ''f'''
                                                                                                                                                                          /
              \////                                %h?                TEST TARGET (MT-3)                                                                                        '
                                                                                                                                                                                              $$o
                \\\\//                                  7                                                                                                  \\\\ //
1.0 f_: Qh3
                                                                                                                      "  He u                L ILM l.25                1.4  !    1.6
                                                                                                              =
l  m l
4                                                                150mm              ---
4                                      _ _ . . - -
6"      -      - - - - -
s.
gih                                    lch,,,;                                                                                                g h /4 s                                            3,,              PHOTOGR APHIC SCIENCES CORPORATION
                                                                                                                                                                  # -AY        c-          x h                                                              770 BASKEI ROAD
                                                                                                                                                                          .[          g' P.O. BOX 338 WEBSTER, NEW YORK 14580                                                                    W (716) 265 1600
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA SCHEDULE OF CHANGES IN GENERAL FIXED ASSETS -
BY FUNCTION AND ACTIVITY September 30,1993 General            Additions          Deductions                      General Fixed Assets              And                      And                  Fixed Assets October 1,1992                          Transfers Out                September 30.1993
_ Transfers in General Government:
Control:
City Commission..                $          19,000    $              -  S              6,800        $            12.200 City Manager..                              68,800                    -                27,100                      41,700 City Treasurer-Clerk..                      225,200                    -                  14,900                    210,300 City Auditor..                                45,600              34,700                    7,300                    73.000 Total Controt_                            358.600              34.700                  56,100                    337.200 Staff Agencies:
Management and Budget...                      30,900                    -                  17,600                      13,300 Minority Business..                            11,000              3,100                    6,900                      7,200 Grants Managemeat..                            8,000                  -                    8,000                          -
Community Liaison Office..                      7,700                  -                    7,700                          -
Engineering..                                501.900            175.700                    45,600                    632,000 Public Information..                        210,900                    -                  28,900                    182,000 Code Enforcement..                            18,100                    -                    3,500                      14,600 General Government Building..            27,612,300        18,037,800                  145,400                45,504,700 Communrty Development..                    3,538.600            770,300                    b2,000                  4,216,900 Growth Management...                          17,600                    -                    6,000                    11,600 Environmental Services..                      39.300                    -
900                    38.400 Total Staff Agencies---                31.996.300        18.986,900                  362.500                50.620.700 Public Safety:
Fire Protection..                          6,360,700                  -                  391,600                  5,969,100 Police Protection..                        5,600,200            164,200                  343,400                  5,421,000 Building Inspection..                          70.600                  -
22.500                      48,100 Total Public Safety =                  12.031,500            164.200                  757.500                11.438.200 Other:
Highways and Streets..                      8,855,600            180,000                  133,600                  8,902,000 Sanitation..                                    8,900                  -
800                      8,100 Recreation..                              10,712,600          1,520,400                1,126.700                11,106,300 Cemeteries..                                  81.500              2.200                    3.000                      80,700 Total Other=                =          19.658.600          1,702.600                1,264.100                20.097,100 Construction in Progress..                  28,057,400          8,916,100          21,614,300                      15,359,200 Equity Investment in Railroad Fund.                  -          554,900                                -            554,900 Total General Flzed Assets.. . . . $        92.102.400    $ 30.359.400      $ 24.054,500                $        98.407.300 G-3
_ _ _ _                                        )
 
l l
l 1
f f
4 l
l THIS PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANK i
(
l l
l l
l l
l                                                                                                    l l
l l                                                                                                    l
 
GENERAL LONG-TERM DEBT ACCOUNT GROUP To account for general long-term liabilities not accounted for in proprietary funds and trust funds.
1
                                                                                  )
l l
l __
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA STATEMENT OF GENERAL LONG. TERM DEBT September 30 199?                    1992 Amount Available and To Be Provided For the Payment of General Long-Term Debt:
Amount Available in Debt Service Fund--                        $ 19,852 100                          $ 16,755,700 Amount To Be Provided:
Advance from Special Capital Projects .                                              -                976,100 Loans from Other Funds..                                        4,875,500                            4,950,000 Accrued Leave..                                                    7,307,800                          6,806,700 Capital Refunding Bonds, Senes 1984.                            4,543,800                            6,290.800 Capital Bonds, Series 1989..                                    2,043,700                          17,526,900 Capital Bonds, Series 1993..                                    23.840.900                                      -
Total To Be Provided                                              42.611,700                          36.550,500 Total Available and To Be Provided .                          $ 62.463.800                          $ 53.306.200 General Long Term Debt Payable:
Note Payable..                                                $                  300,500            $    338,400 Accrued Leave..                                                    7,307.800                            6,806,700 Capital Refunding Bonds. Series 1984..                            20,605,000                          20,605,000 Capital Bonds Senes 1989..                                        2,905,000                          19,630,000 Capital Bonds, Series 1993..                                    26,470,000                                      -
Advance from Special Capital Projects..                                                -                  976,100 Loans from Other Funds..                                          4.875.500                            4.950.000 Total General Long Term Debt Payable-                          $ 62.463.800                          $ 53.306.200
(
l l
H-1
 
THIS PAGE INTENTIONALLY LEFT BLANK l
l l
l l
l l
l l
l l
l d
 
STATISTICAL SECTION Statistical schedules differ from financial statements because thay usually                              ,
cover more than one fiscal year and me/ present non-accounting data.
These schedules reflect social and economic data, and financial trends of the government.
                                                                                                        ?
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA COMMENTS ON THE STATISTICAL SECTION September 30,1993 The following statistical tables recommended by the NCGAS 1 are not included for the reasons stated below:
a) Tables which concern general obligation debt are omitted because the City has no general obligation debt. The City does have general revenue bonds which are not general obligation debt and these corresponding tables are included.
b) Ten year debt service coverage schedules for enterprise revenue bonds have not been prepared because the City has had several bond refundings during the last ten year period. Thus, inclusion of such schedules would only be confusing to the reader. The City enjoys high bond ratings, and its coverage has been adequate to sustain these ratings. In several cases,its ratings have increased.
Additional schedules which are felt to be useful to various users, principally investors, underwriters, and rating agencies, have been included in this section.
I f.1
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA i
GENERAL GOVERNMENT EXPENDITURES BY FUNCTION AND TRANSFERS Last Ten Fiscal Years Culture (2)
Fiscal    General          Public                            Human          Economic          Physical (2)          and      Transfers Year    Govemment          Safety      Transportation        Services      Environment        Environment        Recreation                  Out            Total (1 )
1984 5 5,346,300        $ 13,794,800    $  5,602.800      $ 812.300      5      243,900    $      5,481,900  $ 4.006,500  $ 13.055,100                $ 48,343,600 1985      5.508,700      15,954,700        6.241,700          830,000            244,000            5,723,600      4.170,600    11,768,900                  50,442,200 1986      6,165,000      16.346,800        5,998,200          914,100            256.700            5,578,200      4,570.800    17,833.800                  57.663,600 1987      6,660,900      18.113,100        7.053,700          989,100            264,700            7,516,700      4,719,900    14,151,600                  59.469,700 1988      6,890,000      21,143,600        6,978,700        1,007.000            273.500              955,800      4.404.000    16,634,800                  58.287.400 1989      8,035,500      27.416.200        6.711,100        1,108,900            434,400            1,283,400      4,808,900    19,359.000                  69,157,400 1990      9,377,200      28,999.700        7,999,000        1,222.900            502,200            1,691.300      5,411,800    24.597,800                  79.801,900 1991      11,434,000      32,116,600        8,077,500        1.437,900            548,700            2,519.000      6.539,600    23,784,900                  86.458,200 1992      12,816,900      34.081,200        8.844,900        1,798,800            714,500            2,750,700      7,199,400    30.373,500                  98,579,900 1993      13.034,400      35,799,200        9,174,400        2,366,000            765.000            2.610,600      7,689,800    23,883,600                  95,323.000 E
GENERAL REVENUES BY SOURCE AND TRANSFERS Last Ten Fiscal Years Licenses          Fines          Charges (2)                              Inter-Fiscal                        and              and              for                            governmental      Misce!!aneous  Transfers                    Total (1)
Year        Taxes          Permits        Forfeitures        Services          interest            Revenues        Revenues                              in    Revenue 1984 $ 10.434,300      $ 1,256,900    $      454,300    $ 3,625,300    $      663,700    $      10.039,600  $    501,900 5 22,476.500                $ 49.452.500 1985    10,973,100          850,400          485,200        4,143,900          434,000            10,136,500        266.500    22,733,700                  50,023.300 1986    13.443,700        1,102,500          591,600        6,610.100          503,200            7,501.000        870.200    28,591,500                  59.213.800 1987    14,380,100          997,400          751,900        8,809.400          298,400            7,710.200        826,400    25,399.700                  59,173,500 1988    17,877,000        1,367,400          753,300        3,186,100          296,200            8,810,500        837,300    26,455,200                  59.583,000 1989    19.020,600        1,409,800          987,000        6,187,900          436,900            8.971,800        825,200    30.246,600                  68.085,800 1990    25,691,900        1,426,000        1,269,900        6,506.200          589,300            9.666,700        754,500    33,969,600                  79,874,100 1991    30,394,300        1,807,200        1,109,300        7,673,000          522,900            9,232,700        507,500    35.487,300                  86,734,200 1992    32,117,100        2,055,700        1,271.300        8,574,400          382,300            8.896,800        388,100    44.655.300                  98,341,000 1993    23,264,500        2.233,900        1,320,800      10,010,300          295,700            10,707.200      1,671,800    45.747,200                  95,251,400 (1) Includes General Fund only.
(2) Solid Waste, Golf Course, and Stormwater activities have been set up as separate funds.
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA PROPERTY TAX LEVIES AND COLLECTIONS Last Ten Fiscal Years Total                    Taxable Fiscal            Assessed                    Assessed Year              Valuation                  Valuation                  Levy                      Collection    Percent (1) 1984      5      3,281,661,000        $      1,812,714,500      $      4,582,500              $    4,459,500      98 1985              3,438,932,300                1,976,951,300              4,918,700                    4,799,500      98 1986              3,630,822,400                2,121,548,700              5,278,400                    5,140,700      97 1987              3,834,850,400                2,278,953,600              5.670,100                    5,500,000      97 1988              5,266,046,400                2,406,246,300              6,978,100                    6,744,400      97 1989              5,870,328,400                2,537,446,100              7,358,400                    7,107,300      97 1990              6,119,396,400                2,738,110,200              7,975,200                    7,758.800      97 1991              6.361,162,100                2,942,911,200              9,459,900                    9,106,000      96 1992              6,584,152 200              3,157,139,100            10,146,700                    9,795,700      97 1993              6,720,821,200              3,258,883,300            10,470,700                  10,123,700      97 (1)    Florida Statutes provide for a discount of up to four percent for early payment of ad valorem taxes. All unpaid taxes become delinquent on April 1, and are sold at auction on June 1 of each year as tax certificates. The City, after all tax certificates are sold, has fully collected all ad valorem tax revenues.
1-3
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA ASSESSED AND ESTIMATED ACTUAL VALUE OF TAXABLE PROPERTY i                                                                    Last Ten Fiscal Years l
Ratio of Total Real Property                Personal Property                  Centrally Assessed                                                                    Totals                                Assessed Estimated                      Estimated                                                                            Estimated                      Estimated                      to Total Fiscal      Assessed          Actual      Assessed          Actual        Assessed                                                              Actual      Assessed          Actual                        Estimated  l Year        Value              Value        Value            Value          Value -                                                              Value        Va!ue          Value                        Actual Value 1984      2,870,509,100    3,301,085,500    410.125,400    471,644,200      1,026,500                                                            1.180,500 3,281,661,000    3,773,910,200                        87 %
1985      3,011.116,200    3,542,489,600    426,460,200    501,717,900      1,355,900                                                            1,595,200 3,438,932,300    4,045.802,700                        85%
1986      3.191,139,500    3,754,281,800    438,363,200    515,721,400      1,319,700                                                            1,552.600 3.630,822,400    4,271,555.800                        85 %
1987      3.373,832,400    3.969,214,600    459,105,300    540,123.900      1,912,800                                                            2,250,300 3,834,850,400    4.511.588,800                      85%
7                                                                                                                                                                                                                                ,
1988      4,770,490,100    5,612,341,300    493.616,400    580,725,200      1,939,900                                                            2,282,200 5.266,046,400    6,195,348,700                      85%
1989      4,889,803,500    5,752,709,900    978,850,400  1,151,588,700      1,674,500                                                            1,970,000 5,870.328,400    6,906,268,600                      85 %
1990      5,119,777,800    6.023,268,000    997.936,300 1,174,042,700        1,682,300                                                            1,979,200 6.119,396,400    7,199,289,900                      85%
l 1991      5.322,948,000    6,262,291,800  1,036,486,500 1,219,395,900        1,727,600                                                            2,032,500 6,361,162.100    7,483,720,100                      85%
1992      5,511,272,000    6,483,849,400  1,071.207,300 1,260,243,900        1,672,900                                                            1,968.100 6,584,152,200    7.746,061,400                      85%
1993      5.628,046,300    6,621,230.900  1,091,203,500 1,283,768,800        1,571,400                                                            1,848,700 6.720,821,200    7,906,848,500                      85%
Source: Leon County Property Appraiser
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA                                                                                                                                                                                                                                          .
ASSESSED VALUATIONS, MILLAGE AND TAXES i                                                                                                                                          LEVIED AND COLLECTED                                                                                                                                                                                                                                      .
Last Ten Fiscal Years i
1
.i 1986            1987                            1988                                                      1989            1990              1991                                                                                      1992              1993 1984                                                1985
                                                                                                                        $ 3.630.822.400 $ 3.834.850.400  5 5.266.046.400                                                          5 5 870.328,400 5 6.119 341.000 $ 6.361.162.100                                                      5 6.584.152.200 5 6.720.821,200 TOTAL VALUATIONS                  S 3.281.661.000 $ 3.438.932.300                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            5 REAL ESTATE EXEMPTIONS
* 3,676.500                                              5.006.300              6.025.500        9.397.100                10.668.300                                                      8.479.200      8.187,000        12.004.000                                                                                28.476.800        36.067.500 Agncultural Adjustment _
546,629.500                                                                  616.124.100      632.281.500  2,128.416,400                                                              2,589.404.300  2.620.076.000    2.632.149.900                                                                        2,630,197.000          2.637.331.800 Government Exemptm ..                                            591.436.300 461,980,400      472,877.600        265.411.900                                                            262.484.600    263.288.800      266.277,800                                                                              241.927,700      245.873.700 institutional Exempton ..          529.136.700                449.661.800 Indivu2ual or Homestead Exemptions ..                    384.513.500                410.779.800                                        419.964,700      435.642.800        449,804.100                                                            466.744.000    484.068.000      502.191.900                                                                              520.241.000      536.549.800 5.179.100        5,697.800                      5.499.400,                                                5.770.200      5.611.000        5.627.300                                                                                  6,170.600        6,115.100 Other Chantable Exemptsons            4.990.300                                            5.096.800
'                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  j 5 TOTALEXEMPTION AND 1,461.981 000                                            1.509.273 800    1.555.896,800    2.co9.800.100                                                            3.332.882.300  3.381.230.800    3.41S.250.900                                                                          3.427,013,100      3.461.937.900 ADJUSTMENTS                      t.468 946.500 i
5 1.812.714.500    $ 1.976.951.300                                            $ 2.121.548 600 $ 2.278.953.600 $ 2.406.246.300                                                            $ 2.537,446.100 5 2.738,110.200 $ 2.942.911.200                                                          5 3.157.139.100 $ 3.258.883.300 Tl1XABLE VALUATlON 2 528                                                        2 488            2 488            2 488                                                  2 900                              2 900          2 900            3 200                                                                                      3 200            3 200
,      MILLAGE LEVIED 4
l TOTAL TAXES LEVIED                $    4.582.500 $                                            4.918.700 $            5,278,400 $      5.670.000 $                      6.978.100 $                                              7.358.600  $. 7.975.200 5      9.459.900 5                                                                              10.146,700 5    10.470.700 i      Less Adjustments & Descmunt.              137.700                                                      133.800        142.100          174.400                                  215,300                                          319.400        230.800          272.600                                                                                    302.100          323.000    ,
                                                                                                                        $    5.136.300 5      5.495.600 5                      6.762.800 5                                              7.039.200 5    7.744,400  5    9.187.300                                                        $                        9.844.600  $    10.147,700 1      Net Taxes Levied ..          .. . S      4.444.800    $                                          4.784.900
'                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  i
!      NET COLLECTED (1)(2)              $    4 459.500 $                                            4.799 500 $            5.140.700  $    5.500.000 $                      6,744.400                                          3    7.107.300 $    7.758.800 $      9.106.000                                                        $                        9.795,700 5    10.123.700    .
f j      Source- Leon County Property Appraiser t                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    I i                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    ,
l (1) Flonda Statutes pnude for a discount of up to four percent for early payment of ad valorem taxes. An unpaid taxes become delmquent on Aprd 1 and are sold at auchon on June 1 i          of each year as tax certificates. The Cny, after all tax certificates are sold, has fully cx2ected all ad valorem tax revenues
'                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  .i
;      (2) Net collected includes penalties or late payments.
1
(
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA PROPERTY TAX RATES DIRECT AND OVERLAPPING GOVERNMENTS (Per $1000)
Last Ten Fiscal Years City of Tallahassee    County School Board              Leon County  N.W Water Fiscal                                                Debt                        Management Year              Operating        Operating        Service            Operating      District          Total 1984                2.53            7.30            0.37                5.17        0.05            15.42 1985                2.49            7.13            0.25                5.17        0.05            15.09 1986                2.49            7,11            0.21                5.45        0.05            15.31 1987                2.49            7.56            0.20                5.80        0.05            16.10 1988                2.90            7.34            0.16                6.20        0.05            16.65 1989                2.90            7.65              1.24              6.79        0.05            18 63 1990                2.90            8.53              1.99              8.09        0.05            21.56 1991                3.20            8.86              1.97              8.09        0.05            22.16 1992                3.20            8.88              1.90              8.29        0.05            22.31 1993                3.20            9.00              1.79              8.86        0.05            22.90 Source: Leon County Tax Collector SPECIAL ASSESSMENT COLLECTIONS Last Ten Fiscal Years Assessments                                                        Assessments Fitcal                Due        Assessments              Assessments                Due 1    Year              October 1        Levied                  Collected            September 30 q    1984              763,900          250,000                217,200                  796,700 1985              796,700            68,500                236,600                  628,600 l
j    1986              628,600          343,000                110,700                  860,900 4
!    1987              860,900          308,600                240,600                  928,900 1988              928,900                  -                227,500                  701,400 i    1989              701,400                  -                132,100                  569,300 l    1990              569,300                  -                145,900                  423,400 i
1991              423,400          129,600                115,200                  437,800
!    1992              437,800          160,500                188,200                  410,100
}
j    1993              410,100            126,900                90,700                  446.300
}                                                        l-6 l                                                                                                _ . . _ . _        . -
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA COMPUTATION OF LEGAL DEBT MARGIN September 30,1993 TAXABLE ASSESSED VALUE..                                                                  $ 3,258.883.300 Debt Limit 20 Percent of Assessed Value..                                                $    651,776.700, The City of Tallahassee has no general obligation debt outstanding; the amount of general obligation debt the City can issue is limited by City Charter.
l l
l i
I7
 
t
;                                                              CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA t
:                                                            COMPUTATION OF DIRECT AND OVERLAPPING DEBT l                                                                            September 30,1993 i
t                            DIRECT DEBT I                                  Non-Self-Supporting Revenue Debt:
Capital Refunding Bonds Series 1984.                      $ 20,605,000 Capital Bonds, Series 1989.,                                    2,905,000 1                                    Capital Bonds Series,1993 A & B..                ,            26,470,000 Less: Debt Service and Reserve Funds..                      (19,852,100)
Total Direct Debt..                                                                                                            $ 30.127,900 OVERLAPPING DEBT l
1                                  Leon County School Beard j                                  Tax Supported Ad Valetem Debt:
General Obligation B ind Issue 1993 Refunding.,                                        $ 43,570,000 l                                    Less: Debt Service and Reserve Funds..                        (4,136.700)              $ 39,433,300
}                                    1991 Refunding..              ,                              38,460,000 i                                    Less: Debt Servbe and Reserve Funds..                          (4,037,700)                    34,422,300 State Board of Ecucation..                      .                3,575,000 Less: Debt Serrice and Reserve Funds..                          (118.300)                      3,456,700 Race Track Sche 31 Portion Revenues..                            1,855,000 Less: Debt SerVce and Reserve Funds..                            (414,900)                      1,440,100 Leon County Non-Self-Supporting Pevenue Debt Refunding Bonds 1991 Series Courthouse,.                                                  33,080,000 Less: Debt Service and Reserve Funds..                        (2,758.300)                    30,321,700 1                                    Refund Revenue Bonds 1988 Series..                              2,715,000 Less: Debt Service and Reserve Funds .                                      -                  2,715,000 Library Construction Revente..                                    2,250,000 Less: Debt Service and Reserve Funds..                          (158.400)                      2,091,600 Jail Construction. Serie: 1991..                                45,655,000 Less: Debt Service and Reserve Funds..                        (5,799,800)                    39.855.200 153,735,900                                        ,
CITY SHARE OF NET OVERLAPPING DEBT (1)..... ..                                                                                              104,540,400 l l
TOTAL CITY DIRECT AND OVERLAPPING DEBT. .                                                                                              $ 134,668,300 1
l                            SELF-SUPPORTING REVENUE DEBT:
j                                    Electric Revenue Bonds..                                  $ 118,872,300 Less: Debt Service and Reserve Bonds..                      (11,681,500)              $ 107,100,000 CUS Revenue Bonds .                                          49,160,000                                                                        l Less: Debt Service and Reserve Bonds..                        (4,857,900)                    44,302,100 a                                    Airport Revenue Bond..                                        11,885,000 Less: Debt Service and Reserve Bonds..                        (1,195.200)                    10,689,800 l                                    Sunshine State Loan..                                        21,699,700 i                                      Less: Debt Service and Rcserve Bonds.,                          (266,400)                    21,433,300 TOTAL SELF-SUPPORTING REVENUE DEBT                                                                                                    $ 183.616,000 (1) City's share calculated based on 1992 County Taxable Value of $4,775,685,700 and City Taxable Value of $3,258,883.300 percent overlapping 68 percent.
1-8                                                                                        I
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA
 
==SUMMARY==
OF DEBT SERVICE REQUIREMENTS CAPITAL., REFUNDING BONDS SERIES 1984 September 30,1993 Invested Fiscal                                                                                                Sinking                                            Net      ,
Year                                                                                                  Fund                                        Payment        l Ending                    Principal                    Interest                                    Earnings                                          Due i
1994              $        540,000              $      2,080,600                        $              995,800                        $            1,624,800 1995                        590,000                    2,029,300                                        995,800                                      1,623,500 .
1996                        650,000                      1,972,700                                        995.800                                      1,626,900 !
1997                        710,000                      1,909,300                                        995.800                                      1,623,500 ;
1998                        785,000                      1,839,000                                        995,800                                      1,628,200 1999                        860,000                      1,760,500                                        995,800                                      1,624,700 2000                        173,000                    2,447,300                                        995.800                                      1,624,500 2001                        156,100                    2,465,600                                        995,800                                      1,625,900 2002                        140,400                    2,479,800                                        995,800                                      1,624,400 l
2003                        126,600                    2,494,000                                        995,800                                      1,624,800 l
2004                        113,900                      2,505,600                                        995,800                                    1,623,700 2005                        945,000                      1,674,500                                        995,800                                    1,623,700 2006                      1,050,000                      1,574,100                                        995,800                                      1,628,300 2007                    13,765,000                      1,462,500                                        995,800                                    14.231,700 Totals                $      20.605,000              $    28,694,800                          $          13,941,200                          $        35,358,600    l Bonds Dated: May 1,1984 Originalissue Amount: $20,605,000 Principal Due: October 1 of each year, beginning October 1,1994 Interest Due: April 1 and October 1 of each year, beginning October 1,1984 Pt n: Aaent: Chemical Bank of New York Bonds Maturing                                                                                  Call Premium October 1,1994 to September 30,1995                                                            Two Percent October 1,1995 to September 30,1996                                                            One and One Half Percent October 1,1996 to September 30,1997                                                            One Percent October 1,1997 to September 30,1998                                                            One Half Percent October 1,1998 and thereafter                                                                  Par Security: The Bonds are payable solely from and secured by a first lien and pledge of the Public Service Tax, Local Govemment Half cent Sales Tax and Guaranteed Entitlement Revenues.
Bond Ratings: Moody's A1, Standard and Poor's AAA l-9
__            _ _ .        - .        .- ~ . - -~        . _ _ _ . . _ _ _ . - _ . . . _ . _ . , . _ . - . . . . . . - . . , _ , _ , . _ , _ _ . _ _ , _ _ _ ,
 
  . . . . . . ~      -. . - - . - .          . . . .        _ - . . . . .    . - ,_ - -                      ._ - - - .                                    ._ - -
1 l
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA                                                                                        i
 
==SUMMARY==
OF DEBT SERVICE REQUIREMENTS CAPITAL BONDS SERIES 1989 September 30,1993 i
i Fiscal Year I
Ending                            Principal                                  interest                                          Total 1994                $            650,000                              $        178,800                        $            828,800 1995                              700,000                                        132,300                                      832,300 1996                              750,000                                          82,200                                    832,200 1997                              805.000                                          28.200                                    833,200 Totals                  $        2,905.000                                $        421.500                        $        3.326,500 Bonds Dated: April 1,1989 Originalissue Amount: $21,220,000 Principal Due: October 1 of each year, beginning October 1,1990 Interest Due: April 1 and October 1 of each year, beginning October 1,1989 Paying Agent: Chemical Bank of New York                                                                                                                1
                                                                                                                                                                      )
.              Bonds Maturing                                                                                                      Call Dremium I
October 1,1996 to September 30,1997                                                                                  Two Percent October 1,1997 to September 30,1998                                                                                  One Percent i
l              Security: The Bonds are, on parity with the outstanding Capital Refunding Bonds, Series 1984, payable solely from and secured by a first lien and pledge of the Public Service Tax, Local Government Half-cent                                              '
Sales Tax and Guaranteed Entitlement Revenues.                                                                                                        j Bond Ratings: Moody's A1, Standard and Poor's A+
l 110
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA
 
==SUMMARY==
OF DEBT SERVICE REQUIREMENTS CAPITAL BONDS SERIES 1993A September 30,1993 Fiscal Year 2    Ending                          Principal                                                                          Interest        Total 1994                    $                    1,260,000                      $                                        1,028,400 $  2,288,400 1995                                                    950,000                                                          791,200    1,741,200 1996                                                    980,000                                                          760,800    1,740,800 1997                                          1,015,000                                                                  726,500    1,741,500 1998                                          1,055,000                                                                  687,900    1,742,900 1999                                          1,095,000                                                                  645,700    1,740,700 2000                                          1,145,000                                                                  599,700    1,744,700 2001                                        1,195,000                                                                  549,400    1,744,400 2002                                        1,245,000                                                                  495,600    1,740,600 2003                                          1,305,000                                                                  438,300    1,743,300 2004                                        1,365,000                                                                  377,000    1,742,000 2005                                        1,430,000                                                                  311,500    1,741,500 2006                                        1,500,000                                                                  241,400    1,741,400 2007                                        1,575,000                                                                  166,400    1,741,400 2008                                        1,655,000                                                                    86,100    1,741,100 Totals                      $          18,770,000                              $                                        7,905.900 $  26,675,900 Bonds Dated: July 1,1993 Originalissue Amount: $18,770,000 Principal Due: October 1, beginning 1994 Interest Due: April 1 and October 1 of each year, beginning April 1,1993 Paying Agent: First Union National Bank of Florida, Jacksonville, Florida Escrow Agent: Chase Manhattan Bank, N.A., New York, New York Secunty: The Series 1993 Bonds will be payable solely from and secured as to payment of principal and redemption price thereof and interest thereon in accordance with their terms and the provisions of Resolution No. 84-R-1305, as amended and supplemented (the " Original Resolution"), and Resolution No. 93-R-0026, as amended and supplemented (together with the Original Resolution, the " Resolution"), solely by a pledge of and lien on the Pledged Revenues which consist of (a) Public Service Taxes; (b) Guaranteed Entitlement Revenues; (c) local Government Half-Cent Sales Tax; and (d) earnings on the investment of all funds and accounts created by the Resolution, except the Rebate Fund; all as described in the Resolution and subject to the provisions of the Resolution permitting the application thereof for thu purposes of and on the terms and conditions set forth therein. The Series 1993 Bonds are being issued on a parity wita the City's Capital Refunding Bonds, Series 1984, and Capital Bonds, Series 1989, remaining outstanding after the issuance of the Series 1993 Bonds.
Optional Rodemption                                                                Redemption Price October 1,2001 to September 30,2002                                                One Hundred and One Percent October 1,2002 and thereafter                                                      One Hundred Percent Bond Patings: Moody's Aaa Standard & Poor's AAA, Fitch AAA                                                                                          i 1-11
 
1 CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA
 
==SUMMARY==
OF DEBT SERVICE REQUIREMENTS CAPITAL BONDS SERIES 19938 September 30,1993 f          Fiscal Year Ending                                      Principal                                        Interest                                                          Total 1994                                    $              -
                                                                                            $                        505,300                            $                    505,300 1995                                                    -                                                404,300                                                    404,300 1996                                                    -                                                404,300                                                    404,300 1997                                                    --                                                404,300                                                  404,300 1998                                                    -                                                404,300                                                  404,300 1999                                                    -                                                404,300                                                    404,300 2000                                                    -                                                404,300                                                    404,300 2001                                                    -                                                404,300                                                    404,300 2002                                                    -                                                404,300                                                    404,300
,          2003                                                    -                                                404,300                                                    404,300 2004                                                    -                                                404,300                                                    404,300 2005                                                    -                                                404,300                                                    404,300 2006                                                    -                                                404,300                                                    404,300
;          2007                                                    -                                                404,300                                                    404,300 l          2008                                                    -                                                404,300                                                    404,300 1
2009                                            1,620,000                                                404,300                                                  2,024,300 2010                                            1,705,000                                                319,200                                                  2,024,200 2011                                            1,795,000                                                229,700                                                  2,024,700 2012                                            2.580,000                                                135,500                                                2.715,500 Totals                                      $      7,700,000                      $                    7.254,200                              $                  14,954,200 Bonds Dated: July 1,1993 Originalissue Amount: $7,700,000 Principal Due: October 1, beginning 2009 Interest Due: April 1 and October 1 of each year, beginning April 1,1993 Paying Agent: First Union National Bank of Florida, Jacksonville, Florida Escrow Agent: Chase Manhattan Bank, N.A., New York, New York Security: The Series 1993 Bonds will be payable solely from and secured as to payment of principal and redemption price thereof and interest thereon in accordance with their terms and the provisions of Resolution No. 84-R 1305, as amended and supplemented (the " Original Resolution"), and Resolution No. 93-R-0026, as amended and supplemented (together with the Original Resolution, the " Resolution"), solely by a pledge of and lien on the Pledged Revenues which consist of (a) Public Service Taxes; (b) Guaranteed Entitlement Revenues; (c) Local Government Half-Cent Sales Tax; and (d) eamings on the investment of all funds and accounts created by the Resolution, except the Rebate Fund; all as described in the Resolution and subject to the provisions of the Resolution permitting the application thereof for the purposes of and on the terms and conditions set forth therein. The Series 1993 Bonds are being issued on a panty with the City's Capital Refunding Bonds, Series 1984, and Capital Bonds, Series 1989, remaining outstanding after the issuance of the Series 1993 Bonds.
Optional Redemption                                                                Redemption Price October 1,2001 to September 30,2002                                                One Hundred and One Percent October 1,2002 and thereafter                                                      One Hundred Percent Bond Ratings: Moody's Aaa Standard & Poor's AAA, Fitch AAA l12
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA
 
==SUMMARY==
OF DEBT SERVICE REQUIREMENTS JllNIOR LIEN ELECTRIC REVENUE BONOS SERIES 1992A September 30,1993 Fiscal Year Ending                                                        Principal                    interest        Total 1997                                      $                  1,425,000                $    122.700  $ 1,547,700 2002                                                          1,402,500                      132,100      1.534.600 Totals                                      $                  2.827,500                $    254.800  $ 3.082.300 Bonds Dated: January 23,1992 OriginalIssue Amount: $2,862,000 Approximated Maturity                                                                                Comooundina Rate 2/1/1997                                                                                      5.57 %
2/1/2002                                                                                      6.09%
Security: The Series 1992A Bonds are secured by the Pledged Revenues on a parity with the City's Junior Lien Electric Revenue Bonds, Series 1985.
Bonds are subject to redemption prior to stated matunties and are presented at face amount outstanding.
i
                                                                                                                        )
113
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA
 
==SUMMARY==
OF DEBT SERVICE REQUIREMENTS
!                                                                    ELECTRIC REFUNDING REVENUE BONDS SERIES 1992A September 30,1993 Fiscal Year i                  __ Ending                                  Principal                                                                      Interest                                  Total i
1994                      $                4,125,000                                            $                          4,014,300          $            8,139,300 1995                                        4,275,000                                                                      3,865,800                          8.140,800 1996                                        4,445,000                                                                      3,694,800                          8,139,800 1997                                        4,645,000                                                                      3,499,200                          8,144,200 1998                                        4,860,000                                                                      3,280,900                          8,140,000 1999                                        5,100,000                                                                      3,042,800                          8,142,800 2000                                        5,360,000                                                                      2,782,700                          8,142,700 2001                                        5,640,000                                                                      2,501,300                          8,141,300 2002                                        5,950,000                                                                      2,191,100                          8,141,100 2003                                        6,285,000                                                                        1,857,900                        8,142,900 2004                                        2,645,000                                                                        1,496,500                        4,141,500 2005                                        7,030,000                                                                        1,343,100                        8,373,100 2006                                        7,445,000                                                                            928,300                      8,373,300 2007                                        7,895.000                                                                            481,600                      8,376,600 Totals                          $              75,700,000                                              $                      34,980,300              $          110,680,300 Bonds Dated: November 1,1992 Originalissue Amount: $75,700,000 Principal Due: October 1, beginning 1994 Interest Oue: April 1 and October 1 of each year, beginning April 1,1993 Paying Agent: First Union National Bank of Florida, Jacksonville, Florida l                  Security: The Series 1992 Bonds will be payable solely from and secured as to payment of principal l                  and redemption price thereof and interest thereon in accordance with their terms and the provisions of the 1985 General Resolution and subsequently by the terms and provisions of the 1992 General Resolution, both as defined herein and in the manner described herein, solely by a pledge and assignment of (i) money in certain of the funds and accounts established under the Resolutions, (ii) the Net Revenues of the City's Electric System, and (iii) certain other amounts, subject to the provisions of the Resolutions permitting the application thereof for the purposes of and on the terms and conditions set forth in the Resolutions.
i l
Optional Redemption                                                                                      Redemption Price
,                  October 1,2002 to Septemt:er 30,2003                                                                      One Hundred and Two Percent I                  October 1,2003 to September 30,2004                                                                      One Hundred and One Percent l                  October 1,2004 and thereafter                                                                            One Hundred Percent I
f l-14 i
 
l CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA
 
==SUMMARY==
OF DEBT SERVICE REQUIREMENTS ELECTRIC REVENUE BONOS SERIES 19928 September 30,1993 Fiscal Year Ending                            Principal                              Interest                              Total 1994                      $                -
                                                                        $                          2,473,000 $        2,473,000 1995                                        -                                              2,473,000          2,473,000 1996                                          -                                            2,473,000          2,473,000 1997                                        --                                              2,473,000          2,473,000 1998                                        -                                              2,473,000          2,473,000 1999                                        -                                              2,473,000          2,473,000 2000                                        -                                              2,473,000          2,473,000 2001                                        -                                              2,473,000          2,473,000 2002                                          -                                            2,473,000          2,473,000 2003                                        -                                              2,473,000          2,473,000
'    2004                                4,000,000                                                2,473,000          6,473,000 2005                                        -                                                2,241,000          2,241,000 2006                                        -                                                2,241,000          2,241,000 2007                                        -                                                2,241,000          2,241,000 2008                                6,375,000                                                2,241,000          8,616,000 2009                                6,770,000                                                1,845,700          8.615,700 2010                                7,195,000                                                1,422,600          8,617,600 2011                                7,640,000                                                  976,500          8,616,500 2012                                8,110,000                                                  502,800          8,612,800 l
Totals                        S      40,090,000                    $                        40,914,600  $      81,004,600 Bonds Dated: November 1,1992 Originalissue Amount: $40,090,000 Principal Due: October 1, beginning 2004 Interest Due: April 1 and October 1 of each year, beginning Apnl 1,1993 Paying Agent: First Union National Bank of Florida, Jacksonville, Florida Security: The Series 1992 Bonds will be payable solely from and secured as to payment of principal and redemption price thereof and interest thereon in accordance with their terms and the provisions of the 1985 Oeneral Resolution and subsequently by the terms and provisions of the 1992 General Resolution, both as defined herein and in the manner described herein, solely by a pledge and assignment of (i) money in certain of the funds and accounts established under the Resolutions, (ii) the Net Revenues of the City's Electric System, and (iii) certain other amounts, subject to the provisions of the Resolutions permitting the application thereof for the purposes of and on the terms and conditions set forth in the Resolutions.
Optional Redemption                                                  Redemption Price October 1,2002 to September 30,2003                                  One Hundred and Two Percent October 1,2003 to September 30,2004                                  One Hundred and One Percent October 1,2004 and thereafter                                        One Hundred Percent I-15
 
l
!                                                  CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA i                                                 
 
==SUMMARY==
OF DEBT SERVICE REQUIREMENTS l                                                              AIRPORT REVENUE BONDS SERIES 1988A September 30,1993 Fiscal Year Ending                                Principal                  Interest                            Total 1994                        $      255,000            $      911,200                      $    1,166,200 1995                              270,000                    894,600                          1,164,600 1996                              290,000                    876,700                          1,160,700 1997                              310,000                    856,800                          1,166,800 1998                              330.000                    835,100                          1,165,100 1999                              355,000                    811.400                          1,166,400 2000                              380,000                    785,400                          1,165,400 2001                              410,000                    757,300                          1,167,300 2002                              440,000                    726.600                          1,166,600 2003                              470,000                    693,100                          1,163,100 2004                              510.000                    657,200                          1,167,200 2005                              550,000                    617,600                          1,167,600 2006                              590,000                    575,000                          1,165,000 2007                              635,000                    529,300                          1,164,300 2008                              685,000                    480,100                          1,165,100 2009                              740,000                    427,000                          1,167,000 2010                              795,000                    368,500                          1,163,500 2011                              860,000                    305,700                            1,165,700 2012                              930,000                    237,800                          1,167,800 2013                            1,000,000                      164,300                          1,164,300 2014                            1.080,000                        85.300                          1,165,300 Totals                              $ 11,885,000              $    12,596,000                      $ 24,481,000 Bonds Dated: February 1,1988 Originalissue Amount: $12,350,000 Principal Due: October 1, beginning 1992 Interest Due: April 1 and October 1 of each year, beginning October 1,1988 Paying Agent: First Florida Bank, Tampa, Florida Security: The bonds are secured and payable from the net revenues of the Airport System.
Bond Ratings: Moody's Aaa, Standard and Poor's AAA Mandatory Redemption Term Bonds Due October 1,2008:                                Term Bonds Due October 1,2014:
Year                              Amount                  Year                                  Amount          )
2004                        $      510,000                  2009                          $      740,000        l 2005                                550,000                  2010                                  795,000 2006                              590,000                  2011                                  860,000        l 2007                              635,000                  2012                                  930,000 l
2008                              685,000                  2013                                1,000,000 2014                                1,080,000 Optional Redemption                                            Redemption Price                                            i October 1,1995 to September 30,1996                            One Hundred Three Percent October 1,1996 to September 30,1997
                                                                                                                                            )
One Hundred Two Percent October 1,1997 to September 30,1998                            One Hundred One Percent October 1,1998 and thereafter                                  One Hundred Percent 116                                                              1 l
 
l f
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA
 
==SUMMARY==
OF DEBT SERVICE REQUIREMENTS CONSOLIDATED UTILITY REVENUE BONDS SERIES 1991 A September 30,1993 Fiscal Year Ending                                      Principal                  Interest                                                    Total 1994                                  $      165,000            $      258,700                                            $      423,700 1995                                          175,000                    250,000                                                    425,000 1996                                          185,000                    240,500                                                    425,500 1997                                          195,000                    230,200                                                    425.200 1998                                          205,000                    219,000                                                    424,000 1999                                          215,000                    207,200                                                    422,200 2000                                          230,000                    194,500                                                    424,500 2001                                          245.000                    180,700                                                    425,700 2002                                          260,000                    165,700                                                    425,700 2003                                          275,000                    149,600                                                    424,600 2004                                          290.000                    132,300                                                    422.300 2005                                          310,000                    113.400                                                    423,400 2006                                          330,000                      93,300                                                    423,300 2007                                          350.000                      71,800                                                    421,800 2008                                          375,000                      49,100                                                    424,100
  ,2009                                          380,000                      24,700                                                    404,700 Totals                                    $    4,185,000              $    2.580,700                                            $    6.765,700 Bonds Dated: May 1,1991 Originalissue Amount: $ 4,490,000 Principal Due: October 1, beginning 1992 Interest Due: April 1 and October 1 of each year, beginning 1991 Optional Redemption for A Bonds maturing on or After October 1,2002                                                  Redemption Price October 1,1999 to September 30,2000                                                                                  One Hundred and Two Percent October 1,2000 to September 30,2001                                                                                  One Hundred and One Percent October 1,2001 and thereafter                                                                                        One Hundred Percent Security: The Series 1991 A Bonds are payable from and secured by a lien on and pledge of (i) money in certain of the funds and accounts established under Resolution No. 90-R-0052 of the City, as amended and supplemented (the " Resolution"), (ii) the Net Revenues of the City's Utility System, (iii) the Gross Revenues of the City's Stormwater Drainage system and (iv) certain other amounts.
Bond Ratings: Moody's Aaa Standard and Poor's AAA l-17
 
_ _    _          .                                    , _ _ _ _ ___ _ . _ _ _ _ _ ~. _                                                  _ _ . . . _ _ _ _ _ _
l
;                                                CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA                                                                                            l
 
==SUMMARY==
OF DEST SERVICE REQUIREMENTS CONSOLIDATED UTILITY REVENUE BONDS                                                                                    l l
SERIES 19918 September 30,1993                                                                              l l
I Fiscal Year                                                                                                                                                    j Ending                            Principal                                                    Interest                      Total i
1994                          $    1,035,000                                                $  2,970,900              $    4,005,900 1995                              1,090,000                                                      2,914,000                    4,004,000 1996                                1,150,000                                                    2,851,800                    4,001,800 1997                                1,220,000                                                    2,785,100                    4,005,100 1998                              1,290,000                                                      2.713,200                    4,003,200 1999                              1,370,000                                                      2,635,800                    4,005,800 2000                              1,450,000                                                      2,552,200                    4,002,200 2001                              1,540,000                                                      2,462,300                    4,002,300 2002                              1,635,000                                                      2,365,300                    4,000,300 1
2003                              1,745,000                                                      2,259,000                    4,004,000 2004                              1,865,000                                                      2,143,800                    4,008,800 2005                              1,985,000                                                      2,020,700                    4,005,700 2006                              2,120,000                                                      1,887,700                    4,007,700 2007                              2,265,000                                                      1,743,600                    4,008,600 2008                              2,415,000                                                      1,591,800                    4,006,800 2009                              2,595,000                                                      1,430,000                    4,025,000 2010                              3,170,000                                                      1,256,100.                  4,426,100 2011                              3,390,000                                                      1,037,400                    4,427,400 2012                              3,625,000                                                        803,500                    4,428,500 2013                              3,875,000                                                        553,400                    4/,28,400 2014                              4.145,000                                                        286,000                    4,431,000 Totals                            $  44,975,000                                                  $  41,283,600              $  86,238,600 Bonds Dated: July 1,1991 Originalissue Amount: $47,785,000
;              Principal Due: October 1, beginning 1991 i              Interest Due: April 1 and October 1 of each year, beginning 1991 Optional Redemption for B Bonds maturing on or After October 1,2001                                              Redemption Price October 1,1999 to September 30,2000                                                                              One Hundred and Two Percent October 1,2000 to September 30,2001                                                                              One Hundred and One Percent October 1,2001 and thereafter                                                                                    One Hundred Percent l              Security: The Series 1991B Bonds are payable from and secured by a lien on and pledge of (i) money in certain of the funds and accounts established under Resolution No. 90-R-0052 of the City, as amended and supplemented (the " Resolution"), (ii) the Net Revenues of the City's Utility System, (iii) the Gross Revenues of the City's Stormwater Drainage system and (iv) certain other amounts (the " Pledged Revenues," as defined herein) all as more fully defined and described herein under the heading "THE SERIES 1991B BONDS
* The lien of the Series 1991B Bonds on the Pledged Revenues is on a parity with the lien thereon of the City's Consolidated Utility Systems Revenue Bonds, Series 1991 A.
t Bond Ratings: Moody's Aa, Standard and Poor's AA-l-18 4
 
_..__m___                              _ _ _ _ . _ . _ _ _ . _ . _ _ _ _ _ . . . _ _ _ _ . _ . . _ _ _ _ _                                                                                                ___ __.____ _,
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA DEMOGRAPHIC STATISTICS For the Years Indicatzd                                                              .
.                                                                                                                                                                                                                                    i Water                                                                    (2)(3)  j (1)                                    Electric                                                      Consumed        Gas Used            (2)      Leon County                  Retail  e Estimated            Airline            KWH Used                                                          (Gals)        (Cu. Ft.)      Housing        School                    Sales Year          Population          Passengers                (000's)                                                        (Millions)      (Millions)        Units      Enrollment                (000's) 1984              108,341              311,739            1.296,268                                                        6,209.90      1.330.499          45,985        22,279                  827.446 1985              110.579              284,899            1,336,212                                                        6.124.90      1,293,902          47.256        22,823                  891,837  .
<                      1986              113,746              354,098            1.419,245                                                        7.983.50      1.285,008          48,944        23.911                  938,817 !
1987              116.287              413.242            1,556.543                                                        7.031.30      1.385.865          50.384        24,508                1,035,261 1988              118,367              430,045            1,676,050                                                        7.641.20      1,447,084          51,643        24,917                1,157.884 1989              122,333              434,859            1.756.912                                                        6,635.10      1,311,770          53.749        26,404                1,237.572 j 1990              124,773              456.607            1,921.683                                                        8.495.70      1,440,811          55.455        27.241                1,335,603
,                      1991              127.100              437,444            2,049.242                                                        8.298.60      1,409,379          56,276        28,432                1.423,666  t 1992              129.258              433,686            2,156,653                                                        8,950.00      1,565,396          57.398        29.186                1,663,321 ;
1993              132.036              427,225            2,018,551                                                        8,397.10      1,560,133          58.735        28,143                  N/A t
5            Source: City Records
,      so I
U. S. Census Bureau and Tallahassee-Leon County Planning Department                                                                                                                              j (1)
(2)      Sales. Marketing and Management, calendar year f;gures                                                                                                                                          j (3)      Leon County Statistics i                    N/A - Not Available i
Year                        Number of Labor Force                                                          Number of Employed                          Number of Unemployed          Unemployment Rate i
j                      1984                                      46.361                                                                                43,924                            2,437                          5.3 percent i                      1985                                      47.484                                                                                45,068'                          2,416                          5.1 percent 1986                                      53.856                                                                                51,442                            2.414                          4.5 percent l                                                                                                                                                      54,524                            2,414                          4.2 percent 1987                                      56.938 l
1988                                      58.342                                                                                56,117                            2,225                          3.8 percent l                                                                60,640                                                                                57,636                            3,004                          5.0 percent l                      1989 1990                                      62,837                                                                                59,817                            3,020                          4.8 percent 1991                                      65.378                                                                                62,271                            3.087                          4.7 percent l
1992                                      67.363                                                                                63,736                            3.627                        5 4 percent
[
!                      1993                                      81,400                                                                                77.581                            3.819                        4.7 percent 4
Source: Florida Department of Labor and Employment Security l
4
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA CONSTRUCTION, BANK DEPOSITS AND PROPERTY VALUES Last Ten Fiscal Years Commercial                                              Pesidential Construction (1)                                  Construction (1)                  Bank Deposits (2)                              Property Value (3)
Fiscal Number                                            Number                            Commercial      Savings and Year of Units                      Value              of Units              Value          Banks        Loan Assn. Commercial        Residential    Agricultural    Non-taxable l
i                      1984      135                    44,388.000              1,603          51,962.100      720,167,000    523,810,000  724,305,700    2.319,211,700    311,709,500  1,060,997,800 1985      124                    33,821,000                        938    35,480,300      863,354,000    509,709,000  782,546,600    2,493,994,900    317.633,400  1.066,997,600 1986      142                    42,275,100                        840    33,155,600      957,867,000    514,802.000  866,704,500    2,623,318,000    335,644,600  1,064,954,700 1987      139                    39,044,300                1,203          46,671,400      975,909.000    496,238,000  955,929,700    2,731,296,700    344,888,500 2,396,377,400 1988      157 63.205,500                                  1,808          61,681,100    1,170,709.000    465,877,000 1,031,763',900    2,884,666,500    346,221,300 2,394,407,700 i                      1989      151                    49,577,900              2,250            86,374,600    1,331,064,000    451,102,000 1.132,533,900    3,116,990,100    388,806,800 2,428,351,200 l
1990        89                    49,498,200              1,071          68,715,500    1,279,945,000    460,247,000 1,198,182,200    3,388,255,100    401,025,700 2.462,394,600 l
1991        38                    16,906,900                        727    41,433,100    1,305,279,000    481,108.000 1,216,844,200    3,719,398,300    404,344,100 2.425,544,900 i
l                      1992        40                    27,667,900                1,247          73,476.434    1,533,476,000    278,667,000 1,227,753,200    3,902.819,500    424,784,100 2,439,166.100 i
1993        30                    14,895,500              1,278          86,070.234    1,607,316,000    260,059,000 1,261,946,700    4,312,987,400    414,790,600 2,491,456,300 i
i i
(1) Source: Tallahassee-Leon County Planning Department j                    (2) Source: Florida League of Financial Institutions; includes deposits tJr entire Leon County, amount for 1993 based upon June 30.
-                    (3) Source: Leon County Property Appraiser for entire Leon County
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA PRINCIPAL TAXPAYERS September 30,1993 Assessed Valuation                                                  Percentage Tangible                                                      of Total Real                  Personal                                                    Assessed Taxpayer                              Property              Property                                          Total      Valuation Central Telephone..                .$    8,272,000      $ 109.014,307                                      $ 117,286,307      1.7 Talquin Electric..                      1,485,100            45,228,222                                        46,713,322    0.7 Govemor's Square Mall..                32.238,200                      --                                      32.238,200    0.5 Tallahassee Mall                        25,403,200                      --                                      25,403,200    0.4 Koger Properties..                      18,873,900                      --                                      18,873,900    0.3 Tallahassee Community Hospital.          9,264.900              6,750,194                                        16,015,094    0.2 Northwood Mall..                        15,275,700                      --                                      15,275,700    0.2 Comcast Cable..                            645,100            12,070,777                                        12,715,877    0.2 Winewood Office Park..                  11,466,100                      --                                      11,466.100    0L Precision Engine Products .              2.656.500              8.714.820                                        11.371.320    0.2 Total      $ 125.580.700        $ 181,778,320                                                          46
                                                                                                                $J07.359.020 Source: Leon County Property Appraiser l
l I
I l-21 i
 
i
:                                                                                                                                                                                i
!                                                                                                                                                                                i
;                                                                                                                                                                                t l                                                                      CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA i                                                                                                                                                                                !
:                                                                        SCHEDULE OF INSURANCE IN FORCE September 30,1993                                                                            -
l l
Estimated
{                                                                              Policy                                                                              Annua!
!      hmLCgyerage and Insurance Comoany                  Policy Number    Expiration            Detads of Coverage                        Limits              Prerraum      ,
i-LIABILITY:                                                                                                                                                                ;
,        Self-insured.              ....--- ... ..... N/A                      MA      Excess Auto /Generat Liabihty                    $3,000.000          Funded Trust    ;
LloydNarious Remsurers                      .. AIE2727801            9/30S4    Airport Laabdary                                $100.000.000            538.500        l l
Self-insured. ..                      .. . , N/A                      N/A      Primary Auto / General Liability              $100,000/200.000      Funded Reserves Self-insured..                                  N/A                  N/A      Police Professional                            $100.000/200.000      Funded Reserves    !
i                                                                                                                                                                                !
4
* 1 FIRE AND EXTENDED COVERAGE:
l        Hartford Steam Boder                          . 942998409            9/30/94    Boder and Machinery                              $150.000.000          5249.440 Royal SurplusNanous                    .. ... KHD303464            9/3064    Utthty Property /Boder and Mactunery        Comprehensive All-Risk      $647.690        ,
1 r  Fireman's Fund..                            . . MXF80312180        9/30 S 4  General Govemment Property                  Comprehensive All-Risk      5127.400        t U
I      HEALTHCARE:
l        Self-insured., .. . _ _                          N/A                  N/A      Employee Health Insurance                          580.000          Fund Reserves l        Standard Insurance Company                    . LF S8054801        11/1/93    Specific Stop-Loss                                $1.000.000            570.039 I                                                                                                                                                                                !
i i
j ACCIDENTAL DEATH:
!        Home insurance                      _.. GTA-10349                    9/30/95    Statutory and Accadental                                                                ,
Death (Firemen and Pohcemen)                  550.000 or $75.000        531,793 l.
i WORKERS' COMPENSATION:                                                                                                                                                    1 National Union Fire    -                        4153634            9/30 S 4  Excess Workers' Compensation                510.000.000 excess of      573.007        i
                                                                                                                                    $500.000 SIR per incadent                    ,
t i        Self insured... .                          .. N/A                      N/A      Primary Workers' Compensation                      5500.000          Funded Reserves 3                                                                                                                                                                                1 4
i    PUBLIC OFFICIALS BOND-                                                                                                                                                    i 1                                                                                                                                                                              .
j        Fidelity & Deposit                              PEB KO5312 and j                                                        RN4618176          9/3064    Employee Bonds                                51.000.000/5100.000        54.291 i                                                                                                                                                                            i
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA MISCELLANEOUS STATISTICAL DATA September 30,1993 Date of incorporation .                                                      1825                Terms of Office:
Date First Charter Adopted..      .                                          1825                  Mayor- One Year (Elected by the Commission)
Date Present Charter Adopted . .          .                        .      1919                  Commissioners - Four Years Manager- Appointed by Commission Form of Government: Commission-Manager                                                          Average Annual Temperature .                                      ..        67.2 Degrees Commission Composed of: Mayor and Four Commissioners                                            Average Annual Rainfall..          ..                                        64.60 inches Area..                        -                                            80.24 Square Miles MUNICIPAL UIILIIIESand_SEfLVICES Electric System:                                                                                Water System:
Generating Plants...                                                          3                  Miles of Water Mains                                                                740 Generating Capacity (KW) .                                      . . 490.000                      Daily Average Consumption (MGD) .                            ..                      25 Net System Energy Generated (KWH).. .                      . 1.430.452.844                      Plant Capacity (MGD).. -                                                          64.0 Average Number Residential Customers.. ..                                67.848                  Number of Service Connections.          .                .,
56.738
      -  Average Residential Monthly Bill..      -        . . . .                $86.32                  Deep Wells -..                                    . . . .                            25 3  Miles of Transmission Lines..                            .                  184 Primary Distribution Sub-System Capacity (KVA).. 730.000 Square Miles of Service Area..                        . . . .              219                Sewage System:
Number of Street Lights .          .        .._.. .                    13.065                  Miles of Sanitary Sewers--                    ..                  .          553 91 Number of Lift Stations..                                                            73 Gas System:                                                                                        Daily Average Treatment (MGD) .            .                -                    17.10 Miles of Gas Lines..        ...      .                                    428                  Maximum Capacity of Treatment Plants (MGD) .                                      32.06 Daily Average Consumption (MCF).. . . . . .                              4.274                  Number of Disposal Plants..    - - . . . . .                . . .                    2 Plant Capacity (MCF). . _                                            .. 4,000                  Number of Service Connections.. .                    _
46.808            l Number of Service Connections.. .                ..                  . 11,792 Parks and Recreation:
Police Protection:                                                                                  Community Centers and Speciality Centers..                        ..                9 Number of Employees.. .. ..            . . .              .                452                  Summer Playgrounds and Camps..._.          .. .                                    13 Number of Vehicular Patrol Units..                              .          255                  Athletic Fields..      _.  ..                                                    138 Number of Law Violations:                                                                        Golf Courses -                        .          ..              ...                2 Physical Arrests.. .. . ..                                              5.182                  Swimming Pools -                                  . . . .._                          7 Traffic Violations..  . .      . . .                      .
                                                                              .. 19.663                    Park land Acreage..._..                                          .-
1.825 Parking Violations..                                                    S85.528                  Parcours Trails .                                                    .              5 Tennis / Racquetball Courts.                        -- .                            70 Gymnasiums, Center Sites                                            --                6 Gymnasiums. School Sites                                                            12
 
CITY OF TALLAHASSEE, FLORIDA MISCELLANEOUS STATISTICAL DATA (Continued)
Community Facilities Transportation:                                                                                                            Education:
Airline, Bus Line, and Rail Services                                                                                      Number of Public Schools .                        ..            35 Number of Public School Instructors .          ..            1,923 Communications:                                                                                                            Number of Public School Students,(PK-12).,                  28,143 Newspapers, Radio Stations. Television Stations.                                                                          Number of Vocational-Technical Schools .              . . .      1 Cable Television and Telephone Service                                                                                    Number of Community Colleges..              .                    1 Number of Universities . .        .                      ..      2 Culture, Recreation, and Health:                                                                                            Number of College-level Instructors .                -        2,254 Conference Center, Civic Center, and Theaters                                                                            Number of College-level Students..                          38,548 Seating Capacity .                  . . .          ..                                  .      23,142 Museums ,                .        ._                                                                    3                Major Annual Events:
Major Libranes..    . . . . . . .                  _                        ..              . . .      8                  Springtime Tallahassee Festival Skating Rinks..            ..      .                                                .. ..              2                  Fourth of July-Celebrate America" Golf Courses..                  .                                                                      6                  North Florida Fair T  Hospital Beds                ..      .          .                                                    951                  Market Days Winter Festival
 
EdEUR E
                        #Jn3F5 L #?n?    _ . .  -. .  ..
                          .M                  f' I              j-r
                            '    %, _g e CITY OF LEESBURG                                                i COMPREHENSIVE ANN ~UAL                                                i FINANCIAL REPORT Fiscal Year Ending September 30, 1993
 
l 1
I
)
I J                                                                          l i                                                                          l i                                                                          l
.                                                                          1 4    Comprehensive Annual Financial Report
!            City of Leesburg, Florida
;                                                                          i i
For thefiscal year ended September 30,1993 j with Report ofIndependent Certified Public Accountants h
j l
l 1
i Prepared by:
James A. Williams, CPA Finance Director
 
i I                                                l 1
1' 4
a                                                l l
l l
l l
}
}
I l
l 4
1 l
l l
i I          This page intentionally left blank.
i l
l l
i
 
J l
1 1
)
i t
i l
Introductory Section 1
i e
1 I
i                                                                                                                                l 1                                                                                                                                I i
l i
4
)
i
)
1 i
4; 1
l
}
i                        _ _ _ _ _ _ _ _      __                  _ _ _ _ _ . . . _ _ _ _ _ . . . . _  . _.        .
 
i I
i l
l i
l l
i t
i                                      I i                                      I i
i l
1 i                                      ,
1 1
1 i
This page intentionally left blank.  )
l 1
1
 
l l
l City of Leesburg, Florida Comprehensive Annual Financial Report For the fiscal year ended September 30,1993 l
Mayor C. Robert Lovell Mayor - Pro - Tem David L. Connelly i
City Commission C.J. Knowles                                    i Charles C. Strickland Sanna Henderson City Manager                                                Finance Director Rex Taylor                                              James A. Williams, CPA City Attorney                                                  City Auditors R. Dewey Burnsed                                                Ernst & Young i
 
I                                                                                                                                                                                                                  l I
l 1
1 1
l l
1 City of Leesburg, Florida Comprehensive Annual Financial Report For the fiscal year ended September 30,1993 Table of Contents Introductory Section l
Pri n c i p al Ci t y O ffi c i al s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . i Tab l e o f C o n t e n t s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . i1 - vi Le tte r o f Tran s mi t t al . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 - 6 Organization Chart . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .            .................................................................7 Certificate of Achievement . . . . . . . . . . . . . . . ..............................................................9 Financial Section Report of Independent Certified Public Accountants. . . .. . . . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . I 1 l General Purpose Financial Statements Combined Balance Sheet - All Fund Types and Account Groups...............                                                                                  ..... .        14 - 17 Combined Statement of Revenues, Expenditures and Changes in Fund Balances - All Governmental Fund Types..... .. .......... ..... ..... . .... ... I8 - 19 Combined Statement of Revenues, Expenditures and Changes in Fund Balances - Budget and Actual- All Budgeted Govemmental F u n d Ty pe s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  .... . . ... .                .20 - 21 Combined Statement of Revenues, Expenses and Changes in Retained Earnings / Fund Balances - All Proprietary Fund Types and Pension Trust Funds . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .                      . .... ... . .. ..              ......22 Combined Statement of Cash Flows- All Proprietary Fund Types..... ... .....                                                                                      .........23 Notes to Financial Statements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24 - 57 11
 
l l
City of Leesburg, Florida Comprehensive Annual Financial Report                                                                                                                                  '
For the fiscal year ended September 30,1993 Table of Contents j
Required Supplementary Information Revenues by Source - Expenses by Type - Pension Trust Funds. ................... 60- 61 Pension Benefit Obligation Information - Pension Tmst Funds ............. ...... .......... 62 1
Combining and Individual Fund and Account Group Statements and Schedules General Fund B al anc e S h ee t . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 l
l Statement of Revenues, Expenditures and Changes in Fund                                                                                                                                            l Balance - Budget a n d A c t u a 1. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 5 l
S c hedu1e of Re venues - B udget and Actual.. ...... ........................... .. ............ 66 Schedule of Expenditures - Budget and Actual- By Departmeni.............. ....... ..... 67 Special Revenue Funds                                                                                                                                                                                l l
Combining B alance Sheet . . . . . . . . . . . . . . . .                              ............................................70 Combining Statement of Revenues, Expenditures and                                                                                                                                                  ;
Changes in Fu nd B alances . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71 Statement of Revenues, Expenditures and Changes in Fund B alance - B udget and Actual - Housing Assistance Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 Statement of Revenues, Expenditures and Changes in Fund B alance - Budget and Actual - S tormwater Fund . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 3 iii
 
I City of Leesburg, Florida J
Comprehensive Annual Financial Report For the fiscal year ended September 30,1993 4
i, Table of Contents Combining, Individual Fund and Account Group Statements and Schedules (continued)
Enterprise Funds Combining Balance S heet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76 - 79
!                                        Combining Statement of Revenues. Expenses and Changes in Retained Earmng s . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .}}

Latest revision as of 09:21, 16 December 2024

1993 Annual Rept, for Gainesville Regional Utilities
ML20070N636
Person / Time
Site: Crystal River Duke Energy icon.png
Issue date: 12/31/1993
From:
GAINESVILLE REGIONAL UTILITIES
To:
Shared Package
ML20070N491 List:
References
NUDOCS 9405090050
Download: ML20070N636 (621)
v • d • e


Text

Retrieved from "https://kanterella.com/w/index.php?title=ML20070N636&oldid=4421250"